Nếu bạn là một tín đồ của Defi, thích kiếm tiền nhưng lại sợ rủi ro từ thị trường thì thật may mắn, cuộc hành hương về ngôi đền mang tên TempleDAO sẽ là một chuyến đi thú vị và đầy trải nghiệm cho bạn. Vậy TempleDAO là gì và nó hoạt động thế nào thì hãy cùng mình tìm hiểu nhé.
TempleDAO Là Gì?
TempleDAO là một hệ thống tự trị phi tập trung, với mục tiêu là giữ cho các khoản đầu tư của bạn luôn ổn định và đem lại lợi nhuận tốt. Temple là token của dự án. Nó khác với hai mô hình token phổ biến nhất trên thị trường:
- Token tăng trưởng (BTC và Alcoins): Rất dễ giảm mạnh và có rủi ro nhưng với tiềm năng lợi nhuận lớn.
- Stablecoin: Không biến động nhưng giá trị đang bị giảm từng ngày.
TempleDAO muốn cung cấp một sản phẩm có thể kết hợp giữa hai mô hình này, ít biến động hơn so với các token “tăng trưởng” trong khi vẫn mang lại lợi nhuận tốt cho những người tích lũy token.
Cơ Chế Hoạt Động
Vậy TempleDAO làm giảm sự biến động của token như thế nào? Nó thực hiện theo hai cách khác nhau:
- Staking: Khi thị trường giảm giá, lợi nhuận sẽ được tăng lên và nguồn cung giảm để tạo áp lực tích cực lên giá và tránh những đợt giảm giá lớn.
- Buy Temple: TempleDAO cũng sẽ mua lại token trực tiếp từ những week hands thông qua quỹ dự trữ của nó. Sau đó, số token này sẽ được đốt đi để bảo vệ chống lại một đợt giảm giá mới.
Để cùng hiểu rõ hơn về token Temple, chúng ta cùng tìm hiểu về hai loại token hiện nay trên thị trường:
- Token có nguồn cung cố định: Khi dòng tiền đến giao thức, giá token sẽ tăng lên và những người mua sớm sẽ được hưởng lợi nhiều nhất. Thiết kế đầu tiên này không ổn định: nếu giá tăng quá nhanh, mọi người sẽ bán và nó có thể gây ra sự sụt giảm giá lớn.
- Giải pháp khác là tạo token với nguồn cung không giới hạn: Token loại này thường không có giá trị nội tại nhưng cho phép thưởng cho staker/farmers bằng cách duy trì APY rất cao. Nó cũng không ổn định: Ngay khi giá tăng, mọi người bắt đầu bán vì họ biết rằng không phải ai cũng có cơ hội để rút tiền, nguồn cung lớn đến mức việc bán token có ảnh hưởng lớn đến giá và gây hoảng loạn cho mọi người.
TempleDAO hoàn toàn khác biệt và cho phép giải quyết những vấn đề này. Đây là các nguyên tắc hoạt động của hệ sinh thái để giải quyết những vấn đề trên:
- Tăng trưởng hệ sinh thái sẽ mang lại lợi ích cho những người nắm giữ token Temple.
- Giá trị sẽ được phân phối dần dần thay vì ngay lập tức, giao thức muốn tránh làm tăng giá của token quá mức.
- Giá trị nội tại của token temple sẽ không bao giờ bị pha loãng. Việc tạo token temple bị giới hạn bởi dự trữ của giao thức. Giao thức không muốn làm loãng giá trị nội tại bằng cách tạo ra các token dưới dạng quà tặng hay incentive để người bán bán phá giá cho những stakers. Ta có cách tính giá trị nội tại của token Temple theo công thức sau: Giá trị nội tại = Dự trữ của giao thức/tổng cung token
Vì TempleDAO không muốn giảm giá trị nội tại của token, nên việc tạo token Temple mới sẽ chỉ diễn ra nếu giá trị nội tại vẫn cao hơn trước. Đây là cơ chế hoạt động đầu tiên của giao thức
Cơ chế 1: Quản lý nguồn cung và duy trì giá trị nội tại
Đây là cách TempleDAO sẽ quản lý việc mint ra token temple:
Nếu dự trữ là 100$ và có nguồn cung là 50 temple, thì mỗi temple sẽ có giá trị nội tại là:
100$/50 = 2$/token
Nếu dự trữ tăng thêm 30$ thì giá trị nội tại sẽ tăng lên:
130$/50 = 2,60$/token
Giá trị nội tại tăng 0,6 đô la nhưng nếu chúng ta tăng nguồn cung, giá trị này sẽ giảm. Do đó, TempleDAO sẽ tính toán giới hạn mint tối đa cho phép giữ giá trị nội tại cũ là 2$. Giới hạn mint này là 15 temple
130$/(50+15) = 2$
Do đó, chúng ta thấy rằng nguồn cung bị giới hạn bởi số lượng dự trữ có sẵn để không pha loãng giá trị nội tại của token. Điều này cho phép bảo vệ giá trị nội tại của token ngay cả khi giao thức tăng nguồn cung và đưa ra phần thưởng.
