HakResearchHakResearch
    Facebook Twitter Instagram YouTube TikTok Discord Telegram
    Bạn Đã Xem Chưa:
    • Infy Protocol Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Infy Protocol
    • Hifi Protocol (HIFI) Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Hifi Protocol
    • Unlockd Finance Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Unlockd Finance
    • MantisSwap (MNT) Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử MantisSwap
    • Putty Finance Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Putty Finance
    • Hướng Dẫn Tham Gia Testnet Linea (ConsenSys zkEVM)
    • Pendle Finance (PENDLE) Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Pendle Finance
    • Volta Protocol (VOLTA) Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Volta Protocol
    Twitter Facebook YouTube TikTok Telegram Discord
    HakResearchHakResearch
    • Home
    • Tin Tức
      1. Tin Tức Crypto
      2. Kinh tế vĩ mô
      3. View All
      hệ sinh thái Arbitrum

      Tổng Hợp Những Dự Án Tiềm Năng Trên Hệ Sinh Thái Arbitrum

      September 11, 2022

      Goldfinch Update #27

      September 4, 2022

      Stablecoin của Acala giảm 99% sau khi bị tin tặc tấn công

      August 15, 2022
      Lạm Phát Khu Vực Châu Âu Không Ngừng Nóng Lên

      Macro Flow #2: Lạm Phát Khu Vực Châu Âu Không Ngừng Nóng Lên

      November 23, 2022
      Diễn Biến Cuộc Bầu Cử Tổng Thống Giữa Nhiệm Kỳ

      Macro Flow #1: Diễn Biến Cuộc Bầu Cử Tổng Thống Giữa Nhiệm Kỳ

      November 17, 2022
      sam ftx và cz binance

      Mối Quan Hệ Giữa CZ và Sam Đã Từng Như Thế Nào?

      November 10, 2022

      Cung thủ CZ Binance: Một Mũi Tên Trúng Nhiều Con Nhạn

      November 10, 2022
      VMEX Finance là gì

      VMEX Finance Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử VMEX Finance (VMEX)

      February 28, 2023

      Macro Flow #8: Số Lượng Việc Làm Mới Hoa Kỳ Bùng Nổ – Đẩy Lùi Suy Thoái Nhưng Rủi Ro Lạm Phát Tăng Cao

      February 14, 2023
      TEMPLEDAO là gì

      TempleDAO Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử TempleDAO

      January 19, 2023
      Nhật Bản: Ngân Hàng Trung Ương BOJ Giảm Kích Thích Kinh Tế

      Macro Flow #7: Ngân Hàng Trung Ương Nhật Bản Có Dấu Hiệu Giảm Kích Thích Kinh Tế

      January 3, 2023
    • Người Mới
      1. Thuật Ngữ Crypto
      2. Sàn Giao Dịch
      3. Ví Lưu Trữ Coin
      4. Công Cụ
      5. View All
      Liquid Staking là gì

      Toàn Tập Về DeFi | Tập 6: Liquid Staking Là Gì? Phát Triển Mãi Mãi Cùng L1 Wars

      February 5, 2023
      Launchpad là gì

      Toàn tập về DeFi | Tập 5: Launchpad là gì? Thay đổi vị thế nhờ những kèo x100, x200

      February 4, 2023

      Toàn Tập Về DeFi | Tập 4: Yield Farming Là Gì? Khi Người Người Trở Thành “Nông Dân”

      February 3, 2023

      Toàn Tập Về DeFi | Tập 3: Lending & Borrowing Là Gì? Mảnh Ghép Tất Yếu Trong DeFi

      February 2, 2023
      Thêm mạng Arbitrum vào MetaMask

      Hướng Dẫn Thêm Mạng Arbitrum Vào MetaMask

      February 12, 2023
      Thêm mạng Avalanche vào MetaMask

      Hướng Dẫn Thêm Mạng Avalanche Vào MetaMask

      February 11, 2023
      Thêm mạng Optimism vào MetaMask

      Hướng Dẫn Thêm Mạng Optimism Vào MetaMask

      February 11, 2023
      Thêm Mạng BNB Chain

      Hướng Dẫn Thêm Mạng BNB Chain Vào MetaMask

      February 5, 2023
      Thêm mạng Arbitrum vào MetaMask

      Hướng Dẫn Thêm Mạng Arbitrum Vào MetaMask

      February 12, 2023
      Thêm mạng Avalanche vào MetaMask

      Hướng Dẫn Thêm Mạng Avalanche Vào MetaMask

      February 11, 2023
      Thêm mạng Optimism vào MetaMask

      Hướng Dẫn Thêm Mạng Optimism Vào MetaMask

      February 11, 2023
      Thêm Mạng BNB Chain

      Hướng Dẫn Thêm Mạng BNB Chain Vào MetaMask

      February 5, 2023
    • Kiến Thức
      1. Đánh Giá Dự Án
      2. Phân Tích Chuyên Sâu
      3. Cơ Chế Hoạt Động
      4. Xu Hướng Thị Trường
      5. NFT – Gaming
      6. Layer 2
      7. Layer 3
      8. Hệ Sinh Thái
      9. Kinh Tế Vĩ Mô
      10. Kinh Nghiệm
      11. View All

