Lifinity là gì? Lifinity là một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) trên Blockchain Solana, nổi bật với mô hình Proactive Market Maker đầu tiên trong hệ sinh thái DeFi vô cùng mạnh trên đây. Vậy cụ thể Lifinity là gì và mô hình hoạt động của dự án có gì đặc? Hãy cùng Hak Research tìm hiểu trong bài viết này nhé.

Tổng Quan Về Lifinity

Lifinity là gì?

Lifinity là một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) được xây dựng trên Blockchain Solana, được biết đến như là DEX đầu tiên sử dụng mô hình Proactive Market Maker. Mục tiêu chính của dự án là nâng cao hiệu quả sử dụng vốn và giảm thiểu tổn thất tạm thời (Impermanent Loss) cho các nhà cung cấp thanh khoản.

Không giống như các DEX truyền thống sử dụng mô hình AMM với công thức sản phẩm không đổi, Lifinity tích hợp dữ liệu giá từ Oracle và cơ chế DNMM (Delta Neutral Market Maker) độc đáo trong phiên bản V2 của mình. Lifinity cũng cung cấp các dịch vụ như Market Making as a Service (MMaaS) và Liquidity as a Service (LaaS), hỗ trợ các dự án khác quản lý thanh khoản và tạo lập thị trường.

Lifinity là gì

Đặc điểm nổi bật của Lifinity:

  • Proactive Market Making: Không giống như AMM truyền thống, Lifinity sử dụng cơ chế Proactive Market Maker với Rebalancing liên tục. Sau mỗi giao dịch hoặc thay đổi giá oracle, giao thức điều chỉnh thanh khoản để duy trì tỷ lệ cân bằng, đảm bảo lợi nhuận cho LPs (Lifinity Documentation).
  • Delta Neutral Market Maker (DNMM): Thuật toán DNMM là một cải tiến quan trọng, chỉ Rebalance Pool về tỷ lệ 50/50 khi giá tài sản thay đổi đáng kể, với việc trì hoãn Rebalancing để tối ưu hóa lợi nhuận.
  • Thanh khoản kết hợp: Lifinity kết hợp thanh khoản tập trung với việc cung cấp thanh khoản "lười biếng" (Lazy Liquidity), cho phép LPs đạt được hiệu quả vốn mà không cần lo lắng về việc điều chỉnh vị thế của họ đến một phạm vi giá cụ thể.
  • Oracle Pyth: Lifinity sử dụng Oracle từ Pyth Network để lấy dữ liệu giá theo thời gian thực, thay vì dựa vào số dư tài sản trong Pool.
  • Mô hình veToken: Khi khóa Native Token của dự án là LFNTY sẽ nhận được veLFNTY và nhận doanh thu.
  • NFT Flares: Lifinity phát hành 10,000 NFT động gọi là Flares, với toàn bộ doanh thu từ bán được đưa vào Liquidity Pools. Phí giao dịch và Royalties từ Flares được sử dụng để mua lại và tái đầu tư, với cơ chế mua lại tự động nếu giá Flares giảm dưới 50% giá Mint. Ngoài ra, 1% tổng cung LFNTY được phân phối cho người sở hữu Flares.

Mô hình và cơ chế hoạt động

Mô hình của Lifinity gồm những thành phần chính sau:

  • Users - Traders: Người dùng thực hiện Swap Token, cung cấp thanh khoản trên DEX để nhận phí giao dịch hay Lock Token LFNTY để nhận chia sẻ doanh thu từ nền tảng và quyền biểu quyết.
  • Liquidity Pools: Nơi lưu trữ số lượng Token của một cặp giao dịch, được quản lý bởi Proactive Market Maker để đảm bảo định giá hiệu quả và giảm Impermanent Loss.
  • Smart Contracts: Thực hiện Logic về giao dịch, vận hành các cơ chế trên nền tảng, Rebalancing, phân phối phí.
  • Protocol Treasury: Nơi lưu trữ, quản lý thanh khoản sở hữu bởi giao thức và phân phối doanh thu cho veLFNTY Holders.
  • Pyth Oracle: Cung cấp dữ liệu giá thị trường theo thời gian thực, hỗ trợ điều chỉnh giá pool chính xác.

Cơ chế hoạt động của Lifinity cụ thể như sau:

  • Giao dịch (Trading): Trader khởi tạo giao dịch Swap trên DEX (ví dụ: đổi SOL lấy USDC). Proactive Market Maker sử dụng giá từ Pyth Oracle để xác định tỷ giá Swap. Giao dịch được thực hiện qua Smart Contracts, cập nhật số dư Token trong Liquidity Pool.
  • Rebalancing: Sau mỗi giao dịch hoặc khi giá Oracle thay đổi, Proactive Market Maker kiểm tra tỷ lệ Token trong Pool. Nếu giá trị một Token dưới 50% tổng giá trị Pool, giao thức điều chỉnh giá hoặc phí để khuyến khích giao dịch đưa Pool về cân bằng. Thuật toán DNMM trì hoãn Rebalancing để tối ưu lợi nhuận, chỉ điều chỉnh khi giá thay đổi đáng kể.
  • Cung cấp thanh khoản: LPs cung cấp Token cho Pool, nhận Token LP và 85% phí giao dịch. Giao thức mua Token LP bằng cách bán LFNTY với giá chiết khấu, khóa thành veLFNTY, đảm bảo sở hữu thanh khoản lâu dài.
  • Phân phối doanh thu: Phí giao dịch được chia 85% cho LPs, 15% cho giao thức. Phần doanh thu của giao thức được phân phối cho người nắm giữ veLFNTY thông qua Smart Contracts. Phí động (Dynamic Fees) điều chỉnh dựa trên độ lệch thanh khoản so với mục tiêu.

Lộ Trình Phát Triển

Update...

Core Team

Update...

Investor

Update...

Tokenomics

Update ...

Sàn Giao Dịch

Update ...

Kênh Thông Tin Của Dự Án

Tổng Kết

Lifinity là một DEX trên Solana, tiên phong với mô hình Proactive Market Maker nhằm tối ưu hiệu quả vốn và giảm Impermanent Loss cho những nhà cung cấp thanh khoản. Với tích hợp Oracle từ Pyth và cơ chế DNMM độc đáo, Lifinity mở ra hướng đi mới cho việc tạo lập thị trường hiệu quả trong hệ sinh thái DeFi.