Trong cuộc đua xây dựng hạ tầng dữ liệu phi tập trung cho Web3, RedStone & Chainlink là hai cái tên nổi bật đại diện cho hai thế hệ Oracle khác nhau: một bên là chuẩn mực lâu đời, bên kia là kẻ tiên phong đổi mới. Trong khi Chainlink duy trì vị thế thống trị nhờ lợi thế đi trước và mạng lưới đối tác rộng lớn, thì RedStone đang từng bước thu hẹp khoảng cách bằng công nghệ hiện đại, mô hình kinh tế linh hoạt và chiến lược phát triển cộng đồng bài bản. Bài viết này sẽ phân tích những điểm mạnh của cả hai và chỉ ra cách RedStone đang tạo ra sự khác biệt trong thị trường Oracle đang ngày càng cạnh tranh khốc liệt.

Trong lĩnh vực Oracle – nơi các giao thức đóng vai trò cầu nối giữa dữ liệu ngoài đời thực và Blockchain – không cái tên nào được biết đến rộng rãi hơn Chainlink. Được phát triển từ năm 2017, Chainlink đã trở thành lựa chọn mặc định cho hàng trăm giao thức DeFi, từ Lending đến Derivatives, từ Stablecoin đến Insurance. 

Chainlink là một trong những Oracle đầu tiên xuất hiện và hoạt động trên Ethereum – hệ sinh thái DeFi phát triển sớm nhất. Nhờ xuất hiện sớm, Chainlink nhanh chóng thiết lập tiêu chuẩn tích hợp Oracle mặc định cho các giao thức như Aave, Compound, Synthetix, và nhiều ứng dụng khác. Việc trở thành “mặc định” trong giai đoạn hình thành của DeFi đã tạo ra lợi thế mạnh mẽ: mọi dự án sau này đều dễ dàng tích hợp Chainlink mà không cần đánh giá lại quá trình bảo mật hoặc hiệu suất.

Tiếp theo, Chainlink không chỉ cung cấp giá, mà còn xây dựng một hạ tầng Oracle phi tập trung thực sự, với hàng trăm node operator là các tổ chức có uy tín trong ngành như T Systems (thuộc Deutsche Telekom), Swisscom và các đơn vị bảo mật blockchain hàng đầu. Sự phân mảnh về địa lý, cơ sở hạ tầng và uy tín của các node này là yếu tố quan trọng giúp Chainlink duy trì sự ổn định và độ tin cậy cao – một yêu cầu thiết yếu trong các ứng dụng tài chính có rủi ro cao như DeFi Lending hoặc Derivatives.

Cuối cùng, điểm giúp cho Chainlink duy trì sự thống trị của mình trong ngành chính là đội ngũ phát triển.  Chainlink Labs là một trong những tổ chức có đội ngũ kỹ thuật lớn, hoạt động bài bản và có chiến lược rõ ràng trong Web3. Quỹ LINK của họ được phân bổ hợp lý để phục vụ cho việc khuyến khích phát triển sản phẩm, marketing và xây dựng cộng đồng. Tầm nhìn rõ ràng, kỷ luật vận hành và định vị lâu dài giúp Chainlink duy trì niềm tin từ các nhà phát triển, nhà đầu tư và cả những tổ chức tài chính lớn.

Phân Tích RedStone: Những Yếu Tố Giúp Thu Hẹp Khoảng Cách

Chiếm lĩnh thị trường từ các ngách nhỏ

Nhìn vào thị phần Oracle ngày nay chúng ta dễ dàng thấy rằng Chainlink đã chiếm phần lớn thị phần ở các nền tảng EVM với mức độ uy tín của mình, bên cạnh đó thị trường Solana cũng bị thống trị bởi Pyth Network. Vậy làm sao một dự án Oracle có thể phát triển giữa các ông lớn khi mà nguy cơ bị đè bẹp có thể diễn ra bất kì lúc nào. Câu trả lời ở đây chính là các thị trường ngách. 

Thị trường ngách là những thị trường nhỏ nhưng vô cùng tiềm năng, hoàn toàn có khả năng biến thành một xu hướng lớn trong tương lai. Và RedStone lựa chọn chinh phục những thị trường ngách này từ đó tạo đòn bẩy để tiền ra những thị trường lớn. Một số thị trường ngách mà RedStone hướng tới bao gồm:

  • Xu hướng thị trường: BtcFi, LSD, LSDfi, AI & AI Agents, Real World Assets,...
  • Nền tảng mới nổi/ra đời: Babylon, Hemi, Berachain, MegaETH, Monad, Lens Chain, Abstract,...

