Pareto Credit là gì? Pareto Credit là giao thức tín dụng phi tập trung kết hợp giữa DeFi và CeFi, mang đến đồng đô la tổng hợp USP được hỗ trợ bởi tín dụng tư nhân cấp tổ chức. Dự án giới thiệu sUSP – cơ chế Staking tạo lợi nhuận ổn định từ RWA, cùng hệ thống Credit Vault, cho phép quản lý rủi ro, phân bổ vốn và thanh toán minh bạch. Cùng Hak Research tìm hiểu về Pareto Credit trong bài viết này nhé.

Trước khi bắt đầu, các bạn có thể tham khảo thêm một số bài viết dưới đây để hiểu rõ hơn về thị trường nhé:

Tổng Quan Về Pareto Credit

Pareto Credit là gì?

Pareto Credit là một giao thức tập trung vào việc chuyển đổi tín dụng trên chuỗi khối, bằng cách xây dựng một đồng đô la tổng hợp được hỗ trợ bởi tín dụng tư nhân cấp độ tổ chức từ thế giới thực. Dự án giới thiệu USP như một tài sản có thể chuyển nhượng và không cần phép, tích hợp giữa DeFi và CeFi, cùng với sUSP là phiên bản Staking hoạt động như tài khoản tiết kiệm dành cho các dòng tín dụng RWA. USP được Mint theo tỷ lệ 1:1 so với các Stablecoin chính và được triển khai vào các Portfolio đa dạng, bao gồm tín dụng ngắn hạn và dài hạn có tính thanh khoản cao.

Mục tiêu của dự án là cung cấp đồng đô la tổng hợp dựa trên tín dụng, mang lại lợi nhuận ổn định và điều chỉnh theo rủi ro thông qua tiếp xúc với tín dụng tư nhân. Pareto giúp đơn giản hóa việc triển khai vốn, quản lý rủi ro và thanh toán, đồng thời hỗ trợ Composability, tạo lợi nhuận, hiệu quả vốn, thanh khoản, bảo vệ và đa dạng hóa. Dự án hoạt động qua các Credit Vault với sự hỗ trợ từ các đối tác như FalconX, RockawayX, Fasanara, Bastion Trading và Maven 11.

Đặc điểm nổi bật của Pareto Credit:

  • Đồng đô la tổng hợp (USP): USP là tài sản có thể chuyển nhượng và không cần phép, được hỗ trợ 1:1 bởi tín dụng tư nhân cấp độ tổ chức từ thế giới thực. USP cho phép tích hợp mượt mà giữa DeFi và CeFi, giúp việc triển khai vốn, quản lý rủi ro và thanh toán trở nên dễ dàng và hiệu quả hơn.
  • Cơ chế Staking (sUSP): sUSP là phiên bản Staking của USP, hoạt động như tài khoản tiết kiệm dành cho các dòng tín dụng RWA. Người dùng có thể kiếm lợi nhuận từ các Credit Vault và tham gia vào tăng trưởng dài hạn của Pareto, nhận về lợi nhuận ổn định được điều chỉnh theo rủi ro thực tế.
  • Giải pháp tín dụng Mô-đun: Pareto cung cấp công cụ On-chain dành cho ba chức năng chính: Lend (chiến lược lợi nhuận có cấu trúc thông qua Credit Vault với KYC zk-proofed), Borrow (dòng tín dụng tùy chỉnh với các tham số như lãi suất và tranches), và Curate (chuyên môn Underwriting để quản lý Vault, phí và giám sát hiệu suất).
  • Tích hợp dành cho tổ chức: Pareto được xây dựng hướng đến các Asset Managers, Credit Funds và nhà đầu tư tổ chức, hỗ trợ quy trình KYC bảo vệ quyền riêng tư, phân tách tài sản cho Qualified Investors, và tương thích với hệ thống Workflow, Custody cũng như khung quy định hiện có.

