Tối Ưu Hóa Việc Cung Cấp Thanh Khoản Trên DeFi Tại Kyberswap

LP (Liquidity Provider - Nhà Cung Cấp Thanh Khoản) hay còn gọi là những người nông dân với công việc farming trên các cánh đồng DEX, Lending & Borrowing, Derivatives,... Ở thời điểm hiện tại trên KyberSwap đang cho phép các LP farming với mức APR tương đối cao so với mặt bằng chung thị trường.

Vậy lợi nhuận ở đâu? Rủi ro như thế nào? Cách tham gia ra sao thì mọi người cùng mình tìm hiểu tại bài viết dưới đây nhé.

Tổng Quan Về KyberSwap

KyberSwap là một AMM multichain nổi bật trên thị trường crypto khi mà  

• Xếp theo Volume giao dịch trong vòng 24h qua hiện tại KyberSwap đang đứng ở TOP 8 và đã có thời điểm KyberSwap nằm trong TOP 4 AMM có Volume giao dịch 24h lớn nhất thị trường.
• Xếp theo TVL (Total Value Locked) hiện tại KyberSwap đang có mặt trong TOP 20 AMM có nhiều TVL nhất.

Khi mà thị trường crypto đang có những biến động rất xấu đối với sự sụp đổ hàng loạt các sàn giao dịch (nổi bật nhất là FTX), nền tảng cho vay (Celsius, Voyager,...) tập trung,... thì thị trường DeFi nổi lên như một đối thủ kế thừa xứng tầm. Với DeFi, người dùng không phải lo lắng về việc sàn sụp đổ cuỗm đi theo tiền của người dùng.

Tuy nhiên, việc để các tài sàn nhàn rỗi trên DeFi cũng là một vấn đề nhức nhối đối với người dùng. Trên DeFi có rất nhiều cách kiếm tiền khác nhau nhưng nổi bật hơn cả dành cho những người đam mê, yêu thích DeFi, thích lên chiến lược trong đầu tư đó chính là Farming.

Ở thời điểm hiện tại, trên KyberSwap đang cho người dùng farming với mức APR lên đến hàng trăm phần trăm, một con số khó thấy trên CeFi tuy nhiên nó cũng yêu cầu những chiến lược rõ ràng, cụ thể đến từ người dùng.

Hướng dẫn tham gia cung cấp thanh khoản và farming trên KyberSwap

Hướng dẫn cung cấp thanh khoản trên KyberSwap

Bước 1: Vào website https://kyberswap.com/, sau đó nhấp vào mục Earn chọn Pools

Do trong tài khoản của mình mới chỉ có USDC nên mình quyết định mua thêm wstETH để đủ 1 cặp thanh khoản. 

Sau khi lựa chọn số tiền thì bạn ấn Approve USDC. Approve thành công thì bước tiếp theo là Swap. Sau đó bạn Swap thành công từ USDC sang wstETH.

Bước 3: Quay lại Earn chọn Pools và nhấp vào pool thanh khoản wstETH - USDC.

Tại đây bạn có quyền chọn khoảng giá bạn mong muốn cung cấp thanh khoản. Tại đây bạn nên lên chiến lược và dự đoán về giá của token trong thời gian ngắn hạn và điều chỉnh chiến lược mỗi khi thị trường có sự thay đổi. Cung cấp thanh khoản càng rộng thì càng nhiều tick price, lượng nhận được trên mỗi tick price sẽ ít hơn. Nhưng nếu cung cấp thanh khoản khoảng hẹp hơn tuy active thì được nhiều hơn, APR cao hơn nhưng lại dễ out range.

Sau đó chọn Approve wstETH và Approve USDC. Cuối cùng nhấp vào Preview là đã hoàn thành việc cung cấp thanh khoản.

Nhấp Earn chọn My Pools để kiểm tra vị thế thanh khoản của mình. Một số thông số bạn có thể kiểm tra là tổng giá trị quy ra $ bạn đang cung cấp thanh khoản trên KyberSwap, số lượng wstETH và USDC bạn đang nắm giữ trong pool. Cuối cùng thì sẽ có Total Fees bạn kiếm được từ nền tảng bao gồm USDC và wstETH.

Hướng dẫn Farming trên KyberSwap

Bước 4: Sau khi cung cấp thanh khoản thành công cho cặp giao dịch wstETH - USDC. Thì mọi người sẽ vào mục Earn chọn Farms.

Bước 5: Sau khi mọi người cung cấp thanh khoản cho cặp wstETH - USDC thì KyberSwap sẽ trả lại cho bạn 1 NFT đại diện cho lượng tài sản của bạn trong pool.

Tại mục Farms, bạn chọn Deposit.

Bước 6: Tại mục Deposit, bạn tích vào các cặp thanh khoản bạn đang cung cấp sau đó nhấn vào Deposit Selected.

Tại đây, do ở trên mình chỉ cung cấp thanh khoản cho cặp wstETH - USDC nên trong bảng ở dưới chỉ có thể tích vào một cặp. Nếu bạn cung cấp thanh khoản cho nhiều cặp giao dịch thì thông tin các cặp đó cũng sẽ hiển thị ở bảng dưới đây.

