Vào ngày 29/07/2025, RedStone đã chính thức thông báo ra mắt RedStone Atom – Oracle đầu tiên tích hợp Liquidation Intelligence giúp tăng tốc hiệu suất cho giao thức Lending. Để hiểu rõ hơn về sản phẩm mới của RedStone này thì hãy cùng Hak Research đi vào bài viết này nhé.

RedStone Atom: Bước Tiến Mới Trong Oracle Cho Lending

RedStone vừa chính thức công bố RedStone Atom – một thế hệ Oracle hoàn toàn mới và lần đầu tiên trên thế giới được tích hợp Liquidation Intelligence. Công nghệ này được thiết kế để nâng cao hiệu suất vận hành, tăng khả năng xử lý rủi ro và tối ưu hóa doanh thu cho các giao thức Lending, vượt xa những gì mà các Oracle truyền thống có thể làm được.

Khác với các mô hình Oracle hiện tại vốn chỉ đơn thuần cung cấp dữ liệu giá, RedStone Atom chủ động hỗ trợ giao thức Lending thực hiện thanh lý tức thì giúp nâng cao Loan-to-Value (LTV) và cải thiện tỷ suất lợi nhuận điều chỉnh rủi ro. Điều này mang lại lợi thế cạnh tranh rõ rệt cho những giao thức áp dụng Atom so với các đối thủ vẫn dùng Oracle cũ.

Sản phẩm được ra mắt đầu tiên trên Unichain nơi nó đã được triển khai để bảo vệ và tối ưu hoạt động cho một loạt tên tuổi lớn trong ngành bao gồm:

  • Compound Finance
  • Morpho
  • Venus Protocol
  • Upshift

Không dừng lại ở đó, RedStone Atom đã sẵn sàng mở rộng triển khai trên nhiều hạ tầng blockchain khác bao gồm BNB Chain, Base, Berachain, HyperEVM và trong thời gian tới là Ethereum, Arbitrum cùng nhiều mạng lưới tiềm năng khác. Việc mở rộng đa chuỗi này đảm bảo rằng bất kỳ giao thức Lending nào, ở bất kỳ hệ sinh thái nào cũng có thể tiếp cận và tận dụng sức mạnh của Liquidation Intelligence để nâng cao hiệu suất và doanh thu.

Vấn đề: Oracle Truyền Thống Chậm Trễ & Thất Thoát OEV

Phần lớn các Blockchain Oracle hiện nay chỉ đóng vai trò truyền tải dữ liệu giá từ Off Chain lên On Chain để các giao thức DeFi đặc biệt là Lending Protocols sử dụng. Chúng không được thiết kế để tối ưu hiệu suất vận hành hoặc tăng hiệu quả sử dụng vốn cho các giao thức này.

Cơ chế phổ biến mà các Oracle truyền thống áp dụng là Push Feed – cập nhật giá trên chuỗi theo các điều kiện được định trước, chẳng hạn:

  • Sau một khoảng thời gian nhất định (ví dụ: mỗi 30 giây hoặc 1 phút)
  • Hoặc khi giá biến động vượt một ngưỡng phần trăm nhất định

Mô hình này dẫn đến một loạt hạn chế nghiêm trọng:

  • Độ trễ thanh lý (Liquidation Delay): Khi giá tài sản biến động mạnh đặc biệt trong thị trường biến động nhanh, việc cập nhật giá không kịp thời khiến giao thức không thể kích hoạt thanh lý đúng lúc. Hậu quả là các khoản vay có thể rơi vào trạng thái thiếu tài sản thế chấp làm tăng nguy cơ phát sinh nợ xấu.
  • Tham số rủi ro bảo thủ hơn, giảm Loan-to-Value (LTV): Để giảm thiểu rủi ro từ độ trễ cập nhật, các giao thức Lending buộc phải áp dụng tham số LTV thấp hơn và yêu cầu tỷ lệ tài sản thế chấp cao hơn. Điều này đồng nghĩa người vay không thể tận dụng tối đa tài sản, còn giao thức thì mất đi khả năng cạnh tranh về hiệu suất sử dụng vốn.
  • Thất thoát Oracle Extractable Value (OEV): OEV là giá trị có thể khai thác từ các sự kiện do Oracle kích hoạt đặc biệt là thanh lý. Khi một giao thức Lending thực hiện thanh lý, nó thường cung cấp Liquidation Bonus (thưởng thanh lý) đôi khi lên tới 10% giá trị khoản thanh lý để khuyến khích liquidator thực hiện nhanh.

