Chu Kỳ Benner Là Gì? Tất Tần Tật Từ A Tới Z Về Chu Kỳ Benner

Chu kỳ kinh tế luôn là một chủ đề quan trọng trong tài chính và đầu tư. Một trong những mô hình dự đoán được biết đến rộng rãi là chu kỳ Benner, được phát triển từ năm 1875. Dù đã tồn tại hơn một thế kỷ, chu kỳ này vẫn thu hút sự quan tâm của các nhà đầu tư và nghiên cứu kinh tế bởi tính chính xác đáng kinh ngạc của nó trong nhiều thời kỳ. Vậy chu kỳ Benner là gì? Nó có thể giúp ích gì trong việc dự báo thị trường? Hãy cùng phân tích chi tiết trong bài viết này.

Samuel Benner Là Ai & Lí Do Ra Đời Của Chu Kỳ Benner

Samuel Benner là một nông dân và thương nhân người Mỹ sống vào thế kỷ 19, xuất thân từ Ohio. Trước khi trở thành một nhà phân tích kinh tế, ông là một nông dân bình thường trồng trọt và kinh doanh các sản phẩm nông nghiệp. Tuy nhiên, cuộc khủng hoảng kinh tế năm 1873 đã khiến ông mất hết tài sản và rơi vào tình trạng phá sản.

Sau thất bại tài chính, Benner không chấp nhận số phận mà bắt đầu nghiên cứu lịch sử kinh tế, thị trường tài chính và chu kỳ giá hàng hóa. Ông muốn tìm hiểu xem liệu có một mô hình hoặc quy luật nào giúp dự đoán được các biến động kinh tế trong tương lai hay không.

Trong quá trình nghiên cứu, Benner phát hiện ra rằng các thị trường tài chính, giá hàng hóa và nền kinh tế nói chung đều hoạt động theo mô hình sóng lặp lại. Những thời điểm thị trường sụp đổ và phục hồi dường như có một quy luật nhất định và có thể dự báo được. Điều này khiến ông tin rằng có thể dự đoán được thời điểm khủng hoảng và thịnh vượng trong tương lai.

Kết quả của quá trình nghiên cứu này đã dẫn đến sự ra đời của Chu Kỳ Benner, được công bố lần đầu tiên trong cuốn sách “Benner’s Prophecies of Future Ups and Downs in Prices” vào năm 1875.

Điều đáng chú ý là dù Benner không phải là một nhà kinh tế học chuyên nghiệp, những quan sát của ông về chu kỳ thị trường đã gây được tiếng vang lớn. Thậm chí, nhiều dự báo của ông đã chính xác trong hơn 100 năm qua, khiến các nhà đầu tư ngày nay vẫn tiếp tục tham khảo mô hình của ông.

Phân Tích Chu Kỳ Benner

Chu Kỳ Benner được chia thành ba nhóm chính:

• A (Năm khủng hoảng): Đây là những năm mà thị trường tài chính sụp đổ, xảy ra các cuộc khủng hoảng lớn. Benner tin rằng những thời điểm này có thể đoán trước và thường xuất hiện theo chu kỳ.
• B (Năm tăng trưởng mạnh): Đây là giai đoạn thị trường chứng khoán và giá hàng hóa đạt đỉnh, là thời điểm thích hợp để bán tài sản và chốt lời.
• C (Năm suy thoái, giá thấp): Đây là khoảng thời gian mà giá hàng hóa và tài sản xuống mức thấp nhất, là cơ hội mua vào để đầu tư dài hạn.

Benner xác định rằng chu kỳ kinh tế dường như hoạt động theo quy luật 8-9-10 năm:

• Cứ sau 8 năm có một đợt suy thoái nhỏ.
• Cứ sau 9 năm có một đợt phục hồi.
• Cứ sau 10 năm có một đợt tăng trưởng mạnh.

Mô hình này có vẻ khá đơn giản, nhưng khi đối chiếu với dữ liệu lịch sử, nhiều sự kiện kinh tế lớn đã diễn ra đúng theo dự đoán.

Những Dự Đoán Chính Xác Trong Quá Khứ

Một trong những lý do khiến Chu Kỳ Benner trở nên nổi tiếng là vì nhiều dự báo của ông đã chính xác một cách đáng kinh ngạc. Một số ví dụ đáng chú ý bao gồm:

• Cuộc đại suy thoái năm 1929: Benner đã dự đoán một cú sụp đổ kinh tế lớn vào cuối những năm 1920, và sự kiện “Black Tuesday” năm 1929 đã xảy ra đúng như vậy.
• Khủng hoảng tài chính 2008: Chu kỳ của Benner chỉ ra rằng một cuộc khủng hoảng lớn có thể xảy ra vào năm 2008, và thực tế là cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu do bong bóng bất động sản đã bùng nổ vào đúng thời điểm đó.
• Các chu kỳ bùng nổ kinh tế: Những năm 1980, 1999, 2019 đều là các mốc mà chu kỳ Benner dự báo là thời kỳ tăng trưởng mạnh, và thực tế thị trường chứng khoán trong những năm này đã có những bước phát triển đáng kể.

Những Lần Dự Đoán Không Chính Xác

Dù có nhiều dự đoán đúng, nhưng Chu Kỳ Benner cũng không phải lúc nào cũng chính xác 100%. Một số lần mô hình này đã không khớp với thực tế:

• Không dự đoán được Thế Chiến: Cuộc chiến tranh thế giới thứ nhất (1914 – 1918) và thứ hai (1939-1945) đã tạo ra những biến động kinh tế lớn mà chu kỳ Benner không thể lường trước được.
• Thị trường công nghệ bùng nổ những năm 2010: Chu kỳ Benner không thể dự đoán chính xác sự phát triển mạnh mẽ của thị trường công nghệ trong thập kỷ vừa qua, nhất là sự tăng trưởng của các công ty như Apple, Amazon, Tesla.
• COVID-19 và suy thoái 2020: Đại dịch COVID-19 và sự sụp đổ kinh tế năm 2020 là một cú sốc bất ngờ mà chu kỳ Benner không dự đoán được.

Điều này cho thấy rằng dù mô hình của Benner có giá trị tham khảo, nhưng các yếu tố bất ngờ như chiến tranh, dịch bệnh và công nghệ mới có thể làm sai lệch chu kỳ này.

Tương Lai: Chu Kỳ Benner Dự Đoán Những Gì?

Theo dự báo từ chu kỳ Benner, một số mốc thời gian quan trọng trong tương lai bao gồm:

• Khủng hoảng tiếp theo: Nếu mô hình tiếp tục đúng, năm 2035 có thể là một năm khủng hoảng kinh tế lớn.
• Giai đoạn tăng trưởng: Theo biểu đồ của Benner, năm 2026-2034 có thể là giai đoạn bùng nổ kinh tế tiếp theo.
• Thời điểm mua vào lý tưởng: Nếu đúng theo mô hình, những năm đầu thập niên 2030 có thể là thời điểm tốt để mua vào trước khi thị trường bước vào giai đoạn phục hồi.

Tuy nhiên, với sự phát triển nhanh chóng của công nghệ, tác động của biến đổi khí hậu, và những bất ổn chính trị toàn cầu, liệu chu kỳ này có còn chính xác hay không vẫn là một câu hỏi mở.

Tổng Kết