4 Chiến Lược Kiếm Tiền Hiệu Quả Trên RateX

Trong bối cảnh Solana đang trở thành tâm điểm của làn sóng Staking và Restaking, sự xuất hiện của các giao thức tối ưu lợi suất như RateX đang mở ra những hướng đi mới cho nhà đầu tư DeFi. Không chỉ dừng lại ở việc cung cấp công cụ giao dịch Yield Token (YT) hay Principal Token (PT), RateX còn tích hợp các cơ chế incentive thông minh nhằm tận dụng tối đa xu hướng Airdrop và tăng hiệu quả quản lý dòng vốn. Điều này đặt nền tảng cho những người dùng nhỏ lẻ có thể cạnh tranh về mặt hiệu suất với cả các tổ chức lớn.

Trong bài viết này, Hak Research sẽ đi sâu vào 4 chiến lược kiếm tiền hiệu quả trên RateX, bao gồm: trở thành nhà cung cấp thanh khoản, mua và nắm giữ PT Token, mua và nắm giữ YT Token, và cuối cùng là chiến lược tối ưu Airdrop. Mỗi chiến lược đều có đặc điểm riêng biệt và phù hợp với từng khẩu vị rủi ro cũng như mục tiêu tài chính khác nhau. Việc hiểu rõ và áp dụng linh hoạt các chiến lược này sẽ giúp bạn tận dụng tối đa cơ hội trên một trong những nền tảng Yield Trading tiềm năng nhất hệ Solana hiện tại.

Tổng Quan Về RateX & Những Điểm Khác Biệt

RateX là gì?

RateX là một giao thức phi tập trung (DeFi Protocol) đầu tiên trên Solana, chuyên cung cấp dịch vụ Leveraged Yield Trading – tức là giao dịch lợi suất có đòn bẩy. Mục tiêu của RateX là giúp người dùng tối ưu hóa dòng tiền từ các tài sản tạo lợi suất như mSOL, JitoSOL, stETH,... RateX tận dụng các xu hướng mạnh hiện tại như Liquid Staking (LST), Restaking (LRT), cập nhật SIMD-96 của Solana, đồng thời kết hợp cơ chế tích điểm Yield Points để hướng tới các đợt Airdrop trong tương lai.

Một số điểm nổi bật của RateX bao gồm:

• Giao dịch YT với đòn bẩy tới 10x: Cho phép người dùng long/short Yield Token (YT) để tối ưu hóa chiến lược đầu cơ lợi suất.
• AMM tùy chỉnh riêng cho Yield Trading: Bao gồm thanh khoản tập trung (giống Uniswap V3), cơ chế Time-decay với cập nhật giá trị YT theo thời gian và tự động cân bằng lại YT/ST sau mỗi chu kỳ tính lợi suất.
• Tích Yield Points: Mọi hoạt động trên nền tảng đều được tính điểm và có thể đổi thành token trong tương lai.
• Hỗ trợ Airdrop Farming: Người dùng có thể dùng YT để tăng hiệu suất nhận airdrop từ nhiều nền tảng cùng lúc.

4 Chiến Lược Kiếm Tiền Hiệu Quả Trên RateX

Trở thành một nhà cung cấp thanh khoản

Người dùng hoàn toàn có thể trở thành nhà cung cấp thanh khoản (LP) trên RateX để nhận về nhiều lợi ích, bao gồm:

1. Tối đa 4 nguồn lợi nhuận cho LP: Bao gồm lợi nhuận từ tài sản gốc (ST) như sSOL, sonicSOL,... , lợi nhuận cố định đến từ việc giữ PT (Principal Token), hay phí giao dịch từ hoạt động swap giữa YT và ST trong pool và cuối cùng là Token thưởng và tích lũy Yield Points có thể quy đổi thành phần thưởng trong tương lai.
2. Hỗ trợ từ các chương trình Incentives: RateX có khả năng nhận được phần thưởng từ các chương trình Liquidity Mining do hệ sinh thái Solana hoặc các đối tác tài trợ (ví dụ như Airdrop từ Fragmetric hoặc nền tảng staking liên quan đến LST mà LP cung cấp).
3. Rủi ro Impermanent Loss (IL) được tối ưu hóa: Theo cơ chế vận hành của RateX, IL tối đa có thể phát sinh chỉ khoảng 0.85%. Tuy nhiên, nếu LP giữ thanh khoản đến ngày đáo hạn, họ sẽ không chịu tổn thất nào từ IL, vì YT đã triệt tiêu giá trị theo thời gian và PT trở về tài sản gốc ban đầu.

Mua & nắm giữ PT Token

Tại thời điểm khi 1 PT fragSOL = 0.94 SOL với thời gian đáo hạn là 31/12/2025 và APY của fragSOL là 6%. Trưởng dự phóng rằng trong tương lai APY này sẽ giảm, nên quyết định bỏ ra 0.94 SOL để mua 1 PT fragSOL trên RateXAMM.