Trong thực tế, khoản thưởng này trở thành miếng mồi cho MEV bot. Chúng cạnh tranh bằng cách trả Priority Fee cực cao cho Validator nhằm giành quyền thanh lý dẫn đến hầu như toàn bộ Liquidation Bonus bị hút ra khỏi giao thức.

RedStone Atom – Giải Pháp Xử Lí Vấn Đề Trên

RedStone Atom là thế hệ Oracle mới, được thiết kế nhằm giải quyết triệt để những hạn chế của Oracle truyền thống trong các giao thức Lending. Giải pháp này mang đến năm cải tiến then chốt:

  • Zero Latency Liquidations: RedStone Atom có khả năng cập nhật giá ngay lập tức khi tài sản chạm ngưỡng thanh lý. Thay vì chờ chu kỳ cập nhật hoặc phụ thuộc vào điều kiện biến động giá cố định, Atom đưa dữ liệu giá mới On-chain ngay tại thời điểm cần thiết. Điều này cho phép giao thức tiến hành thanh lý tức thì, giảm tối đa rủi ro nợ xấu và giúp thiết lập các tham số rủi ro ít bảo thủ hơn, từ đó nâng cao Loan-to-Value (LTV).
  • Native OEV Capture: Khi giá mới mở ra cơ hội thanh lý, Atom kích hoạt Sealed Bid Auction với thời gian diễn ra dưới 300 Mili-giây. Liquidator cạnh tranh để giành quyền thực hiện thanh lý, và giá trị Oracle Extractable Value (OEV) thu được sẽ trả lại trực tiếp cho giao thức thay vì bị MEV bot chiếm đoạt. Tỷ lệ thu hồi OEV đạt hơn 90% trong các thị trường đã tích hợp, tạo nguồn doanh thu mới để tăng yield hoặc giảm chi phí vay cho người dùng.
  • Atomic Transaction: Ba hành động quan trọng gồm: Cập nhật giá mới, thực hiện thanh lí và chuyển phần thưởng OEV về giao thức đều được gói gọn trong một giao dịch nguyên tử (atomic transaction). Điều này đảm bảo quy trình không thể bị frontrun và loại bỏ nguy cơ thanh lý bị trì hoãn hoặc thất bại trong cùng block.
  • No Code Integration: Việc kích hoạt Atom không yêu cầu bất kỳ thay đổi nào về hợp đồng thông minh hoặc địa chỉ feed đang sử dụng. Chỉ cần yêu cầu RedStone bật tính năng trên Feed hiện có, giao thức sẽ ngay lập tức nhận được lợi ích từ Zero Latency Liquidation và OEV Capture mà không cần thêm thời gian phát triển kỹ thuật.
  • Không gia tăng rủi ro bảo mật: RedStone Atom vẫn duy trì các tiêu chuẩn bảo mật khắt khe vốn có của RedStone Oracle. Việc bổ sung cơ chế Liquidation Intelligence và OEV capture không tạo ra thêm giả định tin cậy mới (trust assumptions) hay lỗ hổng bảo mật, đảm bảo an toàn tuyệt đối cho dữ liệu và quy trình thanh lý.

Cách thức hoạt động của RedStone được vận hành dựa trên cơ chế Application Specific Sequencing kết hợp với hạ tầng FastLane Atlas, cho phép toàn bộ quy trình cập nhật giá, thanh lý và phân phối OEV diễn ra ngay lập tức và trong một giao dịch nguyên tử.

  • Xác định ngưỡng thanh lý: Hệ thống RedStone liên tục theo dõi giá tài sản ngoài chuỗi. Khi giá mới phát hiện vượt qua ngưỡng thanh lý của một vị thế trên giao thức Lending, sự kiện này sẽ kích hoạt quy trình đấu giá
  • Mở đấu giá Sealed Bid tốc độ cao: FastLane Atlas khởi tạo một Sealed Bid Auction với thời gian siêu ngắn, dưới 300 Mili-giây. Các Liquidator hoặc Solver tham gia gửi giá thầu để giành quyền thực hiện thanh lý vị thế vừa bị kích hoạt, Bids được giữ bí mật trong thời gian đấu giá, giúp loại bỏ khả năng Frontrun.
  • Xác định người thắng thầu: Khi phiên đấu giá kết thúc, Atlas sắp xếp các bid theo giá trị từ cao xuống thấp và chọn bid thắng. Nếu bid thắng không thể thực hiện (revert), hệ thống tự động chuyển sang bid tiếp theo mà không gián đoạn quy trình.
  • Thực hiện giao dịch nguyên tử: Giao dịch thắng thầu sẽ thực hiện 3 hành động cùng lúc trong cùng một block, đảm bảo không thể tách rời: Push giá mới lên Onchain – cập nhật Feed của RedStone với dữ liệu giá vừa kích hoạt thanh lý, thực hiện thanh lý – xử lý ngay vị thế bị undercollateralized và chuyển phần thưởng OEV – phần giá trị thanh lý thu được từ bid sẽ được phân bổ cho giao thức Lending
  • Quy trình dự phòng khi không có bid hợp lệ: Nếu không có bid hợp lệ trong đấu giá, RedStone Atom tự động quay về cơ chế cập nhật giá truyền thống của RedStone. Khi đó, giá mới được đưa on-chain như bình thường và bất kỳ liquidator nào cũng có thể thực hiện thanh lý theo phương thức hiện tại

