Charm Finance là gì? Charm Finance là giao thức cung cấp giải pháp quản lý thanh khoản phi tập trung, hướng đến mục tiêu tạo ra thị trường thanh khoản sâu cho mọi loại tài sản. Dự án nổi bật với sản phẩm Alpha Vaults – công cụ Liquidity Manager không cần cấp phép giúp tối ưu vị thế LP trên các DEX như SushiSwap, cùng Charm Simulator - công cụ Backtest chiến lược Market-making trước khi triển khai thực tế. Cùng Hak Research tìm hiểu về Charm Finance trong bài viết này nhé.

Trước khi bắt đầu, các bạn có thể tham khảo thêm một số bài viết dưới đây để hiểu rõ hơn về thị trường nhé:

Tổng Quan Về Charm Finance

Charm Finance là gì?

Charm Finance tập trung vào việc tạo ra các thị trường thanh khoản cho mọi loại tài sản. Sứ mệnh chính là xây dựng thanh khoản sâu cho bất kỳ Token nào và mang lại lợi nhuận cao hơn cho các nhà cung cấp thanh khoản. Hiện tại, dự án có hai sản phẩm đang hoạt động: Alpha Vaults là công cụ quản lý thanh khoản không cần cấp phép, giúp cung cấp và quản lý thanh khoản một cách dễ dàng, đồng thời là cách duy nhất để tạo các Vault LP hoàn toàn không cần cấp phép.

Trước đây, Charm đã ra mắt các sản phẩm như Charm Options V1, một AMM cho Options trên Blockchain, hoạt động bằng cách chia tài sản thành các Options khác nhau và tạo thị trường dự đoán cho chúng. Charm tích hợp với các Chain như Katana, Berachain, Ethereum, và các Protocol như SushiSwap, Morpho, mang lại tính minh bạch cao với tất cả chiến lược và vị thế lịch sử được lưu trên Chain.

Đặc điểm nổi bật của Charm Finance:

  • Quản lý thanh khoản không cần cấp phép: Alpha Vaults của Charm cho phép bất kỳ ai tạo và quản lý Vault LP mà không cần phê duyệt, khác biệt so với các Liquidity Manager yêu cầu kiểm soát tập trung.
  • Tối ưu hóa lợi nhuận với chiến lược tự động: Các Vault tự động điều chỉnh vị thế LP theo biến động giá, giảm thiểu Impermanent Loss và tối ưu phí giao dịch, đạt Net APY từ 55% đến 126% trên Katana trong quý 3 năm 2025.
  • Minh bạch hoàn toàn: Mọi chiến lược và vị thế lịch sử được lưu trữ On-chain, cho phép người dùng kiểm tra hiệu suất thực tế một cách rõ ràng.
  • Hỗ trợ Backtest chiến lược: Charm Simulator cho phép mô phỏng chiến lược Market-making trước khi triển khai, giúp đánh giá lợi nhuận mà không cần rủi ro vốn thực.

Mô hình và cơ chế hoạt động

Mô hình của Charm Finance gồm những thành phần chính sau:

  • Alpha Vaults: Là Liquidity Manager không cần cấp phép, tự động tạo và quản lý vị thế LP trên các DEX như SushiSwap, điều chỉnh phạm vi giá để tối ưu phí và giảm mất mát vốn.
  • Charm Simulator: Công cụ Back-tester không cần cấp phép, mô phỏng chiến lược Market-making, giúp người dùng đánh giá lợi nhuận tiềm năng trước khi triển khai Vault.
  • Medallion (nghiên cứu): Một DEX nơi các chiến lược cạnh tranh để tối ưu lợi nhuận cho Liquidity Provider, tạo môi trường cho các nhà sáng tạo thử nghiệm chiến lược mới.
  • Chain-owned Liquidity: Cung cấp vốn cơ sở từ các Chain như Katana, tích hợp với Vault để tăng thanh khoản sâu và mang lại phần thưởng bền vững từ Sequencer Fees.

Cơ chế choạt động của Charm Finance cụ thể như sau:

  • Tạo và kiểm tra chiến lược: Người dùng truy cập Website, chọn Token, Fee Tier và phạm vi giá, sau đó dùng Charm Simulator để Backtest chiến lược, đánh giá hiệu suất dựa trên dữ liệu lịch sử.
  • Triển khai Vault: Sau khi Backtest, Vault được tạo On-chain, người dùng Deposit Token để cung cấp thanh khoản, và Alpha Vaults tự động tạo vị thế LP trên SushiSwap.
  • Quản lý vị thế tự động: Vault Rebalance vị thế định kỳ (6–24 giờ) bằng cách rút và Redeploy thanh khoản mà không Swap, giúp giảm phí và Price Impact, đồng thời đảm bảo vị thế luôn trong phạm vi giá tối ưu.
  • Phân phối lợi nhuận: Vault thu phí giao dịch và phần thưởng từ Chain-owned Liquidity (KAT, SUSHI, ETH, USDC), phân phối cho Liquidity Provider sau khi trừ phí quản lý, với tùy chọn rút vốn bất kỳ lúc nào.

Lộ Trình Phát Triển

Update…

Core Team

Update…

Investor

  • 25/03/2021: Charm Finance kêu gọi thành công vòng Seed do Divergence Ventures dẫn đầu, với sự tham gia của Delphi Ventures và DeFiance Capital. Mức vốn huy động không được công bố.

Tokenomics

Update …

Sàn Giao Dịch

Update …

Kênh Thông Tin Của Dự Án

Tổng Kết

Charm Finance đang xây dựng một hạ tầng DeFi tập trung vào việc dân chủ hóa khả năng quản lý thanh khoản, cho phép bất kỳ ai cũng có thể tạo và triển khai chiến lược LP một cách minh bạch và không cần cấp phép. Charm Finance thể hiện vai trò như một cầu nối giữa tính hiệu quả của tài chính truyền thống và sự tự do của DeFi.