      Infy Protocol Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Infy Protocol

      April 1, 2023

      Hifi Protocol (HIFI) Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Hifi Protocol

      April 1, 2023

      Unlockd Finance Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Unlockd Finance

      March 31, 2023
      MantisSwap

      MantisSwap (MNT) Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử MantisSwap

      March 31, 2023
      Omnichain NFT Là Gì

      Omnichain NFT Là Gì? Liệu Onmichain NFT Có Thể Trở Thành Xu Hướng

      March 12, 2023
      xây dựng base

      Tại Sao Coinbase Lại Xây Dựng Base Là Một Layer 2

      March 12, 2023
      NFT Lending

      NFT Lending: Mô Hình, Sự Hiệu Quả & Cơ Hội

      March 10, 2023
      dopex

      Recap AMA Hak Research & Dopex

      March 8, 2023
      GammaSwap

      Cơ Chế Hoạt Động Của GammaSwap

      March 12, 2023
      cơ chế hoạt động của Layer zero

      Cơ Chế Hoạt Động Của LayerZero

      February 21, 2023
      co che morpho labs

      Cơ Chế Hoạt Động Của Morpho (MORPHO)

      February 20, 2023
      CURVE finance

      Cơ Chế Hoạt Động Của Curve Finance (CRV)

      December 24, 2022

      Hệ Sinh Thái Arbitrum Sẽ Như Thế Nào Sau Đợt Airdrop

      March 22, 2023
      Omnichain NFT Là Gì

      Omnichain NFT Là Gì? Liệu Onmichain NFT Có Thể Trở Thành Xu Hướng

      March 12, 2023
      NFT Lending

      NFT Lending: Mô Hình, Sự Hiệu Quả & Cơ Hội

      March 10, 2023
      Metamask coinbase

      Các Ông Lớn Đang Toan Tính Điều Gì Trong Downtrend

      March 9, 2023
      Omnichain NFT Là Gì

      Omnichain NFT Là Gì? Liệu Onmichain NFT Có Thể Trở Thành Xu Hướng

      March 12, 2023
      NFT Lending

      NFT Lending: Mô Hình, Sự Hiệu Quả & Cơ Hội

      March 10, 2023
      NFTFi xu hướng

      Tình Hình Hoạt Động Thực Tế Của Các Dự Án NFTFi

      March 7, 2023
      xu hướng NFTFi

      Xu Hướng NFTFi: Động Lực Tăng Trưởng Của NFTFi Đã Đầy Đủ

      March 3, 2023
      Hệ Sinh Thái Arbitrum

      Hệ Sinh Thái Arbitrum: Ra Mắt Token ARB, Retroactive Tới Người dùng & Nhiều Cập Nhật Khác

      March 18, 2023
      hệ sinh thái optimism

      Hệ Sinh Thái Optimism: Bản Cập Nhật Bedrock Cận Kề Chuẩn Bị Cho Kịch Bản Tăng Trưởng?

      March 2, 2023
      hệ sinh thái arbitrum

      Hệ Sinh Thái Arbitrum: DEX Wars, GLP Wars, Option Wars & Nhiều Cập Nhật Đáng Chú Ý

      February 26, 2023
      hệ sinh thái starknet

      Tổng Hợp Những Dự Án Tiềm Năng Trên Hệ Sinh Thái StarkNet

      February 11, 2023
      layer 3 là gì

      Layer 3 Là Gì? Tìm Hiểu Về Layer 3 Trong Blockchain

      December 6, 2022
      layer 3 là gì

      Layer 3 Là Gì? Tổng Quan Về Các Giải Pháp Layer 3

      December 2, 2022

      Layer 3 – Cuộc Chiến Mới Chỉ Giai Đoạn Khởi Đầu

      November 22, 2022
      Hệ sinh thái Solana

      Hệ Sinh Thái Solana: Hackathon Với 813 Dự Án Mới, Mạng Lưới Tiếp Tục Nâng Cấp & Nhiều Cập Nhật Nổi Bật Khác

      March 23, 2023

      Hệ Sinh Thái Arbitrum Sẽ Như Thế Nào Sau Đợt Airdrop

      March 22, 2023
      Hệ Sinh Thái Arbitrum

      Hệ Sinh Thái Arbitrum: Ra Mắt Token ARB, Retroactive Tới Người dùng & Nhiều Cập Nhật Khác

      March 18, 2023
      hệ sinh thái optimism

      Hệ Sinh Thái Optimism: Bản Cập Nhật Bedrock Cận Kề Chuẩn Bị Cho Kịch Bản Tăng Trưởng?

