3Jane là gì? 3Jane là giao thức Credit-Based Money Market trên Ethereum, cung cấp tín dụng phi thế chấp bằng USDC, được thẩm định qua dữ liệu Onchain và Offchain. Giao thức tích hợp zkTLS để bảo vệ quyền riêng tư và nâng cao hiệu quả thẩm định tín dụng. Vậy chi tiết dự án này có gì đặc biệt, hãy cùng Hak Research tìm hiểu trong bài viết này nhé.

Trước khi vào bài viết, mọi người có thể tham khao một số bài viết sau để hiểu rõ hơn về thị trường Crypto nhé

Tổng Quan Về 3Jane

3Jane là gì?

3Jane là một giao thức Credit-Based Money Market được triển khai trên Ethereum, cung cấp các hạn mức tín dụng không tài sản thế chấp (Unsecured Credit Lines) bằng USDC cho các thực thể Cryptonative như Yield Farmers, Traders, Businesses và AI Agents. Giao thức hoạt động theo mô hình Peer To Pool nơi người cho vay nạp USDC để nhận về USD3/sUSD3 và người đi vay kết nối ví Onchain và tài sản Offchain để được thẩm định tín dụng và cấp hạn mức vay.

3Jane giải quyết bài toán lớn của thị trường DeFi hiện tại: thiếu cơ sở hạ tầng mở rộng tín dụng một cách hiệu quả và phi tập trung. Không giống như các nền tảng Lending truyền thống, vốn chỉ cấp tín dụng dựa trên tài sản thế chấp, 3Jane mở rộng phạm vi tín dụng thông qua đánh giá toàn diện dòng tiền tương lai, lịch sử tín dụng Onchain và Offchain mà không cần thế chấp.

3Jane là gì

Điểm khác biệt của 3Jane:

  • Áp dụng mô hình Credit-Based Lending thay vì Overcollateralized Lending truyền thống
  • Tích hợp dữ liệu Onchain và Offchain để đánh giá tín dụng bao gồm Cred Protocol, Blockchain Bureau và VantageScore 3.0
  • Cơ chế zkTLS cho phép chứng minh dữ liệu offchain mà không tiết lộ PII (Personally Identifiable Information)
  • Khả năng vay tín chấp theo thời gian thực bằng cách kết nối Plaid (tài khoản ngân hàng) và Credit Karma
  • Tạo ra tài sản sinh lời mới (USD3 và sUSD3) cho người cho vay với hai cấp độ ưu tiên tài sản
  • Quản trị rủi ro thông qua thuật toán 3CA và cơ chế Credit Slasher cùng với đấu giá NPL để thu hồi nợ xấu

Mô hình và cơ chế hoạt động của 3Jane

Thành phần cấu tạo:

  • Money Market Core: Hệ thống hai chiều giữa người gửi tiền và người vay nơi USD3/sUSD3 được phát hành và thu hồi
  • 3CA (3Jane Credit Algorithm): Thuật toán đánh giá tín dụng bao gồm 4 mô-đun rủi ro: Fraud Risk, Credit Risk, Asset Risk, Portfolio Risk
  • Jane Score: Thang điểm tín dụng tích hợp cả dữ liệu onchain và offchain, dao động từ 300–1000
  • Credit Slasher: Cơ chế xử lý rủi ro bao gồm slashing điểm tín dụng, phân bổ lại lợi nhuận, và đấu giá NPL
  • zkTLS / zkCoprocessor: Công cụ xác thực dữ liệu ngoài chuỗi mà không rò rỉ thông tin cá nhân
  • USD3 / sUSD3: Token đại diện khoản nợ, đóng vai trò cầu nối giữa thanh khoản và các hạn mức tín dụng

Cơ chế hoạt động của 3Jane từ quy trình nạp vốn đến cấp tín dụng diễn ra như sau:

  • Bước 1 – Nạp vốn vào Pool: Người gửi tiền nạp USDC để Mint USD3 hoặc Stake tiếp thành sUSD3. Đối với USD3 có quyền ưu tiên còn sUSD3 là cấp nợ phụ hấp thụ tổn thất đầu tiên. Vốn chưa sử dụng sẽ được gửi vào Aave để tạo Yield nền
  • Bước 2 – Kết nối ví và xác minh tài sản: Người đi vay kết nối ví Ethereum, tài khoản ngân hàng qua Plaid, và tài khoản Credit Karma. Tất cả dữ liệu Offchain đều được xác thực bằng zkTLS để đảm bảo quyền riêng tư
  • Bước 3 – Thẩm định tín dụng: 3CA đánh giá theo 4 mô-đun: Fraud Risk – loại bỏ người dùng có hành vi đáng ngờ, Credit Risk – tính toán Jane Score và tỷ lệ rủi ro tín dụng (Default Risk Premium), Asset Risk – xác định hạn mức dựa trên tài sản và mức độ biến động và Portfolio Risk – điều chỉnh hạn mức dựa trên mức độ tương quan trong toàn bộ danh mục
  • Bước 4 – Cấp tín dụng: Hạn mức tín dụng USDC được cấp theo thời gian thực, không yêu cầu tài sản thế chấp. Người vay có thể rút toàn bộ hoặc một phần hạn mức đã được cấp và lãi suất được tính dựa trên rủi ro cá nhân hóa + Base Rate của Pool
  • Bước 5 – Theo dõi và xử lý rủi ro: Nếu người vay vi phạm điều khoản, Credit Slasher được kích hoạt: Slashing điểm Jane Score, phân phối lại lợi nhuận từ các khoản trễ hạn và đấu giá khoản nợ xấu (NPL) cho các công ty đòi nợ tại Mỹ
  • Bước 6 – Chu trình dữ liệu phản hồi: Dữ liệu hoàn trả, vỡ nợ, trễ hạn được đưa lại vào thuật toán 3CA để hiệu chỉnh các tham số rủi ro.

