Hệ Sinh Thái RedStone Với Nhiều Mảnh Ghép Đáng Chú Ý

RedStone đang trở thành một trong những Oracle Infrastructure có tốc độ mở rộng mạnh mẽ nhất trên thị trường Crypto. Với việc bảo mật hơn 10B USD TVL cho hơn 170 Clients, RedStone không chỉ dừng lại ở vai trò cung cấp dữ liệu mà còn dần định hình một hệ sinh thái đa mảnh ghép, phục vụ nhiều lĩnh vực DeFi quan trọng. Hãy cùng Hak Research tìm hiểu chi tiết về các mảnh ghép này cũng như hướng phát triển tiếp theo trong tương lai của RedStone nhé.

RedStone: Oracle Có Tốc Độ Mở Rộng Nhanh Nhất Hiện Nay

Kể từ khi ra mắt vào năm 2022, RedStone đã nhanh chóng khẳng định vai trò là một trong những Oracle Layer quan trọng trong thị trường Crypto. Nếu như trước đây, mảng Oracle gần như là sân chơi độc quyền của các tên tuổi như Chainlink thì RedStone đã tạo ra sự khác biệt nhờ ba yếu tố cốt lõi: tốc độ cao, chi phí thấp và mô hình linh hoạt trong việc cung cấp dữ liệu. Đây chính là nền tảng giúp RedStone trở thành lựa chọn thay thế đáng tin cậy cho những giao thức DeFi thế hệ mới, vốn yêu cầu hiệu suất và tối ưu chi phí.

Trong quá trình phát triển, để đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của các giao thức trên thị trường thì RedStone cũng giới thiệu nhiều sản phẩm chủ lực, chẳng hạn như:

RedStone Bolt: Tập trung vào giải pháp dữ liệu tốc độ cao, được thiết kế cho các ứng dụng yêu cầu Low Latency như giao dịch phái sinh và Perpetuals
RedStone Atom: Cung cấp sản phẩm cho phép nhận biết vị thế thanh lí sớm và hoàn tất quá trình thanh lí cực nhanh, giúp giảm thất thoát OEV cho các giao thức trong mảng Lending
RedStone RWA: Đóng vai trò là cầu nối dữ liệu liên quan đến Real World Assets (RWA), cho phép blockchain kết nối trực tiếp với các loại tài sản ngoài đời thực như chứng khoán, hàng hóa, hay bất động sản một cách minh bạch và an toàn.

Đây đều là những sản phẩm đột phá, giải quyết những vấn đề của các Oracle hiện nay. Tuy nhiên, thành công của RedStone không chỉ nằm ở sự đổi mới về sản phẩm mà còn được khẳng định qua hàng trăm các dự án đang hỗ trợ và sự tăng trưởng mạnh mẽ về TVS. Tính đến thời điểm hiện tại, RedStone đã hỗ trợ hơn 170 giao thức trên nhiều hệ sinh thái khác nhau bao gồm Ethereum, Arbitrum, Optimism, Avalanche, zkSync, Base… TVS của RedStone đã tăng trưởng vượt mốc 7 tỷ USD, đưa dự án này vươn lên nhóm Oracle có TVS cao nhất chỉ sau Chainlink và Chronicle. Đáng chú ý, RedStone đã chính thức vượt qua Pyth mặc dù khởi điểm ban đầu của RedStone ấn tượng hơn Pyth rất nhiều.

Sự tăng trưởng thần tốc này đến từ ba nguyên nhân chính. Thứ nhất, RedStone lựa chọn chiến lược đi theo các dự án mới nổi thay vì tập trung vào những giao thức quá lớn vốn đã gắn bó chặt chẽ với Chainlink. Cách tiếp cận này giúp RedStone trở thành người đồng hành từ sớm của nhiều giao thức mới đặc biệt trong các lĩnh vực như LST, LRT, Perpetual Dex hay RWA. Thứ hai, mô hình dữ liệu của RedStone vừa đảm bảo tính bảo mật vừa duy trì chi phí vận hành thấp, phù hợp với yêu cầu tối ưu hóa ngân sách của các dự án. Cuối cùng, đội ngũ phát triển RedStone có khả năng triển khai nhanh chóng các sản phẩm mới, thường xuyên cập nhật để bắt kịp xu hướng thị trường từ đó củng cố niềm tin của các đối tác.