      March 2, 2023
      Quản Lý Rủi Ro Trong Đầu Tư Thị Trường Crypto

      Risk Management 101: Quản Lý Rủi Ro Trong Đầu Tư Thị Trường Crypto

      March 20, 2023
      modular và monolithic blockchain

      Modular & Monolithic Blockchain: Sự Đổi Mới Hay Rườm Rà Về Công Nghệ

      March 18, 2023
      Gia đình simpson Bitcoin

      Những Tiên Đoán “Rợn Người” Của Gia Đình Simpson & Thị Trường Crypto

      March 16, 2023
      các loại zkEVM

      zkEVM Là Gì? Phân Biệt 4 Loại zkEVM

      March 3, 2023

      Infy Protocol Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Infy Protocol

      April 1, 2023

      Hifi Protocol (HIFI) Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Hifi Protocol

      April 1, 2023

      Unlockd Finance Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Unlockd Finance

      March 31, 2023
      MantisSwap

      MantisSwap (MNT) Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử MantisSwap

      March 31, 2023
    • Kiếm Tiền
      1. Airdrop
      2. Retroactive
      3. Khác
      4. View All

      Hướng Dẫn Tham Gia Testnet Linea (ConsenSys zkEVM)

      March 29, 2023

      Hướng Dẫn Tham Gia Taiko Alpha-2 Testnet (Askja)

      March 23, 2023

      Space ID Airdrop Và Hướng Dẫn Tham Gia Voyage Season 2

      March 20, 2023

      Nên Chuẩn Bị Gì Trước Và Sau Khi Nhận Được Airdrop Arbitrum

      March 19, 2023

      Hướng Dẫn Săn Retroactive LayerZero

      March 29, 2023

      Hướng Dẫn Săn Retroactive Dự Án zkSync Era

      March 25, 2023

      Những Dự Án Có Khả Năng Retroactive Trên Arbitrum

      March 19, 2023

      Hướng Dẫn Săn Retroactive Dự Án Olive Finance

      February 26, 2023
      Kyber netwework

      Tối Ưu Hóa Việc Cung Cấp Thanh Khoản Trên Defi Tại Kyberswap

      December 19, 2022

      Hướng Dẫn Tham Gia Testnet Linea (ConsenSys zkEVM)

      March 29, 2023

      Hướng Dẫn Săn Retroactive LayerZero

      March 29, 2023

      Hướng Dẫn Săn Retroactive Dự Án zkSync Era

      March 25, 2023

      Hướng Dẫn Tham Gia Taiko Alpha-2 Testnet (Askja)

      March 23, 2023
    • Series
      1. Real Builder in Winter
      2. Phân Tích On-Chain
      3. Macro Flow
      4. Report
      5. Quỹ Đầu Tư
      6. View All
      Lido Finance

      Series 8: Real Builder in Winter | Lido Finance – Cô Đơn Trên Đỉnh Thành Công

      November 23, 2022

      Series 7: Real Builder in Winter | Solana – Hành Trình Xây Dựng Đầy Gian Truân

      November 21, 2022
      Real Builder in Winter | Stader Labs

      Series 6: Real Builder in Winter | Stader Labs – Gượng Dậy Sau Cú Sập Kinh Hoàng Luna UST

      November 13, 2022
      pancakeswap builder

      Series 5: Real Builder in Winter | PancakeSwap – Đứa Con Ngoan Của Changpeng Zhao

      November 12, 2022

      Phân Tích On-chain Dự Án Arbitrum (ARB)

      March 28, 2023

      Phân Tích On-chain Dự Án Dopex (DPX, rDPX)

      March 5, 2023

      Phân Tích On-chain Dự Án Camelot (GRAIL)

      March 1, 2023

      Phân Tích On-chain Dự Án X2Y2 (X2Y2)

      February 28, 2023
      “Trần Lãi Suất Có Thể Tăng Nếu Dữ Liệu Cho Phép” – Chủ Tịch FED Jerome Powell VeinsBy Veins

      Macro Flow #9: “Trần Lãi Suất Có Thể Tăng Nếu Dữ Liệu Cho Phép” – Chủ Tịch FED Jerome Powell

      March 8, 2023

      Macro Flow #8: Số Lượng Việc Làm Mới Hoa Kỳ Bùng Nổ – Đẩy Lùi Suy Thoái Nhưng Rủi Ro Lạm Phát Tăng Cao

      February 14, 2023
      Nhật Bản: Ngân Hàng Trung Ương BOJ Giảm Kích Thích Kinh Tế

      Macro Flow #7: Ngân Hàng Trung Ương Nhật Bản Có Dấu Hiệu Giảm Kích Thích Kinh Tế

      January 3, 2023
      macro flow

      Macro Flow #6: Các Ngân Hàng Trung Ương “Diều Hâu” Hơn!!! 2023 Vẫn Là Một Năm Kinh Tế Buồn?