Không những tiếp cận với các xu hướng nóng nhất của thị trường, các Blockchain nền tảng ở giai đoạn sớm thì RedStone còn hướng tới các cả Blockchain EVM và non EVM.

Nhờ chiến lược như trên mà tính đến tháng 5/2025, RedStone đã có mặt trên 100 Blockchain khác nhau và hỗ trợ hơn 1.250 các loại tài sản khác nhau trong thị trường Crypto.

Chiến lược này đã nhanh chóng thể hiện hiểu quả khi mà tổng lượng Total Value Secure của RedStone đã tăng chóng mặt từ đầu năm. Thể hiện sức mạnh toàn ngành với chỉ số % toàn bộ thị trường, nếu như vào tháng 12/2024 RedStone với TVS mới chỉ chiếm khoảng 7% so với toàn bộ thị trường thì đến tháng 5/2025 thì RedStone đã vươn lên con số hơn 9%. 

Bên cạnh đó thị phần của Chainlink đã liên tục bị bào mòn từ năm 2022 cho tới nay.

Sản phẩm đa dạng, phù hợp với nhiều dự án

Nếu như Chainlink sử dụng mô hình Push Oracle là chính, mãi tới sau này Chainlink có thêm thêm một mô hình gọi là Chainlink Data Feeds (như giá ETH/USD), hoạt động theo mô hình Hybrid Push-Pull. Khác với Chainlink thì Oracle có đa dạng các sản phẩm hơn bao gồm Push Oracle, Pull Oracle và RedStone X. Với đa dạng các loại sản phẩm khác nhau thì RedStone sẽ đáp ứng nhiều loại nhu cầu khác nhau của các giao thức và dự án từ đó giúp khả năng mở rộng thị trường của RedStone có phần nhanh hơn so với các đối thủ trong ngành.

Với sản phẩm đa dạng thì chắc chắn RedStone sẽ dần thu hẹp khoảng cách với Chainlink trong tương lai.

RedStone Bolt: Sản phẩm mang tính chiến lược

RedStone không chỉ nổi bật với đa dạng các loại sản phẩm khác nhau phù hợp với nhiều nhu cầu của các dự án với các mô hình khác nhau thì RedStone mới đây còn ra mắt RedStone Bolt - một sản phẩm mang tính chiến lược trong thời gian sắp tới. Một số đặc điểm chính của RedStone Bolt bao gồm:

  • Cập nhật siêu nhanh: RedStone Bolt có khả năng cập nhật dữ liệu giá mỗi 2.4 mili giây, tương đương hơn 400 lần mỗi giây, đáp ứng nhu cầu của các blockchain có tốc độ cao như MegaETH.
  • Tích hợp dễ dàng: Với mô hình "push", RedStone Bolt tương thích với nhiều giao thức DeFi phổ biến như AAVE, Compound, Morpho, Spark, Venus và Fluid mà không cần thay đổi mã nguồn.
  • Kiến trúc tối ưu: Các node của RedStone Bolt được đặt gần các node sequencer của MegaETH để giảm độ trễ, đồng thời kết nối trực tiếp với các sàn giao dịch lớn như Binance, Coinbase, OKX, Bitget và Kraken để thu thập dữ liệu giá theo thời gian thực.

RedStone Bolt hiện đang hoạt động trên testnet của MegaETH, một giải pháp Layer 2 của Ethereum với mục tiêu xử lý 100.000 giao dịch mỗi giây.

Nhu cầu trải nghiệm của người dùng trên Web3 dần dần tiến tới Web2 trong vấn đề tốc độ, phí giao dịch,... ngày càng trở nên cấp bách. Hầu hết tất cả các Blockchain nền tảng bao gồm cả Layer 1, Layer 2 hay các App-chain đều hướng tới tốc độ, khả năng mở rộng và hiệu suất tương đương với các nền tảng Web2, đây là điều chúng ta không thể phủ nhận thông qua các điểm như:

  • Tất cả các Layer 1 ra đời sau Ethereum bao gồm những cái tên qua các chu kì như Tron, Neo hay Monero hay sau này chúng ta có những cái tên như Fantom, Solana, Avalanche, Near Protocol,... hay trong chu kì lần này chúng ta có những cái tên như Monad, Sui, Aptos, MegaETH,... Tất cả các dự án trên đều hướng tới hàng chục thậm chí hàng ngàn TPS.
  • Đối với các nền tảng Layer 2 ra đời cũng tập trung vào bài toán về hiệu suất & khả năng mở rộng, ngay cả bản nâng cấp zkRollup so với Optimistic Rollup hàng ngàn lần cũng tập trung vào vấn đề trên. 
  • Hay các nền tảng App-chain ra đời để tối ưu cho các dự án đơn lẻ trong những ngành khác nhau cũng chỉ vì muốn có một hiệu suất cao hơn.

