Drift Protocol Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Drift Protocol

Future trong tiếng Anh là Tương lai, nhưng Future trong Binance chính là Kết thúc. Chắc anh em tham gia thị trường crypto cũng đã khá quen với câu nói này rồi phải không?

Vậy tại sao mặc dù vậy nhưng Future vẫn rất hấp dẫn rất nhiều anh em đến thế? Hôm nay mình với anh em sẽ cùng nhau tìm hiểu nguồn gốc dẫn đến sự Kết thúc này là một sàn giao dịch Future khá nổi tiếng trên hệ sinh thái Solana: Drift Protocol.

Drift Protocol Là Gì?

Drift Protocol là một sàn giao dịch phái sinh phi tập trung trên hệ sinh thái Solana, với mức độ trượt giá và chi phí giao dịch thấp. Drift Protocol gồm 4 sản phẩm chính sau:

Trading token truyền thống
Giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu
Dịch vụ Vay và Cho vay
Cung cấp thanh khoản thụ động để kiếm lợi nhuận

Các Vấn Đề Đặt Ra Trên Thị Trường Hiện Nay

Các giao dịch trên blockchain bị hạn chế do tốc độ giao dịch và khả năng mở rộng thấp.
Việc sử dụng cơ sở hạ tầng ngoài chuỗi cùng blockchain không dẫn đến sự hiệu quả và không khuyến khích sự tham gia của các nhà tạo lập thị trường.

Do đó, hầu hết các sàn giao dịch phi tập trung sử dụng cơ chế orderbook đều:

Tốc độ giao dịch thấp.

Mức độ trượt giá cao.

Thanh khoản thấp.

Giải Pháp Của Drift Protocol

Drift Protocol đã thiết kế và phát triển một sàn giao dịch mạnh mẽ, hiệu quả về mặt tính toán và khuyến khích sự tham gia của nhà tạo lập thị trường cũng như các nhà cung cấp thanh khoản. Giao dịch trên Drift được hỗ trợ bởi ba cơ chế thanh khoản:

Just in Time (Thanh khoản đấu giá đúng lúc - JIT)

Tất cả các giao trên Drift đều được định tuyến thông qua đấu giá ngắn hạn (mặc định là ~ 5 giây). Trong khoảng thời gian này, các nhà tạo lập thị trường có thể đặt giá thầu bằng hoặc cao hơn giá đấu giá.

Đấu giá được thực hiện thông qua Đấu giá kiểu Hà Lan và các nhà tạo lập thị trường cạnh tranh với nhau về tốc độ thực hiện các lệnh giao dịch của users.

AMM Liquidity (Thanh khoản AMM)

AMM ảo (DAMM) của Drift là bên cung cấp thanh khoản được chỉ định để hỗ trợ cho các giao dịch nếu các lệnh thị trường không được thực hiện bởi JIT hay các resting orders (là lệnh được tạo ra với các điều kiện nhưng chưa được thực hiện) đạt mức giá kích hoạt.

AMM cung cấp một nguồn thanh khoản liên tục cho tất cả các nhà giao dịch.

Ngay cả khi không có các nhà tạo lập thị trường bên ngoài, Drift Protocol vẫn có thể hỗ trợ các thị trường mới mà không phụ thuộc vào các nhà tạo lập thị trường bên ngoài để khởi động tính thanh khoản (mặc dù có thêm rủi ro). Nhiều biện pháp thận trọng trong thiết kế của giao thức được áp dụng (giới hạn mức độ tiếp xúc, sử dụng nhóm doanh thu, quỹ bảo hiểm, v.v.) để giảm thiểu rủi ro trên thị trường. Tất cả những gì AMM cần là một oracel đáng tin cậy từ thị trường spot để tham chiếu. Chẳng hạn, thị trường SOL-PERP của Drift cần tham chiếu giá SOL/USD từ oracel để tham khảo. Drift hiện đang sử dụng Pyth như một oracle để tham chiếu giá cho các hợp đồng vĩnh cửu của họ.

Limit Order Liquidity (Thanh khoản sổ lệnh giới hạn)

Sổ đặt hàng phi tập trung (DLOB) của Drift đóng vai trò là nguồn thanh khoản thứ ba cho dự án

Limit orders là các lệnh kích hoạt và thực hiện trong một điều kiện cụ thể.