      December 19, 2022
      Hệ sinh thái Polygon

      Toàn Cảnh Hệ Sinh Thái Polygon Năm 2022

      January 16, 2023
      hệ sinh thái Near Protocol

      Tổng Quan Hệ Sinh Thái Near Protocol Năm 2022

      January 15, 2023
      Solana năm 2022

      Toàn Cảnh Hệ Sinh Thái Solana Năm 2022

      January 12, 2023
      hệ sinh thái Aleo

      Toàn Cảnh Hệ Sinh Thái Aleo Năm 2022

      January 9, 2023

      Phân Tích On-chain Dự Án Arbitrum (ARB)

      March 28, 2023
      “Trần Lãi Suất Có Thể Tăng Nếu Dữ Liệu Cho Phép” – Chủ Tịch FED Jerome Powell VeinsBy Veins

      Macro Flow #9: “Trần Lãi Suất Có Thể Tăng Nếu Dữ Liệu Cho Phép” – Chủ Tịch FED Jerome Powell

      March 8, 2023

      Phân Tích On-chain Dự Án Dopex (DPX, rDPX)

      March 5, 2023

      Phân Tích On-chain Dự Án Camelot (GRAIL)

      March 1, 2023
    • Hak TV
      1. Crypto XYZ
      2. Podcast
      3. View All

      [VIDEO] Crypto XYZ #1: Giới thiệu về Blockchain và Crypto

      October 11, 2022
      layer 2 la gi

      Podcast #4: Hiểu tường tận về Mina Protocol Phần 1

      October 11, 2022

      Podcast #3: Tại sao bạn nên trở thành BUILDER nếu như đang làm việc fulltime trong TT Crypto

      October 11, 2022

      Podcast #2: Có nên đầu tư vào các dự án DeFi hiện tại

      October 11, 2022

      Podcast #1: Ethereum và The Merge

      October 11, 2022

      ZKX Protocol – Nền Tảng Perpetual Đầu Tiên Trên Hệ Sinh Thái StarkNet

      March 7, 2023

      Hệ Sinh Thái Wombat Exchange Và Cuộc Chiến WOM Wars

      March 7, 2023

      JPEG’d Protocol – Mở Ra Khái Niệm NFT CDP Trong Cơn “Sóng Ngầm” NFTFi

      March 7, 2023

      SudoSwap – Lá Cờ Đầu Trong Mảng AMM Dành Cho NFT

      March 7, 2023
    HakResearchHakResearch
    Home » Bí Quyết Đầu Tư Dự Án Crypto Có Tokenomic “Lởm”

    Bí Quyết Đầu Tư Dự Án Crypto Có Tokenomic “Lởm”

    Ta TruongBy Ta TruongUpdated:February 5, 2023
    Bí Quyết Đầu Tư Dự Án Crypto Có Tokenomic "Lởm"
    Share
    Facebook Twitter Telegram Pinterest Email Reddit WhatsApp

    Tokenomic là một trong những yếu tố quan trọng nhất khi bạn tham gia đầu tư dự án crypto. Có một câu nói rằng: "Chúng ta không đầu tư vào dự án mà chúng ta đầu tư vào token". Nếu mà dự án có tốt đến mấy mà mô hình tokenomic quá lạm phát thì giá token cũng sẽ nhanh chóng giảm chóng mặt. 

    Tuy nhiên trên thị trường hiện tại có rất nhiều các dự án cực kì tốt, có doanh thu đều đặn từ các sản phẩm của mình nhưng tokenomic lại cực kì tệ. Vậy đối với những trường hợp như thế này chúng ta cần phải làm gì thì trong bài viết này mình sẽ đưa ra các tiêu chí để đầu tư dự án crypto mà token không có use case.

    Cùng theo chân Hak Research nhé!

    Tiêu Chí Để Đầu Tư 1 Dự Án Crypto Mà Token Không Có Use Case

    Giới thiệu và các khái niệm cơ bản của Tokenomics

    Tokenomics là cụm từ kết hợp giữa 2 từ là "token" và "economics". Hiểu một cách đơn giản Tokenomics là nền kinh tế token của dự án bao gồm các yếu tố :

    • Các thông tin cơ bản của token như tên dự án, mã token, blockchain, loại token, smartcontract, tổng cung hiện tại, tổng cung tối đa,...
    • Token Allocation: là phân bổ token cho các bên khác nhau như Core Team, Advisor, Community, Airdrop, Incentive, Marketing, Public Sales, Investor,... Mỗi một dự án sẽ phân bố token theo những cách khác nhau để phủ hợp với dự án của mình.
    • Token Release: là cách token được trả dần cho các bên có mặt trong phần token allocation.
    • Token Use Case: là các tiện ích của token có thể hiểu một cách đơn giản thì người dùng có thể làm gì với token khi mà nắm giữ nó

