Vest Exchange là gì? Vest Exchange là sàn DEX phái sinh vĩnh cửu trên Ethereum và Layer 2, sử dụng ZKPs bảo mật thông tin lệnh và zkRisk quản lý rủi ro, đảm bảo thanh khoản ổn định và chống tấn công bot. Hãy cùng Hak Researck tìm hiểu rõ hơn về Vest Exchange trong bài viết dưới đây nhé!

Tổng Quan Về Vest Exchange

Vest Exchange là sàn giao dịch phi tập trung về mảng hợp đồng phái sinh vĩnh cửu, cung cấp môi trường giao dịch an toàn, hiệu quả trên mạng Ethereum mainnet và các Layer 2 như Arbitrum, Base hay Optimism. Nền tảng sử dụng bằng chứng kiến thức không cần cấp phép (ZKPs) giúp các giao dịch không bị lộ thông tin chi tiết lệnh để ngăn chặn MEV bot (Miner Extractable Value), sandwich bot hay thao túng giá.

Hiện tại Vest Exchange đang triển khai chương trình Vest Points hàng tuần bắt đầu từ ngày 13/03/2025, phân phối 1.000.000 điểm mỗi tuần trong suốt 6 tháng dựa trên việc sử dụng sàn giao dịch và các sản phẩm phái sinh, bao gồm giao dịch đều đặn và cung cấp thanh khoản. Người dùng giới thiệu sẽ nhận được 15% số điểm mà người được giới thiệu kiếm được.

Đặc điểm nổi bật của Vest Exchange:

  • Cơ chế zkRisk: VestExchange có cơ chế zkRisk giúp điều chỉnh giá giao dịch dựa trên rủi ro cùa vị thế, giảm thiểu rủi ro thay vì tối đa hóa lợi nhuận.
  • Tính thanh khoản sâu và ổn định: Nền tảng duy trì thanh khoản ổn định qua một Pool duy nhất, giúp tránh Orderbook mỏng và rút thanh khoản đột ngột.
  • Chứng minh khả năng thanh toán & Kiến trúc không tin cậy: VestExchange sử dụng ZKP để chứng minh khả năng thanh toán và kiến trúc không tin cậy, giảm thiểu MEV và tăng tốc độ giao dịch.
  • Triển khai đa chuỗi: Nền tảng hiện có mặt trên Arbitrum, Ethereum, Solana, Base, Optimism, Polygon và ZKsync Era, tối ưu chi phí và tốc độ giao dịch.

Mô hình và cơ chế hoạt động

Mô hình của dự án gồm những thành phần sau:

  • Nhà giao dịch (Users): Cá nhân hoặc tổ chức tham gia giao dịch.
  • Liquidity Providers: Nhà cung cấp thanh khoản, kiếm phần thưởng phí từ hoạt động giao dịch của người dùng bằng cách cung cấp USDC vào Pool thanh khoản.
  • Pool thanh khoản: Một Pool tập trung các Token để thực hiện tất cả giao dịch, đảm bảo thanh khoản liên tục.
  • zkRisk: Công cụ định giá dựa trên rủi ro, xác định giá giao dịch dựa trên đánh giá rủi ro thời gian thực.
  • Hợp đồng thông minh: Quản lý giao dịch, vị thế và tương tác với zkRisk, Pool thanh khoản.
  • Zero-Knowledge Proofs (ZKPs): Cơ chế xác minh giao dịch mà không tiết lộ thông tin của giao dịch đó.

Cơ chế hoạt động của dự án như sau, lấy trường hợp nhà giao dịch mở vị thể Long hợp đồng BTCUSDC:

  • Bước 1: Người dùng kết nối ví web 3 vào Vest Exchange và tiến hành mở lệnh Long BTCUSDC mới tài sản thế chấp là USDC.
  • Bước 2: Hợp đồng thông minh truy vấn zkRisk để xác định giá phù hợp cho giao dịch. zkRisk đánh giá rủi ro dựa trên các yếu tố như vị thế hiện tại của người dùng hay biến động giá, sau đó cung cấp giá phản ánh rủi ro của vị thế mới.
  • Bước 3: Giao dịch được thực thi với giá do zkRisk xác định, Pool thanh khoản sẽ mở vị thế ngược lại bằng USDC trong Pool. USDC của người dùng được khóa trong hợp đồng thông minh để đảm bảo vị thế.
  • Bước 3.1: Nền tảng tính toán Funding Rates bằng Expected Value at Risk (EVaR), thanh toán giữa vị thế Long và Short để giữ giá hợp đồng gần với giá spot.
  • Bước 4: Khi người dùng đóng vị thế, hợp đồng thông minh truy vấn zkRisk để xác định giá đóng, Pool thanh khoản đóng vị thế ngược lại. Cuối cùng giải phóng USDC thế chấp cùng với lãi/lỗ và phí Funding.

Lộ Trình Phát Triển

Update …

Core Team

Update …

Investor

vest exchange raise fund
  • 12/03/2025: Vest Exchange công bố đã gọi thành công $5M với những quỹ nổi tiếng như Jane Street Capital, Amber Group, Big Brain Holdings,.. cùng với đó là một loạt các nhà đầu tư thiên thần có tiếng trong thị trường.

Tokenomics

Update …

Sàn Giao Dịch

Update …

Kênh Thông Tin Của Dự Án

Tổng Kết

Vest Exchange đang có những công nghệ mang tính đổi mới nhằm mang đến một cách tiếp cận sáng tạo, tập trung vào quản lý rủi ro khi giao dịch phái sinh và thanh khoản ổn định thông qua zkRisk. Cùng với việc sử dụng ZKPs bảo mật thông tin lệnh giao dịch, ngăn chặn tấn công bot nhưng vẫn đảm bảo tính minh bạch trên blockchain.