Chỉ trong vòng 3 năm, RedStone đã không chỉ chứng minh năng lực công nghệ mà còn xây dựng được vị thế cạnh tranh trực tiếp với những Oracle hàng đầu. Sự tăng trưởng về TVS, số lượng giao thức tích hợp cùng chiến lược sản phẩm linh hoạt đã giúp RedStone trở thành lựa chọn ưu tiên cho nhiều dự án DeFi thế hệ mới đồng thời khẳng định vai trò ngày càng quan trọng trong bức tranh hạ tầng dữ liệu của Web3.

Các Mảnh Ghép Trong Hệ Sinh Thái RedStone

RedStone hiện đã hỗ trợ rất nhiều mảnh ghép khác nhau, bao phủ các mảng cốt lõi trong thị trường Crypto từ giao thức truyền thống như Dex, Lending đến những lĩnh vực mới nổi trong vài năm gần đây như BTCFi, LRT hay RWA. Điều này cho thấy RedStone không chỉ là một Oracle thông thường mà đang định vị mình là hạ tầng dữ liệu trung tâm cho toàn bộ hệ sinh thái Web3.

BTCFi – Mở khóa tiềm năng DeFi cho Bitcoin

BTCFi là một trong những Narrative tăng trưởng mạnh nhất trong thị trường Crypto trong vòng 2 năm trở lại đây. Ý tưởng cốt lõi là biến Bitcoin từ một tài sản thụ động chỉ để lưu trữ giá trị trở thành tài sản có thể sinh lợi trong hệ sinh thái DeFi. Điều này được thực hiện thông qua các lớp hạ tầng mở rộng như Bitcoin L2, Staking, Restaking, Lending, Stablecoin Backed by BTC và các giao thức cho phép BTC tham gia trực tiếp vào hoạt động DeFi.

Trong bối cảnh này, Oracle đóng vai trò cực kì quan trong. Khác với ETH hay các Token ERC 20 vốn có Smart Contract và dễ dàng tham chiếu trên nhiều sàn thì BTC khi được đưa vào các L2 hoặc Wrapped sang EVM Chain cần dữ liệu định giá minh bạch và cập nhật liên tục để đảm bảo an toàn cho các giao thức. Một sai lệch nhỏ trong Feed giá có thể gây ra rủi ro thanh lý sai hoặc thao túng Collateral. Đây chính là lý do RedStone tập trung đẩy mạnh vào mảng BTCFi: cung cấp dữ liệu giá chính xác, tốc độ cao và tin cậy, giúp BTC trở thành tài sản thế chấp đáng tin cậy trong DeFi.

Hiện tại, RedStone đã và đang hỗ trợ nhiều dự án BTCFi nổi bật như:

Baybylon: Giao thức Staking BTC cho phép chủ sở hữu BTC tham gia bảo mật các PoS Chain và nhận Yield. Hiện tại, TVL trên Babylon đã đạt hơn 6B USD vì vậy đòi hỏi dữ liệu Oracle chính xác để định giá Collateral và Reward là cực kì cần thiết
Build on BOB: Một Bitcoin L2 kết hợp EVM + Bitcoin VM, mở rộng khả năng xây dựng DeFi trực tiếp trên BTC. RedStone hỗ trợ cung cấp dữ liệu giá phục vụ cho lending, Dex và Stablecoin trong hệ này.
Lombard Finance: Tập trung vào việc tích hợp Bitcoin vào hệ sinh thái Onchain, giúp Bitcoin trở thành một tài sản động và có thể sử dụng linh hoạt hơn trong các giao thức DeFi. Hiện tại, Lombard đang cung cấp 2 sản phẩm chính là LBTC – một Liquid Staked Bitcoin hàng đầu, đại diện 1:1 cho BTC nhưng mang lại lợi suất khoảng 1% APY thông qua việc stake BTC gốc trên giao thức Babylon và Lombard Ledger – cầu nối Bitcoin sang các Chain khác như Ethereum, Base, Sui, BNB Chain và gần đây là Solana.
Solv Protocol: Một trong những dự án BTCFi nổi bật với các sản phẩm Yield đáng chú ý như SolvBTC, xSolvBTC, BTC+vault,…RedStone cung cấp dữ liệu giá cho tài sản cơ sở để xây dựng sản phẩm tài chính phức tạp trong hệ sinh thái Solv
TacBuild, Hyperunit: Các dự án hạ tầng đang thử nghiệm những ứng dụng mới của BTCFi từ Lending, Derivatives đến Stablecoin Backed by BTC, đều cần dữ liệu Oracle chất lượng cao từ RedStone.

