RedStone vừa công bố case study mới về việc hợp tác cùng Lombard để đưa cơ chế xác minh dự trữ Bitcoin theo thời gian thực lên Onchain cho LBTC. Đây là một bước đi đáng chú ý với nhóm tài sản Bitcoin trong DeFi, khi bài toán minh bạch tài sản bảo chứng luôn là yếu tố then chốt để các giao thức chấp nhận tài sản này làm tài sản thế chấp.

Kết Quả Nổi Bật

Kết Quả Nổi Bật Của RedStone Và Lombard
  • RedStone xây dựng oracle Proof Of Reserves theo thời gian thực cho LBTC.
  • Dữ liệu dự trữ được đồng bộ trên các EVM chain mà LBTC đang hoạt động.
  • LBTC đã đạt hơn 50 triệu USD TVL riêng trên Morpho và mở rộng tới hơn 80 tích hợp DeFi.

Thách Thức

Lombard phát triển LBTC để giải một bài toán quan trọng trong Bitcoin DeFi: giúp BTC có thể di chuyển đa chuỗi và tạo lợi suất mà không làm phân mảnh thanh khoản hoặc làm tăng rủi ro lưu ký tập trung. LBTC là tài sản sinh lợi suất, tương thích đa chuỗi và được bảo chứng 1:1 bằng Bitcoin, trong đó người nắm giữ có thể nhận lợi suất từ Babylon staking, đồng thời vẫn sử dụng BTC của mình trong các giao thức DeFi như lending, borrowing và trading.

Tuy nhiên, khi đưa một tài sản bảo chứng bằng Bitcoin vào DeFi, Lombard phải đối mặt với một yêu cầu hạ tầng rất khó: cần có bằng chứng mật mã theo thời gian thực để chứng minh rằng lượng dự trữ luôn khớp với nguồn cung đang lưu hành. Nếu không có lớp xác minh này, các giao thức lending sẽ khó chấp nhận LBTC làm tài sản thế chấp, còn người dùng thì phải phụ thuộc vào các báo cáo thủ công hoặc những đợt kiểm toán theo chu kỳ.

Giải Pháp Của RedStone

Để xử lý bài toán trên, RedStone đã xây dựng một hệ thống Proof Of Reserves theo thời gian thực dành riêng cho Bitcoin Liquid Staking Token. Trọng tâm của giải pháp là biến quá trình xác minh dự trữ từ một quy trình thủ công, phụ thuộc niềm tin, thành một lớp hạ tầng Oracle có thể kiểm chứng và được cập nhật liên tục Onchain.

Giải Pháp Proof Of Reserves Của RedStone

Cách Hoạt Động

  • Hệ thống theo dõi các địa chỉ Bitcoin đang nắm giữ lượng dự trữ được khóa trong Babylon cho Lombard.
  • Quyền sở hữu các địa chỉ này được xác minh bằng các phương thức attestation mang tính mật mã.
  • RedStone theo dõi nguồn cung LBTC đang lưu hành trên tất cả các chain được hỗ trợ.
  • Từ đó, hệ thống tính toán tỷ lệ dự trữ chính xác giữa BTC bị khóa và LBTC đang lưu hành.
  • Dữ liệu sau cùng được đẩy Onchain dưới dạng một feed cập nhật liên tục để các giao thức có thể sử dụng ngay.

Cách tiếp cận này giúp các giao thức tích hợp LBTC có thể kiểm tra mức độ bảo chứng theo thời gian thực, thay vì phải dựa vào các bản attest định kỳ có thể đã lỗi thời chỉ sau vài ngày hoặc vài tuần.

Tác Động Và Kết Quả Kinh Doanh

Ở góc độ vận hành hệ thống, tần suất xác minh theo thời gian thực giúp dữ liệu dự trữ luôn đủ mới để các giao thức DeFi dùng cho định giá tài sản thế chấp và logic thanh lý, trong khi vẫn tránh làm phát sinh chi phí gas quá lớn.

Ở góc độ bảo mật và tính toàn vẹn dữ liệu, RedStone cho biết kiến trúc Proof Of Reserves của họ mang lại ba lợi ích chính: độ chính xác cao theo thời gian thực, tính nhất quán đa chuỗi và mức độ minh bạch permissionless cho cả người dùng lẫn giao thức. Điều này giúp loại bỏ nhu cầu báo cáo dự trữ theo kiểu tập trung và biến việc xác minh tài sản bảo chứng thành một chức năng hạ tầng có thể lập trình được.

Kết Quả Hệ Sinh Thái Của Lombard
  • LBTC đã bảo vệ hơn 50 triệu USD TVL chỉ riêng trên Morpho.
  • Hơn 80 giao thức DeFi đã có thể tích hợp LBTC nhờ dữ liệu dự trữ có thể kiểm chứng.
  • Nhiều curator lớn như Gauntlet, Yearn, SteakhouseFi, kpk và MEV Capital đã tích hợp LBTC.
  • Các giao thức không cần tự xây logic xác minh dự trữ riêng, từ đó giảm đáng kể ma sát tích hợp.
  • Mô hình này tạo ra một tiêu chuẩn minh bạch mới cho nhóm tài sản Bitcoin sinh lợi suất trong DeFi.
Tác Động Thị Trường Của Giải Pháp RedStone Và Lombard

Tóm Tắt

Thương vụ hợp tác giữa RedStone và Lombard cho thấy lớp Oracle có thể đóng vai trò quan trọng như thế nào trong việc mở rộng Bitcoin DeFi một cách an toàn. Thay vì để từng giao thức tự xây một cơ chế kiểm tra tài sản bảo chứng, RedStone đưa phần việc này về một lớp hạ tầng chung, giúp LBTC có thể mở rộng trên nhiều giao thức và nhiều chain với mức độ minh bạch cao hơn. Nếu xu hướng Bitcoin-backed assets tiếp tục tăng trưởng, mô hình Proof Of Reserves theo thời gian thực nhiều khả năng sẽ trở thành một tiêu chuẩn mặc định của thị trường.

Về RedStone

RedStone là một Oracle provider chuyên cung cấp dữ liệu giá và dữ liệu đa chuỗi cho DeFi protocols cũng như các ứng dụng tổ chức. Dự án hiện được biết đến như một trong những đơn vị nổi bật trong mảng Real-World Asset tokenization, trong đó có các ca sử dụng liên quan tới BUIDL của BlackRock và tài sản kho bạc châu Âu qua Spiko.

Về Lombard

Lombard đang xây dựng hạ tầng Bitcoin Capital Markets Onchain với mục tiêu mở khóa tiềm năng của BTC trong DeFi. Dự án được thành lập năm 2024 và là đơn vị phát triển LBTC, một Liquid-Staked Token cho Bitcoin với định hướng mở rộng việc sử dụng BTC trong các giao thức DeFi và các nền tảng Onchain.