Votre là gì? Votre là  một nền tảng Lending phi tập trung được xây dựng trên Blockchain Base, cung cấp giải pháp vay vốn không rủi ro thanh lý cho cá nhân, quỹ công ty và quỹ đầu tư. Thông qua cơ chế Hedging trước và hợp đồng thông minh không giám hộ, Votre đảm bảo người dùng giữ toàn quyền kiểm soát tài sản trong khi tiếp cận thanh khoản ổn định, lãi suất thấp và tỷ lệ vay cao. Cùng Hak Research tìm hiểu về Votre trong bài viết này nhé.

Trước khi bắt đầu đọc bài viết, các bạn có thể tham khảo thêm một số bài viết dưới đây để hiểu rõ hơn nhé:

Tổng Quan Về Votre

Votre là gì?

Votre là một nền tảng Lending & Borrowing tập trung vào việc cung cấp các khoản vay không có rủi ro thanh lý, dành cho cá nhân có tài sản ròng cao, văn phòng gia đình và quỹ đầu tư. Dự án được xây dựng trên Blockchain Base, sử dụng các Smart Contract để đảm bảo tính không giám hộ, giúp người dùng giữ quyền kiểm soát tài sản của mình trong khi truy cập thanh khoản.

Nền tảng tập trung vào cơ chế Hedging trước để loại bỏ rủi ro giá giảm, đồng thời cung cấp tỷ lệ vay trên giá trị cao hơn và lãi suất thấp. Votre hiện đang ở giai đoạn Private Mainnet, với Testnet công khai trên Base Sepolia, và người dùng có thể thử Mainnet qua việc liên hệ dự án trên Twitter để có suất. Dự án nhấn mạnh tính ổn định tài chính, tối ưu hóa thuế và tránh bán buộc phải bán tài sản trong thị trường biến động.

Đặc điểm nổi bật của Votre:

  • Vay không thanh lý: Các khoản vay dựa trên thời gian cố định thay vì giá biến động, loại bỏ Margin Call và thanh lý Cascade, khác biệt so với các Protocol Lending truyền thống như Aave hoặc Compound.
  • Hedging trước: Tài sản thế chấp được Swap ngay từ đầu để chuyển sang Stablecoin, đảm bảo giá trị vay không vượt quá Collateral, giảm rủi ro hệ thống.
  • Tỷ lệ vay cao và lãi suất thấp: Cung cấp Loan-to-value Ratio cao hơn, lãi suất cố định thấp, phù hợp cho người dùng lớn, khác với các nền tảng có lãi suất biến động cao.
  • Thời gian vay cố định: Mỗi khoản vay có Duration cụ thể như 30 ngày, với lãi suất tính trước, giúp người dùng biết chính xác số tiền trả tại Maturity.

Mô hình và cơ chế hoạt động

Mô hình của Votre bao gồm các thành phần chính sau:

  • Smart Contract: Là lõi của Protocol, chịu trách nhiệm khóa tài sản thế chấp của Market Maker và người vay, thực hiện swap, và giải quyết khoản vay tại Maturity. Chúng đảm bảo tính minh bạch, an toàn và tự động hóa, ngăn chặn rủi ro Custodian bằng cách giữ tài sản Onchain đến khi hoàn tất.
  • Người Vay (Borrowers): Là người dùng chính, bao gồm cá nhân giàu có, văn phòng gia đình và quỹ, cung cấp Collateral như cbBTC hoặc wETH để vay USDC.
  • Market Maker: Cung cấp thanh khoản bằng cách Hedging Bolatility qua gamma scalping, khóa collateral trong Smart Contract để đảm bảo upside cho khoản vay.
  • Collateral (cbBTC hoặc wETH): Là tài sản thế chấp, được Swap sang USDC ngay từ đầu để Hedging, đảm bảo giá trị vay luôn bằng 100% Collateral.
  • Liability Token (USDC): Là tài sản vay, nhận từ Swap Collateral, giúp người vay truy cập thanh khoản mà không bán tài sản.
  • Uniswap và DEX Aggregators: Là nơi thực hiện Swap Collateral, hỗ trợ Hedging ban đầu.