    Và trong bài viết này mình sẽ quan điểm của cá nhân mình về việc tìm ra các tiêu chí để đầu tư 1 dự án crypto mà token không có use case. Và khi chúng ta quyết định đầu một dự án mà token của chính dự án đó không có use case điều này đồng nghĩa với việc người mua, holder không có động lực nắm giữ thì chúng ta cần phải tìm hiểu thật kĩ các tiêu chí sau đây:

    • Tìm hiểu sâu về dự án và ngành.
    • Quan sát chi tiết về tokenomics của dự án.
    • Phân tích on-chain.

    Tìm hiểu sâu về dự án và ngành

    Bước đầu tiên khi chúng ta cần tìm hiểu trước khi đầu tư một dự án mà token của dự án không có use case chính là tìm hiểu thật sâu về dự án, mảng của dự án đó đang triển khai và phải tự trả lời một số câu hỏi. Đầu tiên là các câu hỏi về dự án bao gồm:

    • Dự án đó là về mảng gì? 
    • Dự án đó mang lại sản phẩm gì cho thị trường? 
    • Cơ chế hoạt động của dự án đó như thế nào?
    • Sự khác biệt của dự án đó so với đối thủ cùng ngành?
    • Đội ngũ phát triển của dự án có minh bạch và có tài năng hay không? Background của họ như thế nào? Đã từng làm ở đâu? Tham gia thị trường crypto từ thời điểm nào, bắt đầu đầu với dự án nào và các dự án đó tình hình hiện tại ra sao?
    • Dự án được đầu tư bởi những quỹ đầu tư nào? Có quỹ đầu tư đó thuộc tier nào trong thị trường? Dự án đã kêu gọi tới vòng nào (Private, Pre Seed, Seed, Series A, Series B,...). Việc xác định được các vòng giúp chúng ta định hình được dự án đang ở giai đoạn nào. Ví dụ: Một dự án đã kêu gọi tới vòng Series A thường là các dự án đã có, sản phẩm, doanh thu, khách hàng,...
    • Dự án đã triển khai sản phẩm của mình chưa? Các thông số như TVL, Volume, Người dùng, Doanh thu,... sau khi dự án ra mắt sản phẩm như thế nào?
    • Động lực tăng trưởng của dự án trong tương lai như thế nào?

    Sau khi trả lời các câu hỏi này bản thân mỗi người phải tự đưa ra các đánh giá, dự phóng cá nhân về dự án để có những đánh giá bước đầu sau đó tới những bước đánh giá tiếp theo. Tiếp theo chúng ta cần phải trả lời các câu hỏi liên quan đến ngành mà dự án đang triển khai như:

    • Dự án đó là ngành gì trong thị trường crypto? Có thể là AMM, Lending & Borrowing, Yield Farming, Launchpad,...
    • Đặc điểm tổng quan của ngành đó là gì? 
    • Các ngành đó đóng vai trò như thế nào trong bức tranh chung của thị trường?
    • Các ngành đó hoạt động như thế nào?
    • Các ngành đó có tiềm năng phát triển hơn nữa trong tương lai không? Bởi vì nếu ngành phát triển và mở rộng thì dự án vẫn còn có khả năng phát triển còn nếu mà ngành ngày càng đi xuống thì một dự án có tốt đến mấy thì cũng không thể gồng gánh được cả ngành. Vì vậy, dự án phải thuộc một ngành tiềm năng và có xu hướng tăng trưởng trong tương lai. Hoặc có những ngành tăng trưởng và đi xuống phụ thuộc vào xu thế thị trường chung thì chúng ta phải tìm hiểu thật kĩ để xác định, dự phóng thời điểm ngành tăng trưởng trở lại để có kế hoạch đầu tư chính xác.
    • Các dự án đầu ngành đang như thế nào? Có thu hút và giữ chân được người dùng không? Có tiếp tục cải tiến sản phẩm không? Có tiếp tục cho ra mắt các sản phẩm mới có tính innovation không? 
    • Cơ chế hoạt động của các dự án đầu ngành khác nhau như thế nào? Dự án mình đầu tư là cơ chế tương tự, cơ chế cải tiến hay là một cơ chế hoàn toàn mới?
    • Động lực tăng trưởng chung của ngành là gì?

    Sau khi trả lời các câu hỏi quan trọng liên quan tới ngành thì mọi người tiếp tục đưa ra những đánh giá, nhận định và dự phóng cá nhân về ngành đó. Nên nhớ mỗi ngành sẽ có những đặc điểm khác nhau nên chúng ta cần phải làm chi tiết, càng tỉ mỉ bao nhiều thì khi đầu tư chúng ta sẽ càng hạn chế mất tiền bấy nhiêu.