Cơ chế này giúp giảm độ trễ thanh lý xuống gần như bằng 0, đảm bảo giao thức Lending thu được phần lớn giá trị từ OEV đồng thời giữ nguyên độ tin cậy và bảo mật vốn có của hạ tầng RedStone

Lợi Ích Cụ Thể Cho Giao Thức Lending

Sự xuất hiện của RedStone Atom mang lại nhiều lợi ích cho các giao thức Lending như:

  • Tăng Loan to Value (LTV): Với khả năng thanh lý tức thì nhờ cập nhật giá ngay khi chạm ngưỡng thanh lý, RedStone Atom cho phép các giao thức Lending nâng hạn mức vay tối đa cho người dùng mà vẫn đảm bảo an toàn hệ thống. Khi quá trình thanh lý diễn ra không có độ trễ, rủi ro nợ xấu giảm từ đó các giao thức có thể áp dụng tham số rủi ro ít bảo thủ hơn, giúp người vay tiếp cận được lượng vốn lớn hơn từ cùng một khoản thế chấp.
  • Tăng Yield: RedStone Atom tích hợp Native OEV Capture thu hồi Oracle Extractable Value từ quá trình thanh lý và chuyển lại trực tiếp cho giao thức. Khoản giá trị này có thể được sử dụng để: Tăng lãi suất trả cho nhà cung cấp thanh khoản, giảm phí vay cho người dùng, từ đó thu hút thêm vốn và giao dịch. Điều này giúp các giao thức vừa cải thiện lợi nhuận, vừa nâng cao trải nghiệm và sự hài lòng của cả bên vay lẫn bên cho vay.
  • Giảm rủi ro: Nhờ Zero Latency Liquidations, các khoản vay bị đe dọa bởi biến động mạnh của thị trường sẽ được xử lý ngay lập tức, giảm thiểu nguy cơ Undercollateralized Debt. Việc thanh lý nhanh và kịp thời này là yếu tố then chốt giúp giao thức duy trì tính ổn định và khả năng thanh toán trong mọi điều kiện thị trường
  • Tăng lợi thế cạnh tranh: Một giao thức Lending sử dụng RedStone Atom sẽ có tốc độ xử lý thanh lý nhanh hơn, tham số rủi ro tối ưu hơn và lợi nhuận cao hơn cho người dùng. Điều này tạo ra lợi thế cạnh tranh rõ rệt so với các đối thủ vẫn sử dụng Oracle truyền thống, vốn chậm trễ hơn và không tận dụng được nguồn OEV.

Bất kỳ giao thức nào đang sử dụng RedStone Feed đều có thể kích hoạt Atom ngay lập tức mà không cần chỉnh sửa Code theo các bước:

  • Gửi yêu cầu tới đội ngũ RedStone để kích hoạt Atom trên Feed đang sử dụng.
  • Cung cấp địa chỉ ví nhận phần giá trị OEV được thu hồi.
  • RedStone triển khai Atlas Contracts trên blockchain mà giao thức hoạt động và kích hoạt Atom

Sau khi hoàn tất, giao thức sẽ ngay lập tức nhận được Zero Latency Liquidations, OEV Capture và toàn bộ lợi ích mà RedStone Atom mang lại

Tổng Kết

Việc ra mắt RedStone Atom đánh dấu một bước ngoặt quan trọng trong công nghệ Blockchain Oracle dành cho các giao thức Lending. Đây là Oracle đầu tiên trên thế giới tích hợp Liquidation Intelligence, mang đến khả năng thanh lý tức thì và thu hồi OEV hiệu quả thông qua đấu giá nguyên tử tốc độ cao, giúp giao thức vừa tăng LTV, nâng Yield, vừa giảm rủi ro nợ xấu