DeFi Spring Trên Starknet: Kiếm Tiền Sao Cho Hiệu Quả?

Các dự án DeFi trên hệ sinh thái Starknet được phân phối và đang phân phối một lượng incentive vô cùng dồi dào thông qua chương trình Starknet DeFi Sping. Đây là một cơ hội kiếm thêm thu nhập không thể tiềm năng hơn cho người dùng DeFi trong giai đoạn thị trường ảm đạm và trong bối cảnh những Layer 1, Layer 2 khác đang thu hẹp dần ngân sách cho các hoạt động incentive trên hệ sinh thái DeFi của mình.

Mọi người hãy cùng tham khảo bài viết này để tìm ra những chiến lược tối ưu nhất khi đem tiền lên Starknet faming nhé!

Chi Tiết Về Chương Trình Starknet DeFi

Starknet DeFi Spring là chuỗi chương trình incentive của Starknet đối với các dự án DeFi thuộc hệ sinh thái. Starknet DeFi Spring đã khép lại giai đoạn 1.0 và bắt đầu triển khai giai đoạn 2.0 trong khoảng thời gian từ 01/07/2024 cho đến (ít nhất là) 31/12/2024.

Một vài thông tin thú vị về Starknet DeFi Spring 1.0:

Ngân sách: 40M $STRK.
Thời lượng chương trình: 16 tuần.
Thời lượng của 1 Epoch: 1 tuần.
Số lượng STRK được khai thác: 14.4M $STRK.
Những ngành nhận được incentive: DEX, Lending & Borrowing, Perps DEX & Options.
Số lượng dự án nhận được incentive: 14.
Số lượng người dùng nhận thưởng: 106.870

Những thông tin quan trọng cần lưu ý về Starknet DeFi Spring 2.0:

Ngân sách: Thừa hưởng ngân sách chưa phân bổ từ Starknet DeFi Spring 1.0, bổ sung thêm 50M $STRK.
Thời lượng chương trình: 01/07/2024 đến (ít nhất là) 31/12/2024.
Thời lượng của 1 Epoch: 2 tuần.
Những ngành nhận được incentive: DEX, Lending & Borrowing, Perps DEX & Options, ngoài ra nhóm các dự án khác có mô hình nhận tiền gửi của người dùng cũng có thể được phê duyệt.
Số lượng dự án nhận được incentive: 15.

Có thể đánh giá đội ngũ Starknet đang vung tiền rất mạnh cho DeFi Spring 2.0 khi nâng tổng ngân sách thêm 50M $STRK cùng với số lượng ngân sách dư thừa từ đợt đầu tiên. Tại thời điểm cuối tháng 7/2024 thì tổng giá trị của ngân sách là khoảng $45M - $50M, tuy nhiên nếu như đặt vào giai đoạn cuối năm và giả định STRK có mức giá $1 thì ngân sách ước tính của chương trình sẽ có giá trị lên đến $90M.

Với nguồn tài lực dồi dào như vậy thì DeFi trên Starknet chắc chắn là mảnh đất màu mỡ nhất thị trường Crypto để kiếm thu nhập thụ động tại thời điểm này.

Chiến Lược Farm STRK Hiệu Quả Nhất Trên Starknet

Với một số tiền rảnh rỗi có thể sử dụng để farm STRK trên Starknet, đâu sẽ là chiến lược hiệu quả nhất? Đầu tiên chúng ta sẽ lọc các dự án để farm dựa trên các tiêu chí sau:

Ưu tiên dự án DeFi mới và có thể săn airdrop, ở thời điểm hiện tại thì một số dự án mới trên Starknet có khả năng airdrop bao gồm Nimbora, Vesu Protocol.
Ưu tiên hoạt động có rủi ro thấp, biến động thấp và dễ dự phóng. Các hoạt động có thể thực hiện bao gồm cho vay, gửi tiền vào các strategies vault, cung cấp thanh khoản cho các cặp tài sản ngang giá.