Đến ngày đáo hạn, Trưởng redeem 1 PT fragSOL để lấy về 1 fragSOL, tương đương lợi nhuận 0.06 SOL (khoảng 6.38%), trong khi APY lúc đó đã giảm xuống còn 5.5%. Như vậy, Trưởng đã thu được lợi nhuận cao hơn mức trung bình nhờ dự phóng chính xác về xu hướng APY giảm.

Ngoài ra, việc mua YT trước thời điểm ngày đáo hạn giúp bạn luôn có một mức chiết khấu nhất định sao với tài sản gốc, chính vì vậy trong mọi thời điểm nếu mua PT Token trước ngày đáo hạn thì người dùng sẽ luôn luôn có lời. Tuy nhiên việc áp dụng mô hình dự phóng giúp cho người dùng có thể đánh bại được lợi nhuận đến từ các chương trình Staking hay Incentives.

Mua & nắm giữ YT Token

Tại thời điểm khi 1 YT fragSOL = 0.04 SOL, có nghĩa là lợi nhuận dự kiến thu về khi nắm giữ 1 YT fragSOL đến ngày đáo hạn 31/12/2025 là 0.04 SOL, với APY fragSOL tại thời điểm đó là 4%. Trưởng dự phóng rằng APY sẽ tăng trong tương lai, đồng nghĩa lợi nhuận thực tế có thể cao hơn mức này.

Trưởng quyết định bỏ 0.04 SOL để mua 1 YT fragSOL và đến ngày đáo hạn, APY đã tăng khiến lợi nhuận thực tế Trưởng thu về là 0.05 SOL – cao hơn mức dự kiến. Tỷ suất sinh lời là 0.01 SOL (~25%), cho thấy chiến lược đầu tư vào YT fragSOL đã phát huy hiệu quả khi dự phóng đúng xu hướng tăng của APY.

Tối ưu Airdrop hiệu quả cùng RateX

Việc tối ưu hóa Airdrop thông qua RateX không đơn thuần là “đi stake để lấy phần thưởng” mà là một chiến lược quản lý vốn hiệu quả trong bối cảnh hệ sinh thái Solana đang dần hình thành những cơ chế thưởng đa lớp (multi-layer incentives). Với khả năng chia tách lợi suất (YT/PT) và thiết kế đặc thù cho Yield Trading, RateX cho phép người dùng tận dụng cùng lúc nhiều cơ hội Airdrop từ cả bản thân RateX lẫn các dự án Liquid Staking khác như Fragmetric, Perena, Adrastea, Kyros,... Trong đó có 2 chiến lược chính: Farm đòn bẩy bằng YT và Cung cấp thanh khoản vào nhiều pool khác nhau để thu airdrop từ nhiều nguồn.

Chiến lược đầu tiên là sử dụng YT (Yield Token) để farm Airdrop theo dạng đòn bẩy. Thay vì stake trực tiếp tài sản gốc (ví dụ 1 SOL), người dùng có thể dùng số vốn đó để mua YT của các tài sản như fragSOL, USD, adraSOL, lrstSOL,.... Vì giá YT thường thấp hơn nhiều so với giá trị gốc (do đã trừ phần lợi suất), nên người dùng có thể mua lượng lớn YT hơn với cùng một số vốn, từ đó tăng đáng kể số lượng point hoặc điều kiện snapshot để nhận Airdrop. Ví dụ, với cùng 1 SOL, người dùng có thể mua 25 YT fragSOL nếu YT chỉ có giá 0.04 SOL – điều này giúp họ được tính là đang "nắm giữ yield" tương đương của 25 SOL, tức tăng 25 lần hiệu suất farm mà không cần sở hữu thực 25 SOL.

Chiến lược thứ hai là cung cấp thanh khoản cho nhiều pool khác nhau trên RateX, nơi các tài sản được hỗ trợ đều đến từ các dự án đang chuẩn bị hoặc đang triển khai chương trình Airdrop. Điểm đặc biệt là khi người dùng *cung cấp thanh khoản các tài sản như fragSOL, USD, adraSOL, lrstSOL, kySOL,..., họ không chỉ được hưởng phần thưởng của RateX (thông qua Yield Points, trading fee, và token incentive) mà còn đồng thời nhận được Airdrop từ chính các dự án phát hành tài sản đó. Ví dụ:

• Gửi fragSOL thì nhận Airdrop từ Fragmetric và RateX.
• Gửi USD* thì nhận từ Perena & RateX.
• Gửi adraSOL, lrstSOL thì nhận từ Adrastea & RateX.
• Gửi kySOL thì nhận từ Kyros & RateX.