Bước 7: Sau khi Deposit Selected thành công thì bạn sẽ lựa chọn Stake vào Pool mà bạn đang cung cấp thanh khoản.

Lưu ý: Bạn chọn cặp thanh khoản nào để add LP thì nhớ chọn cặp để farm cho đúng.

Bước 8: Sau khi nhấn vào Stake thì sẽ có bảng xổ ra tương tự như khi bạn Deposit thì bạn sẽ tích vào pool mà bạn cung cấp thanh khoản sau đó bấm vào Stake Selected.

Và như vậy bạn đã farming thành công trên KyberSwap với một lượng APR tương đối cao so với mặt bằng chung của thị trường.

Một Số Chương Trình Farming Nổi Bật Trên KyberSwap

Trên mỗi blockchain khác nhau, KyberSwap cùng với đối tác của mình cung cấp những sự kiện farming khác nhau. Nên điều quan trọng ở đây hãy là tìm kiếm blockchain phù hợp và các cặp giao dịch phù hợp để tham gia farming.

Trên mạng Ethereum, đang có những cặp giao dịch mang lại APR lên đến gần 250% cho các LP.

Trên mạng Polygon, KyberSwap cùng với đối tác cung cấp rất nhiều sự kiện farming với APR cao lên đến hơn 100% với rất da dạng các cặp tài sản khác nhau.

Ưu điểm của Polygon là mạng lưới rất nhanh và rẻ nên người dùng gần như không cần lo lắng về phí giao dịch khi cung cấp thanh khoản trên Polygon.

Đặc biệt trên mạng lưới của Optimism, cho phép người dùng farming cặp wstETH - ETH với APR lên đến gần 12%. Có thể nói đây là con số tương đối cao nếu so sánh với việc staking ETH trên BeaconChain thông qua Lido Finance với mức APR chỉ rơi vào khoảng 5%.

Với mạng lưới của Arbitrum, tương tự như mạng Optimism người dùng có thể lựa chọn cung cấp thanh khoản cho cặp wstETH - USDC hay wstETH - ETH với mức APR cao đặc biệt với cặp wstETH - USDC (cặp này mình đang cung cấp thanh khoản) với mức APR lên đến gần 35%.

KyberSwap hợp tác với Lido Finance tạo ra các chương trình Farming với APR cao

Gần đây KyberSwap đã hợp tác với Lido Finance để tạo ra nhiều chương trình farming với mức APR cao khuyến khích người dùng cung cấp thanh khoản cho các cặp giao dịch liên quan tới wstETH, ETH, USDC và LDO.

wstETH là gì?

Trước khi tham gia cung cấp thanh khoản bạn cần phải hiểu các tài sản bạn mua để đem đi cung cấp thanh khoản là gì và liệu nó có an toàn hay không?

Đầu tiên, stETH là tài sản phái sinh đại diện cho ETH tham gia staking trên BeaconChain thông qua Lido Finance. Còn wstETH chính là stETH được wrap để có thể dễ dàng sử dụng trên DeFi.

Lựa chọn farming theo khẩu vị rủi ro

Nếu như bạn đang nắm giữ ETH thì bạn có thể tham gia stake trên Lido Finance thông qua mạng Ethereum để nhận về stETH với mức APR rơi vào khoảng 5%.

Sau đó, mang stETH vào với KyberSwap.

• Nếu bạn là người có khẩu vị rủi ro vào và bạn có chiến lược cho giá của ETH thì bạn có thể cung cấp cho cặp wstETH - USDC với APR rất cao khoảng 60% hay cặp LDO - wstETH với APR gần 30% cộng với APR từ việc stake trên Lido là 5% nên tổng APR bạn thu về khoảng 35 - 65%. Có thể nói nếu chỉ tính riêng trên mạng lưới Ethereum thì đây là APR hấp dẫn nhất cho các LP ở thời điểm hiện tại
• Nếu bạn là người an toàn thì bạn có thể lựa chọn cung cấp thanh khoản cho cặp wstETH - ETH. Với cặp giao dịch này thì bạn không cần lo lắng nhiều về IL (Impermanent Loss) vì giá của wstETh được gắn peg với ETH. 

Và nếu người dùng đang sở hữu ETH nhàn rỗi trong ví với chiến lược này thì có thể thu về các lợi nhuận như sau:

Tổng Kết

Với rủi ro đến tiền trên các sàn giao dịch hay các nền tảng cho vay tập trung ngay càng cao thì việc chuyến tiền lên DeFi là điều khó tránh cho hiện tại và tương lai. Tuy nhiên, nếu chỉ để tiền không thì rất lãng phí vì vậy trở thành 1 LP và đi farm trên các nền tảng DEX để kiếm tiền được coi là một trong những cách tối ưu tài sản tốt nhất trong mùa dowtrend.

Tuy nhiên, mọi hành động trong rủi ro đều có những rủi ro khác nhau nên bạn hãy tìm hiểu thật kĩ một nền tảng trước khi tham gia và có chiến lược rõ ràng.

Lưu ý: Tất cả các thông số chỉ đúng tại thời điểm viết bài và có thể thay đổi hay xê dịch tại thời điểm bạn đọc!