JPEG’d (JPEG) Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử JPEG’d

JPEG’d là gì? JPEG’d là một giao thức cho vay phi tập trung trên Ethereum cho phép chủ sở hữu NFT thế chấp tài sản của mình để mint ra PUSd (stablecoin của giao thức) hoặc pETH (tài sản phái sinh Ethereum). Dự án này có gì đặc biệt hãy cùng Hak Research tìm hiểu JPEG’d là gì trong bài viết này nhé.

JPEG’d Là Gì ?

JPEG’d là một nền tảng CDP phi tập trung trên Ethereum cho phép chủ sở hữu NFT thế chấp tài sản của mình để mint ra PUSd (stablecoin của giao thức) hoặc pETH (tài sản phái sinh Ethereum).

Hiện tại nền tảng JPEG’d chỉ hỗ trợ các bộ sưu tập:

JPEG'd sử dụng cơ chế cho vay giao thức ngang hàng, giá NFT được định giá theo giá sàn và đảm bảo bởi Chainlink Oracles. Điều này có nghĩa là giao thức không phụ thuộc vào bất kỳ khoản cung cấp thanh khoản nào hoặc các yếu tố bên ngoài.

Khác với token trong mỗi bộ sưu tập NFT có một số NFT quý hiếm hơn so với phần còn lại trong bộ sưu tập. Vì vậy JPEG’d đang nghiên cứu và sẽ bổ sung thêm hệ số nhân đặc điểm cho CryptoPunks và Bored Apes Yacht Club (BAYC) để đánh giá chính xác giá trị của các vật phẩm quý hiếm cụ thể.

Mô Hình Hoạt Động Của JPEG’d

Quy trình hoạt động diễn ra như sau:

Người dùng deposit NFT của mình vào nền JPEG’d.
Sau khi giao thức xác nhận, người dùng có thể chọn mint ra PUSd hoặc pETH, người dùng chỉ được chọn 1 trong 2 không được đồng thời mint cả hai. Theo mặc định, người dùng có thể vay ra 35% giá trị tài sản thế chấp. Tuy nhiên JPEG’d có 1 số phương pháp để tăng LTV (tỉ lệ vay trên giá trị tài sản) mình sẽ trình bày chi tiết trong phần sau.
Khi muốn trả khoản vay, người dùng cần trả lượng token vay ban đầu + 1 phần phí cho vay để nhận lại NFT của mình.
Đối với PUSd phí: 2% /năm
Đối với pETH phí: 5%/năm

Cơ chế thanh lí: Việc thanh lý sẽ diễn ra nếu tỷ lệ nợ/tài sản thế chấp mặc định là 36% trở lên. JPEG’d sẽ tiến hành đưa NFT của người dùng ra đấu giá.

Ví dụ: Nếu một NFT có giá trị là 100 ETH thì người dùng có thể vay tối đa tối đa 35 ETH. Nếu giá trị tài sản thế chấp NFT giảm nhẹ hoặc người dùng rút thêm nợ làm thay đổi tỷ lệ nợ/tài sản thế chấp bằng hoặc vượt quá 36% thì người đó sẽ bị thanh lý.

Cơ chế đấu giá: Các phiên đấu giá của JPEG là các phiên đấu giá Tăng dần Mở. Để có thể tham gia đấu thầu người mua cần phải khóa:

5M JPEG token trong hợp đồng đấu giá
1 NFT JPEG Cards trong hợp đồng đấu giá
1 JPEG Cigarette trong hợp đồng cho vay

Tài sản của người tham gia đấu giá sẽ bị khóa 7 ngày để đảm bảo quá trình đấu giá.

Người mua sẽ bắt đầu đấu giá cho đến khi không còn giá nào đấu giá cao hơn. Người trả giá cuối cùng, cũng là người trả giá cao nhất, sẽ nhận được vật phẩm.

Sự Khác Biệt Của JPEG’d Là Gì?

Bảo hiểm: Người dùng có thể tự nguyện mua bảo hiểm trên bất kỳ khoản vay nào họ mở. Bảo hiểm là một khoản phí không hoàn lại 5% được đánh giá khi khoản nợ ban đầu được rút ra và bất kỳ khoản nợ mới nào sau đó. Nếu chúng được thanh lý, họ có thể mua lại NFT của mình từ DAO sau khi hoàn trả khoản nợ chưa thanh toán và phí thanh lý 25%. Phí thanh lý 25% dựa trên khoản nợ chưa thanh toán của người dùng, bao gồm tiền gốc cộng với bất kỳ khoản lãi tích lũy nào.

Bảo hiểm khoản vay trên JPEG'd

Ví dụ: người dùng chọn mua bảo hiểm và mở CDP với giá 10.000 PUSd. Phí bảo hiểm 5% cùng với phí đặt cọc 0,5% được đánh giá và anh ta nhận được 9.450 PUSd. Cuối cùng, khoản nợ đối với vị thế này tăng lên 15.000 PUSd và người dùng bị thanh lý do điều kiện thị trường bất lợi. Người dùng phải hoàn trả khoản nợ chưa thanh toán 15.000 PUSd cộng với phí thanh lý 3.750 (25%) cho DAO. Sau khi DAO nhận được các khoản tiền này, NFT sẽ được trả lại cho người dùng.

