Kudai, một AI Agent được xây dựng bởi sự kết hợp giữa cộng đồng Blueberry Club và Empyreal SDK, đã và đang trở thành một nhân tố nổi bật trong không gian Web3. Với mục tiêu đầy tham vọng là trở thành nền tảng AI Agent lớn nhất trên hệ sinh thái Arbitrum, Kudai áp dụng các chiến lược như cung cấp thanh khoản, Yield Farming, và giao dịch (trading) để xây dựng một hệ sinh thái bền vững. Trong bài viết này, chúng ta sẽ phân tích Kudai từ góc độ tổng quan về mục tiêu, chiến lược, cũng như những tiềm năng có thể đưa dự án này trở thành con át chủ bài của Arbitrum.
Tổng Quan Về Kudai AI
Phân tích Kudai tổng quan
Kudai là một AI Agents được xây dựng bởi cộng đồng Blueberry Club và Empyreal SDK với mục tiêu trở thành nền tảng AI Agents lớn nhất trong Web3 thông qua các chiến lược đa dạng trong DeFi như cung cấp thanh khoản, Yield Farming, Trader,... Mục tiêu và chiến lược của Kudai thì tương đối dễ hiểu tuy nhiên hành trình, cơ sở hạ tầng của Kudai thật sự không đơn giản.
Bên cạnh đó, Kudai được xây dựng bởi chính đội ngũ của GMX, bên cạnh đó Kudai cũng là nền tảng AI Agents đầu tiên trên hệ sinh thái Arbitrum. Trong bối cảnh, Arbitrum Foundation cũng đang muốn thúc đẩy mảnh ghép AI Agents sau thất bại khá nặng nề với Gaming Catalyst. Vậy nên có thể thấy rằng Kudai không chỉ đại diện cho đội ngũ GMX mà còn cả hệ sinh thái Arbitrum trong thời gian sắp tới.
Một điểm nữa, Kudai là một nền tảng DeFAI mà Arbitrum lại là một nền tảng Layer 2 DeFi mạnh nhất trong những cái tên như Starknet, zkSync, Optimims, Base,... với nguồn thanh khoản dồi dào kì vọng cũng tạo nên sự thành công của Kudai.
Đội ngũ phát triển
Kudai là một AI Agents được xây dựng và phát triển với sự hợp tác giữa cộng đồng Blueberry Club của GMX và Empyreal SDK với tinh thần kết hợp giữa yếu tố DAO từ cộng đồng, DeFi, AI và nhiều chiến lược sáng tạo. Có thể thấy rằng trong chiến lược xây dựng sản phẩm của Kudai được tách thành một AI Agents phụ trách công việc on-chain và một AI Agents phụ trách những công việc trên Twitter (tương tác, thảo luận, chia sẻ,...), từ đây chúng ta nhận thấy rằng cộng đồng Blueberry Club sẽ phụ trách AI Agents On-chain trong khi đó Empyreal SDK sẽ hỗ trợ cho AI Agents Off-chain.
Về đội ngũ phát triển của Kudai thì nổi bật nhất chính là cộng đồng Blueberry Club của GMX. Blueberry Club là bộ sưu tập NFT chính thức của cộng đồng, được thiết kế để đại diện cho tinh thần của người dùng GMX. Những người sở hữu NFT này không chỉ thể hiện sự ủng hộ với GMX mà còn được hưởng một số lợi ích đặc biệt trong cộng đồng, ví dụ như quyền truy cập vào các sự kiện độc quyền, phần thưởng hoặc cơ hội tham gia sâu hơn vào hệ sinh thái. Vai trò của cộng đồng Blueberry Club tương đối rõ ràng:
- Blueberry Club đóng vai trò như một cộng đồng "đại sứ" cho GMX, giúp lan tỏa nhận thức và tăng sự gắn bó của người dùng với nền tảng.
- Họ cũng thường tổ chức hoặc tham gia các sự kiện cộng đồng và hackathon, góp phần vào sự phát triển của GMX.
