Khiến Aave Mất $1.5M - Avi Thiên Tài Giao Dịch Hay Gã Bịp Phố Wall

CRV, Aave và @avi_eisen là 3 từ khóa được bàn luận sôi nổi trên Twitter trong những ngày gần đây. Vậy câu chuyện đằng sau 3 từ khóa này là gì? Hãy cùng mình tìm hiểu qua bài viết sau.

Giá $CRV Tụt Dốc

Mọi thứ bắt đầu nổi lên khi giá $CRV tụt dốc bất thường vào ngày 22/11. Rất nhanh chóng, nguyên nhân được tìm thấy đến từ một địa chỉ ví cá mập: 0x57e04786e231af3343562c062e0d058f25dace9e – Ví của @Avi_eisen

Cụ thể 10 ngày trước, địa chỉ ví này đã nạp vào nền tảng lending Aave khoảng $38.9M USDC để vay vả short $CRV. Điều này đã khiến giá $CRV giảm dần từ $0.625 về $0.464 khoảng 25%.

Trưa 22/11, cá mập này tiếp tục vay thêm lần lượt 20M $CRV và 10M $CRV tại Aave và dump token này từ $0.53 về $0.41 trực tiếp đe dọa vị thế khoản nợ của những người đang sử dụng CRV làm tài sản đảm bảo bao gồm cả Michael Egorov Founder của Curve. Michael ngay sau đó đã phải nạp thêm 20M CRV để đảm bảo cho sự an toàn của khoản vay 30M USDC.

Mục tiêu mà @Avi_eisen muốn thực hiện là đánh sập Curve? Hãy tieps tục tìm hiểu và phân tích kế hoạch của trader này.

Kế Hoạch Của Avi Eisenberg

Avi Eisenberg (tw: @avi_eisen) nổi lên sau vụ “tấn công” và thu về lợi nhuận triệu đô tại Mango Markets.

Anh đã sử dụng chiến lược cũ cùng một kế hoạch tinh xảo, chọn thời điểm chín muồi và hành động dứt khoát để thu về một khoản tiền khủng. Kế hoạch chi tiết đó như sau:

Dùng USDC làm tài sản đảm bảo để vay và short $CRV khiến giá token này dump đến sát mức giá thanh lý khoản nợ của “Cá Voi” Michael.
Trước sức ép bảo vệ vị thế, Michael buộc phải mua và trả $CRV.
Lợi dụng lúc này, Avi sẽ bắt đáy $CRV với đòn bẩy cao trên các sàn tập trung.
Giá $CRV tăng lên trước áp lực mua lớn của Michael khiến khoản vay tại Aave của Avi bị thanh lý.
Để thanh lý nợ, Aave phải mua một lượng lớn CRV trong thời gian ngắn để trả vào pool.
Trong khi đó, lượng $CRV trên thị trường giảm mạnh khi Michael phải mua một lượng $CRV để bảo toàn vị thế + cầu lớn từ Aave sẽ khiến giá $CRV tăng vọt
Avi “kill this trade” với mức giá mua từ 0.4x cùng đòn bẩy và chốt lời tại thời điểm khi khoản nợ tại Aave bị thanh lý toàn bộ.
Có lẽ, Avi còn định sẽ short tiếp AAVE vì nền tảng lending này sẽ phải đối mặt với một lượng nợ xấu lớn sau vụ này.

Một kịch bản tỉ mỉ và khớp từng chi tiết nhỏ, nhưng có lẽ Avi đã không thành thành công!

AAVE Thiệt Hại Hậu $CRV Drama

Câu chuyện tiếp diễn ngay sau khi Founder Curve nạp thêm CRV vào Aave để duy trì khoản vay. Tại thời điểm đó, có một điều Avi không ngờ tới là Curve ra mắt stablecoin $crvUSD và cộng đồng của Curve thay vì panic sell như kỳ vọng lại đẩy giá $CRV tăng khi chưa giảm đủ. Cá voi Michael không cần phải mua thêm $CRV để duy trì khoản nợ do vậy khi Aave thanh lý lượng thanh khoản của $CRV còn đủ đồi dào khiến giá $CRV không tăng cao như kỳ vọng ban đầu của Avi.

Tuy vậy, vì lượng vay lớn và full LTV nên sau quá trình thanh lý Aave dính nợ xấu là $1.5M (do giá token $CRV tăng nhanh lượng tài sản đảm bảo bằng USDC tài sản đảm bảo không đủ để mua và trả lại toàn bộ $CRV đã vay). Hiện Aave đang đề xuất repay nợ xấu bằng tiền ngân sách của mình.

Thực tế, đến thời điểm hiện tại chưa có thông tin liệu rằng Avi_eisen đã lãi hay lỗ từ thương vụ này. Có thể kế hoạch không theo đúng những con số anh này tính nhưng về xu hướng cũng đã đúng phần nào. Nếu anh này mở lệnh long $CRV tại các sàn CEXs với khối lượng đủ lớn hoặc với đòn bẩy cao thì với ngưỡng giá từ $0.41 lên $0.72 (~75%) cũng là một con số không hề nhỏ.

Tại Sao Avi_eisen chọn Curve

Theo mình, việc Avi_eisen chọn $CRV với lý do chính là thanh khoản. Với Curve War (lock $CRV để có quyền voting incentives) lượng $CRV lưu thông còn tương đối thấp 636,299,989 $CRV (~30% tổng cung). Cung thấp + nhu cầu tăng cao đột biến (Aave mua $CRV để thanh lý nợ) sẽ khiến thanh khoản $CRV giảm mạnh đẩy giá tăng vọt.

Xung quanh hành vi của Avi có nhiều nguồn ý kiến trái chiều có người khẳng định là không sai nhưng phần nhiều cho rằng đã vi phạm luật. Tuy vậy, dưới góc nhìn một nhà đầu tư thì cá nhân mình không ủng hộ cho hành vi này.

Thị trường Defi còn rất mới và qua những sự kiện như này Defi sẽ trưởng thành hơn. Hy vọng team Aave có thể nhanh chóng hoàn thiện bộ khung sớm vì ở thời điểm hiện tại hoàn toàn có thể có một Avi khác xuất hiện.