Việc RedStone đồng hành cùng nhiều dự án BTCFi từ L2, Restaking, Lending đến RWA cho thấy họ không chỉ đơn thuần theo Trend mà đang xây dựng vị thế như Oracle mặc định của hệ sinh thái Bitcoin mở rộng. Nếu Narrative BTCFi tiếp tục bùng nổ, RedStone sẽ trở thành một trong những lớp hạ tầng được hưởng lợi lớn nhất khi toàn bộ dòng vốn BTC được Token hóa đều cần một nguồn dữ liệu minh bạch và chuẩn xác.

Dex – Mảnh ghép không thể thiếu trong thị trường DeFi

Dex là một mảnh ghép không thể thiếu trong thị trường DeFi nơi diễn ra hầu hết các hoạt động giao dịch Token trên thị trường. Khác với Cex, Dex vận hành hoàn toàn Onchain và phụ thuộc vào dữ liệu giá từ Oracle để đảm bảo các giao dịch diễn ra công bằng, không bị thao túng. Nếu dữ liệu giá sai lệch, hệ quả có thể là thanh lý sai, định giá không chính xác hoặc tạo cơ hội cho kẻ tấn công Front-running. Vì vậy, Oracle trở thành lớp hạ tầng thiết yếu cho sự an toàn của Dex.

Vì xuất phát điểm chậm hơn Chainlink nên RedStone tập trung vào các giao thức và Blockchain mới nổi trên thị trường. Với việc cung cấp dữ liệu giá nhanh và minh bạch, hỗ trợ các Dex xác định Index Price, Funding Rate cũng như cơ chế thanh lí, các giao thức lớn như GMX, Mux Protocol, Hyperliquid đã sử dụng dữ liệu từ RedStone để tối ưu cơ chế định giá. Lợi thế của RedStone nằm ở khả năng cập nhật Low Latency và chi phí thấp, giúp Dex thế hệ mới có thể mở rộng quy mô mà không đánh đổi hiệu năng.

Ngoài các Perp Dex như GMX hay Mux, RedStone còn đang mở rộng hỗ trợ nhiều dự án Dex đáng chú ý khác như:

Balancer: Một trong những AMM lâu đời, hiện mở rộng sang hỗ trợ Yield và Pool thanh khoản phức tạp
KodiakFi: Dex chuyên về thanh khoản tập trung và sản phẩm phái sinh, yêu cầu Oracle tốc độ cao để bảo đảm hiệu quả
Symphony: giao thức DeFi tổng hợp, cung cấp cơ chế thanh khoản linh hoạt, phụ thuộc nhiều vào dữ liệu giá ổn định
Pangolin: Dex hoạt động chủ yếu trên Avalanche, mở rộng sang BTCFi và các chain khác nơi RedStone cung cấp dữ liệu cho cơ chế AMM và Yield.

Sự hiện diện của RedStone trong mảng Dex cho thấy chiến lược tập trung vào những điểm nóng của dòng tiền trong DeFi. Bằng việc đồng hành cùng cả các Perp Dex lớn lẫn những dự án mới nổi, RedStone đang dần trở thành lựa chọn Oracle mặc định cho thế hệ Dex tiếp theo.

Yield & Lending – Tối ưu hiệu quả sử dụng vốn

Trong DeFi, Yield & Lending là một trong những mảnh ghép quan trọng nhất, đóng vai trò như ngân hàng phi tập trung cho toàn bộ hệ sinh thái. Các giao thức này cho phép người dùng gửi tài sản để nhận Yield hoặc vay vốn bằng cách thế chấp tài sản. Đặc trưng của mảng này là phụ thuộc chặt chẽ vào dữ liệu giá chính xác và kịp thời, bởi chỉ một sai lệch nhỏ trong Feed giá cũng có thể gây ra rủi ro thanh lý sai, tổn thất cho người dùng và ảnh hưởng đến tính bền vững của giao thức.

