TapiocaDAO Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử TapiocaDAO

TapiocaDAO là gì? TapiocaDAO là một DAO, xây dựng thị trường tiền tệ đa chuỗi đầu tiên trên hơn 17 mạng EVM và không phải EVM. Bằng cách sử dụng công nghệ nền tảng của LayerZero mà dự án có thể hỗ trợ hầu hết các chuỗi trên thị trường, xóa bỏ rào cản phân mảnh thanh khoản giữa các Chain.

Vậy TapiocaDAO là gì? Nó có gì đặc biệt? Hãy cùng mình tìm hiểu ở bài viết này nhé!

Để hiểu thêm về TapiocaDAO, bạn có thể đọc thêm các bài viết sau:

TapiocaDAO Là Gì?

TapiocaDAO cung cấp một thị trường tiền tệ hay có thể gọi là giao thức CDP Omnichain. Giao thức hỗ trợ hơn 17 mạng EVM và không phải EVM thông qua công nghệ của LayerZero. Người dùng có thể thấp chấp tài sản ở bất kỳ mạng nào để vay hoặc Mint Stablecoin USDO.

USDO là stablecoin đa chuỗi phi tập trung, đảm bảo thế chấp hơn 100% và được chốt bằng đô la Mỹ đầu tiên để chinh phục bộ ba bất khả thi của stablecoin về ổn định giá, chống kiểm duyệt và khả năng kết hợp. Bằng cách sử dụng siêu tiêu chuẩn của LayerZero Omnichain Fungible Token (OFT), USDO có thể được vận chuyển liền mạch qua nhiều chuỗi mà không cần cầu nối loại bỏ sự trượt giá, thời gian chờ đợi, và phí.

Mint USDO sẽ chỉ được thế chấp bằng các token khí mạng phi tập trung và có tính thanh khoản cao như ETH, MATIC, AVAX, FTM và các LST của chúng như stETH và stMATIC của Lido. Đây là điều mang lại khả năng chống lại sự kiểm duyệt của USDO.

Có thể xem TapiocaDAO là một ngân hàng đa quốc gia hoặc toàn cầu đầu tiên trên không gian DeFi. Người cho vay và vay tài sản trên nhiều chuỗi khác nhau, do đó giảm thiểu trở ngại về tính thanh khoản hiện đang bị hạn chế trong hệ sinh thái DeFi rộng lớn hơn để cung cấp một khối xây dựng quan trọng trong tương lai đa chuỗi của DeFi.

Cơ chế hoạt động

DSO (DAO Share Options)

Khái niệm DAO Share Options (DSO) ra đời từ OLM của Andre Cronje được Keep3r Network sử dụng lần đầu tiên vào năm 2021, và khái niệm này không bao giờ được sử dụng lại nữa . Vì DSO được kích hoạt bởi twAML của Tapioca. Mô hình này sử dụng quyền chọn kiểu Mỹ, tức là có thể được thực hiện quyền bất cứ lúc nào trước khi hết hạn.

DSO là một chương trình khuyến khích tăng trưởng kinh tế bền vững được xây dựng đi kèm với tác động tích cực là tạo ra thanh khoản do giao thức sở hữu (Protocol Owned Liquidity). DSO được đặt tên theo ESO hoặc Quyền chọn cổ phiếu của nhân viên (Employee Stock Options). Với ESO, thay vì một công ty cấp trực tiếp cổ phiếu của họ thì công ty cung cấp các quyền chọn phái sinh trên cổ phiếu. Điều này giống với DSO, nhưng khác ở chỗ là người cho vay thay vì nhân viên và sử dụng mã thông báo thay vì cổ phiếu.

