Phân Tích On-chain Dự Án GMX (GMX)

Thời gian gần đây GMX nhận được sự chú ý rất lớn từ mọi người khi đây là một trong những dự án đi đầu mảng Realyield. Thông qua bài viết này, Hak Research sẽ đưa đến cho mọi người những góc nhìn tổng quan về Onchain GMX.

Tổng Quan Về GMX

GMX là một bộ sản phẩm Defi bao gồm một sàn giao dịch phái sinh và một DEX với mức phí giao dịch thấp cũng như không trượt giá.

Ban đầu, GMX được xây dựng trên hệ sinh thái của BNB Chain tuy nhiên sau đó đã ngừng hoạt động ở đây và chuyển sang hoạt động trên Arbitrum và Avalanche.

Ngoài việc được cộng đồng hưởng ứng từ phong trào Realyield ra, GMX cũng nhận được dòng tiền rất lớn đổ về Layer 2 khi đây là dự án đứng đầu về TVL cũng như khối lượng giao dịch trên Arbitrum.

Để nắm bắt được các thông tin chi tiết hơn về dự án, mọi người có thể đọc lại bài viết về GMX là gì?

Tổng Quan Về On-chain GMX Token

Khối lượng giao dịch và giá

Nhìn vào giá token trong vòng 1 năm qua thì ta có thể thấy là giá của token GMX không biến động quá nhiều theo thị trường, tuy nhiên trong khoảng thời gian từ tháng 9 tới nay thì khối lượng giao dịch của GMX đã tăng rất mạnh.

Nguyên nhân khối lượng giao dịch tăng mạnh này có thể đến từ một số yêu tố như:

Tin tức: Sàn giao dịch lớn nhất thị trường, Binance đã công bố niêm yết token GMX vào ngày 4/10 năm 2022.
Người dùng: Có thể nhiều người đã nhìn thấy được cơ hội lợi nhuận từ Realyield mang lại cho GMX.

Các ví top holder

Tình hình chung của các ví nằm trong top holder đang cho thấy các ví cá voi này hold rất là chắc tay GMX, tuy nhiên một ví nắm giữ lượng lớn token cũng vừa bán hết GMX vài tiếng trước.

Điểm qua top 5 holder GMX:

Ví top 1: Nhận 50k token GMX từ hơn 4 tháng trước và không có thêm động thái nào kể từ đó. Có thời điểm số token này đã có giá lên tới hơn hơn 3 triệu đô.

Ví top 2: Mua vào hơn 25.5k token từ hơn 8 tháng trước với mức giá trung bình khoảng 29 đô mỗi GMX và cũng nằm im từ thời điểm đó.

Ví top 3: Chuyển 18.6k token về ví khoảng 3 tháng trước với giá trung bình 32 đô.

Ví top 4:

Từ trước tháng 10, ví này có dấu hiệu trade để gia tăng số lượng token.
Từ 27/10 đến 4/11, gom khoảng 56.5k token GMX mức trung bình giá khoảng 41 đô.
Ngày 22/11 ví này đã bán hết gần 60k token nắm giữ.

Ví top 5: Chuyển về ví 12.4k token vào khoảng 3 tháng trước với trung bình giá GMX là 32 đô.

Lượng GMX trên các sàn giao dịch

Lượng GMX token hầu hết được stake trên giao thức của GMX, vì hiện tại các ưu đãi khi staking đang rất cao với APR hơn 22% và stake càng lâu thì lượng token thưởng càng được nhân lên.

Lượng token trên các sàn Cex vẫn được rút ra đều cho thấy nhu cầu GMX nắm giữ hoặc mang đi staking khá nhiều từ các nhà đầu tư.

Từ đó ta cũng có thể thấy rằng lượng cung lưu thông của GMX không nhiều.

Theo đánh giá của mọi người, với tình hình Onchain như vậy thì giá của GMX trong thời gian tiếp theo sẽ diễn biến ra sao?

Tình Hình Onchain Các Sản Phẩm Của GMX

Tổng khối lượng TVL trên GMX

Mặc cho tình hình thị trường suy giảm tuy nhiên TVL trên GMX vẫn tăng không ngừng nghỉ và liên tục phá ATH kể từ khi giao thức được ra mắt trong hơn 1 năm trước.

Tổng TVL hiện tại trên GMX đang là 442 triệu đô, trong đó Arbitrum chiến hơn 392 triệu đô và Avalanche chiếm 50 triệu đô.

Onchain của token GLP

GLP là token đại diện cho các staker trong pool của Arbitrum, thời gian gần đây giá GLP giảm vì giá trị các token trong pool như BTC, ETH,.. có chiều hướng xấu. Tuy nhiên do khối lượng giao dịch tăng mạng khiến cho APR của GLP có lúc đã vượt con số 50%.

TVL GLP hiện tại đang chiếm 357 triệu đô trên tổng số 442 triệu đô của GMX, chứng tỏ người dùng rất hứng thú ở việc kiếm lợi nhuận từ Realyield.

Phân bổ token stake

Lượng token được stake trong pool của GMX chiếm phần lớn là USDC, sau đó đến ETH và BTC.

Doanh thu của giao thức

Do lượng người dùng tăng đột biến nên phí của giao thức thời gian gần đang cũng đang có những con số ấn tượng từ 500k đến hơn 1 triệu đô mỗi ngày. Doanh thu từ đó cũng tăng theo ở mức trung bình từ 150-200 ngàn đô.

So sánh doanh thu của DYDX là nền tảng giao dịch phái sinh Defi lớn nhất hiện nay với GMX thì chúng ta không nói về những con số khi mà cách biệt là quá xa, tuy nhiên về mức độ tăng trưởng thì cũng dễ dàng thấy được sự quan tâm của cộng đồng tới GMX.

Tổng Kết

Hiện tại đang là thời gian thị trường không có những tiến triển tốt, tuy nhiên tình hình Onchain GMX đang rất sôi động hơn bất kì lúc nào. Việc hưởng ứng được 1 lúc 2 phong trào là Realyield và Layer 2 khiến GMX được người người, nhà nhà săn đón rất nhiều. Hy vọng qua bài viết sẽ giúp mọi người có cái nhìn tổng quan hơn về Onchain GMX từ đó cũng có thể kiếm thêm lợi nhuận từ Realyield.