Đây chính là lý do RedStone muốn tập trung mạnh vào Yield & Lending. Oracle là trái tim của cơ chế thanh lý và quản trị rủi ro, nên việc cung cấp dữ liệu nhanh, minh bạch và giá rẻ sẽ giúp RedStone trở thành đối tác không thể thiếu cho các nền tảng này. Đồng thời, Yield & Lending là một trong những thị trường DeFi lớn nhất với TVL lên tới hàng chục tỷ USD nên việc chiếm lĩnh mảng này sẽ giúp RedStone mở rộng độ phủ một cách chiến lược.

Một số dự án đáng chú ý đang nhận được sự hỗ trợ của RedStone bao gồm:

Dolomite: Nền tảng lending kết hợp Margin Trading, yêu cầu dữ liệu giá cực kỳ chính xác cho cả lending lẫn giao dịch đòn bẩy.
Hyperlend và HypurrFi: Các dự án Lending tập trung vào tính năng tốc độ và hiệu quả vốn
Silo Finance: Lending protocol theo mô hình Isolated Pool, cho phép mở rộng ra nhiều loại tài sản độc lập, tận dụng dữ liệu RedStone để giảm rủi ro Cross Asset.
ZeroLend: Nền tảng Lending phát triển trên nhiều Chain, nhấn mạnh tính minh bạch trong cơ chế thanh lý
Kamino Finance: Giao thức DeFi nổi bật trên Solana kết hợp Lending, Yield và Liquidity Strategies tận dụng dữ liệu chính xác từ Oracle
….

Với việc hỗ trợ hàng loạt các dự án nổi bật trên cũng như sự xuất hiện của RedStone Atom giúp phát hiện và hỗ trợ Liquidation một cách nhanh chóng. RedStone là sự lựa chọn hàng đầu cho các giao thức Yield và Lending thế hệ mới trong thị trường Crypto.

Liquid Staking Token (LST) và Liquid Restaking Token (LRT)

Đây là hai mảnh ghép quan trọng trong hạ tầng DeFi thế hệ mới:

LST: cho phép người dùng Stake ETH hoặc các Token PoS khác để nhận về token đại diện (ví dụ: stETH từ Lido, eETH từ EtherFi). Nhờ đó, nhà đầu tư vừa có thể nhận Yield từ Staking vừa tận dụng LST làm tài sản thế chấp hoặc tham gia các hoạt động DeFi khác.
LRT: mở rộng khái niệm trên bằng cách Restake LST vào các lớp bảo mật bổ sung (như EigenLayer). Người dùng vừa giữ Yield gốc từ Staking vừa thu thêm Yield từ việc cung cấp bảo mật cho các dịch vụ mới

Chính vì Yield và Collateral là hai yếu tố trọng tâm của LST và LRT, việc định giá chuẩn xác, cập nhật theo thời gian thực là tối quan trọng. Nếu dữ liệu Oracle sai lệch, điều này có thể dẫn đến thanh lý tài sản không công bằng hoặc gây ra rủi ro hệ thống. Đây chính là lý do RedStone tập trung mạnh vào phân khúc này. Bằng việc cung cấp dữ liệu minh bạch, nhanh và chi phí thấp, RedStone đảm bảo các giao thức LST/LRT vận hành an toàn đồng thời mở rộng khả năng sử dụng tài sản Staking trong toàn bộ DeFi.

Các giao thức LST/LRT đáng chú ý mà RedStone đang hỗ trợ bao gồm:

Lido Finance: Dự án LST lớn nhất trên thị trường, phát hành stETH. RedStone đóng vai trò cung cấp dữ liệu giá và hỗ trợ định giá Collateral chính xác khi stETH được dùng trong Lending hoặc Derivative.
EtherFi: Nền tảng LST phi tập trung phát hành eETH, nổi bật nhờ trao quyền kiểm soát Key cho người dùng. RedStone hỗ trợ cung cấp dữ liệu định giá giúp eETH trở thành tài sản thế chấp đáng tin cậy.
EigenLayer: Hệ sinh thái Restaking hàng đầu nơi khái niệm LRT ra đời. RedStone là một trong những Oracle quan trọng, đảm bảo việc Restake tài sản LST có dữ liệu chính xác phục vụ cho các dịch vụ bảo mật.
KelpDAO: Dự án tập trung vào LRT với sản phẩm rsETH, cho phép người dùng nhận Yield kép. RedStone cung cấp dữ liệu định giá để rsETH có thể tích hợp vào Lending và Yield Aggregator.
Beradrome: Giao thức trong hệ sinh thái Berachain, hướng tới việc sử dụng LST/LRT như tài sản cốt lõi cho các sản phẩm DeFi Native Chain. RedStone cung cấp dữ liệu để bảo đảm tài sản được vận hành an toàn trong môi trường mới này

Bằng việc đi sâu hỗ trợ các giao thức hàng đầu trong lĩnh vực này, RedStone đang xây dựng vị thế như Oracle tiêu chuẩn cho Staking Derivative. Điều này giúp RedStone không chỉ mở rộng tệp khách hàng mà còn tạo chỗ đứng vững chắc trong một thị trường có tiềm năng hàng trăm tỷ USD vốn hóa.

Stablecoin & RWA – Mảnh ghép chiến lược của RedStone

Stablecoin & RWA là hai xu hướng được xem là mới đáng chú ý nhất trên thị trường Crypto ở thời điểm hiện tại. Stablecoin giữ vai trò phương tiện thanh toán và lưu trữ giá trị ổn định, trở thành nền tảng cho hầu hết các hoạt động On-chain như giao dịch, Lending, Derivatives. Trong khi đó, RWA mở ra cánh cửa đưa những tài sản truyền thống như trái phiếu, cổ phiếu, bất động sản hay hàng hóa lên Blockchain, giúp thị trường Crypto kết nối sâu hơn với nền kinh tế thực.

Chính vì tầm quan trọng này, RedStone chọn Stablecoin & RWA làm một trong những trụ cột phát triển. Oracle dữ liệu là yếu tố sống còn để:

Duy trì Peg của Stablecoin: Ví dụ: Ethena (USDe) hay Frax (FRAX) cần dữ liệu giá chuẩn xác để điều chỉnh cơ chế phòng hộ và đảm bảo peg với USD. Sai lệch dữ liệu có thể dẫn đến mất ổn định hoặc sụp đổ hệ thống
Định giá minh bạch cho RWA: Các giao thức token hóa tài sản thực như trái phiếu hoặc cổ phiếu phải có dữ liệu tham chiếu từ thị trường truyền thống. RedStone cung cấp lớp dữ liệu này, giúp bảo đảm tính minh bạch, khả năng kiểm chứng và giảm thiểu rủi ro thao túng.
Thu hút dòng vốn tổ chức: RWA đang là cánh cửa để vốn từ các tổ chức tài chính truyền thống chảy vào DeFi. Việc RedStone trở thành cầu nối dữ liệu cho mảng này đồng nghĩa với việc đặt mình vào trung tâm luồng vốn mới.

Các dự án đáng chú ý mà RedStone đang hỗ trợ bao gồm:

Ethena: Dự án phát hành stablecoin USDe, một Synthetic Dollar được bảo đảm thông qua cơ chế Delta Hedging. RedStone cung cấp dữ liệu giá Real Time để Ethena duy trì peg USD một cách ổn định và hiệu quả
Fx Protocol: Tập trung vào Stablecoin và các sản phẩm phái sinh gắn với ngoại hối (FX). Với đặc thù biến động lớn của thị trường tiền tệ, dữ liệu Oracle nhanh và chính xác từ RedStone là điều kiện tiên quyết.
Resolv Labs: Đưa các tài sản ngoài đời thực như hàng hóa và trái phiếu lên blockchain. RedStone hỗ trợ dữ liệu định giá từ thị trường truyền thống, giúp Resolv đảm bảo tính minh bạch cho RWA.
Securitize: Một trong những đơn vị token hóa tài sản được cấp phép và có mối quan hệ chặt chẽ với các tổ chức tài chính lớn. Việc hợp tác với Securitize giúp RedStone tiến gần hơn tới dòng vốn tổ chức.
Usual Money: Phát triển stablecoin thế hệ mới với cơ chế bảo chứng đa dạng. RedStone hỗ trợ cung cấp dữ liệu giá tài sản bảo chứng, giúp cơ chế duy trì ổn định và chống thao túng.

