HyperLend là gì? HyperLend là giao thức Lending & Borrowing phi tập trung được xây dựng trên HyperliquidEVM, dự án nhằm cung cấp giải pháp vay mượn hiệu quả về vốn cho các Trader và người dùng cần công cụ tài chính linh hoạt, hiệu suất cao. Hãy cùng Hak Research tìm hiểu kĩ hơn về HyperLend trong bài viết này nhé.

Tổng Quan Về HyperLend

HyperLend là gì?

HyperLend là một giao thức Lending & Borrowing được xây dựng trên Blockchain HyperliquidEVM, một nền tảng Layer 1 tối ưu hóa cho các dApp tài chính phi tập trung (DeFi). Dự án tập trung vào việc cung cấp các giải pháp cho vay hiệu quả về vốn, phục vụ các đối tượng như Traders, Quants Trading và những người cần các công cụ tài chính linh hoạt và hiệu suất cao.

HyperLend chọn HyperliquidEVM làm Blockchain phát triển nhờ các ưu điểm vượt trội trong lĩnh vực DeFi. HyperliquidEVM sử dụng cơ chế đồng thuận HyperBFT, cho phép xử lý giao dịch với tốc độ cao và độ trễ khối dưới 1 giây. Đặc biệt, Hyperliquid loại bỏ phí Gas, giảm đáng kể chi phí giao dịch cho người dùng, một yếu tố quan trọng đối với các giao thức Lending Protocol yêu cầu xử lý nhiều giao dịch liên tục.

Đặc điểm nổi bật của HyperLend:

  • Real-Time Leverage: Cho phép người dùng truy cập đòn bẩy ngay lập tức mà không có độ trễ, phù hợp cho các chiến lược giao dịch nhanh như Scalping.
  • Lãi suất động: Lãi suất được điều chỉnh linh hoạt dựa trên tỷ lệ sử dụng của Pool tài sản, đảm bảo cân bằng giữa cung và cầu.
  • Truy cập sâu vào thanh khoản: Cung cấp khả năng tiếp cận thanh khoản lớn, giúp thực hiện các giao dịch quy mô lớn mà không gây biến động giá đáng kể.
  • Hiệu suất cao và chi phí thấp: Được xây dựng trên HyperliquidEVM, HyperLend có thể loại bỏ phí Gas và hỗ trợ xử lý giao dịch nhanh chóng.
  • Tính biệt lập: Sử dụng mô hình Isolated Market Pairs, giúp quản lý rủi ro bằng cách giới hạn tác động của các vấn đề trong một cặp thị trường cụ thể.

Các Thành Phần Cốt Lõi

HyperLend được xây dựng dựa trên ba thành phần cốt lõi: Core Pools, E-mode, và Isolated Pools, mỗi thành phần đóng vai trò quan trọng trong việc cân bằng hiệu quả vốn và quản lý rủi ro:

  • Core Pools: Core Pools cho phép người dùng cung cấp tài sản để chúng được sử dụng làm tài sản thế chấp cho việc vay mượn bất kỳ Token nào có sẵn trong giao thức, tuân theo các tỷ lệ vay trên giá trị (LTV) được thiết lập. Điều này tối ưu hóa hiệu quả vốn vì tài sản thế chấp có thể hỗ trợ nhiều thị trường vay mượn, dẫn đến tỷ lệ sử dụng cao hơn và lãi suất tiềm năng cao hơn. Tuy nhiên, nếu một Token trong Pool gặp sự cố (ví dụ: thao túng thị trường hoặc lỗi khai thác Mint vô hạn), toàn bộ Pool có thể bị ảnh hưởng, làm tăng rủi ro cho người dùng.
  • E-mode (Efficiency Mode): E-mode tăng tỷ lệ LTV khi tài sản thế chấp và tài sản vay thuộc cùng một danh mục tương quan, chẳng hạn như Stablecoin (USDC, DAI) hoặc Staking Derivatives (stHYPE, kHYPE). Vì các tài sản này có xu hướng di chuyển giá cùng nhau, rủi ro thanh lý do biến động giá giảm, cho phép giao thức cung cấp LTV cao hơn (90% thay vì 75-80%). E-mode cách ly rủi ro bằng cách giới hạn cung cấp và vay trong danh mục cụ thể, giúp tăng hiệu quả vốn mà không làm tăng rủi ro hệ thống.
  • Isolated Pools: Mỗi Isolated Pool chỉ bao gồm một cặp Token: một cho tài sản thế chấp và một cho tài sản vay. Điều này cách ly rủi ro cho từng cặp riêng lẻ, ngăn chặn rủi ro lan rộng trên toàn giao thức. Ví dụ, nếu một cặp Token gặp vấn đề, các pool khác không bị ảnh hưởng. Mặc dù có thể hạn chế tính linh hoạt và thanh khoản so với Core Pools, Isolated Pools cung cấp một môi trường an toàn hơn cho các Token cụ thể.