Bản chất của mô hình DAO Share Options là DAO sẽ nắm giữ phần Token của chương trình khuyến khích thanh khoản. Nhà cung cấp thanh khoản sẽ cam kết thanh khoản trong một khoảng thời gian về nhận được quyền mua Token giảm giá sau mỗi kỷ nguyên (hàng tuần). Khi nhà cung cấp thực hiện quyền chọn mua, họ phải trả tiền để mua Token với giá chiết khấu từ DAO. Nếu họ không thực hiện quyền chọn mua sau kỷ nguyền đó thì quyền mua sẽ bị hủy và Token đó vẫn thuộc quyền sở hữu bởi DAO.

Ví dụ: TAP hiện có giá 1 đô trên Uniswap V3 và Bửu Pro có rất nhiều USDO trong ví.

Bửu Pro cho vay 1000 USDO trong thị trường tETH/USDO và ký quỹ 1000 USDO của mình trong một năm, hiện chiếm 10% thị phần của ETH/USDO trên TapiocaDAO. Theo AML hiện tại (Khóa cường độ trung bình), điều này sẽ dẫn đến việc Bưu Pro nhận được chiết khấu 50%. Mức chiết khấu 50% của Bửu Pro sẽ không đổi trong suốt 52 tuần ký quỹ.
Có 100.000 TAP có thể được đổi qua oTAP trong kỷ nguyên tuần này cho thị trường ETH/USDO.
Do đó, Bửu Pro sẽ nhận được quyền mua 10.000 oTAP (do thanh khoản anh ấy chiếm 10% cổ phần), với giá thực hiện là 0,50 đô la (giá giao ngay hiện tại là 1 đô), quyền này có thười hạn 1 tuần.
Bửu Pro có thể trả 5.000 USDC cho DAO để nhận 10.000 TAP. (5000 USDC trở thành POL, tức là thanh khoản hoặc tài sản do giao thức sở hữu)
Bửu Pro hiện có thể bán 10.000 TAP trên thị trường với giá 10.000 USDC (lãi 5000 USDC). Hoặc, có thể chọn ký quỹ TAP cho twTAP. Nếu không sử dụng oTAP của mình trong kỷ nguyên hàng tuần, Bửu Pro sẽ bị mất oTAP của mình cho kỷ nguyên đó.
Kỷ nguyên tiếp theo, TAP có giá 2 đô trên Uniswap V3 và Bửu Pro hiện có 5% thị phần yETH/USDO do người cho vay nhiều hơn. Nhưng kỷ nguyên hàng tuần này tăng lên 150.000 oTAP do trọng số quyền chọn tăng. Sau đó, Bửu Pro sẽ nhận được 7500 oTAP với giá thực hiện là 1 đô (chiết khấu 50%) và sẽ hết hạn trong 1 tuần.

Lợi ích của việc thực hiện DAO Share Options:

Làm giảm áp lực bán TAP ra thị trường.
Đặt một mức giá sàn cho token TAP, không làm cho giá bị cuốn vào vòng Farm/xả rồi giảm giá thảm hại.
Tạo POL, tức là một nguồn thanh do giao thức sở hữu vĩnh viễn từ số tiền của những người mua TAP chiết khấu.
Giữ được thanh khoản lâu dài cho nền tảng bằng hợp đồng cam kết thanh khoản.

Satblecoin USDO

USDO là một Stablecoin Omnichain được chốt với USD, được tạo ra thông qua CDP (các vị trí nợ được thế chấp) bằng có các mã thông báo gas mạng như ETH, MATIC và AVAX hoặc các LST của chúng như stETH, stMATIC, rETH.

USDO là stablecoin đầu tiên sử dụng siêu tiêu chuẩn mã thông báo LayerZero OFT20 V2. Tiêu chuẩn này cho phép USDO đúc và ghi (đốt) từ mạng này sang mạng khác (EVM & non-EVM). USDO là stablecoin phi tập trung đầu tiên có thể thanh khoản sâu trên nhiều chuỗi và dễ dàng vận chuyển đến bất kỳ mạng nào mà người dùng muốn, sẵn sàng cho thế giới đa chuỗi.

Người có thể dùng thế chấp tài sản trên bất kỳ chuỗi nào để vay USDO trên một chuỗi bất kỳ khác. Hoặc có thể cho vay USDO để kiếm lợi nhuận, lãi suất từ thị trường vay.

