4 Thị Trường Giúp RedStone Total Value Secured

Trong bối cảnh thị trường Oracle đang ngày càng cạnh tranh khốc liệt, RedStone đã nổi lên như một trong những nền tảng phát triển nhanh nhất nhờ chiến lược tiếp cận linh hoạt và định vị rõ ràng. Khác với các Oracle truyền thống chỉ tập trung vào một số hệ sinh thái lớn, RedStone chủ động mở rộng hạ tầng dữ liệu đến các mảng thị trường tiềm năng nhưng chưa được khai thác triệt để. 4 thị trường giúp RedStone tăng trưởng Total Value Secured (TVS) mạnh mẽ trong thời gian gần đây gồm: các Blockchain thế hệ mới, AI Agents, BTCfi và Real World Assets (RWA). Đây không chỉ là những xu hướng nổi bật trong tương lai của Web3 mà còn là nền tảng tạo ra dòng TVS ổn định và bền vững cho RedStone.

Tổng Quan Về RedStone

RedStone & Những sự khác biệt

RedStone là một nền tảng Oracle thế hệ mới, ra mắt vào năm 2023, với định hướng xây dựng hạ tầng dữ liệu cho DeFi, RWA, AI và các hệ sinh thái Blockchain đang phát triển. Không giống với các oracle truyền thống chỉ tập trung vào Ethereum và mô hình Push feed, RedStone phát triển một kiến trúc Modular – cho phép tích hợp nhanh, tùy biến cao và tối ưu chi phí.

Hiện tại, RedStone đã được triển khai trên hơn 70 Blockchain, bao gồm cả các hệ non-EVM như Solana, Fuel, Aptos,... và bảo vệ TVS hơn $5.7B, với hơn 130 giao thức đang sử dụng, từ các nền tảng lending, DEX đến các giao thức AI Agent và RWA.

Điểm mạnh cốt lõi của RedStone đến từ ba yếu tố:

• Kiến trúc linh hoạt: hỗ trợ 3 mô hình Oracle – Push, Pull và X Model – phù hợp với nhiều loại ứng dụng khác nhau.
• Khả năng tích hợp đa chuỗi mạnh mẽ: triển khai nhanh trên các Blockchain mới, trở thành oracle mặc định từ giai đoạn đầu.
• Chi phí thấp và hiệu suất cao: nhờ phân phối dữ liệu off-chain (qua Streamr) và lưu trữ dài hạn trên Arweave.

Ngoài ra, RedStone còn đang mở rộng sang các lĩnh vực mới như AI (CLARA cho AI Agents) và Real World Assets (NAV Feed, Price Feed cho Securitize và BlackRock), khẳng định vị thế là một nền tảng dữ liệu toàn diện chứ không chỉ là Oracle thuần túy.

Nhìn lại sự cách biệt giữa các nền tảng Oracle

Điểm đáng chú ý là RedStone chọn đi con đường phân mảnh & tuỳ chỉnh (Customized Oracle), phù hợp với từng use case cụ thể thay vì cung cấp một sản phẩm chung cho tất cả. Điều này giúp RedStone dễ dàng tích hợp vào các dự án có yêu cầu đặc biệt như DEXs Real-time, giao thức AI cần Low-latency, hay giao thức RWA cần NAV định kỳ.

Thêm vào đó, nhờ mô hình staking qua EigenLayer AVS và EigenPie, RedStone còn xây dựng được nền kinh tế token bền vững, nơi RED holders không chỉ hưởng lợi từ phí oracle mà còn có thể tham gia trực tiếp vào bảo mật mạng dữ liệu.

4 Thị Trường Giúp RedStone Total Value Secured

Nhanh chóng tiếp cận các Blockchain thế hệ mới

Các Blockchain thế hệ mới như Monad, Berachain, Hyperliquid (HyperEVM), Soneium, Movement, MegaETH,... đang là điểm nóng trong làn sóng mở rộng hạ tầng Web3. Các hệ này thường mang đặc điểm bao gồm:

• Hiệu năng cao: Nhắm vào thông lượng lớn, độ trễ thấp, hỗ trợ khối lượng giao dịch dày đặc như DEX, Derivatives.
• Modular / App-specific architecture: Phục vụ các ứng dụng cụ thể (ví dụ: Berachain tối ưu cho Liquidity Layer, Monad tối ưu cho Parallel Execution).
• Còn non trẻ: Ít cạnh tranh về hạ tầng dữ liệu → cơ hội để chiếm vị trí mặc định.