Khi NFT của người dùng bị thanh lí mà người dùng mua bảo hiểm trước đó, JPEG’d sẽ cho người dùng 1 khoản thời gian nhất định để có thể hoàn trả khoản nợ và nhận lại NFT. Sau khoản thời gian này, NFT của người dùng sẽ bị đem ra đấu giá.

Thanh lí NFT nếu người vay đóng bảo hiểm

Tăng LTV trên các khoản vay: Theo mặc định LTV thông thường rơi vào mức 35% người dùng có thể tăng LTV lên mức tối đa 60% bằng cách:

Traits Boost Lock
LTV Boost
Cigarette Boost

Đối với Traits Boost Lock: Bằng cách khóa JPEG token, người vay có thể tăng LTV của các NFT hiếm hơn. Hệ số LTV phụ thuộc vào độ hiếm của NFT và giá trị trung bình mà đặc tính đã giao dịch trên mức sàn trong lịch sử của bộ sưu tập. Mọi người có thể xem chi tiết tại đây.

Đối với LTV Boost: Khóa JPEG token, chi phí sẽ là 20% giá trị gia tăng của giới hạn tăng lên và thời gian khóa token JPEG do người vay quyết định, người vay có thể tăng LTV thêm 15% .

Ví dụ: Người dùng sở hữu 1 NFT có giá sàn 100 ETH

Giả sử token JPEG có giá = 0,0006 USD, giá token ETH = 1.000 USD

Người dùng có thể vay ra 35 ETH khi thế chấp NFT của mình.

Để tăng khoản vay lên 50 ETH thì phải cần khóa 15 ETH x 20% = 3ETH = 5.000.000 JPEG token.

Đối với Cigarette Boost: NFT JPEG Cards có thuộc tính JPEG'd Cigarette có thể sử dụng để khóa giúp tăng 10% LTV cho khoản vay.

Kết hợp LTV Boost và Cigarette Boost giúp người vay tăng LTV lên tới 60%, tỉ lệ thanh lí lúc này là 61%.

Core Team

Đội ngũ phát triển dự án bao gồm:

Investor

JPEG'd đã huy động thành công $2M từ các advisors. Ngoài ra, JPEG'd đã huy động được $69M USD từ vòng bán Public Sale vòa 26/02/2022.

Tokenomics

Thông tin cơ bản về token PUSd

PUSd là stablecoin gốc của giao thức JPEG'd. Nó được mint khi người dùng vay bằng NFT của họ và bị burn khi họ quyết định trả khoản vay của mình.

Người dùng có thể đem PUSd cung cấp thanh khoản trên Curve với cặp 3Crv (kết hợp USDC, USDT và DAI).

Thông tin cơ bản về token pETH

pETH là một công cụ phái sinh Ethereum được hỗ trợ bởi giao thức JPEG'd. Nó được mint khi người dùng vay bằng NFT của họ và bị burn khi họ quyết định trả khoản vay của mình.

Người dùng có thể đem pETH cung cấp thanh khoản trên Curve với cặp pETH/ETH.

Thông tin cơ bản về token JPEG

Token Name: JPEG’d
Ticker: JPEG
Blockchain: Ethereum
Token Standard: ERC20
Contract: 0xE80C0cd204D654CEbe8dd64A4857cAb6Be8345a3
Token Type: Governance
Total Supply: 69,420,000,000 JPEG.

Token Allocation

JPEG Token Allocation

30% được tạo ra trong sự kiện quyên góp
35% được phân bổ cho DAO
30% Team
5% Advisors

Token Release

Token của team và Advisors bị khóa 6 tháng từ khi kết thúc sự kiện quyên góp (ngày 1 tháng 3 năm 2022) được phân bổ tuyến tính trong 2 năm.

Token Use Case

JPEG’d là token dùng để:

Bỏ phiếu các đề xuất (PIP)
Tham gia đấu giá trên JPEG’d
Tăng LTV của các NFT.
Dùng làm phần thưởng hối lộ cho những người nắm giữ CVX và veCRV bỏ phiếu trong Pool JPEG/pETH trên Curve Finance.
Trong tương lai có thể sử dụng JPEG Token làm tài sản thế chấp để mint pETH hay pUSD.

Audits

JPEG’d đã được kiểm toán bởi Quantstamp và PeckShield. Mọi người có thể tham khảo Link chi tiết tại đây.

Sàn Giao Dịch

JPEG thể được giao dịch trên cả sàn DEX và CEX như: SushiSwap, Uniswap (V3), Curve Finance, MEXC, …

Kênh Thông Tin Của Dự Án JPEG'd

Tổng kết

JPEG' d là một trong những nền tảng CDP đầu tiền dành cho NFT trên hệ sinh thái Ethereum. Với những cập nhật liên tục hàng tuần cho thấy sự nhiệt huyết và tâm huyết của đội ngũ dành cho dự án. Trên đây là tất cả thông tin mà mình muốn cung cấp về JPEG'd, hi vọng mọi người đã nhận được những kiến thức bổ ích.