Derivio là gì? Derivio là một sàn giao dịch phái sinh phi tập trung trên ZkSync Era, cung cấp các hợp đồng phái sinh tổng hợp như hợp đồng tương lai vĩnh cửu, quyền chọn, phái sinh lãi suất và Stablecoin với đòn bẩy thông minh và thanh khoản sâu. Vậy Derivio là gì và cơ chế hoạt động của sàn giao dịch này như thế nào? Hãy cùng Hak Research tìm hiểu chi tiết trong bài viết này nhé.

Tổng Quan Về Derivio

Derivio là gì?

Derivio là một sàn giao dịch phái sinh phi tập trung hoạt động trên ZkSync Era, một giải pháp Layer 2 của Ethereum nhằm tăng tốc độ giao dịch và giảm chi phí giao dịch. Dự án cung cấp các hợp đồng phái sinh tổng hợp với đòn bẩy thông minh cho các nhà giao dịch và các Pool thanh khoản sâu. Mục tiêu chính của Derivio là xây dựng một nền tảng phái sinh Onchain toàn diện.

Derivio cung cấp nhiều loại phái sinh, bao gồm hợp đồng tương lai vĩnh cửu, quyền chọn, phái sinh lãi suất và Stablecoin, được xem là các phái sinh có cấu trúc bậc một, làm nền tảng cho các phái sinh bậc cao hơn. Dự án nhấn mạnh vào việc đơn giản hóa thị trường quyền chọn Crypto, vốn có rào cản với những người mới khi có độ phức tạp cao, thông qua các chiến lược phòng ngừa rủi ro đơn giản và rủi ro được xác định rõ ràng.

Đặc điểm nổi bật của Derivio:

  • Phi tập trung hoàn toàn: Derivio được phát triển trên zkSync sử dụng một hệ thống Non-custodial, đảm bảo an toàn và minh bạch cho người dùng.
  • Bảo vệ rủi ro thuật toán: Nền tảng tích hợp các cơ chế bảo vệ rủi ro tự động cho nhà cung cấp thanh khoản, giảm thiểu tổn thất trong điều kiện thị trường biến động.
  • Hiệu quả vốn cao: Dự án cung cấp hệ thống Universal Margin System (UMS) được thiết kế để tối ưu hóa hiệu quả vốn và tăng tính linh hoạt cho các giao dịch phái sinh trên nền tảng.
  • Tập trung vào tính dễ tiếp cận: Derivio nhắm đến việc làm cho thị trường quyền chọn Crypto dễ tiếp cận hơn bằng cách cung cấp các chiến lược phòng ngừa rủi ro đơn giản, thanh toán cố định và rủi ro được xác định rõ ràng, giúp giảm rào cản cho người dùng mới.

Mô hình và cơ chế hoạt động

Mô hình của Derivio bao gồm các thành phần chính sau:

  • Nhà giao dịch (Traders): Tham gia giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn và quyền chọn trên nhiều loại tài sản đa dạng, bao gồm: Token dài hạn (Long-tail), ngoại hối (Forex), NFT, hàng hóa (Commodity), kim loại và năng lượng.
  • Nhà cung cấp thanh khoản (Liquidity Providers): Cung cấp thanh khoản cho các Index Pool của Derivio (Main, Blue Chip, Stablecoin) và chia sẻ lợi tức từ hoạt động giao dịch, đồng thời theo dõi chỉ số Beta thị trường thông minh (Smart Market Beta), được đội ngũ định lượng giàu kinh nghiệm của Derivio lựa chọn và tối ưu hóa cẩn thận. Sử dụng LP token để mint các yield token hoặc bond token.
  • Nhà đầu tư lợi tức (Yield Investors): Mint hoặc mua các Tokenized Yield để tiếp cận lợi tức thuần (Zero-delta), không chịu rủi ro biến động giá.
  • Nhà đầu tư trái phiếu (Bond Investors): Mint hoặc mua các Zero-coupon Bond Token với giá chiết khấu so với mệnh giá, Stake đến khi đáo hạn để nhận lại tài sản gốc.
  • Holders DRV Token/NFT: Sở hữu quyền kiểm soát đối với Derivio với việc tham gia quản trị và chia sẻ lợi nhuận từ sự phát triển của giao thức.
Derivio là gì

Cơ chế vận hành của Derivio cụ thể như sau:

  • Bảo vệ và kết nối thị trường: Dynamic Protection hoạt động như một lớp bảo vệ động, giảm thiểu rủi ro từ các thị trường. Lớp này hỗ trợ cả chiến lược đầu cơ và phòng ngừa rủi ro, đảm bảo rằng các giao dịch và vị thế của người dùng được bảo vệ trước biến động thị trường. Dynamic Protection kết nối trực tiếp với ba tầng chiến lược là Oracle-based Perpetual & Option, Multi-asset Liquidity-as-a-Service Pools, và Interest Rate & Zero-coupon Bond, cung cấp dữ liệu và cơ chế bảo vệ cho các hoạt động giao dịch và đầu tư.
  • Tầng 1 - giao dịch phái sinh: Traders truy cập tầng này để giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn và quyền chọn, dựa trên dữ liệu giá từ Oracle. Các thị trường được hỗ trợ cho phép Traders thực hiện chiến lược Long/Short. Dynamic Protection cung cấp cơ chế bảo vệ rủi ro, đảm bảo rằng các vị thế của Traders không bị ảnh hưởng nghiêm trọng bởi biến động giá.
  • Tầng 2 - cung cấp thanh khoản: Yield Farmers và Liquidity Providers tham gia vào các Pool thanh khoản đa tài sản (Main, Blue Chip, Stablecoin), cung cấp thanh khoản cho các hoạt động giao dịch trên nền tảng. Họ nhận APY từ phí giao dịch và các hoạt động khác của Derivio. LP Token từ các Pool này có thể được sử dụng để Mint ra Yield Yoken hoặc Bond Token, tạo thêm cơ hội đầu tư.
  • Tầng 3 - đầu tư lợi tức và trái phiếu: Yield Investors tham gia bằng cách Mint hoặc mua Tokenized Yield, tiếp cận Zero-delta. Bond Investors Mint hoặc mua Zero-coupon Bond Token với giá chiết khấu, sau đó Stake đến khi đáo hạn để nhận lại tài sản gốc. Dynamic Protection đảm bảo rằng các sản phẩm lãi suất và trái phiếu được bảo vệ trước các biến động thị trường, tạo sự ổn định cho các nhà đầu tư.
  • DRV Token/NFT Holders: DRV Token/NFT Holders đóng vai trò quản trị, tham gia vào các quyết định phát triển giao thức. Họ cũng nhận được lợi ích từ sự phát triển của nền tảng, thông qua cơ chế Utility và chia sẻ lợi nhuận. Tất cả các tầng chiến lược (từ tầng 1 đến tầng 3) đều kết nối với DRV Token/NFT Holders thông qua cơ chế quản trị.

Lộ Trình Phát Triển

Update...

Core Team

Update...

Investor

Update...

Tokenomics

Update ...

Sàn Giao Dịch

Update ...

Kênh Thông Tin Của Dự Án

Tổng Kết

Derivio là một dự án đầy hứa hẹn trong lĩnh vực DeFi, đặc biệt trong mảng phái sinh Onchain, với mục tiêu làm cho thị trường quyền chọn Crypto dễ tiếp cận hơn thông qua các công cụ tài chính tiên tiến và giao diện thân thiện. Cơ chế vận hành của Derivio cho phép người dùng tiếp cận đa dạng và linh hoạt các chiến lược tài chính phức tạp trong môi trường phi tập trung.