    Quan sát chi tiết về tokenomics của dự án

    Khi đọc và quan sát tokenomics của dự án thì chúng ta tiếp tục quan sát các yếu tố tạo thành nền tokenomics bao gồm: Các thông tin cơ bản của token, Token Allocation, Token Release & Token Use Case. Sau khi đọc các yếu tố trên chúng ta cần phải trả lời một số câu hỏi quan trọng như sau:

    • Token Allocation của dự án phân bổ như thế nào? Tokenomics phân bổ như vậy đã hợp lý chưa? Có bên nào nắm quá nhiều token không?
    • Dự án được trả trong vòng bao lâu? Tỷ lệ lạm phát như thế nào? Các bên được khóa trong vòng bao lâu sau đó sẽ được trả như thế nào? Cung của dự án hiện tại là bao lâu? 
    • Token Use Case như mình nói ở trên thì đơn giản là người dùng, holder sẽ nhận được những ưu đãi gì khi nắm giữ token của dự án? Có được tham gia stake không? Có được chia sẻ doanh thu không? Có được bỏ phiếu để quyết định các proposal của dự án không? 
    • Ngoài ra là một số câu hỏi như dự án có đốt token không? Dự án có in thêm token không?

    Một số tiêu chí để đánh giá token allocation và token release của dự án như sau:

    • Phần của Core Team chỉ nên ở khoảng 20%. Nếu nhiều hơn thì đội ngũ phát triển có quá nhiều token và sở hữu một áp lực bán lớn. Còn nếu ít hơn thì đội ngũ không có động lực phát triển. Thường của đội ngũ phát triển sẽ được khóa khoảng 1 năm nếu đội ngũ không khóa hoặc chỉ khóa 6 tháng thì thường là các đội ngũ sẽ khó gắn bó dài hạn với dự án.
    • Phần của Investor cũng thường được khóa 1 năm để cam kết đi với dự án trong dài hạn. Riêng với phần Investor chúng ta cần xác định được họ mua ở mức giá nào? Sở hữu bao nhiêu token dự án? Bao giờ được mở và được trả dần như thế nào?
    • Phần của Ecosystem thường để sử dụng làm incentive, liquidity mining để thu hút người dùng rơi vào khoảng từ 30 - 50%.
    • Toàn bộ token của dự án sẽ thường được trả dần trong vòng 4 năm

    Phân tích on-chain dự án

    Với việc áp dụng phân tích on-chain thì mình thường chú ý đến 2 đặc điểm sau của một dự án:

    • Tình hình chung toàn bộ thị trường, holder đang mua, bán hay nắm giữ như thế nào? Bên nào đang nắm giữ vị thế lớn hơn? Dòng tiền thông minh có đổ về token dự án không?
    • Chúng ta cần nắm được là các quỹ đầu tư, cá voi đang nắm giữ bao nhiêu token? Xét theo token release thì đã được mở khóa chưa và trả dần như thế nào?

    Mọi người có thể xem các bài Phân Tích On-chain của Hak Research để có khung sườn về việc phân tích on-chain một dự án. Một số bài viết nổi bật như:

    • Phân tích On-chain dự án Shiba Inu (SHIB)
    • Phân Tích On-chain Dự Án Immutable X (IMX)
    • Phân tích On-chain dự án Biconomy (BICO)
    • Phân tích On-chain dự án Galxe (GAL)
    • Phân Tích On-chain Dự Án Lido Finance (LDO)

    Rồi trên đây là những lí thuyết mà chúng ta đã từng trải qua và bây giờ chúng ta sẽ đi vào các case chi tiết nhé!

    Ví Dụ Cụ Thể Cho Các Dự Án

    Lido Finance: Nền tảng Liquid Staking hàng đầu thị trường

    Dự án Crypto
    Phân tích cơ bản tổng quan dự án

    Chắc chắn Lido Finance sẽ thuộc danh sách phân tích này bởi vì token LDO của dự án gần như không có một use case nào ngoài governance. Từ các phân tích của cá nhân mình thì mình sẽ đưa ra lí do nhận định về các ưu và nhược điểm của dự án. Về ưu điểm:

    • Dự án là dự án crypto lớn nhất trong ngành Liquid Staking với TVL chiếm đến khoảng 70% của toàn hệ. Không những lớn toàn ngành và có những lời điểm Lido Finance đã vượt Maker DAO để trở thành giao thức lớn nhất trong không gian DeFi.
    • Liquid Staking gắn liền với các blockchain nền tảng và có thể phát triển multichain. Bởi vì xu hướng Layer 1 sẽ luôn là một xu hướng khi thị trường tăng trưởng trở lại và các dự án không nhất thiết phải phụ thuộc vào 1 blockchain nên mảng này sẽ còn tiếp tục phát triển. 
    • Dự án có doanh thu và doanh thu của những luôn đứng trong top các nền tảng có doanh thu cao nhất.
    • Dự án phát triển multichain đúng là xu hướng của thị trường.
    • Token của dự án hiện đã unlock được hơn 80% nên áp lực xả từ các token đang khóa tạm thời có thể được bỏ qua.