Trong khi các Oracle lớn như Chainlink tập trung vào Ethereum và các Layer-2 lớn (Optimism, Arbitrum), RedStone lại chủ động đi trước vào các hệ sinh thái chưa hoàn thiện, để trở thành Oracle mặc định từ đầu – chiến lược "Land Early, Grow Together".  Trong vòng chỉ vài tháng đầu 2025, RedStone đã tích hợp thành công với một loạt các hệ mới:

• Monad: Không chỉ tích hợp hạ tầng mà còn cung cấp Price Feed cho các giao thức chủ lực như FastLane, Kintsu, Euler – đóng vai trò nền tảng trong DeFi của Monad.
• HyperEVM (Hyperliquid): Tích hợp từ sớm để cung cấp dữ liệu giá cho các tài sản Layer1, LSTs, BTCFi và stablecoins – phục vụ trực tiếp nhu cầu trading tốc độ cao.
• Soneium (Layer 2 trên Optimism Superchain): Triển khai mô hình Pull model để tối ưu chi phí gas cho các dApp.
• Berachain: Hiện RedStone đang bảo vệ gần $1.3B trên Berachain – chiếm hơn 35% TVL hiện tại của hệ này (~3.3B).

Chiến lược này mang lại tác động tức thời và dài hạn đến TVS bao gồm:

• Tăng trưởng TVS theo từng hệ sinh thái mới: Khi tích hợp sớm và trở thành oracle mặc định, RedStone có ưu thế tích hợp đầu tiên (First-mover Advantage) – mọi giao thức mới xây dựng trên các blockchain đó sẽ ưu tiên dùng RedStone, kéo theo TVS tăng theo hệ sinh thái. Ví dụ: Monad hiện đang khởi động hệ sinh thái Lending + Trading thì nếu 10-20 dự án đều dùng RedStone, TVS có thể tăng thêm hàng trăm triệu USD.
• TVS ổn định và ít cạnh tranh: Khác với việc tranh giành lại thị phần từ Chainlink trên Ethereum, việc đi sớm vào hệ mới giúp RedStone khóa vị trí mặc định, ít bị cạnh tranh sau này và tạo ra luồng TVS ổn định, bền vững.
• Tận dụng "Compound Effect" từ nhiều hệ cùng tăng trưởng: Thay vì chỉ phụ thuộc vào Ethereum hoặc Arbitrum, RedStone đang tạo ra một chiến lược đa trục: mỗi chain là một "hạt giống TVS", khi chain đó tăng trưởng, TVS của RedStone cũng tăng theo, tạo hiệu ứng cộng gộp rất mạnh.

AI Agents

Ngành AI đang bước vào giai đoạn phát triển bùng nổ. Với tốc độ phổ cập chưa từng có – chỉ trong vòng 18 tháng, các công cụ AI đã đạt mức độ thâm nhập 50% tại các quốc gia phát triển, một cột mốc mà Internet cần đến 7 năm mới đạt được. Sự phát triển của AI không còn dừng lại ở các mô hình tổng quát như GPT-4 hay Claude, mà đang tiến hóa thành một thế hệ mới gọi là AI Agents – những thực thể có khả năng hành động độc lập, phối hợp với nhau, và quản lý các chuỗi hành động phức tạp.

AI Agents là bước tiếp theo của AI, tương tự như cách Web chuyển từ “trang tĩnh” sang “ứng dụng động”. Thay vì một mô hình làm tất cả, Agent Economy hướng tới mô hình phân mảnh – mỗi Agent đảm nhận một vai trò chuyên biệt (thu thập dữ liệu, phân tích, hành động). Với tiềm năng trở thành một thị trường $40B vào cuối thập kỷ, AI Agents không chỉ là xu hướng công nghệ mà là một thị trường hoàn toàn mới.

RedStone chính thức bước chân vào mảng AI bằng việc ra mắt CLARA – Communication Layer for Agents, một hệ thống dành riêng cho việc giúp các AI Agents giao tiếp, trao đổi dữ liệu và thực hiện giao dịch. CLARA được xây dựng trên nền tảng AO của Arweave – một hệ thống tính toán song song có độ trễ thấp, tối ưu cho tương tác Real-time.

CLARA gồm ba thành phần cốt lõi: Marketplace Module (giúp điều phối agent và xử lý thanh toán), CLARA SDK (giúp nhà phát triển tích hợp dễ dàng), và Plugin Framework (cho phép các Agent từ ElizaOS, Virtuals,... gia nhập hệ sinh thái nhanh chóng). Hệ thống này cho phép AI Agents làm việc nhóm, chia sẻ dữ liệu, phối hợp hành động, và đặc biệt là kiếm tiền từ dịch vụ của mình.

Việc kết hợp RedStone – đơn vị có kinh nghiệm xây dựng hạ tầng dữ liệu phi tập trung – với AO – một nền tảng tính toán song song và lưu trữ vĩnh viễn – tạo ra một cấu trúc vững chắc cho Agentic Economy. Tất cả tương tác giữa các Agents sẽ được lưu lại trên Arweave, tạo nền tảng cho hệ thống đánh giá – Reputation System minh bạch và không thể thay đổi.

