Superstate là gì? Superstate là một công ty quản lý tài sản số hóa các quỹ đầu tư truyền thống thông qua công nghệ token hóa. Nhà đầu tư có thể tiếp cận các quỹ như USTB và USCC dưới dạng token ERC-20 hoặc book-entry, với quy trình giao dịch minh bạch và tuân thủ pháp lý. KAPPA đang mở rộng ảnh hưởng của mình trên thị trường nhờ vào những đặc điểm và lợi thế cạnh tranh độc đáo. Hãy cùng tìm hiểu sâu hơn về KAPPA và những gì làm nên sự khác biệt của dự án này trong bài viết dưới đây.

Tổng Quan Về Superstate 

Superstate là gì?

Superstate là một công ty quản lý tài sản tập trung vào việc đưa các tài sản tài chính truyền thống lên Blockchain thông qua công nghệ token hóa. Mục tiêu của Superstate là tận dụng tốc độ, khả năng lập trình và tính tuân thủ của Blockchain để nâng cao tính thanh khoản và hiệu quả trong đầu tư.

Hiện tại, Superstate cung cấp hai quỹ đầu tư là USTB và USCC. Cả hai quỹ này đều phát hành cổ phần dưới dạng token ERC-20 hoặc dưới hình thức ghi sổ (book-entry). Để tham gia, nhà đầu tư phải hoàn tất quy trình xác minh, sau đó có thể truy cập vào Superstate Investor Portal để theo dõi danh mục đầu tư, thực hiện giao dịch mua/bán, và quản lý tài sản.

Một số điểm khác biệt của Superstate bao gồm:

  • Đưa tài sản tài chính truyền thống lên Blockchain: Superstate số hóa các quỹ đầu tư bằng cách phát hành token ERC-20, giúp tăng tính thanh khoản và khả năng lập trình tài sản.
  • Tuân thủ quy định tài chính: Các quỹ của Superstate đáp ứng đầy đủ các yêu cầu pháp lý, bao gồm quy định về Anti-Money Laundering (AML) và Know Your Customer (KYC).
  • Cổ phần quỹ có thể giao dịch onchain: Nhà đầu tư có thể nhận cổ phần quỹ dưới dạng token ERC 20 hoặc dưới hình thức book-entry truyền thống.
  • Hệ thống quản lý danh mục đầu tư hiện đại: Superstate cung cấp Superstate Investor Portal, giúp nhà đầu tư theo dõi tài sản, thực hiện giao dịch và truy cập tài liệu quỹ dễ dàng.
  • Tối ưu hóa phí và lợi nhuận: Các quỹ đầu tư có mô hình quản lý chi phí minh bạch với phí quản lý thấp và lợi nhuận được phân phối dựa trên hiệu suất thực tế của tài sản.

Mô hình & Cơ chế hoạt động

Superstate được xây dựng dựa trên nhiều thành phần quan trọng giúp quản lý và vận hành quỹ đầu tư onchain:

    • Superstate Funds: Các quỹ đầu tư của Superstate gồm USTB (Superstate Short Duration US Government Securities Fund) và USCC (Superstate Crypto Carry Fund).
    • Superstate Investor Portal: Nền tảng quản lý danh mục đầu tư cho nhà đầu tư, nơi họ có thể thực hiện giao dịch và theo dõi tài sản.
    • Onboarding System: Quy trình xác minh nhà đầu tư và đăng ký quỹ, tuân thủ các yêu cầu pháp lý về tài chính.
    • Token ERC 20: Các quỹ phát hành cổ phần dưới dạng token ERC 20, giúp giao dịch trên Blockchain dễ dàng và minh bạch hơn.
    • Kênh thanh toán linh hoạt: Nhà đầu tư có thể mua và bán cổ phần quỹ bằng USD hoặc USDC, với khả năng nhận thanh toán qua Ethereum, Solana hoặc tài khoản ngân hàng.

    Cơ chế hoạt động của Superstate có nhiều điểm như:

    1. Quy trình đăng ký và xác minh nhà đầu tư. Nhà đầu tư liên hệ với Investor Relations Team của Superstate để tạo tài khoản. Sau khi tạo tài khoản, nhà đầu tư sẽ truy cập vào Investor Portal và hoàn thành Investing Entity Application (xác minh tư cách đầu tư). Nhà đầu tư chọn quỹ mong muốn và nộp Fund Application riêng cho từng quỹ. Superstate sẽ kiểm tra các tiêu chí pháp lý như AML/KYC, xác minh danh tính và xét duyệt đơn đăng ký. Nếu được chấp thuận, nhà đầu tư sẽ ký Investment Agreement và có thể bắt đầu đầu tư.