Limit orders được tạo ra bởi người dùng onchain. Một hệ thống Keeper Bots sẽ sắp xếp các limit orders onchain thành một sổ lệnh off chain và phân loại limit orders theo thứ tự lâu nhất đến sớm nhất và lớn nhất đến nhỏ nhất.

Mỗi Keeper sẽ duy trì chế độ quan sát các sổ lệnh của mình và theo dõi các lệnh mới, tính khả dụng của AMM và giá từ các oracel. Nếu điều kiện kích hoạt của một limit order được đáp ứng, Keeper sẽ đưa ra xem xét các limit order đó và điền vào AMM. Các Keeper cũng sẽ kết nối các lệnh của taker (người khớp lệnh, khác biệt với maker: người tạo lệnh) với các resting limit orders nếu các điều kiện giống nhau.

Các Keeper cũng được khuyến khích thực hiện các lệnh từ thời gian lâu nhất và lớn nhất trước. Với công việc của họ, các Keeper sẽ được trả một phần phí từ các taker vào tài khoản người dùng của họ.

Sổ lệnh phi tập trung hoạt động như một nguồn thanh khoản chờ vì nó sẽ nằm trên sổ lệnh cho đến khi taker lấy nó hoặc các điều kiện thị trường cần thiết được đáp ứng và nó sẽ được điền vào DAMM.

Lộ Trình Phát Triển

Ngày 16/6/2022: Giới thiệu về Drift v2
Ngày 17/6/2022: Cuộc thi Research về Drift v2.
Ngày 19/9/2022: Ra mắt cơ chế thanh khoản Hybrid Drift v2.
Ngày 29/9/2022: Ra mắt cơ chế Đấu giá thời gian thực (Just in time)
Ngày 31/10/2022: Drift v2 testnet
Ngày 22/12/2022: Drift v2 mainet trên Gated
Ngày 23/11/2022: Drift thành lập DeFi Derivatives Alliance hợp tác với Nansen
Ngày 29/11/2022: Chuyển từ Drift v1 sang Drift v2.
Ngày 11/12/2022: Listing cặp ETH-PERP, BTC-PERP
Ngày 20/1/2023: Tổ chức mừng năm mới với Drift

Core Team

Mình tìm thấy thông tin duy nhất về Co-Founder của dự án là Cindy Leow, cô từng học tại đại học Minerva và hiện tại đang sống ở Singapore.

Backer và Đối tác

26/10/2021: Drift Labs đã gọi vốn được 3,8 triệu$ trong vòng Seed Round do Multicoin Capital dẫn đầu. Alameda Research, Jump Capital, LedgerPrime, Not3Lau Capital (Darren & Daryl Lau), QCP Capital, Robot Ventures (Tarun Chitra và Robert Leshner) và ROK Capital cũng tham gia vào vòng này. Ngoài ra còn có các nhà đầu tư cá nhân đáng chú ý như: Jason Choi (Spartan Capital), Julian Koh (Ribbon Finance), Lợi Lưu (Kyber), Celia Wan (Chuồn Chuồn Vốn), Dom Tsang (Solana), Hassan Bassiri (Arca), Windra Thio, Zhuoxun Yin (Coinbase/dYdX).
19/09/2024: Drift Labs đã thông báo kêu gọi thành công 25M USD tại vòng Series B được dẫn đầu bởi Multicoin Capital cùng với sự tham gia của các quỹ đầu tư khác như Blockchain Capital, Folius Ventures,...

Tokenomic

Dự án chưa phát hành token

Kênh Thông Tin Của Dự Án

Website: https://www.drift.trade/
Discord: https://discord.com/invite/fMcZBH8ErM
Twitter: https://twitter.com/driftprotocol

Tổng Kết

Hiện nay cùng với sự phát triển của thị trường DeFi nói chung và Devirative nói riêng, các dự án làm về sàn giao dịch phái sinh phi tập trung đang thu hút được khá nhiều người dùng từ các sàn giao dịch tập trung. Drift Protocol là sàn giao dịch future có TVL cao nhất trên hệ sinh thái Solana, các dữ liệu gần đây trên Defilama cũng cho thấy sự tăng trưởng ấn tượng của dự án.

Đây khẳng định Drift Protocol đang có những bước phát triển đúng đắn cho mình. Các bạn quan tâm về mảng Devirative thì hãy follow mình để tìm hiểu các dự án tiếp theo nhé.