Tính đến hiện tại, TVS của RedStone vào khoảng $5.7B, chủ yếu đến từ các giao thức DeFi. Tuy nhiên, khi mở rộng sang mảng AI Agents – nơi các tương tác giữa agents cần xác thực, thanh toán, và định giá dữ liệu – RedStone có thể mở ra một mảng TVS hoàn toàn mới.

Nếu thị trường Agentic Economy đạt quy mô $40B như dự đoán, và RedStone đóng vai trò hạ tầng định giá – giao tiếp cho 10 - 20% thị phần, thì TVS có thể tăng thêm từ $4B đến $8B chỉ từ lĩnh vực này. Đáng nói, dòng TVS từ AI có thể ổn định hơn DeFi vì được hỗ trợ bởi các ứng dụng sản xuất giá trị thực: Automation, Enterprise AI, Data Pipeline,... Ngoài ra, RedStone còn có thể hưởng lợi từ phí sử dụng hạ tầng (Service Fee, Execution Fee) từ các agent tương tác, giúp mô hình Tokenomics trở nên bền vững và liên tục tích lũy giá trị cho RED holders.

Hệ sinh thái Bitcoin

BTCfi (Bitcoin DeFi) là mảng tài chính phi tập trung được xây dựng xoay quanh Bitcoin – tài sản lớn nhất và có tính thanh khoản cao nhất thị trường crypto. Tuy nhiên, do đặc tính kỹ thuật của mạng Bitcoin (thiếu Smart Contract), Bitcoin chưa thể tham gia trực tiếp vào các ứng dụng DeFi như Lending, DEX, Yield Farming,... BTCfi xuất hiện để giải quyết điểm nghẽn này, bằng cách token hóa BTC (Wrapped, Staked, Liquid Versions) và đưa BTC vào các hệ sinh thái DeFi khác như Ethereum, Cosmos, hoặc các L2 chuyên biệt.

Tiềm năng chính của BTCfi đến từ:

• Thị trường gốc rất lớn: Tổng vốn hóa Bitcoin hiện ~1.3 ngàn tỷ USD, nhưng chỉ khoảng 1.5% đang hoạt động trong DeFi (thông qua WBTC, sBTC,...).
• Nhu cầu sử dụng BTC hiệu quả hơn: Holder có thể vừa giữ BTC, vừa kiếm thêm lợi suất (staking, farming, làm collateral).
• Sự xuất hiện của hạ tầng mới như Babylon, L2 Bitcoin-native, rollups sử dụng BTC làm lớp bảo mật → mở đường cho các ứng dụng tài chính thực sự sử dụng Bitcoin làm nền tảng.

Dự kiến trong vòng 2–3 năm tới, khi các dự án như Babylon, BitVM, hoặc các rollups trên BTC trưởng thành, TVL của BTCfi có thể tăng gấp 10 lần, tạo ra một làn sóng DeFi mới mà tài sản trung tâm không còn là ETH, mà là BTC.

RedStone đang trở thành hạ tầng oracle mặc định cho các sản phẩm BTCfi thế hệ mới, thông qua các tích hợp chiến lược:

Hợp tác với Lombard Finance và Babylon:  LBTC – token hóa BTC có lợi suất, được bảo chứng bởi BTC thật thông qua cơ chế Babylon Staking. RedStone cung cấp oracle định giá và Proof of Reserve cho LBTC: xác thực số lượng BTC được Stake so với LBTC đang lưu thông → đảm bảo peg 1:1 và tạo sự minh bạch. Đây là điều kiện bắt buộc để LBTC có thể tham gia Lending, trở thành Collateral, hoặc giao dịch trên Perp DEX.

Tích hợp với Hemi Network : Hemi là Blockchain mới, tích hợp Bitcoin và Ethereum, nhấn mạnh vào Liquid Staking Tokens (LSTs) và Liquid Restaking Tokens (LRTs). RedStone cung cấp Price Feeds Real-time, dữ liệu staking, giá trị tài sản BTC-based cho các sản phẩm trên Hemi như Vaults, Swaps, và Staking Derivatives.

• ...

Hiện tại, phần lớn Total Value Secured (TVS) của RedStone đến từ các ứng dụng DeFi trên Ethereum, nhưng BTCfi có thể trở thành một trục tăng trưởng mới nhờ quy mô vốn hóa và nhu cầu thực tế. Một số dự đoán về tăng trưởng của RedStone như:

• Nếu 10% nguồn cung BTC (~130B USD) được đưa vào DeFi thông qua các sản phẩm như LBTC, Babylon,... và RedStone chiếm ~10% thị phần oracle, → RedStone có thể ghi nhận thêm ~$13B TVS từ mảng BTCfi.
• Riêng với Lombard và Babylon – hai hệ sinh thái đang phát triển nhanh, nếu RedStone giữ vai trò oracle mặc định thì phần TVS ghi nhận có thể tăng $2B - $5B trong 12 - 24 tháng tới.