Cơ chế chốt giá của USDO

USDO được giữ ổn định thông qua hoạt động hiệu quả của thị trường. USDO được cố định cứng trên nền tảng Tapioca ở mức $1,00 USD. khi USDO giao dịch dưới $1,00, các nhà kinh doanh chênh lệch giá được khuyến khích mua USDO để trả nợ khoản vay của họ với tỷ lệ chiết khấu làm tăng USDO trở lại mức cố định. Nếu USDO giao dịch trên $1,00, các nhà kinh doanh chênh lệch giá được khuyến khích vay USDO và bán nó với giá cao trên các thị trường thứ cấp, điều này sẽ đưa USDO trở lại mức cố định của nó.

AMM Support

AMM hỗ trợ chính của USDO sẽ là Uniswap V3 trên Arbitrum, Ethereum, Optimism và Polygon, đồng thời sẽ được giới thiệu trong các cặp Thanh khoản tập trung với USDC (USDO/USDC). LP này sẽ được quản lý tích cực bằng cách sử dụng kho tiền của Arrakis Finance, hoạt động như một nhà tạo lập thị trường phi tập trung.

Nguồn thanh khoản chính của Uniswap V3 cho USDO sẽ đến từ POL của TapiocaDAO (Thanh khoản do giao thức sở hữu) được thu thập thông qua DSO. Để cho phép các giao dịch có quy mô lớn gần với mức giá cố định $1,00, phần lớn thanh khoản sẽ nằm trong mức phí 0,01% với giá $1,00. Để phòng ngừa những sai lệch về giá so với mức cố định $1,00, thanh khoản sẽ được cung cấp ở các mức phí 0,05% và 0,3% trong các phạm vi lệch này.

twTAP

twTAP là một phiên bản của Token quản trị TAP dựa trên twAML của Tapioca (Time Weighted Average Magnitude Lock). twTAP cho phép người dùng tham gia quản trị DAO và nhận chia sẻ doanh thu của giao thức dưới dạng tETH. Khóa twTAP sẽ được chia doanh thu trong tất cả doanh thu giao thức của Tapioca và 50% lợi nhuận được tạo ra từ phí người quản lý trên các cặp LP thuộc sở hữu DAO của Tapioca.

Theo AML, dựa vào TAP ký quỹ và trọng số thời gian để đúc một lượng twTAP nhất định tại một thời điểm nhất định. Thời gian khóa tối thiểu là một kỷ nguyên (một tuần). Không có thời gian khóa tối đa. twTAP sử dụng các cơ chế tương tự như oTAP, nhưng sử dụng dmax và dmin khác lần lượt là 1,00 và 0,10 (thay vì 0,50 và 0,05 trong oTAP).

Các ưu đãi oTAP được phân phối dựa theo tỉ lệ biểu quyết của người nắm giữ twTAP. Và nắm giữ twTAP cũng có tham gia quản trị giao thức và quyết định các thông số liên qua đến thị trường của TapiocaDAO. Tuy là oTAP không thể mở khóa trước kỳ hạn những lại có thể di chuyển.

YIELDBOX

Yieldbox hoặc Bentobox V2 là một kho tiền mã thông báo được tạo bởi BoringCrypto. Yieldbox đóng vai trò là kho tiền trung tâm cho toàn bộ hệ sinh thái Tapioca. Bất kỳ ai cũng có thể xây dựng trên Yieldbox, Tapioca coi Yieldbox là bên trung lập và không có đặc quyền hay quyền sở hữu nào.

