Các Chiến Lược Kiếm Lợi Nhuận Cùng Pendle Finance

Pendle Finance đang trở thành một trong những giao thức mang tính cách mạng trong ngành Yield Farming với việc đưa ra một khái niệm hoàn toàn mới là Yield Trading. Vậy có những cách nào để kiếm lợi nhuận cùng với Pendle Finance thì mọi người cùng mình tìm hiểu các chiến lược kiếm lợi nhuận cùng Pendle Finance trong bài viết dưới đây nhé.

Để hiểu hơn về Pendle Finance, mọi người có thể tham khảo một số bài viết dưới đây:

Tổng Quan Về Pendle Finance

Pendle Finance là một nền tảng Yield Trading Protocol cho phép người dùng có thể kiếm thêm lợi nhuận từ các token mang lợi nhuận (Yield-bearing Token) bằng cách phân chia tài sản cơ bản của người dùng thành YT và PT thông qua việc bao bọc lại Yield-bearing Token thành SY Token. Trong đó:

PT Token: Principal Token - Token gốc.
YT Token: Yield Token - Token lợi nhuận.

Ví dụ: Bạn có 100 DAI và bạn có thể gửi số tiền này vào Compound để kiếm thêm lợi nhuận và lợi nhuận dự kiến thu về sau 3 tháng là 10 DAI + 0.5 COMP (Native Token của Compound). Thay vì vậy, người dùng có thể gửi số tiền này vào Pendle Finance, quá trình sẽ diễn ra như sau:

Bước 1: Người dùng gửi 100 DAI vào Pendle Finance để có thể mint ra PT Token và YT Token.
Bước 2: Người dùng nhận về 100 PT DAI Token và 100 YT DAI Token.
Bước 3: Người dùng nắm giữ 100 PT DAI Token sau 3 tháng sẽ nhận về 100 DAI là số tiền gốc của họ và người dùng nắm giữ 100 YT DAI Token sẽ nhận về 10 DAI và 0.5 COMP sau 3 tháng.

Chính vì việc phân tách giữa tài sản gốc thành PT và YT giúp cho Pendle Finance trở nên hấp dẫn trong mắt các nhà đầu tư thông qua nhiều chiến lược kiếm lợi nhuận khác nhau trong Pendle Finance.

Các Chiến Lược Kiếm Lợi Nhuận Cùng Pendle Finance

Mua & nắm giữ PT Token

Tại thời điểm khi 1 PT sfrxETH = 0.94 ETH với thời gian đáo hạn là 31/12/2024 và tại thời điểm đó APY của sfrxETH là 6%. Trưởng dự phóng rằng trong tương lai có khả năng APY này sẽ giảm nên Trưởng quyết định bỏ ra 0.94 ETH để mua 1 PT sfxrETH.

Đến thời điểm đáo hạn thì Trưởng redeem 1 PT sfrxETH để lấy về 1 sfrxETH tương đương với lợi nhuận là 0.06 sfrxETH khoảng 6.38% và lúc này APY đã giảm xuống mức 5.5%. Vậy là dựa trên dự phóng của mình Trưởng đã kiếm được mức lợi nhuận cao hơn mức trung bình.

Mua và nắm giữ YT Token

Tại thời điểm khi 1 YT sfrxETH = 0.04 ETH có nghĩa là lợi nhuận dự kiến thu về khi nắm giữ 1 YT sfrxETH tại thời điểm đáo hạn 31/12/2024 là 0.04 ETH với APY tại thời điểm đó là 4%. Trưởng dự phóng rằng APY này sẽ tăng trong tương lai và nếu nó tăng thì lợi nhuận sẽ cao hơn 0.04%.

Trưởng quyết định bỏ 0.04 ETH để mua 1 YT sfrxETH và thực tế đến ngày đáo hạn thì APY đã có sự tăng trưởng và lợi nhuận thực tế Trưởng thu về là 0.05 ETH cao hơn thời điểm dự kiến là 0.04 ETH vậy là Trưởng có mức lợi nhuận là 0.01 ETH tương đương tỷ lệ sinh lời là 25%.

Trở thành nhà cung cấp thanh khoản

Người dùng hoàn toàn có thể trở thành nhà cung cấp thanh khoản trên Pendle Finance để nhận thêm nhiều lợi ich đến từ Pendle bao gồm:

Lên đến 4 nguồn lợi nhuận cho nhà cung cấp thanh khoản (lãi suất từ tài sản gốc, lãi suất cố định của PT, phí giao dịch của pool và Pendle token).
Sở hữu vePENDLE giúp người dùng có thể bỏ phiếu giúp tăng lượng emision cho Pool thanh khoản mà mình cung cấp.
Pendle Finance cũng trở thành giao thức quan trọng trên nhiều nền tảng Layer 2 như Optimism hay Arbitrum giúp cho Pendle Finance có thể nhận được OP hay ARB từ DAO từ đó triển khai Liquidity Mining cho các nhà cung cấp thanh khoản trên nền tảng của mình.

Bên cạnh đó, Impermanent Loss khi cung cấp thanh khoản trong Pendle Finance theo số liệu nghiên cứu tối đa sẽ là 0.85%. Tuy nhiên, nếu người dùng không rút thanh khoản cho đến ngày đáo hạn của pool thì họ sẽ không phải chịu bất kỳ tổn thất nào liên quan đến Impermanent Loss.

Đầu tư dễ dàng với Pendle Earn

Để đơn giản hóa trải nghiệm người dùng Pendle Finance đã phát triển Pendle Earn giúp người dùng chỉ đơn giản là deposit các tài sản nhàn rỗi của mình vào giao thức từ đó kiếm được lợi nhuận một cách cố định thông qua việc giao thức sẽ đưa các tài sản này đi cung cấp thanh khoản cho những người Trader. Với phiên bản này người dùng không cần quan tâm tới YT hay PT thậm chí không cần biết cơ chế hoạt động của dự án như thế nào.

Hiện tại, Pendle Earn đã tích hợp vào các ứng dụng ví như OKX Wallet, Bitget Wallet và Coin98 Super App. Có thể nói Pendle Earn sẽ như một cổng kết nối giữa DeFi với các ứng dụng tập trung nhờ vào cơ chế lãi suất cố định.

Giải pháp này là hoàn toàn hợp lý với Pendle Finance vì với mô hình Yield Trading thì không phải người dùng nào cũng có thể đọc hiểu một cách dễ dàng.

Tổng Kết

Có rất nhiều cách khác nhau để kiếm lợi nhuận với Pendle Finance. Tuy nhiên, chúng ta nên lựa chọn các cách phù hợp với vị thế và khẩu vị rủi ro của bản thân mình. Nếu như mọi người không muốn quá đau đầu mà chỉ muốn nhận lợi nhuận cố định thì Pendle Earn là lựa chọn tốt nhất, còn nếu bạn có kinh nghiệm trong thị trường thì việc mua - bán YT, PT hay trở thành nhà cung cấp thanh khoản đều là những lựa chọn khả dĩ.