Gần đây nhất Anza - một công ty công nghệ trên Solana, đã giới thiệu tới cộng đồng Solana thuật toán đồng thuận Votor & Rotor nhằm thay thế cho Tower BFT và Proof of History, đích đến chính là giảm thời gian cuối cùng cho mạng Solana xuống chỉ còn 100 - 150 ms (tương đương mức giảm 100 lần so với thuật toán đồng thuận cũ) từ đó giúp cho Solana dần dần chạm tới khả năng mở rộng và hiệu suất của một người dùng Web2 thường xuyên sử dụng.

Đối với MegaETH thì con số này còn tham vọng hơn khi nền tảng này kì vọng về khả năng xử lý giao dịch với độ trễ chỉ vài mili giây, Block Time ở mức 10ms.

Có thể thấy rằng trong tương lai hầu hết các Blockchain, nền tảng cơ sở hạ tầng đếu hướng tới khả năng mở rộng và hiệu suất tương tự Web2 chính vì vậy cần một nền tảng Oracle có một hiệu suất tương tự để phục vụ các mảng ghép DeFi, GameFi, NFT, dePIN, AI,... trên các hệ sinh thái đó và đó cũng là nguyên nhân lớn nhất cho sự ra đời của RedStone Bolt với khả năng cập nhật dữ liệu giá mỗi 2.4 mili giây.

Xây dựng cộng đồng bền vững & Mô hình nền kinh tế lành mạnh

Mô hình kinh tế của RedStone xoay quanh RED Staking Flywheel – một cơ chế vòng tròn giá trị giúp kết nối hoạt động sử dụng Oracle với phần thưởng cho người giữ RED token. Mọi thành phần trong hệ sinh thái đều được gắn kết để tạo hiệu ứng cộng hưởng tích lũy giá trị.

Cơ chế hoạt động bao gồm:

  • Các giao thức tích hợp RedStone sẽ trả phí sử dụng dữ liệu bằng ETH, USDC, BTC,…
  • Phí này được chia lại cho người stake RED – không phát hành RED mới, không gây lạm phát.
  • Người stake RED đồng thời cũng đóng vai trò bảo mật cho mạng Oracle (AVS trên EigenLayer).
  • Càng nhiều token được stake, hệ thống càng bảo mật → càng có nhiều giao thức tin tưởng sử dụng → tạo thêm phí → quay lại reward cho staker.

Các tác động tích cực được tạo ra như:

  • Tạo cầu tự nhiên cho RED: Muốn nhận reward phải stake, muốn stake phải mua.
  • Giảm cung lưu thông: Staking RED khiến token bị khóa, giảm áp lực bán.
  • Không phát hành thêm: Reward đến từ phí thực → tránh tình trạng lạm phát như nhiều token khác.
  • Thu hút holder dài hạn: Chương trình “Diamond Hands” khuyến khích nắm giữ RED để nhận quyền lợi cao hơn và Retroactive về sau.

Từ đây chúng ta sẽ có những bóc tách giữa RedStone & Chainlink:

Header

RedStone

Chainlink

Cầu token

RED tạo ra cầu tự nhiên vì chỉ những người stake RED mới nhận được phần thưởng từ doanh thu thực – bao gồm ETH, USDC, BTC. Điều này khiến RED trở thành một “token có dòng tiền”, không chỉ phục vụ mục đích quản trị hay thanh toán đơn thuần. Cầu đến từ nhu cầu thực, không phải đầu cơ ngắn hạn.

LINK chủ yếu được dùng để thanh toán phí và stake nhằm bảo mật mạng lưới. Tuy nhiên, cầu cho LINK hiện tại chưa thực sự gắn liền với dòng tiền thực từ người dùng cuối. Phần lớn các giao thức dùng Chainlink không buộc phải mua hoặc giữ LINK → tính utility còn hạn chế.