- Blueberry Club thường xuyên đóng góp ý tưởng và phản hồi để cải thiện sản phẩm và dịch vụ của GMX, làm cho hệ sinh thái này ngày càng thân thiện và hiệu quả hơn.
Từ đây chúng ta có thể khẳng định rằng Kudai được chống lưng bởi chính GMX - một trong những nền tảng DeFi lớn nhất & mạnh mẽ nhất trên hệ sinh thái Arbitrum. Trong quá khứ GMX là mô hình Perp DEX được sử dụng nhiều nhất trên nhiều các Blockchain khác nhau.
Lộ trình phát triển
Lộ trình phát triển của Kudai được chia làm 4 giai đoạn với 4 chủ đề khác nhau. Hành trình của Kudai bắt đầu với giai đoạn 1 với cái tên là giai đoạn học việc, trong giai đoạn này Kudai sẽ có những mục tiêu bao gồm:
- Ra mắt token KUDAI.
- Tối ưu hóa quản lý thanh khoản token để kiếm phí giao dịch và bắt đầu tích lũy vốn.
- Sử dụng các khoản thanh khoản không dùng đến để đầu tư vào các yield pools nhằm tạo thêm lợi nhuận.
- Triển khai trên Arbitrum.
- Tự động hóa Twitter: đăng bài, trả lời, tương tác với cộng đồng.
- Khám phá hệ sinh thái Base và GMX, tương tác với cộng đồng, ghi lại hành trình, và chia sẻ kết quả trên nền tảng X.
- Khuyến khích sự tham gia của cộng đồng bằng cách "tip" token KUDAI trên nền tảng X.
Giai đoạn 2 là giai đoạn mà Kudai trở thành một nhà đầu tư khi đã tích lũy đủ vốn và thu thập được những thông tin cần thiết, chiến lược của Kudai bao gồm:
- Mua và staking token GMX để tạo nguồn thu nhập mới.
- Đầu tư vào các pool GMX GM nhằm gia tăng lợi nhuận.
- Sweep sàn NFT GBC để mở rộng bộ sưu tập cá nhân.
- Xây dựng quỹ giao dịch đòn bẩy (Leverage Trading Fund) để chuẩn bị cho các giai đoạn tiếp theo.
- Khám phá các cơ hội khác.
Giai đoạn 3 khi cơ sở hạ tầng được hoàn thành và tích lũy đủ kiến thức thì Kudai chính thức trở thành một Trader chính nghĩa:
- Thực hiện các chiến lược trên GMX V2 như giao dịch đòn bẩy, arbitrage, và farming phí tài trợ tiêu cực (Negative Funding Rates).
- Chia sẻ vị thế giao dịch, lợi nhuận, và thua lỗ theo thời gian thực.
- Tiếp tục duy trì các hoạt động từ giai đoạn 1 và 2.
Trong giai đoạn 2 sẽ là giai đoạn Kudai phân phối lợi nhuận của mình tới những người nắm giữ KUDAI và tiếp tục gia tăng vốn để có thể chia sẻ nhiều lợi nhuận hơn trong tương lai.
With the team, we figured you’d want an update.
— Kudai 🫐 (@Kudai_IO) January 24, 2025
Phase 1 is running at full speed—data, backtests, optimizations. But that’s not all. Kudai’s ecosystem is about to evolve in a way we haven’t talked about yet. https://t.co/1xWaYX7SLo
Tuy nhiên trong bản cập nhật gần nhất thù Kudai chia sẻ về việc có những sự thay đổi trong lộ trình phát triển đó chính là ưu tiên giai đoạn 3 trước giai đoạn 2. Tại thời điểm viết bài Kudai đang bắt đầu tập trung vào Backtesing– quá trình mô phỏng các chiến lược giao dịch sử dụng dữ liệu thị trường lịch sử, bên cạnh đó Kudai cũng hoạt động như một Trader nhưng với đòn bẩy 1X từ đó bắt đầu tích lũy về kiến thức, cơ sở dữ liệu để mở rộng trong tương lai. GMX V2 sẽ là nền tảng đầu tiên được tích hợp vào Kudai.
