Pendle Finance (PENDLE) Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Pendle Finance

Pendle Finance là gì? Pendle Finance là một nền tảng Yield Derivatives cho phép người dùng sử dụng lợi nhuận trong tương lai để làm tài sản thế chấp, trading,... Bản thân Pendle Finance cũng nhận được sự ủng hộ của nhiều các quỹ đầu tư tên tuổi trong thị trường crypto. Vậy Pendle Finance có điều gì hấp dẫn đến như vậy thì mọi người cùng mình tìm hiểu trong bài viết lần này nhé.

Để hiểu hơn về Pendle Finance, mọi người có thể tham khảo thêm một số bài viết:

Tổng Quan Về Pendle Finance

Pendle Finance là gì?

Pendle giới thiệu một khái niệm mới, thị trường ngách mới trong DeFi đó chính là DeFi Yield - Trading Protocol, là nơi người dùng có thể tạo ra các chiến lược để kiếm lợi nhuận từ chính những lợi nhuận của mình trong tương lai.

Cơ chế hoạt động của Pendle Finance

Pendle Finance có cơ chế hoạt động tương đối đơn giản như sau:

Bước 1: Pendle Finance sẽ bao bọc Yield - Bearing Tokens (Mã thông báo mang lại lợi nhuận) theo dạng SY (Tiêu chuẩn phát hành Tokens mang lại lợi nhuận trong tương lai).
Bước 2: SY sẽ được chia làm 2 loại là PT (Principal Token - Mã thông báo gốc) and YT (Yield Token - Mã thông báo lợi nhuận).
Bước 3: PT & YT được giao dịch thông qua Pendle AMM tùy chỉnh.

Ví dụ: Bạn có 100 DAI bạn có nhu cầu lock vào nền tảng Lending Compound trong vòng 3 tháng với lợi nhuận thu về là 1 DAI + 0.5 COMP

Thay vì đưa tài sản của mình vào Compound thì bạn có thể đưa tài sản của mình vào Pendle để Pendle gửi lên Compound. Khi bạn đưa 100 DAI của mình vào Compound thì bạn sẽ nhận về 100 PT cDAI và 100 YT cDAI.

Như mình có giải thích ở trên thì 100 PT cDAI đại diện cho 100 DAI tài sản gốc. Bằng cách nắm giữ 100 PT cDAI bạn có thể yêu cầu lại 100 DAI của mình sau thời gian 3 tháng. 100 YT cDAI đại diện cho lợi nhuận trong tương lai 1 DAI + 0.5 COMP. Bằng cách nắm giữ 100 YT cDAI bạn có thể yêu cầu lợi nhuận bất kì lúc nào theo thời gian thực.

Một cách cơ bản và đơn giản nhất khi bạn nắm giữ YT, PT hoặc cả 2 như sau:

Dùng 1 tài sản gốc để mint ra cả PT và YT
Dùng PT và YT theo tỷ lệ 1 - 1 để redeem lại tài sản gốc.
Việc nắm giữ YT giúp bạn có thể claim reward bất cứ lúc nào bạn muốn.
Việc nắm giữ PT có thể giúp bạn lấy lại tài sản gốc sau kì đáo hạn.

Bên cạnh đó, Pendle Finance cho phép người dùng tiếp cận nhiều chiến lược tạo ra lợi nhuận từ lợi nhuận trong tương lai bao gồm:

Fixing Your Yield: Dựa trên cung cầu về PT mà bạn có thể mua được các tài sản với giá chiết khấu và nhận đủ tài sản đó vào ngày đáo hạn.
Leverage Yield Farming: Sử dụng đòn bẩy để tạo ra lợi nhuận nhiều hơn như cách mà 3AC đã làm với Lido Finance & stETH.
Yield Trading: Lợi nhuận trong tương lai của bạn có thể mua bán, giao dịch hay tiếp tục compound để có nhiều lợi nhuận hơn.

Lộ Trình Phát Triển

Dự án đang trong quá trình mở rộng sang multichain với nhiều Blockchain khác nhau như Arbitrum, Optimism,...
Với việc ra mắt mô hình vePENDLE thì đã dẫn tới Pendle Wars, mọi người có thể đọc bài viết Pendle Wars Trở Thành Trung Tâm Của LSDfi để hiểu hơn về cuộc chiến này.

Core Team

Dự án được xây dựng và phát triển bởi nhiều con người đến từ Việt Nam như Nghia Pham, Thức L., Daryl Tan, Kevin Tseng, Long Vuong Hoang,...

Investor

16/04/2021: Pendle Finance kêu gọi thành công $3.7M tại vòng Private với sự dẫn đầu của Mechanism Vapital bên cạnh đó có sự tham gia của Crypto.com, Spartan Group, Haskey Capital, LedgerPrime, Sora Ventures,... bên cạnh có một số Angel Investor như Hongbo - CEO & Co Founder của Debank, Taiyang Zhang - CEO & Co Founder của Ren Protocol,...
23/08/2023: Binance Labs công bố đầu tư thành công với Pendle Finance.

Tokenomics

Tổng quan về token dự án Pendle Finance

Tên dự án: Pendle Finance
Mã token: Pendle
Blockchain: Ethereum
Phân loại token: ERC 20
Smart Contract: 0x808507121b80c02388fad14726482e061b8da827
Tổng cung: 235.890.444

Token Allocation

Ecosystem Fund: 19.2%
Core Team: 5.7%
Circulating: 65.1%
Incentives: 10%

Token Release

Ở thời tháng 10/2022 tại lạm phát của PENDLE rơi vào khoảng 2% mỗi năm và cũng kể từ thời điểm tháng 10/2022 thì tỷ lệ lạm phát sẽ được giảm 1.1% sau mỗi tuần cho đến tháng 4/2026.

Pendle Finance cũng đón nhận những đề xuất trong gorvernance để có những sáng kiến nâng cấp hay thay đổi mô hình tokenomics ngày càng hiệu quả hơn.

Token Use Case

Pendle Finance sử dụng mô hình veTokens tương tự nhiều nền tảng DeFi hiện nay. Mô hình veToken của Pendle có một số những đặc điểm như sau:

vePENDLE sẽ được khóa tối đa trong vòng 2 năm giá trị của vePENDLE sẽ giảm dần trong vòng 2 năm.
Toàn bộ doanh thu của giao thức sẽ được chia sẻ tới vePENDLE.
vePENDLE có quyền voting để hướng incentive vào các pool khác nhau từ đó kiếm thêm lợi nhuận.
Nếu bạn là 1 LP và bạn nắm giữ vePENDLE thì bạn sẽ nhận được nhiều phần thưởng hơn.

Kênh Thông Tin Của Pendle Finance

Website: https://www.pendle.finance/
Blog: https://medium.com/pendle
Twitter: https://twitter.com/pendle_fi
Discord: https://discord.com/invite/9x9VUngNZD
Tele VN: https://t.me/PendleFinance_VN

Tổng Kết

Pendle Finance là một nền tảng Yield Derivatives mở ra một thị trường ngách hoàn toàn mới trong DeFi giúp người dùng có nhiều cơ hội để tối ưu hóa lợi nhuận của mình. Nếu như đội ngũ của Pendle tiếp tục cho ra mắt nhiều chiến lược hơn thì chắc chắn Pendle Finance sẽ còn phát triển hơn nữa trong thời gian tiếp theo.