    Nói chung về phân tích cơ bản thì không có quá nhiều điểm chê với dự án Lido Finance nên chúng ta sẽ cùng đi qua một vài nhược điểm của dự án như:

    • Ngoài Ethereum thì các sản phẩm trên các blockchain khác chưa thật sự nổi bật (ngoài Terra thời điểm đầu thì tới hiện tại chưa có ai). 
    • Tỷ trọng ngành chiếm quá nhiều nên trong tương lai có nguy cơ bị bào mòn bởi các nhóm dự án phía dưới.
    • Token gần như không có use case ngoài gorvernance nên không có động lực cho các holder dài hạn.
    Phân tích on-chain

    Một số các điểm mạnh trong on-chain đáng chú ý của Lido Finance bao gồm:

    • Paradigm ví lớn thứ 2 của toàn bộ nền tảng Lido đang nắm giữ tổng cộng 70M token đã được mở khóa toàn bộ và đã nắm giữ gần 2 năm. Khi kiểm tra sâu hơn thấy Paradigm từng đầu tư $51M vào nền tảng Lido vào thời điểm 05/05/2021 có thể tạm tính rằng Paradigm bỏ ra $51M để mua 70M token LDO tương đương $0.72/LDO. Hiện tại giá của LDO đang loanh quanh khoảng $1 nên Paradigm mới chỉ lãi khoảng 30% và chưa bán bất kì một LDO nào.
    • Dragonfly Capital đang nắm giữ tổng cộng 14M token LDO ở mức giá $1.45 với tổng giá trị khoản đầu tư khoảng $24M và chưa bán bất kì số Lido nào.

    Chúng ta có thể tiếp tục lập luận như sau A16Z từng đơn thương độc mã đầu tư vào Lido Finance số tiền $70M vào thời điểm 03/03/2022 trước đó 05/05/2021 thì Paradigm đầu tư và sau đó 14/09/2021 thì Dragonfly Capital đầu tư thì chúng tạm có thể tạm suy ra rằng mức giá mà A16Z mua sẽ rơi vào khoảng giữa $0.72 - $1.5. Tại thời điểm A16Z mua Lido thì giá LDO trong ngày hôm đó là $2 thì chắc chắn A16Z mua Lido ở mức giá cao hơn $1. Tuy nhiên, dó không check được ví nên chúng ta không thể biết được ví mua bán như thế nào chúng ta chỉ có thể dự đoán được vị thế của A16Z. Tóm lại là:

    • Paradigm: $0.72/LDO
    • Dragonfly Capital: $1.45/LDO
    • A16Z: $1 - $2/LDO

    Mình thấy thông tin này tương đối đủ để có thể ra quyết định có đầu tư vào dự án Lido Finance hay không?

    UniSwap: Dẫn dắt toàn bộ ngành AMM

    Dự án Crypto
    Phân tích cơ bản tổng quan dự án

    Tiếp tục là một dự án không cần bàn trong mảng AMM thì Uniswap cũng tương tự như Lido Finance trong ngành Liquid Staking. Một số ưu điểm dự án:

    • AMM là ngành xương sống của DeFi ở quá khứ, hiện tại và cả tương lai. Nếu DeFi vẫn còn tồn tại và phát triển thì AMM sẽ tiếp tục đóng vài trò rường cột của mình.
    • Trong mảng AMM thì Uniswap cùng Curve Finance là những AMM nổi bật nhất khi mà cùng nhau nắm đến 20% tổng TVL toàn ngành.
    • Uniswap tiếp tục mở rộng sản phẩm theo chiều ngang khi thâm nhập vào thị trường NFT bởi việc mua lại Genie - NFT Marketplace Aggregator và kết hợp với SudoAMM để xây dựng AMM dành cho NFT.
    • Dự án phát triển multichain đúng là xu hướng của thị trường.
    • Token của dự án hiện đã unlock được gần 80% nên áp lực xả từ các token đang khóa tạm thời có thể được bỏ qua.
    • Dự án luôn nằm trong TOP các nền tảng có doanh thu lớn nhất thị trường, có Trading Volume, Active User,... thuộc TOP thị trường.