Cơ chế hoạt động

Cơ chế hoạt động của Pareto Credit cụ thể như sau:

  • Yêu cầu vay và đánh giá tín dụng: Borrower gửi Loan Request đến Curator, người sẽ thực hiện Credit Assessment dựa trên quá trình Due Diligence toàn diện. Sau đó, Curator chuyển thông tin sang Credit Vault để cấu hình các tham số vay như thời hạn, lãi suất và cấu trúc Tranches. Toàn bộ quy trình được đảm bảo tuân thủ quy định thông qua cơ chế KYC bảo vệ quyền riêng tư bằng zk-Proofs.
  • Cung cấp thanh khoản: Lenders lựa chọn Credit Vault phù hợp, hoàn tất KYC và thỏa thuận vay trước khi triển khai tài sản vào Vault để nhận Credit Tokens sinh lãi, có thể sử dụng trong DeFi. Trong quá trình này, USP được Mint theo tỷ lệ 1:1 với Stablecoin nhằm duy trì sự cân bằng giữa thanh khoản và lợi nhuận.
  • Thanh toán lãi suất: Borrower thực hiện Interest Payment vào Credit Vault theo chu kỳ định kỳ. Hệ thống tự động hóa kế toán đảm bảo phân phối lợi nhuận đến các Lenders, trong khi phần lãi chưa nhận sẽ quay trở lại Lending Pool, giúp duy trì dòng vốn lưu thông ổn định trong hệ sinh thái.
  • Quản lý chu kỳ và lãi suất: Curator sử dụng ứng dụng chuyên dụng để giám sát Cycles và Rates Management theo thời gian thực, điều chỉnh theo các tham số của Vault như mô hình lãi suất, kỳ hạn và chu kỳ rút tiền. Hệ thống cũng cung cấp báo cáo hiệu suất và rủi ro chi tiết để hỗ trợ tối ưu hóa hoạt động tín dụng.
  • Phân bổ rủi ro: Các Tranches trong Credit Vault được thiết kế để phân bổ rủi ro theo cấp độ. USP giữ vị trí ưu tiên Senior, được bảo vệ bởi Stability Reserve nhằm chống lại các tình huống Default hoặc biến động thị trường. Đồng thời, danh mục Vault được đa dạng hóa trên nhiều dòng tín dụng, giảm thiểu rủi ro Single-Counterparty và tăng tính bền vững cho toàn bộ hệ thống.

Lộ Trình Phát Triển

Update…

Core Team

.

  • Matteo Pandolfi: Ông là Co-founder & CEO của Pareto, nơi ông dẫn dắt phát triển giao thức DeFi tập trung vào tín dụng và tài sản thực. Trước đó, ông đồng sáng lập Idle Finance - nền tảng tự động hóa lợi nhuận DeFi, và từng làm việc tại Deloitte trong mảng Data Management & IT Process Integration, nghiên cứu các giải pháp Blockchain cho tối ưu chuỗi cung ứng. Matteo cũng đảm nhiệm vai trò Mentor và DeFi Advisor tại Tachyon Accelerator, hợp tác cùng ConsenSys và Protocol Labs để hỗ trợ các dự án Web3 giai đoạn đầu.

Investor

  • 09/07/2024: Pareto Credit kêu gọi thành công $2.4M tại vòng Strategic, được dẫn đầu bởi RockawayX, với sự tham gia của ConsenSys, The LAO, Quantstamp, Greenfield Capital, LongHash Ventures cùng một số quỹ khác.

Tokenomics

Update …

Sàn Giao Dịch

Update …

Kênh Thông Tin Của Dự Án

Tổng Kết

Pareto Credit đại diện cho bước tiến mới trong việc kết hợp tín dụng truyền thống với tài chính phi tập trung. Thông qua USP và sUSP, dự án cung cấp giải pháp sinh lợi nhuận ổn định, minh bạch và điều chỉnh theo rủi ro thực tế. Hệ thống Credit Vault giúp kết nối người vay, người cho vay và các tổ chức tài chính trong môi trường on-chain được bảo mật bởi zk-Proofs.