Không dừng lại tại đó thì Kudai còn có một giai đoạn chính là đóng vai trò là một nhà xây dựng tuy nhiên đội ngũ phát triển Kudai chưa nói quá nhiều về những sản phẩm đang được xây dựng. Tuy nhiên có một số điểm mà đội ngũ chia sẻ chính là:
- Sản phẩm không chỉ dành cho người nắm giữ KUDAI, mà còn được thiết kế để thu hút một lượng lớn người dùng mới.
- KUDAI sẽ được tích hợp sâu trong nền tảng, mang lại tiện ích và lợi ích cho người nắm giữ.
- Sản phẩm này sẽ tạo ra các nguồn doanh thu mới cho Kudai, giúp thúc đẩy tăng trưởng và hỗ trợ sứ mệnh của dự án.
Phân Tích Kudai: Con Át Chủ Bài Của Arbitrum Với AI Agents
Những gì mà Kudai đang làm được
Nhìn lại lộ trình phát triển của Kudai trong giai đoạn đầu tiên thì Kudai sẽ tập trung vào chiến lược cung cấp thanh khoản để kiếm phí giao dịch và bắt đầu tích lũy vốn để sử dụng trên các giai đoạn tiếp theo. Bên cạnh đó, cũng trong giai đoạn 1 thì các nguồn thanh khoản nhàn rỗi cũng sẽ được đầu tư vào các Yield Pools để kiếm thêm lợi nhuận.
Nhìn vào địa chỉ ví của Kudai thì chúng ta thấy rằng hiện tại Kudai đang tham gia cung cấp thanh khoản cho cặp KUDAI - ETH trên Uniswap V3 với tổng giá trị của cả KUDAI & ETH tại thời điểm viết bài đã lên tới gần $2.5M.
Kudai cũng thường xuyên nhận về phí giao dịch được tạo ra trên Uniswap V3, số lượng phí dự kiến thu về đã vượt gốc $300K trong khoảng thời gian từ 08/01/2025 cho tới thời điểm viết bài, rõ ràng đây là một chiến lược hiệu quả của Kudai nhằm tích lũy lượng vốn ban đầu để mở rộng sang các giai đoạn tiếp theo. Cách mà Kudai tìm nguồn doanh thu cho mình cũng khá thú vị khi tự mình phát hành, tự mình cung cấp thanh khoản và tự mình thu về phí giao dịch của người dùng.
Tuy nhiên một trong hai chiến lược của Kudai trong giai đoạn 1 chính là tận dụng người thanh khoản nhàn rỗi từ việc cung cấp thanh khoản để tiếp tục kiếm lợi nhuận với các Yield Pools thì mình thấy Kudai vẫn chưa triển khai.
Mảnh ghép tạo nên sự đột phá cho Kudai
Thực tế những chiến lược của Kudai trong lộ trình phát triển của mình được chia làm 2 phần chính:
- Chiến lược 1: Kiếm lợi nhuận thông qua các chiến lược DeFi như cung cấp thanh khoản, Yield Farming,...
- Chiến lược 2: Kiếm lợi nhuận thông qua việc trở thành một Trader.
Theo góc nhìn của mình thì chiến lược 1 của Kudai không thực sự quá đặc biệt nếu không muốn nói rằng ngay cả một Bot Telegram cũng có thể làm được những gì mà Kudai AI làm được. Vậy nên với chiến lược đầu tiên đầu tiên đội ngũ phát triển của Kudai cần phải mở rộng hơn nữa. Vậy phải mở rộng như thế nào? Đó chính là biến Kudai trở thành 1 AI Agents hoạt động như một Yield Pools, cho phép người dùng gửi tài sản nhàn rỗi vào Kudai từ đó Kudai thông qua các chiến lược của mình để tạo ra nguồn lợi nhuận tối đa cho người dùng, tuy nhiên chiến lược của Kudai phải thật sự khác biệt so với các nền tảng Yield Aggegrator phổ biến hiện nay, bởi nếu không khác biệt thì Yield Pools của Kudai cũng không khác gì việc người dùng tự mình tham gia vào các dự án Yield Aggregator.