Phân phối giá trị

Toàn bộ phí thu từ các giao thức được phân phối lại cho người stake RED, dưới dạng tài sản có giá trị thực. RedStone không cần phát hành thêm RED để trả thưởng → tránh lạm phát và pha loãng giá trị token.

Phần thưởng cho staking chủ yếu đến từ việc phát hành thêm LINK. Mô hình này khiến giá trị tích lũy của LINK bị bào mòn theo thời gian và tạo ra áp lực bán từ những người chỉ stake để nhận phần thưởng ngắn hạn.

Chiến lược nuôi dưỡng cộng đồng

Có chương trình “Diamond Hands” khuyến khích người nhận airdrop stake ít nhất 75% số token để đạt được các danh hiệu và quyền lợi sau này. Điều này giúp giữ chân người dùng, giảm lực bán sau TGE, đồng thời tạo ra một cộng đồng gắn bó dài hạn.

Không có chiến lược cụ thể nào sau các đợt reward để giữ người dùng hoặc định hướng hành vi stake lâu dài. Vì vậy, holder dễ có xu hướng chốt lời hoặc rút vốn khi thị trường biến động.

Định vị vai trò của Native Token trong hệ sinh thái

RED là trung tâm trong toàn bộ hoạt động hệ sinh thái RedStone. Từ Oracle, RWA, đến AI Agents – mọi tính năng nâng cao đều yêu cầu stake RED để truy cập hoặc nhận reward. RED được định vị như một utility token có chiều sâu và đa năng.

LINK chủ yếu mang vai trò thanh toán dịch vụ và quản trị. Giao thức Chainlink chưa có nhiều sản phẩm bổ sung gắn chặt giá trị của LINK trong toàn bộ chuỗi sử dụng, khiến vai trò của token này trở nên khá rời rạc.

Mặc dù Chainlink vẫn giữ vị trí thống trị về mặt thị phần và thương hiệu, nhưng khi xét riêng về hiệu quả phân phối giá trị, tính bền vững và cơ chế tạo cầu cho token, RedStone đã có một bước tiến vượt bậc. Bằng việc gắn liền token RED với doanh thu thực, loại bỏ cơ chế lạm phát và thiết kế incentive thông minh, RedStone đang xây dựng một nền kinh tế vững chắc – điều mà nhiều Oracle đời đầu chưa làm được.

Nếu xu hướng này tiếp tục, rất có thể trong thời gian tới, RED không chỉ là token Oracle tiềm năng mà còn là mô hình mẫu cho các dự án hạ tầng muốn xây dựng nền kinh tế token bền vững.

Đi sâu vào điểm khác biệt giữa RedStone & Chainlink đó chính là chiến lược nuôi dưỡng cộng đồng. Với RedStone thì đó là chương trình RedStone Miners Program. RedStone Miners Program được tổ chức theo mô hình ba cấp bậc: Miner → Elite Miner → Supreme Miner. Cách tiếp cận phân tầng này giúp người tham gia có lộ trình phát triển rõ ràng, từ người mới tiếp cận dự án cho đến những người có năng lực lãnh đạo thực sự.

  • Miner: Mở cửa cho mọi người, giúp mở rộng cộng đồng một cách tự nhiên và dễ tiếp cận.
  • Elite Miner: Tập trung vào chất lượng đóng góp, cho phép những người cam kết lâu dài được đào tạo và đóng vai trò cốt lõi trong hoạt động cộng đồng.
  • Supreme Miner: Là nhân tố lãnh đạo, được trả lương và tham gia trực tiếp vào chiến lược phát triển của dự án, qua đó giúp duy trì hệ thống từ bên trong.

Thay vì chỉ khen thưởng bằng danh hiệu hay tương tác xã hội, RedStone sử dụng hệ thống điểm thưởng RedStone Gems (RSG) – một dạng tài sản tích lũy có thể quy đổi thành phần thưởng như token RED, quyền whitelist, hoặc truy cập sớm vào sản phẩm. Điều này giúp người dùng cảm thấy việc đóng góp của mình được công nhận thực chất, từ đó tăng cường động lực tham gia dài hạn.

Chương trình được chia theo các nhóm chuyên môn (Cohort): Social Media, Art, Memes, Community Management, Developer… giúp tối ưu hóa khả năng từng cá nhân, đồng thời tránh trùng lặp hoặc bỏ sót nguồn lực. Việc có KPI cụ thể cho từng nhóm giúp đánh giá minh bạch và đo lường hiệu quả rõ ràng – điều mà nhiều chương trình cộng đồng hiện nay còn thiếu.

