Neutral Trade là gì? Neutral Trade là một nền tảng đầu tư Onchain áp dụng chiến lược định lượng, với sản phẩm đầu tiên là JLP Delta Neutral Vault hoạt động trên Solana nhằm tạo lợi nhuận ổn định thông qua cơ chế Hedging trên Drift Protocol và Jupiter Exchange. Cùng Hak Research tìm hiểu về các chiến lược của Neutral Trade trong bài viết này nhé.

Tổng Quan Về Neutral Trade

Neutral Trade là gì?

Neutral Trade là một nền tảng đa dạng chiến lược đầu tư Onchain, được xây dựng với mục tiêu áp dụng các chiến lược giao dịch định lượng tiên tiến vào không gian DeFi. Sản phẩm đầu tiên của họ, JLP Delta Neutral Vault, hoạt động trên Solana, tận dụng thị trường Perpetual của Drift Protocol để tạo ra lợi nhuận ổn định mà không chịu rủi ro từ biến động thị trường. Vault này sử dụng các phương pháp định lượng để Hedging hoàn toàn, thu phí từ các hợp đồng Perpetual của Jupiter Exchange.

Các Vault của Neutral Trade được thiết kế Non-custodial, đảm bảo người dùng giữ toàn quyền kiểm soát tài sản, với ngưỡng vốn tham gia thấp và tính minh bạch cao khi hoạt động trên Blockchain. Dự án có kế hoạch mở rộng sang các Blockchain khác như Ethereum và Arbitrum, cũng như tích hợp với các sàn giao dịch tập trung và phi tập trung.

Đặc điểm nổi bật của Neutral Trade:

  • Non-custodial: Người dùng có thể deposit và withdraw tài sản bất kỳ lúc nào, giữ toàn quyền kiểm soát thông qua ví cá nhân, giảm thiểu rủi ro liên quan đến việc giao phó tài sản cho bên thứ ba.
  • Ngưỡng vốn thấp: Với mức đầu tư tối thiểu chỉ $100, Neutral Trade mở ra cơ hội tiếp cận các chiến lược đầu tư cấp tổ chức cho cả nhà đầu tư nhỏ lẻ.
  • Lợi nhuận cao: JLP Delta Neutral Vault đạt APY trên 70% trong 3 tháng gần đây, vượt trội so với các lựa chọn Yield Farming khác như Aave (3-4% APY) hay Kamino JLP Market (7.5% APY).
  • Giảm thiểu rủi ro: Chiến lược Delta-neutral giúp giảm thiểu rủi ro thị trường, tránh các vấn đề như Bad Debt, Slashing hay Impermanent Loss thường gặp trong các giao thức DeFi khác.
  • Dịch vụ VIP: Neutral Trade cung cấp các chiến lược tùy chỉnh và phí ưu đãi cho các khoản đầu tư lớn (trên $500,000), phù hợp với nhà đầu tư tổ chức và dự án.

Chiến Lược Market Neutral

Neutral Trade là gì

1. JLP Delta Neutral (USDC) Vault

JLP Delta Neutral (USDC) Vault là chiến lược chủ lực của Neutral Trade, tập trung vào việc tạo yield ổn định bằng cách loại bỏ rủi ro thị trường thông qua Hedging. Chiến lược này nhắm đến việc thu phí từ các hợp đồng perpetual của Jupiter Exchange, tận dụng tính thanh khoản cao và khối lượng giao dịch lớn trên nền tảng này để tối ưu hóa lợi nhuận.

Người dùng Deposit USDC, sau đó được Swap thành JLP (Jupiter Liquidity Provider Token) và sử dụng làm tài sản thế chấp trên Drift Protocol. Vault vay thêm USDC để tăng mức độ mà Vault này chịu ảnh hưởng từ biến động giá của JLP, đồng thời thực hiện Short các tài sản chọn lọc qua Perpetual Futures để Hedging rủi ro, đảm bảo tính trung lập thị trường. Lợi nhuận được phân phối hàng giờ từ phí giao dịch, phí vay, và phí thanh lý, với APY ấn tượng trên 70% trong 3 tháng gần đây tính từ tháng 10/2024.

2. Neutralized JLP

Neutralized JLP là một biến thể của JLP Delta Neutral Vault, tập trung vào việc cung cấp thanh khoản JLP mà không sử dụng đòn bẩy, nhằm giảm rủi ro liên quan đến Leverage trong khi vẫn duy trì tính trung lập thị trường. Cơ chế hoạt động có thể bao gồm việc Deposit JLP trực tiếp làm tài sản thế chấp trên Drift Protocol, sau đó Hedging rủi ro thông qua các position short trên Perpetual Futures. Yield được tạo ra từ phí giao dịch và Funding Fees, phân phối cho người dùng mà không cần đến các bước vay vốn phức tạp, phù hợp với những nhà đầu tư ưu tiên sự an toàn.

3. USDC Basis (Sanctum-INF)

USDC Basis (Sanctum-INF) là một chiến lược chưa có thông tin chi tiết, nhưng dựa trên nền tảng Sanctum, đây có thể là một chiến lược Basis Trading liên quan đến Liquid Staking. Sanctum là giao thức Liquid Staking trên Solana, với Token INF (Sanctum Infinity) hoạt động như một Multi-LST liquidity pool, cho phép swap giữa các liquid Staking Token với phí thấp.

Chiến lược này có thể sử dụng USDC để swap sang INF hoặc các LST khác thông qua Sanctum, sau đó thực hiện Position Long/Short trên các tài sản liên quan để tận dụng chênh lệch giá và Funding Rates. Yield được tạo ra từ phí giao dịch trong Pool hoặc Funding Fees, duy trì tính trung lập thị trường, phù hợp với mục tiêu Market Neutral của Neutral Trade.

4. USDC Basis (PerpsBasket)

USDC Basis (PerpsBasket) là chiến lược Basis Trading tận dụng Perpetual Futures để tạo Yield ổn định bất kể hướng thị trường. Chiến lược này tập trung vào việc khai thác sự chênh lệch giá và Funding Rates trên Drift Protocol, một nền tảng Perpetual Futures uy tín trên Solana.

Người dùng Deposit USDC, được Swap thành các tài sản Basis Strategy thông qua Jupiter Exchange, sau đó mở Position Long/Short trên Drift PERPrinted để Hedging rủi ro. Yield được phân phối hàng giờ thông qua funding Fees từ thị trường Perpetual Futures, đảm bảo lợi nhuận ổn định và tính trung lập thị trường, phù hợp với các nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận thấp rủi ro.

Lộ Trình Phát Triển

Update…

Investor

Update…

Core Team

Update…

Tokenomics

Update …

Sàn Giao Dịch

Update …

Kênh Thông Tin Của Dự Án

Tổng Kết

Neutral Trade nổi bật trong không gian DeFi với các chiến lược Market Neutral tiên tiến, mang lại lợi nhuận ổn định và rủi ro thấp trên Solana. JLP Delta Neutral (USDC) Vault và USDC Basis (PerpsBasket) cho thấy hiệu quả vượt trội trong việc tạo Yield thông qua Hedging và Basis Trading. Neutral Trade đảm bảo tính Non-custodial, minh bạch và ngưỡng vốn thấp, phù hợp với cả nhà đầu tư cá nhân lẫn tổ chức. Kế hoạch mở rộng sang các Blockchain như Ethereum và Arbitrum, cùng với việc tích hợp chiến lược CeFi sẽ giúp dự án củng cố vị thế trong DeFi.