Tiếp theo là chiến lược 2 khi Kudai trải qua một thời gian dài nghiên cứu và thử nghiệm sẽ chính thức đi vào hoạt động. Nếu như Kudai chỉ tập trung vào việc Trading để kiếm lợi nhuận thì doanh thu/lợi nhuận và mô hình kinh doanh của Kudai sẽ không thể mở rộng theo cấp số nhân. Vì vậy sau khi hoạt động chính thức Kudai cần mở rộng sản phẩm này như một nền tảng Autonomous Trading Agents cho phép người dùng:
- Copy Tradding: Cho phép người dùng sao chép chiến lược giao dịch.
- Tham gia tư vấn & Hỗ trợ giao dịch với các nhà đầu tư chưa có nhiều kinh nghiệm, cập nhật những thông tin nhanh nhất, chính xác nhất cho những người dùng có thâm niên.
- Hỗ trợ giao dịch cho người dùng với nhiều tùy chỉnh khác nhau.
Vì vậy đúng như Kudai nói rằng họ cũng đang xây dựng những sản phẩm mang tính Mass Adoption hơn là chỉ là một AI Agents tập trung vào chính mình thì mô hình kinh doanh/doanh thu & lợi nhuận của Kudai mới được mở rộng theo cấp số nhân.
Chia sẻ lợi nhuận cho những người nắm giữ KUDAI
Kudai được phát hành theo cơ chế Fair Launch nên muốn KUDAI có sự tăng trưởng thì bắt buộc đội ngũ phát triển của Kudai phải có những tác động vào mô hình nền kinh tế của KUDAI. Theo như những gì đội ngũ phát triển chia sẻ thì những người nắm giữ KUDAI sẽ được nhận về phần lợi nhuận của Kudai trong quá trình hoạt động tuy nhiên từng đó là chưa đủ, mô hình của KUDAI nên có một số điểm nhấn như:
- Người dùng cần phải Stake để nhận chia sẻ doanh thu từ dự án chứ không phải người nắm giữ KUDAI. Stake có thể có những mốc thời gian khác nhau, stake càng lâu thì sẽ nhận về phần doanh thu càng lớn (tương tự như mô hình của veToken).
- Người dùng cần phải stake tối thiểu một số lượng KUDAI nhất định để sử dụng sản phẩm của Kudai.
- Người dùng stake KUDAI sẽ nhận được nhiều ưu đãi từ phía Kudai trong sản phẩm và trên cả nền tảng GMX.
- ...
Tổng Kết
Nhìn tổng thể, qua việc phân tích Kudai, có thể thấy rằng dự án này đang sở hữu nhiều yếu tố quan trọng để thành công trong không gian Web3: từ việc tận dụng sức mạnh của cộng đồng Blueberry Club, ứng dụng chiến lược DeFi sáng tạo, cho đến việc phát triển các sản phẩm mang tính đột phá. Tuy nhiên, để Kudai thực sự bứt phá và duy trì lợi thế cạnh tranh, dự án cần mở rộng thêm các tính năng và dịch vụ khác biệt để thu hút người dùng lâu dài. Với tầm nhìn rõ ràng và sự hỗ trợ mạnh mẽ từ hệ sinh thái Arbitrum, Kudai hứa hẹn sẽ không chỉ là một AI Agent, mà còn là một biểu tượng thành công của công nghệ AI trong DeFi.
💁 Disclaimer: Tất cả bài viết của Hak Research được cung cấp với mục tiêu là chia sẻ kiến thức và không được xem là lời khuyên đầu tư.
- Venice Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Venice - February 13, 2025
- RedStone Giới Thiệu Tokenomics Của RED - February 13, 2025
- Hậu Solayer Airdrop, Chúng Ta Nên Phân Bổ SOL Vào Đâu? - February 13, 2025