    2. Mua cổ phần quỹ và nhận token ERC 20. Sau khi đăng ký thành công, nhà đầu tư có thể gửi tiền bằng USD hoặc USDC để mua cổ phần quỹ. Cổ phần quỹ có thể được nhận theo hai hình thức bao gồm:

    • Token ERC 20: Nhà đầu tư có thể chọn nhận token trên Ethereum bằng cách thêm địa chỉ ví vào mục Purchase Destination trong Investor Portal. 
    • Book-Entry Shares: Nhà đầu tư cũng có thể giữ cổ phần dưới dạng ghi sổ truyền thống.

    3. Quản lý tài sản và theo dõi danh mục đầu tư. Nhà đầu tư có thể theo dõi giá trị tài sản và thực hiện giao dịch trên Superstate Investor Portal. Các thông tin có thể xem bao gồm: 

    • Số dư tài khoản và danh mục đầu tư chi tiết.
    • Giao dịch mua/bán, bao gồm Purchases, Redemptions, Tokenizations, Sends, Receives.
    • Tài liệu quỹ, bao gồm báo cáo hàng tháng và hợp đồng đầu tư.

    4. Quy trình rút tiền (Redemption) và nhận lợi nhuận. Nhà đầu tư có thể rút cổ phần quỹ bằng cách chuyển đổi lại thành USD hoặc USDC. Quá trình thanh toán có thể được thực hiện qua hai phương thức:

    • Nhận tiền qua tài khoản ngân hàng (USD).
    • Nhận thanh toán qua Ethereum hoặc Solana dưới dạng USDC.

    Chi tiết về sản phẩm đầu tư

    USTB – Superstate Short Duration US Government Securities Fund bao gồm các điểm như:

    • Tài sản đầu tư: Quỹ đầu tư vào U.S. Treasury Bills và các chứng khoán chính phủ ngắn hạn.
    • Lợi nhuận: Lãi suất dao động theo Federal Funds Rate, giúp nhà đầu tư hưởng lợi từ lãi suất ngắn hạn.
    • Mô hình hoạt động: NAV của USTB tăng liên tục khi quỹ tích lũy lãi suất. Cổ phần USTB có thể được giao dịch như wstETH của Lido.
    • Phí quản lý: 0.15% với tài khoản dưới 25 triệu USD, 0.05% cho phần tài sản trên 25 triệu USD.

    USCC – Superstate Crypto Carry Fund bao gồm các điểm như:

    • Tài sản đầu tư: Kết hợp giữa Crypto Basis Trading (Bitcoin, Ethereum), Staking ETH và U.S. Treasury Securities.
    • Lợi nhuận: Tận dụng chênh lệch giá giữa thị trường giao ngay và thị trường tương lai của Crypto để tối ưu hóa lợi nhuận.
    • Mô hình hoạt động: NAV của USCC tăng theo thời gian tương tự như wstETH. Nhà đầu tư có thể quy đổi USCC thành USD hoặc USDC.
    • Phí quản lý: 0.75%, nhưng được miễn phí đến khi quỹ đạt 50 triệu USD AUM.

    Lộ Trình Phát Triển

    Update…

    Core Team

    Update…

    Investor

    Update…

    Tokenomics

    Update …

    Sàn Giao Dịch

    Update …

    Kênh Thông Tin Của Dự Án

    Tổng Kết

    Superstate đang đưa các quỹ đầu tư truyền thống lên Blockchain thông qua công nghệ token hóa, giúp nhà đầu tư tiếp cận với các sản phẩm tài chính theo cách minh bạch và hiệu quả hơn. Với hai quỹ USTB và USCC, Superstate mang đến cơ hội đầu tư vào tài sản truyền thống và Crypto thông qua mô hình onchain, tận dụng lợi thế của Blockchain trong quản lý tài sản.

    Quá trình đầu tư và giao dịch trên Superstate được thiết kế để tuân thủ các quy định tài chính, đồng thời mang lại trải nghiệm nhanh chóng và bảo mật thông qua hệ thống ERC-20 token và Investor Portal. Với khả năng nhận cổ phần quỹ bằng USD, USDC hoặc Ethereum, nhà đầu tư có thể dễ dàng linh hoạt quản lý tài sản và tối ưu hóa lợi nhuận.