Ngoài ra, RedStone còn hợp tác với các dự án quan trọng khác trong mảng RWA lending như Ondo Finance, Maple Finance, Centrifuge, những đơn vị tiên phong trong việc đưa trái phiếu và tài sản tài chính truyền thống vào DeFi.

Hướng Đến Tương Lai

Trong giai đoạn tiếp theo, RedStone đứng trước nhiều cơ hội mở rộng khi nhu cầu về dữ liệu minh bạch và Real Time trong hệ sinh thái Crypto ngày càng gia tăng. Thay vì chỉ tập trung vào những mảnh ghép truyền thống của DeFi, RedStone đang hướng đến những lĩnh vực mới có tiềm năng và tạo ra giá trị lâu dài.

RedStone có thể củng cố vị thế trong mảnh ghép RWA và Stablecoin: Sự tham gia mạnh mẽ của các tổ chức tài chính lớn như BlackRock, Franklin Templeton, JPMorgan cho thấy xu hướng Token hóa tài sản thực đang trở thành một trong những Narrative quan trọng nhất của thị trường. Trong bối cảnh này, Oracle RWA đóng vai trò như mắt xích không thể thiếu, bảo đảm tính minh bạch và chính xác cho dữ liệu tài sản ngoài đời thực được đưa lên blockchain. RedStone có thể tận dụng lợi thế công nghệ của mình để trở thành chuẩn dữ liệu mặc định cho RWA đồng thời mở rộng sang hỗ trợ các Stablecoin thế hệ mới yêu cầu tính chính xác và khả năng cập nhật cao.
RedStone mở rộng sâu hơn vào BTCFi và LRT: Với BTCFi, tiềm năng phát triển đang là rất lớn khi số lượng Bitcoin được sử dụng trong các dự án DeFi vẫn còn tương đối thấp. Trong khi đó, LRT đang phát triển nhanh chóng nhờ nhu cầu tối ưu hóa lợi suất từ Staking và ReStaking. RedStone có lợi thế canh tranh bằng cách cung cấp dữ liệu Collateral và Yield minh bạch, qua đó tăng mức độ tin cậy đối với nhà đầu tư tổ chức lẫn người dùng phổ thông
RedStone khẳng định mình như Oracle cho thế hệ Blockchain Real Time: Việc tích hợp vào MegaETH chỉ là bước khởi đầu, cho thấy định hướng chiến lược rõ ràng của RedStone trong việc bắt kịp xu thế Blockchain tốc độ cao và độ trễ thấp. Trong tương lai, RedStone có thể tiếp tục hợp tác với các Blockchain tương tự từ đó trở thành cầu nối dữ liệu mặc định cho toàn bộ nền tảng Real Time. Điều này không chỉ giúp RedStone mở rộng thị trường mà còn nâng cao vai trò của mình trong việc định hình lớp hạ tầng dữ liệu cho Web3.

Nhìn chung, RedStone đang xây dựng một lộ trình phát triển toàn diện, kết hợp giữa việc củng cố vai trò trong các mảnh ghép thiết yếu như RWA, Stablecoin, BTCFi, LRT và việc định vi chiến lược trong các lĩnh vực mới như Blockchain Real Time. Về bảo mật, RedStone cũng là một trong những Oracle hiếm hoi chưa ghi nhận bất kì vụ Hack nào từ các giao thức mà họ hỗ trợ. Điều này giúp đảm bảo sự tin cậy và uy tín là một trong những Oracle hàng đầu mà RedStone đang xây dựng.

Tổng Kết

Với cách tiếp cận thông minh, tập trung vào các dự án và Blockchain mới thì RedStone đang dần khẳng định vị thế là một trong những Oracle hàng đầu trên thị trường. Với độ phủ lớn và việc cải tiến công nghệ liên tục, RedStone hứa hẹn vẫn tiếp tục là nền tảng Oracle hàng đầu cho thế hệ các dự án tiếp theo trong thị trường Crypto.