Solstice là gì? Solstice là giao thức DeFi trên Blockchain Solana, mang đến giải pháp lợi suất an toàn và bền vững thông qua Stablecoin Native USX được bảo chứng 1:1 bằng USDC và USDT. Với chiến lược Delta-Neutral được triển khai trong YieldVault, người dùng có thể tạo lợi nhuận ổn định 10–12% APY mà không chịu rủi ro hướng giá. Cùng Hak Research tìm hiểu về Solstice trong bài viết này nhé.

Tổng Quan Về Solstice

Solstice là gì?

Solstice là một giao thức DeFi trên Blockchain Solana, tập trung vào việc cung cấp lợi suất cấp độ tổ chức và an toàn cho mọi người. Dự án giới thiệu USX, một Stablecoin tổng hợp được bảo chứng đầy đủ bằng các Stablecoin như USDC và USDT, với giá trị neo giữ ở mức 1 USD. Solstice kết hợp tốc độ, tính minh bạch và khả năng tiếp cận của Solana để mở khóa cơ hội DeFi trị giá hơn 50 tỷ USD, đồng thời đáp ứng nhu cầu toàn cầu về lợi suất bảo vệ vốn gốc.

Hiện tại, Solstice có tổng giá trị khóa (TVL) của các kho dự trữ bảo chứng là 215 triệu USD, với USX đại diện cho tổng TVL này. Lợi suất trung bình 12 tháng từ giao dịch đạt 16.2%, và YieldVault – một phần của dự án – đã ghi nhận lợi suất 21.5% trong năm 2024 thông qua chiến lược giao dịch Delta-Neutral động.

Đặc điểm nổi bật của Solstice:

  • Stablecoin Native USX: USX là Stablecoin tổng hợp được xây dựng dành riêng cho Solana, được bảo chứng đầy đủ 1:1 bằng các Stablecoin fiat như USDC và USDT, sử dụng nhiều Oracle giá để duy trì Peg 1 USD. Cơ chế này giúp USX tích hợp mượt mà vào hệ sinh thái DeFi mà không phụ thuộc vào thanh khoản nhập khẩu từ chuỗi khác.
  • Chiến lược Delta-Neutral trong YieldVault: YieldVault áp dụng chiến lược giao dịch Delta-Neutral đã được kiểm chứng qua 3 năm, với lợi suất trung bình 15.4% hàng năm, Sharpe Ratio 8.09 và không có tháng lỗ nào. Cơ chế này tạo lợi nhuận từ chênh lệch Funding Rate và Spread thị trường mà không chịu rủi ro hướng giá.
  • Hỗ trợ thanh khoản tổ chức: Dự án khởi động với hơn 100 triệu USD thanh khoản từ các đối tác như Deus X Capital, Galaxy Digital và MEV Capital, kết hợp với Quỹ Bảo Hiểm để bảo vệ TVL, đảm bảo ổn định và mở rộng tích hợp với các DEX như Orca, Raydium và Kamino.
  • Tích hợp Chainlink CCIP: Solstice sử dụng Chainlink CCIP để hỗ trợ đa chuỗi, mở rộng USX sang các hệ thống khác trong khi vẫn giữ lợi thế tốc độ của Solana, giúp tăng tính khả dụng cho thanh toán và các hoạt động DeFi toàn cầu.

Cơ chế hoạt động

Cơ chế hoạt động của Solstice cụ thể như sau:

  • Nạp Collateral và Mint USX: Người dùng Deposit USDC hoặc USDT vào Protocol để Mint USX theo tỷ lệ 1:1. Oracle Chainlink xác thực Peg và Quỹ Bảo Hiểm giám sát rủi ro, tạo ra Stablecoin Native sẵn sàng sử dụng trên Solana với độ ổn định cao.
  • Khóa vào YieldVault để nhận eUSX: USX được khóa vào YieldVault để nhận eUSX tương đương, kích hoạt chiến lược Delta-Neutral tự động cân bằng vị thế Long–Short trên Spot và Perpetuals. Cơ chế này tích lũy lợi suất 10–12% APY thông qua Funding Rate mà không ảnh hưởng đến Peg của USX.
  • Sử dụng eUSX trong DeFi để tích Flares: eUSX có thể được sử dụng làm LP trên Raydium hoặc Orca để nhân Multiplier Flares, hoặc vay mượn trên Kamino. Mỗi giao dịch đều giúp tăng vận tốc lưu thông của USX và ghi nhận điểm Flares dựa trên Quest hoặc Referral, mở rộng hoạt động trong hệ sinh thái DeFi Solana.
  • Rút và Compound: Người dùng có thể rút eUSX về USX bất kỳ lúc nào để Claim lợi suất Compound, sau đó Redeem USX về Collateral gốc. Toàn bộ quá trình được thực hiện với phí cực thấp dưới 0.01 USD nhờ tốc độ của Solana, đảm bảo Non-Custodial và minh bạch On-Chain.

Lộ Trình Phát Triển

Update…

Core Team

Update…

Investor

Update…

Tokenomics

Update …

Sàn Giao Dịch

Update …

Kênh Thông Tin Của Dự Án

Tổng Kết

Solstice thể hiện tiềm năng của DeFi tổ chức trên Solana thông qua sự kết hợp giữa lợi suất ổn định, quản trị rủi ro chuyên nghiệp và tốc độ giao dịch vượt trội. Mô hình của dự án xoay quanh Stablecoin USX và chiến lược YieldVault Delta-Neutral, giúp người dùng vừa bảo toàn vốn, vừa sinh lời an toàn. Solstice đang mở ra một lớp hạ tầng DeFi đáng tin cậy, minh bạch và hiệu quả cho nhà đầu tư cá nhân lẫn tổ chức.