Không khuyến khích thực hiện các hoạt động như cung cấp thanh khoản cho các cặp tỷ giá biến động mạnh với phạm vi cung cấp thanh khoản hẹp, cho vay và vay looping với ngưỡng thanh lý quá cao, long-short trên Perps hoặc buy-sell options trên Options DEX mà không có Delta-neutral. Lý do là vì mục tiêu chính vẫn nhằm đến việc farm STRK, nếu như thực hiện các chiến lược rủi ro cao thì lợi nhuận từ STRK có thể không cover nổi khoản lỗ nếu có.

Với lối chơi như trên thì chúng ta có thể thực hiện lần lượt các chiến lược dưới đây.

Farm $STRK trên Vesu Protocol bằng chiến lược lending & borrowing

Vesu Protocol là một giao thức lending & borrowing trên Starknet, hiện tại thì Vesu Protocol vừa phân phối $STRK incentive và cũng vừa triển khai chương trình earn point & airdrop nên tham gia vào Vesu Protocol sẽ là một lựa chọn đáng để ưu tiên. Mọi người có thể thực hiện lần lượt các bước sau để farm $STRK trên Vesu Protocol:

Chuẩn bị $STRK trên ví Braavos.
Truy cập: https://www.vesu.xyz/borrow.
Chọn nạp $STRK với APR từ incentive cố định tại 13%.
Chọn vay ra $USDC (hoặc $USDT) với lãi suất vay không cố định.
Setup số lượng các token sao cho LTV = 40% (để kịp phản ứng trước điều kiện thị trường xấu thì mọi người setup LTV <45%).
Check lợi nhuận hàng tháng, với setup LTV như trên thì lợi nhuận sẽ đạt khoảng hơn 10% nếu $STRK giữ giá.
Hoàn tất giao dịch.
Tiếp tục swap $USDC sang $STRK và đem vào Vesu lặp lại các bước trên để tối ưu lượng vốn.

Những lưu ý khi tham khảo chiến lược này:

Cho vay $STRK và vay ra Stablecoin tương tự với việc Long cặp STRK/USD. View của mình từ giờ đến cuối năm là $STRK to the moon nên chiến lược này phù hợp với bản thân mình.
Cho vay $STRK thay vì dùng $ETH, vì incentive APR khi nạp $STRK nhiều hơn 3% so với khi nạp $ETH. Mặt khác là vì mình bet vào hiệu suất của $STRK cao hơn $ETH.
Chọn $USDC sẽ có thể dễ dàng mang khoản vay vào các giao thức khác, thực tế thì $USDT không phổ biến trong các giao thức DeFi hơn $USDC.
Mỗi người sẽ có những chiến lược riêng phù hợp với vị thế của mình.
Lãi suất vay đối với stablecoin là BẤT ĐỊNH, APR đến từ $STRK incentive là CỐ ĐỊNH.

Ngoài ra, thay vì chơi looping để tối ưu vốn trên Vesu thì mọi người có thể đem khoản vay vào các giao thức khác trên Starknet để thực hiện những chiến lược khác nhau mà mình sẽ đề cập dưới đây.

Farm $STRK trên Nimbora thông qua đa dạng pool

Nimbora là một giao thức yield aggregator, có vai trò tổng hợp các nguồn yield đến từ nhiều token và giao thức khác nhau trên hệ sinh thái Starknet. Hiện tại thì Nimbora vừa phân phối $STRK incentive và cũng vừa triển khai chương trình earn point & airdrop nên tham gia vào Vesu Protocol sẽ là một lựa chọn đáng để ưu tiên. Mọi người có thể thực hiện lần lượt các bước sau để farm $STRK trên Vesu Protocol:

Truy cập: https://app.nimbora.io/
Dùng số lượng $USDC vay được từ Vesu để nạp vào Nimbora, hoặc swap $USDC thành các dạng tài sản khác như $STRK, $DAI, $ETH để nạp vào Nimbora.
Lựa chọn 1: Vault npfUSDC hoặc nstUSD, nsDAI với incentive APR đều bằng 13%, based yield từ stablecoin khoảng 6-7%, x1 Nimbora point.
Lựa chọn 2: Vault nppETH hoặc npeETH để nhận incentive APR đều bằng 13%, lợi nhuận từ PT token khoảng 6-7%, ngoài ra còn có thêm Puffer Point hoặc EtherFi Point, EigenLayer Point, x1 Nimbora point. Lựa chọn vault này sau khi vay tiền từ Vesu đồng nghĩa với việc anh em đang săn airdrop 4 dự án cùng lúc bao gồm Vesu, Nimbora, Puffer và EigenLayer.
Lựa chọn 3: Vault npstETH để nhận incentive APR 13%, lợi nhuận từ PT-wstETH khoảng 10%, x1 Nimbora point. Lựa chọn vault này sau khi vay tiền từ Vesu đồng nghĩa với việc anh em đang săn airdrop 4 dự án cùng lúc bao gồm Vesu, Nimbora, EtherFi và EigenLayer.
Lựa chọn 4: Vault sSTRK để nhận incentive APR chỉ 6%, ngoài ra còn có tiềm năng $STRK tăng giá và x2 Nimbora point so với các Vault còn lại.

Lưu ý rằng incentive được trả bằng $STRK, vậy nên incentive APR thực tế được tính dựa trên giá trị của $STRK tại từng thời điểm nhất định. Quyết định nạp tiền vào vault nào tùy thuộc vào vị thế và khẩu vị đầu tư của mỗi người.

Farm $STRK trên Ekubo bằng chiến lược cung cấp thanh khoản

Là một phương án thay thế cho việc nạp tiền vào Nimbora, việc cung cấp thanh khoản trên Ekubo có mức độ phức tạp cao hơn, rủi ro cao hơn nhưng đi kèm là mức lợi nhuận từ incentive có thể tiềm năng hơn so với phương án trên.

Dùng số lượng $USDC vay được từ Vesu để cung cấp thanh khoản trên Ekubo, swap $USDC thành token khác nếu cần thiết.
Truy cập: https://app.ekubo.org/positions.
Lựa chọn 1: Cung cấp thanh khoản Pool USDC-USDT để nhận incentive APR lên đến 18.56% với width 0.064%.
Lựa chọn 2: Cung cấp thanh khoản trên các Pool biến động tỷ giá cao như STRK-USDC, STRK-ETH, ETH-USDC để nhận incentive APR lên đến hơn 30% với width khuyến nghị 15-20%.

Bản thân mình sẽ chọn các Pool biến động tỷ giá cao, vì Ekubo phân bổ incentive khá hào phóng khi niêm yết incentive APR hơn 30% cho những vị thế cung cấp thanh khoản có phạm vi +-10% (width 20%) hay thậm chí là +-15% (width 30%). Dù nới lỏng hiệu quả sử dụng vốn nhưng incentive vẫn được giữ nguyên ở mức cao.

Lưu ý rằng nếu lựa chọn đem toàn bộ vốn lên cung cấp thanh khoản trên Ekubo thì bạn sẽ bỏ qua cơ hội airdrop của Nimbora, hãy tự cân nhắc và đưa ra chiến lược hợp lý dựa trên tài lực của chính mình.

Farm $STRK trên Carmine bằng chiến lược cung cấp thanh khoản

Staking (LP) trên Carmine Là một phương án thay thế cho việc nạp tiền vào Nimbora hay cung cấp thanh khoản trên Ekubo. Staking trên Carmine thực chất là cung cấp thanh khoản cho các option pool trên Carmine, hay nói cách khác là bán option. Đối với việc cung cấp thanh khoản trên Carmine cho một cặp tài sản thì đồng nghĩa với việc short volatility của tỷ giá cặp tài sản đó.

Vì đặc điểm rủi ro cao, staking Carmine có thể nói là một trong các loại hình farm STRK có incentive APY cao nhất trên hệ sinh thái Starknet ở thời điểm hiện tại với gần APY all time dao động từ 38%-46%. Tuy nhiên trong trường hợp thị trường biến động quá mạnh thì APY có thể bị âm nặng như trong hình ảnh trên. Vì vậy anh em hãy cân nhắc lợi hại để quyết định lựa chọn pool tài sản nào cho phù hợp.

Tổng Kết

Trên đây là bài viết hướng dẫn farm $STRK trên Starknet thông qua chương trình DeFi Spring bằng những chiến lược tối ưu nhất. Hy vọng mọi người sẽ có một trải nghiệm farming hiệu quả và có được mức lợi nhuận dồi dào.