IPOR là gì? IPOR là một giao thức DeFi cung cấp lãi suất cố định cho Lending, Borrowing và Derivatives, kết hợp cơ chế AMM. Hoạt động trên Ethereum, Arbitrum và Base, IPOR cho phép người dùng Swap lãi suất, cung cấp thanh khoản, tối ưu hóa Yield qua Fusion và tham gia quản trị thông qua DAO. Cùng Hak Research tìm hiểu về IPOR trong bài viết này nhé.

Trước khi bắt đầu, các bạn có thể tham khảo thêm một số bài viết dưới đây để hiểu rõ hơn về thị trường nhé:

Tổng Quan Về IPOR

IPOR là gì?

IPOR là một giao thức DeFi tập trung vào việc cung cấp lãi suất cố định cho Lending & Borrowing, quản lý Yield và Derivatives. Giao thức này kết hợp công nghệ DeFi với các nguyên tắc của TradFi, sử dụng các Primitive tài chính đã được kiểm chứng để tạo ra trải nghiệm Finance 2.0. IPOR hoạt động trên nhiều Blockchain như Ethereum, Arbitrum và Base, cho phép người dùng Deposit, Stake và Earn Yield thụ động trên các tài sản như USDC, USDT, DAI, stETH, weETH, wstETH và USDM mà không gặp Impermanent Loss.

IPOR sử dụng AMM Request-for-Quote để định giá hợp đồng, cung cấp Leverage lên đến 500x cho các tài sản như USDC, USDT, DAI và stETH. Giao thức cũng tích hợp với các Protocol hàng đầu như Aave, Compound, Maker, Enso, Lido, Ether.fi, EigenLayer, Sky, Moonwell, Morpho và Curve. IPOR hướng tới mục tiêu xây dựng một hệ sinh thái DeFi minh bạch, có thể kiểm toán và an toàn, thông qua việc phát triển các Public Goods đại diện cho thị trường Credit DeFi.

Đặc điểm nổi bật của IPOR:

  • IPOR Index minh bạch: IPOR Index đóng vai trò là Benchmark lãi suất DeFi-native, tổng hợp dữ liệu từ các thị trường Credit DeFi như Aave, Compound và Maker, được Publish On-chain để làm tham chiếu cho các Derivatives lãi suất. Đây là một Public Good minh bạch và thích ứng tốt với môi trường DeFi, khác biệt hoàn toàn với các Benchmark truyền thống.
  • Derivatives lãi suất với AMM: Giao thức sử dụng mô hình AMM Request-for-Quote để định giá Dynamic cho Interest Rate Swaps, hỗ trợ Leverage lên đến 500x. Người dùng có thể Pay Fixed hoặc Receive Fixed mà không cần Permission, với cơ chế định giá dựa trên dữ liệu lãi suất thực và quản lý rủi ro thông minh.
  • IPOR Fusion tối ưu hóa Yield: Tính năng Fusion tự động phân bổ tài sản vào các chiến lược Yield trên nhiều Chain (Ethereum, Arbitrum, Base), tích hợp với Morpho, Aave và Curve. Nhờ đó, người dùng đạt được APY tối ưu mà không cần thao tác thủ công, đồng thời giảm thiểu Fragmentation Liquidity trong hệ sinh thái DeFi.
  • Governance qua DAO: IPOR DAO cho phép Holder Token tham gia biểu quyết về việc thêm tài sản mới, thay đổi thông số giao thức và quản lý Treasury. Mô hình này mang lại sự phân quyền thực sự, tạo ra khác biệt so với các nền tảng tập trung nơi quyền lực chủ yếu nằm trong tay đội ngũ phát triển.

Cơ chế hoạt động

Cơ chế hoạt động của IPOR cụ thể như sau:

  • Tổng hợp và Publish IPOR Index: Hệ thống thu thập dữ liệu lãi suất từ các Protocol như Aave và Compound, sau đó tính toán và Publish IPOR Index On-chain, đóng vai trò tham chiếu cho các hợp đồng Derivatives.
  • Mở hợp đồng Swaps: Người dùng kết nối Wallet qua app.ipor.io, chọn tài sản và Quote IPOR Index để Pay Fixed hoặc Receive Fixed. AMM định giá hợp đồng dựa trên Spread, Leverage, Duration và Fees, sau đó Asset Management Smart Contracts ghi nhận thỏa thuận.
  • Cung cấp thanh khoản: Liquidity Providers Deposit các tài sản như USDC, USDT vào Liquidity Pools để làm Counterparty cho các hợp đồng Swaps, nhận Fees và Payoff dựa trên chênh lệch lãi suất. Pools tự động điều chỉnh nhằm cân bằng rủi ro thị trường.
  • Tối ưu hóa Yield qua Fusion: Người dùng Deposit tài sản vào Fusion Vault, nơi Algorithm tự động phân bổ vào các chiến lược Yield trên Morpho, Aave hoặc Curve dựa trên Risk-adjusted APY, giúp tối ưu lợi nhuận mà không cần thao tác thủ công.
  • Đóng hợp đồng và phân bổ Payoff: Khi hợp đồng Swaps đáo hạn, Asset Management Smart Contracts tính toán Payoff dựa trên Rate Floating so với Fixed, phân bổ lợi nhuận hoặc thua lỗ cho người dùng và Liquidity Providers. IPOR DAO giám sát các thông số để điều chỉnh hệ thống khi cần thiết.

Lộ Trình Phát Triển

Update…

Core Team

Update…

Investor

  • 20/04/2022: IPOR kêu gọi thành công $5.55M tại vòng Seed, được dẫn đầu bởi Arrington Capital, với sự tham gia của GSR, CMT Digital, C² Ventures, gumi Cryptos, PANONY, Blockchain Founders Fund và hơn 12 nhà đầu tư khác.

Tokenomics

Update …

Sàn Giao Dịch

Update …

Kênh Thông Tin Của Dự Án

Tổng Kết

IPOR mang đến giải pháp lãi suất cố định, minh bạch và phi tập trung khi giao thức giúp người dùng kiểm soát rủi ro, tối ưu hóa APY và giao dịch với Leverage lên tới 500x. Việc kết hợp giữa công nghệ tài chính truyền thống (TradFi) và DeFi hiện đại đã biến IPOR trở thành một trong những nền tảng hiếm hoi cân bằng được giữa hiệu quả vốn, tính minh bạch và quản trị cộng đồng thông qua DAO.