BTCfi không chỉ giúp tăng TVS mà còn mở ra kênh phí sử dụng dữ liệu ổn định, do các sản phẩm tài chính sử dụng BTC thường có thanh khoản và volume lớn hơn. Là oracle cung cấp dữ liệu cho Hardest Money trong thị trường crypto, RedStone có thể xây dựng lớp oracle chuyên biệt cho Bitcoin, một lĩnh vực gần như chưa có đối thủ mạnh

Real World Assets

Real World Assets (RWA) – bao gồm trái phiếu chính phủ, tín dụng tư nhân, chứng khoán, hàng hóa và bất động sản – đang trở thành một trong những mảng tăng trưởng nhanh nhất trong lĩnh vực On-chain Finance. Một số điểm nổi bật như:

• Quy mô khổng lồ: Thị trường tài sản truyền thống toàn cầu ước tính có giá trị khoảng 300 nghìn tỷ USD, trong khi toàn bộ thị trường DeFi hiện tại chỉ ở mức ~90 tỷ USD. Việc số hóa chỉ một phần nhỏ của thị trường này đã có thể tạo ra tác động lớn đến DeFi.
• Cầu nối TradFi – DeFi: Khi các tổ chức lớn như BlackRock, Apollo, KKR tham gia vào RWA on-chain thông qua token hóa, dòng tiền tổ chức đang bắt đầu đổ vào hạ tầng blockchain.
• Tăng trưởng mạnh mẽ: Dữ liệu từ RWA.xyz cho thấy TVL của mảng RWA đã vượt $20B, với sự gia tăng nhanh trong 12 tháng qua nhờ các sản phẩm như US Treasuries Tokenized (USDY, TBILL, BUIDL), private credit (Centrifuge, TrueFi), và các dạng fund NAV token.
• Hạ tầng DeFi cần cập nhật: Để tokenized assets thực sự được sử dụng trong DeFi (ví dụ làm tài sản thế chấp, giao dịch trên DEX, hoặc cung cấp thanh khoản), thì Oracle định giá chuẩn xác là điều bắt buộc. Đây là nơi mà RedStone có thể đóng vai trò trung tâm.

Nhận thấy tiềm năng đó, RedStone đã có những bước đi chiến lược và bài bản để chiếm vị trí hạ tầng dữ liệu trong mảng RW như:

• RedStone là Oracle chính thức cho Securitize – đơn vị dẫn đầu về token hóa tài sản truyền thống, đối tác của các tổ chức lớn như BlackRock (BUIDL Fund), Apollo, và Hamilton Lane. Cung cấp NAV Feed và Interest Rate Feed cho các loại fund tokenized – đây là yêu cầu bắt buộc để các tài sản đó có thể tham gia vào các giao thức DeFi (làm tài sản thế chấp, hoặc giao dịch.
• RedStone đang xây dựng mạng lưới đối tác rộng với các dự án trong nhiều phân khúc RWA như US Treasuries với Ondo (USDY), Fortunafi (fBILL), OpenEden, Spiko, Backed Finance,... Private Credit với  Centrifuge, Maple, TrueFi, Goldfinch, Credix,... Stablecoin có backing thực với USDC, USDe, pyUSD, USD0 hay Infrastructure Layer với zkSync, Ethereum, RWA.xyz, Plume, Creditcoin,...

Tính đến quý 1/2025, TVS của RedStone vào khoảng $5.7B, chiếm ~9% toàn thị trường Oracle, đứng thứ 4 sau Chainlink, Pyth và Band. Tuy nhiên, khi mảng RWA:

• Tiếp tục mở rộng lên mức $50B - $100B trong 1 - 2 năm tới
• Và khi Tokenized RWA được tích hợp vào các giao thức DeFi sử dụng dữ liệu từ RedStone

thì chỉ cần RedStone giữ vai trò Oracle cho 10 - 20% tổng giá trị RWA on-chain, TVS hoàn toàn có thể tăng thêm 5 - 10 tỷ USD, đẩy RedStone lên gần ngang hàng Pyth hoặc thậm chí vượt nếu Pyth không mở rộng sang RWA nhanh chóng. Ngoài ra, nhờ kiến trúc modular, Cross-chain và chống phụ thuộc Bridge, RedStone hoàn toàn có lợi thế để trở thành oracle mặc định trong các ứng dụng tài chính liên quan đến RWA – từ CDP, stablecoin thế chấp RWA, đến các quỹ mở on-chain.

Tổng Kết