Architect Là Gì? Nền Tảng Giao Dịch Perpetual Futures Cho Tài Sản Truyền Thống

Architect là gì? Architect là dự án xây dựng hạ tầng giao dịch Perpetual Futures cho các tài sản tài chính truyền thống với định hướng kết hợp mô hình Exchange tập trung, cơ chế thanh toán chuẩn Futures và khung pháp lý rõ ràng. Vậy chi tiết dự án này là gì và có điều gì đặc biệt, hãy cùng Hak Research tìm hiểu chi tiết trong bài viết này nhé

Trước khi vào bài viết, mọi người có thể tham khảo một số bài viết sau để hiểu rõ hơn về thị trường Crypto nhé

Tổng Quan Về Architect

Architect là gì?

Architect là một dự án hạ tầng tài chính tập trung vào việc cung cấp sản phẩm phái sinh Perpetual Futures cho các tài sản truyền thống như FX, Stocks, Interest Rates, Metals và Stock Indexes. Thay vì phát hành các sản phẩm Crypto Native hoặc Token hóa tài sản, Architect lựa chọn cách tiếp cận trực tiếp với thị trường tài chính truyền thống, sử dụng cấu trúc hợp đồng Perpetual Futures quen thuộc với các Trader chuyên nghiệp.

Sản phẩm cốt lõi của hệ sinh thái là AX - một Exchange tập trung và được cấp phép, cho phép giao dịch và thanh toán các hợp đồng Perpetual Futures không có ngày đáo hạn. AX được vận hành bởi Architect Bermuda Ltd, công ty con thuộc sở hữu hoàn toàn của Architect Financial Technologies Inc tại Delaware. Cấu trúc pháp lý này cho phép Architect vừa đảm bảo khả năng mở rộng toàn cầu, vừa tuân thủ các yêu cầu quản lý tại các khu vực pháp lý quan trọng.

Architect là gì

Điểm khác biệt của Architect:

Tập trung vào Perpetual Futures cho tài sản truyền thống thay vì Crypto Underlyings
Mô hình Exchange tập trung nhưng hoạt động trong khuôn khổ pháp lý rõ ràng
Sản phẩm không có ngày đáo hạn, giảm chi phí Rollover cho Trader
Cơ chế Funding Rate được thiết kế để bám sát Benchmark Price từ các nhà cung cấp dữ liệu truyền thống
Thanh toán hoàn toàn bằng USD, không phụ thuộc vào Token riêng của dự án
Hỗ trợ giao dịch 24/7 cho các thị trường vốn trước đây bị giới hạn thời gian
Kết hợp hệ thống Risk Engine tự động và giám sát thủ công trong quy trình Liquidation

Mô hình & Cơ chế hoạt động

Hệ thống của Architect được xây dựng xoay quanh các thành phần chính sau:

Exchange AX: Đây là nơi diễn ra toàn bộ hoạt động giao dịch Perpetual Futures. AX vận hành Order Book theo cơ chế Price Time Priority tương tự các Futures Exchange truyền thống
Perpetual Futures Contracts: Các hợp đồng phái sinh không có ngày đáo hạn, đại diện cho biến động giá của tài sản cơ sở như FX hoặc Index. Mỗi hợp đồng có các thông số rõ ràng như Tick Size, Initial Margin, Maintenance Margin, Funding Frequency
Underlying Benchmark Providers: Nguồn dữ liệu giá tham chiếu đến từ các tổ chức dữ liệu tài chính truyền thống như LSEG, ICE, NASDAQ hoặc S&P. Đây là cơ sở để tính Funding Rate và Mark Price
Mark Price Engine: Hệ thống tính Mark Price dựa trên dữ liệu Order Book và các phương pháp như VWAP trong khung thời gian xác định, nhằm hạn chế thao túng giá và giảm rủi ro Liquidation không cần thiết
Risk Engine và Margin System: Hệ thống đánh giá rủi ro theo thời gian thực, tính toán Initial Margin, Maintenance Margin, Liquidation Price và các chỉ số liên quan đến Account Equity
Custody và Settlement Layer: Tài sản USD được lưu ký tại các ngân hàng đối tác. Stablecoin và chuyển đổi USD được hỗ trợ thông qua Anchorage, đảm bảo tách biệt tài sản người dùng và tài sản vận hành

Cơ chế hoạt động của Architect hoạt động theo các bước sau đây:

Bước 1 - Nạp tài sản và thiết lập tài khoản: Người dùng nạp USD hoặc Stablecoin được hỗ trợ. Tất cả số dư được quy đổi và ghi nhận dưới dạng USD trong hệ thống
Bước 2 - Mở vị thế Perpetual Futures: Người dùng gửi lệnh Buy hoặc Sell trên Order Book. Hệ thống Risk Engine kiểm tra Initial Margin Requirement trước khi cho phép lệnh được đặt
Bước 3 - Khớp lệnh và quản lý vị thế: Khi lệnh được khớp, vị thế Perpetual Futures được mở. Account Equity được cập nhật liên tục dựa trên Mark Price và Unrealized PnL
Bước 4 - Funding Rate Settlement: Theo chu kỳ định sẵn, hệ thống so sánh Mark Price với Underlying Benchmark Price. Nếu Mark Price cao hơn Benchmark, Long trả Funding cho Short và ngược lại. Việc này giúp giá hợp đồng duy trì sự liên kết với thị trường cơ sở.
Bước 5 - Mark to Market và quản lý rủi ro: Lợi nhuận và thua lỗ được Mark to Market theo thời gian thực. Nếu Account Equity giảm xuống dưới Maintenance Margin Requirement, vị thế sẽ được đưa vào diện Liquidation
Bước 6 - Liquidation và đóng vị thế: Liquidation được kích hoạt bởi hệ thống tự động và có sự giám sát thủ công. Mục tiêu là đóng vị thế một cách có trật tự nhằm hạn chế rủi ro lan truyền và bảo vệ hệ thống.

Lộ Trình Phát Triển

Update…

Core Team

Architect được xây dựng và phát triển bởi một đội ngũ chuyên nghiệp và giàu kinh nghiệm với các thành viên nổi bật bao gồm:

Brett Harrison - Founder & CEO: Là một doanh nhân và giám đốc điều hành công nghệ tài chính người Mỹ, được biết đến nhiều nhất với vai trò cựu Chủ tịch của FTX US. Ông được coi là một trong những chuyên gia hàng đầu về công nghệ giao dịch định lượng và thị trường tài sản kỹ thuật số mới nổi. Hiện tại, Brett Harrison là người sáng lập và giữ vai trò CEO của Architect. Với vai trò này, Brett chịu trách nhiệm định hướng chiến lược tổng thể của dự án bao gồm việc xác định thị trường mục tiêu, mô hình sản phẩm và cách Architect tiếp cận thị trường phái sinh truyền thống thông qua Perpetual Futures
Nate Clancy - Head of BD: Phụ trách Business Development, tập trung vào việc mở rộng mạng lưới đối tác, khách hàng tổ chức và các mối quan hệ chiến lược. Trong mô hình Exchange như AX, vai trò này bao gồm làm việc với Market Makers, Liquidity Providers, Prime Brokers và các đối tác hạ tầng tài chính

Investor

20/01/2023: Architect đã thông báo kêu gọi thành công 5 triệu USD được Lead bởi Coinbase Ventures và Circle. Ngoài ra còn có sự tham gia của các quỹ đầu tư khác như SV Angel, 3K VC,...
14/02/2024: Architect đã thông báo kêu gọi thành công 12 triệu USD được Lead bởi Strobe Ventures và Tioga Capital Partners. Ngoài ra còn có sự tham gia của các quỹ đầu tư khác như Coinbase Ventures, CMT Digital,...
23/12/2025: Architect đã thông báo kêu gọi thành công 35 triệu USD từ các quỹ đầu tư như Coinbase Ventures, Galaxy, VanEck,...

Tokenomics

Update …

Sàn Giao Dịch

Update …

Kênh Thông Tin Của Dự Án

Website: https://architect.exchange/
X (Twitter): https://x.com/Architect_Fi

Tổng Kết

Architect định vị mình như một hạ tầng giao dịch Perpetual Futures dành cho tài sản truyền thống kết hợp cơ chế giao dịch hiệu quả của thị trường Crypto với chuẩn mực pháp lý của tài chính truyền thống. Thay vì tập trung vào Tokenomics hoặc DeFi Native Incentives, Architect ưu tiên tính minh bạch, khả năng quản lý rủi ro và sự quen thuộc đối với Trader chuyên nghiệp. Mô hình này mở ra một hướng tiếp cận mới cho giao dịch phái sinh nơi Perpetual Futures không còn bị giới hạn trong phạm vi Crypto mà trở thành công cụ tiếp cận thị trường tài chính toàn cầu theo thời gian thực.