Hãy quay trở lại ví dụ trước, chúng ta đã thấy rằng giới hạn mint tối đa là 15 token Temple để giữ giá trị nội tại bằng với giá trị cũ. Nhưng thay vì tạo 15 token temple, giao thức sẽ tạo 10 temple. Điều này sẽ dẫn đến giá trị nội tại là:
130$ / (50+10) = 2,17$
Điều đó có nghĩa là giá trị nội tại tăng thêm 0,17 đô la.
Đây là cơ chế sẽ được áp dụng: Tính toán giới hạn mint tối đa, trong đó một phần được dành riêng để trả cho stakers, phần còn lại để trả cho team dự án và cuối cùng một phần được dùng để tăng giá trị nội tại của token.
Cơ chế 2: Thiết lập “Safe premium” (Bảo hiểm an toàn)
Sẽ có hai cách để bạn mua token temple: Thông qua AMM hoặc trực tiếp trên giao thức.
TempleDAO muốn triển khai khái niệm “Safe premium” bằng cách đặt giới hạn trần cho giá token để hạn chế tăng giá.
Lợi nhuận cho stakers cuối cùng sẽ giống nhau, chỉ là thay vì tăng giá token, lợi nhuận sẽ được trả dưới dạng phần thưởng cho những stakers. Đây là một giải pháp tốt hơn để duy trì một cộng đồng lâu dài.
Cách hoạt động của “Safe premium”:
Nếu nhiều người mua trên AMM, giá sẽ tự động tăng lên, TempleDAO có kế hoạch bán token với giá cao gấp 3 đến 6 lần giá trị nội tại trên các AMM. Còn tại giao thức, giá sẽ được cố định và có thể được mua trực tiếp (điều này sẽ giống như mua hàng OTC).
Vì giá của temple được bán bởi TempleDAO cố định nên giá trên AMM sẽ không tăng nhiều hơn giá trên giao thức. Chúng ta sẽ có các tình huống sau:
Mọi người sẽ không mua trên AMM, họ sẽ mua trên giao thức.
Một số người sẽ thực hiện kinh doanh chênh lệch giá bằng cách mua trên giao thức và bán trên AMM cho đến khi đạt được trạng thái cân bằng
Điểm tốt của việc này là mọi người sẽ mua trực tiếp trên TempleDAO, do đó sẽ có dòng tiền mới để tăng dự trữ cho giao thức. AMM sẽ chỉ được coi là thanh khoản cho những người dùng muốn rút tiền ra.
Cơ chế 3: Bonus Reward (Thưởng thêm)
Có thể có những khoảng thời gian nhất định giao thức sẽ có lượng dự trữ vượt quá tích lũy và có thể mang lại lợi nhuận cao hơn bình thường. Phần thưởng thêm này sẽ được hiển thị trong giao thức, bạn chỉ cần stake các token và khóa cho đến khi kết thúc thời gian nhận thưởng. Sau đó, khi giai đoạn này kết thúc, bạn có thể tiếp tục kiếm phần thưởng thông thường như bình thường. Bonus reward sẽ khuyến khích việc mua token temple để hưởng lợi trong giai đoạn bonus và do đó làm tăng dự trữ cho giao thức.
Cơ chế 4: Unstake queue (Xếp hàng đợi để unstake)
Nếu một ngày nào đó bạn muốn unstack token temple của mình thì sẽ phải xếp hàng để unstack. Cơ chế này hoạt động như sau: Trong mỗi khối, sẽ có một khối lượng temple nhất định để có thể unstake. Khi bạn thực hiện yêu cầu rút, bạn sẽ được thông báo về khối mà tại đó bạn sẽ được unstake hoàn toàn token của mình. Hệ thống xếp hàng chờ này làm giảm sự biến động về giá và tránh việc quá nhiều người cùng unstake cùng một lúc .