Bản chất Yieldbox là kho tiền chưa các tài sản mã thông báo thế chấp cho các vị thế CDP trên Tapioca. Kho tiền này sẽ được dùng cho các chiến lược Farm kiếm về lượi nhuận để trả cho những người cho vay USDO. Và các chiến lược hiện có trên Tapioca như sau:

Omnichain tETH là một trong những Yieldbox Vault của Tapioca sử dụng ETH từ Ethereum, Arbitrum và Optimism. Tapioca tự động di chuyển ETH giữa các chiến lược lợi nhuận rủi ro thấp riêng biệt trong quá trình triển khai Box lợi nhuận trên các chuỗi riêng biệt trong cùng mức chấp nhận rủi ro thông qua Gelato Network.
tGLP là một kho lưu trữ Yieldbox cho GLP của GMX, hoạt động như một công cụ tổng hợp tự động cho lợi nhuận do GLP tạo ra trên mạng Arbitrum L2.
tTriCrypto là kho Yieldbox dành cho TriCrypto của Curve trên Arbitrum. Năng suất được tạo từ Curve và Convex, và được tự động ghép lại.
tSGETH là một kho lưu trữ Yieldbox cho Stargate ETH trên Arbitrum. Năng suất được tạo ra từ phát thải STG đến SGETH LP, được tự động tổng hợp.

Singularity

Singularity (còn được gọi là SGL) cho phép người dùng vay và cho vay từ nhiều mạng khác nhau. Tạo ra một lớp thanh khoản quan trọng trên DeFi để đạt được hiệu quả sử dụng vốn vô song thông qua phân mảnh thanh khoản và sử dụng kép thanh khoản. Mỗi thị trường trên Tapioca hoàn toàn biệt lập, nghĩa là rủi ro của tài sản trong một thị trường không ảnh hưởng đến rủi ro của thị trường khác.

Các giao thức cho vay hiện tại cố gắng đưa mức sử dụng thanh khoản đến mức lý tưởng bằng cách sử dụng mô hình lãi suất biến đổi. Lãi suất sẽ dao động trong một khoảng được cố định bằng lãi suất thấp nhất và cao nhất. Khi khuyến khích và đang có ít nợ đối với tài sản thế chấp đó thì khuyến khích vay bằng cách hạ lãi suất và ngược lại khi không khuyến khích vay lãi suất sẽ tăng lên đối với một số tài sản rủi ro hơn như AVAX, FTM,...

Singularity được sử dụng để cung cấp các thị trường cho vay và cho vay không ảnh hưởng đến việc chốt USDO hoặc sự hỗ trợ của nó. Singularity cho phép Tapioca làm nổi bật các tài sản thế chấp tập trung hoặc rủi ro hơn cũng mang lại lợi tức hấp dẫn cho những người nắm giữ USDO.

Teleport

Chức năng Teleport của Tapioca rất khác so với một cây cầu thông thường trong DeFi. Cầu nối thường được định nghĩa là một giao thức vận chuyển thanh khoản giữ hai chiều chứa các nhóm thanh khoản ở cả hai bên cho mỗi tài sản. Nhưng TapiocaDAO dựa trên siêu tiêu chuẩn LayerZero Omnichain Fungible Token cho phép các Token được di chuyển qua lại giữa các Chain không gây ra bất kỳ tổn thất và phí rất rẻ.

twAML

Time Weighted Escrowing và Average Magnitude Lock, thường được gọi chung là twAML là một hệ thống mới do TapiocaDAO tạo ra để thúc đẩy tăng trưởng kinh tế bền vững. twAML là một hệ thống được Tapioca sử dụng để giúp tăng trưởng kinh tế tích cực, người dùng điều khiển AML một cách tự nhiên đến mức tối ưu để tối đa hóa hiệu quả phân bổ của twTAP và oTAP của Tapioca.

twAML được sử dụng trong oTAP của Tapioca và trong twTAP, tạo ra một hệ thống quản trị dân chủ hóa và cơ chế chia sẻ phí. twAML được xây dựng trên năm nguyên lý cốt lõi:

Phương pháp bền vững để kích thích tăng trưởng kinh tế
Chi phí/Lợi ích gần dương của kích thích kinh tế
Thúc đẩy & khen thưởng lòng trung thành
Tạo thanh khoản sở hữu giao thức (POL)
Phản ứng năng động đối với hoạt động kinh tế

tOFT

Tapioca tOFT là các trình bao bọc tài sản đa chuỗi LayerZero OFT20 V2 lỏng đại diện cho một tài sản không phải đa chuỗi cơ bản. tAssets được sử dụng làm tài sản thế chấp trên thị trường Tapioca. tOFT hoặc "tAssets" là tài sản đa chuỗi được hỗ trợ 1:1 tuyệt đối. Không có bất kỳ khoản phí nào để sử dụng tOFT, lần duy nhất một khoản phí được tính là khi tài sản được sử dụng làm tài sản thế chấp.

Pearlayer & Oracles

Tapioca's Pearlayer sử dụng cơ chế bảo mật LayerZero Pre-Crime. Với Pre-Crime, Pearlayer chạy một tập hợp các xác nhận được xác định bởi giao thức Tapioca trên chuỗi khối phân nhánh cục bộ để xác minh rằng mọi thông báo xuyên chuỗi được gửi sẽ không bao giờ bị xâm phạm. Nếu các xác nhận không thành công, Pearlayer sẽ không gửi thông báo đến giao thức Tapioca (UA), ngăn chặn cuộc tấn công hoàn toàn.

Pearlayer sẽ được sử dụng thay vì cấu hình LayerZero Relayer + Oracle (Chainlink) mặc định để tận dụng tính chất tùy biến cao của LayerZero và để giao thức Tapioca tối đa hóa tính phi tập trung và không tin cậy. Tapioca cũng chứa các hợp đồng thông minh của Conservator có thể tạm dừng thị trường và vô hiệu hóa việc đúc USDO trên cơ sở từng thị trường, trong số các hành động chỉ sử dụng trong trường hợp khẩn cấp hẹp khác.

Tapioca sử dụng Chainlink, Uniswap V3 cho nguồn cấp giá và Chainlink trong cấu hình LayerZero của Tapioca. Chainlink có nhiệm vụ di chuyển tiêu đề khối được yêu cầu từ chuỗi nguồn sang chuỗi đích. Điều này đưa ra một giả định về độ tin cậy cực kỳ thấp đối với người dùng, vì Chainlink sẽ cần phải thông đồng với Pearlayer, điều này rất khó xảy ra .

Điểm nổi bật của TapiocaDAO

Hỗ trợ CDP, vay và cho vay Omnichain.
Sử dụng chuẩn Token tOFT của LayerZero nên có thể chuyển tài sản đi bất kỳ chuỗi nào mà không bị mất phí hay trượt giá.
Sử dụng Pearlayer thay vì cấu hình Relayer mặc định của LayerZero để dễ theo dõi và phi tập trung hơn.
Sử dụng mô hình DAO Share Options (DSO) tương tự như OLM mang lại nhiều lợi ích hơn cho giao thức.
Cơ chế giữ chốt cho USDO rất tốt và chỉ cho phép đúc bằng các tài sản mã thông báo Gas rủi ro thấp như ETH, MATIC,... còn mã thông báo rủi ro hơn chỉ có thể vay USDO trên thị trường.
Lãi suất biến động nhằm đảm bảo độ ổn định và đưa mức sử dụng thanh khoản đến mức lý tưởng.
YieldBox giúp người cho vay và giao thức kiếm thêm nguồn thu từ các chiến lược.

Lộ Trình Phát Triển

Update...

CoreTeam

Update...

Investors

02/2022: Vòng Pre-Seed huy động thành công hơn $800k.
17/06/2023: Vòng Seed huy động thành công $5.5M từ các tổ chức như LayerZero, Jones DAO, Magnus Capital, Fisher8 Capital, PARC Capital,...

Tokenomics

Thông tin tổng quan về Token TapiocaDAO

Update...