    Về một số nhược điểm của Uniswap như là:

    • Uniswap V3 chưa phải Endgame cho vấn đề thanh khoản và Impermanent Loss cho các nhà cung cấp thanh khoản.
    • Uniswap đã rất lâu rồi không có các bản cập nhật tiếp theo cho các thế hệ AMM của mình. Hiện tại mới chỉ dừng lại ở V3 mà chưa có thông tin V4, V5, V6,...
    • Token gần như không có use case ngoài gorvernance nên không có động lực cho các holder dài hạn.
    Phân tích on-chain

    Có thể nói token UNI đang có một bảng on-chain đẹp nó còn đẹp hơn rất nhiều so với Lido Finance mình có chia sẻ ở trên. Một số thông tin Hak Research khai thác được từ on-chain của Uni có thể đưa ra một số kết luận như sau:

    • Xét về dòng tiền thông minh cho thấy rằng các cá voi đang nắm giữ khá chắc UNI hơn là các nhà đầu tư nhỏ lẻ.
    • TOP 10 ví nắm giữ nhiều token UNI nhất không có dấu hiệu hoạt động bán có thể thấy rằng các ví này đang khá tin tưởng vào token UNI nói riêng và dự án Uniswap nói chung.
    • A16Z nhận 15M token UNI từ 2 năm trước nhưng vẫn đang hold rất chắc tay.
    • Các ví được đánh dấu có thể là Team, cố vấn và nhà đầu tư sớm của Uniswap đã nhận được token từ hơn 800 ngày trước tức khoảng hơn 2 năm và lượng token này có lúc đã đạt giá trị hàng trăm triệu đô tuy nhiên vẫn không có bất kì động thái di chuyển nào.

    Tổng Kết

    Và trên đây là tiêu chí chủ quan của cá nhân mình khi tham gia đầu tư dự án Crypto mà token không có Use Case. Mọi người có thêm tham khảo va thay đổi phù hợp với chiến lược của mỗi cá nhân khác nhau. Đầu tư dự án crypto là một nghệ thuật và hãy là một người nghệ sĩ khi phân tích dự án nhé!

    Chú ý: Không có phương pháp đầu tư dự án crypto nào là chén thánh trong đầu tư!


    • Facebook
    • Twitter
    • YouTube
    • Discord
    • Telegram
    • TikTok
    • Email

    💁 Disclaimer: Bài viết chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là lời khuyên đầu tư. Thị trường crypto luôn tiềm ẩn nhiều rủi ro nên hãy tìm hiểu thật kĩ trước khi có quyết định mua bán.

    Ta Truong
    • Website
    • Twitter
    • LinkedIn

    No Pain No Gain!

    Related Posts

    Infy Protocol Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Infy Protocol

    Hifi Protocol (HIFI) Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Hifi Protocol

    Unlockd Finance Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Unlockd Finance

    MantisSwap

    MantisSwap (MNT) Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử MantisSwap

    Putty Finance Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Putty Finance

    pendle FINANCE LÀ GÌ

    Pendle Finance (PENDLE) Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Pendle Finance

    Follow HakResearch
    • Twitter 33.3K
    • YouTube 4.1K
    • TikTok 48K
    • Telegram 1.7K
    • Facebook 1.1K
    • LinkedIn
    Related Posts
    Diễn Biến Cuộc Bầu Cử Tổng Thống Giữa Nhiệm Kỳ

    Macro Flow #1: Diễn Biến Cuộc Bầu Cử Tổng Thống Giữa Nhiệm Kỳ

    Macro Flow là một bản cập nhật tình hình Kinh Tế Vĩ Mô hàng tuần.…

    avalanche là gì

    Avalanche (AVAX) Là Gì? Tổng Quan Tiền Điện Tử Avalanche

    October 12, 2022
    RENFTER là gì

    Renfter Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Renfter

    March 27, 2023

    Hệ Sinh Thái Arbitrum Sẽ Như Thế Nào Sau Đợt Airdrop

    March 22, 2023
    Mục Lục
    • Tiêu Chí Để Đầu Tư 1 Dự Án Crypto Mà Token Không Có Use Case
      • Giới thiệu và các khái niệm cơ bản của Tokenomics
      • Tìm hiểu sâu về dự án và ngành
      • Quan sát chi tiết về tokenomics của dự án
      • Phân tích on-chain dự án
    • Ví Dụ Cụ Thể Cho Các Dự Án
      • Lido Finance: Nền tảng Liquid Staking hàng đầu thị trường
      • UniSwap: Dẫn dắt toàn bộ ngành AMM
    • Tổng Kết
    Facebook Twitter YouTube TikTok Discord Telegram
    Giới Thiệu

    Nơi cập nhật thông tin, kiến thức từ cơ bản đến chuyên sâu về Blockchain, Defi, Web 3, NFTs, Airdrops và Hidden Gems.

    Menu
    • About us
    • Contact
    Copyright © 2023 by HakResearch. All Rights Reserved

    Type above and press Enter to search. Press Esc to cancel.