Cơ chế 5: Temple Defend (Cơ chế phòng thủ)
Nếu có quá nhiều áp lực bán trong AMM, Temple Defense sẽ được kích hoạt. Cơ chế Temple defend cho phép mỗi chủ sở hữu temple bán lại token tại mức giá bảo vệ (Mức giá bảo vệ là mức giá được đảm bảo bằng tài sản trong quỹ dự trữ), nghĩa là mọi người sẽ có thể mua temple với giá rẻ trên AMM và bán lại cho TempleDAO tại mức giá bảo vệ. Do đó, một số người chơi sẽ kiếm được lợi nhuận và làm tăng giá của token trong AMM.
Có một lưu ý nhỏ là Giao thức cũng đã thiết lập một hệ thống quyền chọn bán, bạn có quyền bán nhưng không có nghĩa vụ phải bán với giá bảo vệ. Điều này có nghĩa là nếu giá của token trên AMM trở lại bằng với giá bảo vệ, thì bạn có thể tiếp tục giữ và hưởng lợi từ việc stake hoặc bạn bán với giá bảo vệ.
Hơn nữa, TempleDAO sẽ có các chiến lược đầu tư mà bạn sẽ chọn theo khẩu vị rủi ro của mình. Các token stake sẽ được đầu tư thông qua các chiến lược khác nhau bằng cách sử dụng các công cụ phái sinh để làm cho danh mục đầu tư phát triển và chống lại sự biến động, điều này sẽ được TempleDAO quản lý hoàn toàn, họ đảm nhiệm việc thiết lập các chiến lược và thực hiện chúng một cách tự động.
Lộ Trình Phát Triển
Dưới đây sẽ là hai cập nhập quan trọng nhất của dự án hiện tại:
Liên kết TempleDAO với Balancerr: Bạn sẽ có thể sử dụng USDC/DAI/FRAX/USDT để mua TEMPLE và nhận mức giá tốt nhất hiện có từ AMM Balancer.
Ra mắt Ramos (Random Automated Market Operations Support): Những người nắm giữ TEMPLE sẽ tiếp tục được hưởng lợi nhuận canh tác như cũ với mức giá biến động thấp, nhưng không cần phải đặt cọc hoặc khóa token Thông qua RAMOS, phần thưởng của bạn sẽ tự động tích lũy vào giá token temple E thông qua Chỉ số giá kho bạc (TPI).
Core Team
Hiện tại mình không tìm thấy các thông tin về người sáng lập dự án. Tuy nhiên, qua các bản Audit thì họ đã có thông tin của một vài sáng lập nhưng không được công bố. Hiện nay thì TempleDAO đang được vận hành bởi DAO.
Investor & Partner
Mình không tìm thấy bất kỳ thông tin nào về việc gọi vốn của TempleDAO cũng như các đối tác của dự án.
Tokenomic
- Token Name: TempleDAO Token.
- Ticker: TEMPLE.
- Blockchain: Ethereum.
- Token Standard: ERC-20.
- Contract: 0x470ebf5f030ed85fc1ed4c2d36b9dd02e77cf1b7
- Token Type: Utility, Governance.
- Total Supply: Không giới hạn
Sàn Giao Dịch
Bạn có thể mua Temple trực tiếp trên giao thức TempleDAO hoặc qua các sàn phi tập trung như Balancer hay Uniswap.
Kênh Thông Tin Của TempleDAO
- Website: https://www.templedao.link/
- Twitter: https://twitter.com/templedao
- Medium: https://templedao.medium.com/
- Telegram: https://t.me/TempleDAOcommunity
- Discord: https://discord.com/invite/v4XFQ8pmtr
Tổng kết
Dự án Temple rất mới, các nhà sáng lập dự án đã nghĩ ra rất nhiều thứ và đưa ra rất nhiều cơ chế thúc đẩy việc nắm giữ lâu dài token của dự án. Tuy nhiên, vào tháng 10 vừa rồi thì giao thức đã bị hacker đánh cắp 2,3 triệu$. Điều này cho chúng ta thấy thị trường defi đang còn rất nhiều rủi ro và lỗ hổng, đặc biệt là các dự án mới cần phải cẩn thận hơn nữa khi xây dựng dự án của mình. Mặc dù thế, TempleDAO cũng đã cam kết đền bù số tiền tổn thất cho người dùng và đang có những đề xuất thay đổi để giao thức hoạt động an toàn hơn. Nếu ban quan tâm đến TempleDAO thì hãy follow mình để cập nhập những bài viết mới nhất về dự án nhé.
💁 Disclaimer: Bài viết chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là lời khuyên đầu tư. Thị trường crypto luôn tiềm ẩn nhiều rủi ro nên hãy tìm hiểu thật kĩ trước khi có quyết định mua bán.