Với lộ trình rõ ràng, cơ chế thưởng minh bạch, RedStone đang dần xây dựng được một hệ sinh thái cộng đồng “tự quản lý” – nơi chính những người dùng trung thành sẽ là người truyền bá, phát triển, quản trị và bảo vệ giá trị của dự án. Đây là hướng đi khôn ngoan và tạo lợi thế dài hạn – bởi thay vì dựa vào marketing ngắn hạn, RedStone chọn cách xây dựng “chất lượng từ bên trong”.

Sử dụng những con người tinh hoa với kinh nghiệm đầy mình

Trước khi gia nhập RedStone, Mike Massari từng giữ vị trí Director of Integrations & Platform tại Chainlink Labs – người trực tiếp dẫn dắt hàng trăm tích hợp giữa Chainlink với các blockchain Layer 1 và Layer 2 hàng đầu như Ethereum, Arbitrum, Avalanche, Polygon…

Với hơn 15 năm kinh nghiệm trong Web3 và hạ tầng công nghệ, Mike không chỉ là chuyên gia kỹ thuật mà còn là người xây hệ sinh thái từ nền móng, hiểu rõ:

  • Cách tích hợp Oracle vào các giao thức DeFi.
  • Cách làm việc với các blockchain có kiến trúc khác nhau.
  • Những yêu cầu thực tiễn mà các dApps và protocol lớn cần từ một oracle thực sự hiệu quả.

Với kinh nghiệm của mình, Mike Massari sẽ mang đến làn gió mới cho RedStone bao gồm:

  • Mike mang theo kỹ năng triển khai nhanh, khả năng chuẩn hóa quy trình tích hợp và kinh nghiệm làm việc với hầu hết các Dev Team trong DeFi. Nhờ đó RedStone có thể rút ngắn thời gian go-to-market cho các tích hợp mới hay dễ dàng thích ứng với các nền tảng blockchain khác nhau: EVM, App-chain, zkVM,...
  • Là người từng đứng sau thành công của các tích hợp chiến lược tại Chainlink, Mike sở hữu mạng lưới đối tác chất lượng cao như AAVE, Morpho, Compound, Synthetix, GMX… Điều này sẽ giúp RedStone dễ tiếp cận hơn với các dự án Top-tier đang muốn chuyển đổi hoặc mở rộng Oracle stack bên cạnh đó là xây dựng sự tin tưởng nhanh hơn trong các thương vụ hợp tác kỹ thuật.
  • Việc một nhân vật “cứng” từ Chainlink gia nhập RedStone là tín hiệu mạnh mẽ đến cộng đồng rằng RedStone đủ thực lực để trở thành đối thủ cạnh tranh trực tiếp. Điều này sẽ giảm rào cản niềm tin với các dự án mới, đặc biệt trong các lĩnh vực đang phát triển như RedStone Bolt

Sự gia nhập của Mike Massari vào RedStone là dấu hiệu rõ ràng cho thấy cuộc đua trong mảng Oracle đang bước vào giai đoạn cạnh tranh thực chất hơn. Chainlink dù vẫn giữ vị thế dẫn đầu, nhưng RedStone đang tăng tốc bằng cách kết hợp công nghệ mới, kiến trúc linh hoạt và đội ngũ giàu kinh nghiệm. Trong thời gian tới, rất có thể chúng ta sẽ chứng kiến sự thu hẹp khoảng cách về TVS và độ phổ biến giữa hai cái tên này – và Mike Massari chính là người sẽ đóng vai trò trung tâm trong quá trình đó.

Tổng Kết

RedStone & Chainlink không chỉ đại diện cho hai cách tiếp cận khác nhau về công nghệ Oracle, mà còn phản ánh hai mô hình phát triển cộng đồng và kinh tế token đối lập. Trong khi Chainlink đã thiết lập chuẩn mực với độ tin cậy cao, RedStone lại mang tới làn gió mới với hiệu suất vượt trội, chiến lược ngách thông minh và nền kinh tế tích lũy giá trị rõ ràng. Sự xuất hiện của những nhân tố như Mike Massari càng củng cố niềm tin rằng RedStone đủ sức cạnh tranh sòng phẳng, từng bước thu hẹp khoảng cách với Chainlink và định hình lại thị trường Oracle Web3 trong tương lai.