Token Allocation

Core Contributors: 15% được phân bổ cho những người đóng góp cốt lõi. Pearl Labs hiện đóng vai trò là người đóng góp cốt lõi cho hệ sinh thái Tapioca.
Early Supporters: 3.7% được phân bổ cho những người ủng hộ ban đầu, những người đã hỗ trợ khởi động chi phí ban đầu liên quan đến quá trình phát triển ban đầu của giao thức Tapioca vào đầu năm 2022.
Supporters: 12.5% được phân bổ cho những người hỗ trợ đã hỗ trợ chi phí liên tục phát triển và quản lý giao thức Tapioca cho đến năm 2025. n
LBP: 5% sẽ được phân phối thông qua Nhóm khởi động thanh khoản (LBP). Số tiền thu được từ việc bán hàng này sẽ được chuyển vào Kho bạc Tapioca DAO để tạo thanh khoản ban đầu.
Airdrop: 2.5% sẽ được phân phối thông qua Airdrop tùy chọn cuộc gọi.
DSO Incentive: 53.3% sẽ được sử dụng trong chương trình khuyến khích cho DSO. Nguồn cung này sẽ được phân phối cố định và bền vững trong khoảng thời gian ít nhất sáu năm thông qua đường cong phân rã theo cấp số nhân.
Treasury: 8% sẽ được tổ chức trong Kho bạc của Quỹ Tapioca DAO. Mục tiêu chính của việc nắm giữ mã thông báo TAP của Kho bạc DAO là tạo ra các cặp thanh khoản ban đầu và thực hiện mở rộng chuỗi đa hướng của mã thông báo TAP sang các mạng mới theo DAO.

Token Release

Core Contributors 15%: Các mã thông báo này sẽ bị khóa trong 12 tháng bắt đầu từ TGE, sau đó được mở khóa tuyến tính cho mỗi khối giao dịch trong 36 tháng tiếp theo sau đó.
Early Supporters 3.7%: Các mã thông báo này sẽ được mở khóa tuyến tính trên mỗi khối giao dịch trong vòng hai năm bắt đầu từ TGE. Với mức mở khóa ban đầu ở TGE là 6% hoặc 221.195 TAP . Định giá pha loãng hoàn toàn của Pre-Seed (FDV) là 22 triệu đô la hay 0,22 đô la cho mỗi TAP.
Supporters 12.5%: Các mã thông báo này sẽ được mở khóa tuyến tính trên mỗi khối giao dịch trong suốt 18 tháng bắt đầu từ TGE, với mức mở khóa ban đầu ở mức TGE là 8%. Hạt giống được hoàn thành vào đầu năm 2023 và FDV là 44 triệu đô la, tương đương 0,44 đô la cho mỗi TAP.
DSO Incentive 53.3%: Nguồn cung này sẽ được phân phối cố định và bền vững trong khoảng thời gian ít nhất sáu năm thông qua đường cong phân rã theo cấp số nhân.

Token Use Case

Người nắm giữ TAP và khóa để nhận twTAP có thể quan gia quản trị giao thức. Và TAP còn được dùng để thu người thanh khoản, người dùng dưới dạng oTAP.

Sàn Giao Dịch

Update...

Kênh Thông Tin Của TapiocaDAO

Website: https://beta.tapioca.xyz/
Twitter: https://twitter.com/tapioca_dao
Discord: https://discord.com/invite/tapiocadao
Blog: https://mirror.xyz/tapiocada0.eth

Tổng Kết

TapiocaDAO là một giao thức cho thấy sự triển vọng của mình khi cung cấp các sản phẩm mới được kỳ vọng cho tương lai. Cung cấp các sản phẩm như USDO Omnichain, tài sản Omnichain, vay và cho vay chuỗi chéo, DSO,...

TapiocaDAO là một dự án đang để chúng ta theo dõi cho chặng đường phát triển sắp tới.

Như vậy mình đã làm rõ TapiocaDAO là gì? Tổng quan về tiền điện tử TapiocaDAO. Hy vọng bài viết mang đến cho bạn nhiều thông tin và kiến thức hữu ích!