Các sản phẩm chính của HyperLend

Lending

Tính năng Lend cho phép người dùng cung cấp tài sản vào các pool thanh khoản của HyperLend để kiếm lãi suất. Quy trình cung cấp tài sản bao gồm: người dùng chọn tài sản (ví dụ: USDT0, USDe, uETH), nhập số lượng, và nhận hTokens đại diện cho phần chia sẻ trong Pool. Lãi suất được xác định bởi tỷ lệ sử dụng Pool (Utilization Rate) và phí Flash Loan (0.04% mỗi giao dịch).

  • Core Pools: Tài sản được dùng trong hệ thống cho vay đa tài sản thế chấp, giúp tăng lãi suất nhưng đi kèm rủi ro hệ thống cao hơn. Ví dụ: USDC có thể được vay dựa trên thế chấp bằng HYPE/uETH.
  • Isolated Pools: Tài sản chỉ được vay trong cặp cố định, giảm rủi ro lan truyền nhưng lãi suất thường thấp hơn do thanh khoản hạn chế.
  • E-mode: Tăng nhu cầu vay khi dùng tài sản tương quan, gián tiếp cải thiện lãi suất cho người cho vay.

Borrowing

Tính năng Borrow cho phép người dùng vay tài sản bằng cách cung cấp tài sản thế chấp, với các lựa chọn lãi suất ổn định hoặc biến động. Người dùng cung cấp tài sản thế chấp (ví dụ: HYPE, uETH), chọn tài sản vay (ví dụ: USDT0, USDe), và duy trì Health Factor trên 1 để tránh thanh lý.

  • Core Pools: Vay bất kỳ Token nào trong hệ thống, linh hoạt chiến lược nhưng tăng rủi ro do liên kết tài sản.
  • Isolated Pools: Vay giới hạn trong cặp cụ thể, phù hợp với người dùng muốn kiểm soát rủi ro.
  • E-mode: Cho phép LTV cao hơn khi vay tài sản cùng danh mục (ví dụ: Stablecoin), hỗ trợ tối ưu vốn nhưng cần theo dõi sát Health Factor.

Loop

Tính năng Loop cho phép người dùng tận dụng đòn bẩy bằng cách vay và tái đầu tư tài sản một cách tự động, thường sử dụng stHYPE hoặc kHYPE làm tài sản thế chấp để vay wHYPE và tái đầu tư. Quy trình được tự động hóa thông qua Liquid Launch, một Aggregator của HyperLend.

  • Core Pools: Hỗ trợ nhiều token, phù hợp chiến lược phức tạp nhưng rủi ro hệ thống cao.
  • Isolated Pools: Chỉ hỗ trợ loop trong cặp Token cụ thể, rủi ro thấp hơn nhưng hạn chế linh hoạt.
  • E-mode: Tối ưu LTV khi dùng Token tương quan (ví dụ: stHYPE/wHYPE), giúp tăng đòn bẩy hiệu quả nhưng cần quản lý rủi ro mất Peg và biến động giá.

Lộ Trình Phát Triển

Update…

Core Team

Update…

Investor

Update…

Tokenomics

Update …

Sàn Giao Dịch

Update …

Kênh Thông Tin Của Dự Án

Tổng Kết

HyperLend là một nền tảng Lending & Borrowing tiên tiến, tận dụng Blockchain HyperliquidEVM để cung cấp các dịch vụ cho vay hiệu quả, chi phí thấp, và hiệu suất cao. Với mô hình Isolated Market Pairs, cơ chế lãi suất động, HyperLend mang lại sự cân bằng giữa hiệu quả vốn và quản lý rủi ro. Các đặc điểm như đòn bẩy theo thời gian thực, truy cập thanh khoản sâu, và loại bỏ phí Gas làm cho dự án trở thành một lựa chọn hấp dẫn trong không gian DeFi cho các nhà giao dịch đã có kinh nghiệm lẫn những người mới bước vào thị trường.