Dưới đây là một ví dụ minh hoạ chi tiết về mô hình hoạt động của 3Jane, cho một người đi vay là Trader có tài sản Onchain và Offchain:

Trader A có hồ sơ tài chính tổng quan bao gồm:

  • Ví Ethereum có lịch sử hoạt động hơn 2 năm, từng vay và trả đúng hạn trên các nền tảng như Aave, Compound
  • Sở hữu tài sản onchain gồm: 10.000 USDC, 8 ETH và 1.500 LINK
  • Có tài khoản ngân hàng tại Mỹ (kết nối qua Plaid) với số dư 25.000 USD, dòng tiền hàng tháng trung bình 5.000 USD
  • Tài khoản Credit Karma có VantageScore 3.0 là 740

Trader A truy cập ứng 3Jane, kết nối ví Ethereum của mình và thực hiện kết nối Palid để xác thực tài khoản ngân hàng, cho phép 3Jane truy cập số dư và dòng tiền qua zkTLS, đăng nhập qua Credit Karma để chia sẻ điểm tín dụng qua zkTLS mà không tiết lộ thông tin cá nhân (PII).

3CA sẽ phân tích hồ sơ của Trader A thông qua các hoạt động như:

  • Fraud Risk Engine kiểm tra ví không nằm trong danh sách đen, IP hợp lệ, tài khoản ngân hàng không có dấu hiệu bất thường → hợp lệ
  • Credit Risk Engine tính toán Jane Score
  • Phân tích giá trị tài sản thông qua Aset Risk Engine

Cuối cùng, 3Jane đề xuất hạn mức tín dụng là 45.000 USDC với lãi suất áp dụng là 7.1%/năm. Trader A chấp nhận và rút trước 30.000 USDC để giao dịch.

Lộ Trình Phát Triển

Update…

Core Team

3Jane được phát triển bởi Jacob Chudnovsky: 

  • Jacob có thời gian học tại đại học Stanford từ năm 2018 đến năm 2022 với chuyên ngành khoa học máy tính. Trong giai đoạn này, Jacob từng thực tập tại Credit Karma với vai trò Software Engineer Intern nơianh làm việc trong môi trường liên quan đến dữ liệu tín dụng và tài chính tiêu dùng.
  • Sau khi tốt nghiệp đại học, Jacob gia nhập vào Aevo từ tháng 02/2021 với vai trò là Founding Engineer. Từ tháng 2 năm 2022 đến tháng 3 năm 2024, Jacob đảm nhận vai trò Head of Strategy tại Aevo. Ở vị trí này, anh dẫn dắt việc mở rộng sàn giao dịch phái sinh này đạt khối lượng giao dịch hàng ngày lên tới 100 triệu USD.

Investor

  • 04/06/2025, 3Jane đã thông báo kêu gọi thành công 5.2 triệu USD từ các quỹ đầu tư Paradigm, Coinbase Ventures, Robot Ventures,…

Tokenomics

Update …

Sàn Giao Dịch

Update …

Kênh Thông Tin Của Dự Án

Tổng Kết

3Jane đại diện cho một hướng đi mới trong kiến trúc tài chính phi tập trung bằng cách thay thế mô hình tài sản thế chấp truyền thống bằng mô hình tín dụng dựa trên dữ liệu. Sự tích hợp giữa tài sản DeFi, tài sản Cex, tài sản ngân hàng và các dòng tiền tương lai kết hợp với công nghệ zkTLS và mô hình chấm điểm Jane Score giúp 3Jane cung cấp tín dụng phi thế chấp một cách minh bạch, có kiểm soát và khả thi về mặt pháp lý. Trong bối cảnh DeFi đang thiếu động lực mở rộng, 3Jane tạo ra một hạ tầng tín dụng có thể mở rộng theo hướng Permissionless và tự động hóa, phục vụ không chỉ cho người dùng cá nhân mà còn cho AI Agents, doanh nghiệp và các thực thể phi tập trung khác.