Cơ chế hoạt động của Votre cụ thể như sau:

  • Khởi tạo khoản vay: Người vay chọn tài sản thế chấp (cbBTC hoặc wETH) và tài sản vay (USDC), gửi tài sản thế chấp vào Smart Contract. Smart Contract tương tác với Uniswap để Swap tài sản thế chấp sang USDC, Hedging rủi ro giá ngay từ đầu, đảm bảo giá trị vay bằng 100% tài sản thế chấp.
  • Tham gia của Market Maker: Market Maker cung cấp thanh khoản bằng cách khóa tài sản thế chấp của họ trong Smart Contract, Hedging qua Gamma Scalping. Họ tương tác với Smart Contract để đảm bảo Upside nếu giá tăng và nhận Spread làm lợi nhuận.
  • Nhận thanh khoản: Người vay nhận USDC từ Swap, với lãi suất cố định thêm vào số tiền trả tại Maturity (ví dụ: 30 ngày). Smart Contract giữ tài sản thế chấp bị khóa, không cho phép thanh lý Mid-term, ngay cả khi giá Bitcoin giảm 40%.
  • Theo dõi kỳ hạn: Trong thời gian vay, không có Margin Call hoặc thanh lý, tài sản thế chấp ở nguyên trên Onchain. Tại kì hạn, Smart Contract kiểm tra giá cuối cùng: nếu người vay trả nợ kèm lãi suất vay, họ lấy lại tài sản thế chấp; nếu không, Protocol Redeem tài sản thế chấp để bù đắp, sử dụng giá trị đã Hedging để giải quyết.

Lộ Trình Phát Triển

Update…

Core Team

  • J. Paul Meyer – Founder & CEO: J. Paul Meyer là CEO của Votre, mang theo hơn một thập kỷ kinh nghiệm chuyên sâu trong lĩnh vực chuyển đổi số và tăng trưởng doanh nghiệp. Bắt đầu sự nghiệp tại một tổ chức vận động chính sách ở New York, ông làm chuyên gia phát triển đối tác và dẫn dắt các sáng kiến chiến lược giữa các bên liên quan. Tiếp đó, ông phát triển vai trò lãnh đạo khi gia nhập một quỹ đầu tư mạo hiểm (Mainsail Partners) ở Austin, nơi ông đảm nhiệm vai trò Phó Chủ tịch, hỗ trợ các công ty danh mục về tài chính và điều hành. Qua mọi vị trí, Paul vẫn giữ trọng trách điều phối các cuộc mua bán, sát nhập, và thúc đẩy chuyển đổi số – nền tảng quan trọng của dự án Votre nhằm mở rộng và tối ưu hóa hệ sinh thái Crypto.
  • Kevin Utoft – CTO: Khởi đầu là một Graphic Designer từ năm 2010, Kevin Utoft nhanh chóng mở rộng kỹ năng sang thiết kế Web và phát triển Front-end tại LAKANA rồi Land O’Lakes. Đến năm 2020, anh giữ vai trò Senior Full Stack Engineer tại Anaplan – phụ trách xây dựng Best-practice và dẫn dắt Team kỹ sư. Gần đây, Kevin đảm nhiệm vị trí Head of Product Engineering tại Pocket Network, một nền tảng Blockchain phân tán, nơi anh điều phối các đội kỹ thuật Backend, Frontend, DevOps – góp phần trực tiếp vào việc phát triển các tính năng then chốt cho dự án Votre.
  • William Reynoir – Head of Operations: Ngay từ khi học tại Đại học Tulane, William Reynoir đã thể hiện năng lực lãnh đạo khi đảm nhiệm vai trò Chủ tịch Hiệp hội Kinh doanh Thể thao (TSBA) và tham gia nhiều tổ chức sinh viên khác. Sau khi tốt nghiệp, anh phát triển kỹ năng vận hành và quản lý—gần đây nhất với tư cách Head of Operations tại Votre—nơi anh chịu trách nhiệm điều phối hoạt động hàng ngày, tối ưu quy trình nội bộ và hỗ trợ sự phát triển của đội ngũ. Với nền tảng giao tiếp mạnh mẽ và tinh thần tổ chức cao, William trở thành một trong những đầu mối quan trọng duy trì sự vận hành trơn tru của dự án.

Investor

Votre được hậu thuẫn bởi các nhà đầu tư thiên thần và quỹ đầu tư hàng đầu trong ngành công nghiệp Crypto, bao gồm a16z crypto, MaC Ventures, Druid Ventures, J17 và L2 Iterative, cùng với các nhà đầu tư cá nhân đến từ Harvard, Goldman Sachs và OrangeDAO.

Tokenomics

Update …

Sàn Giao Dịch

Update …

Kênh Thông Tin Của Dự Án

Tổng Kết

Votre mang đến một mô hình vay vốn mới trong Crypto, tập trung vào sự an toàn tài sản và tính ổn định cho các đối tượng tài chính lớn. Không giống các giao thức truyền thống, nền tảng này loại bỏ hoàn toàn rủi ro thanh lý nhờ chiến lược hoán đổi tài sản thế chấp thành Stablecoin ngay từ đầu. Kết hợp giữa lãi suất cố định thấp, tỷ lệ vay cao và thời hạn vay rõ ràng, Votre đang mở ra hướng tiếp cận thanh khoản phù hợp với nhu cầu tối ưu thuế và chiến lược giữ tài sản dài hạn.