Tapio Finance Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Tapio Finance

Tapio Finance là gì? Tapio Finance là một giao thức DeFi giải quyết vấn đề về thanh khoản cho cặp tài sản ETH và LST (Liquid Staking Token). Dự án được đầu tư và hỗ trợ từ các quỹ lớn như Polychain Capital, Arrington XRP Capital, Hypersphere Ventures, The Spartan Group,...

Vậy Tapio Finance là gì? Nó có gì khác biệt so với các dự án khác? Hãy cùng mình tìm hiểu ở bài viết này nhé!

Để hiểu thêm về Tapio Finance, bạn có thể đọc thêm các bài viết sau:

Tapio Finance Là Gì?

Tổng quan về Tapio Finance

Tapio Finance là một giao thức DeFi tập trung vào việc giải quyết vấn đề thanh khoản cho cặp tài sản ETH và các LST. Nó tạo thanh khoản sâu và giúp giữa Peg cho các tàu sản LST và người nắm giữ tài sản đặc biệt là LST kiếm được nhiều lợi nhuận hơn. Đưa cặp LP Token của cặp tài sản trên vào lại DeFi dưới dạng Token tapETH.

Tapio Finance là một giao thức Synthetic Asset ( tổng hợp tài sản), cho phép đúc LP hoặc cặp LP của ETH với LST (stETH, rETH,...) thành tapETH. Và có thể dùng tapETH để tái sử dụng trong DeFi như cung cấp thanh khoản, tài sản thế chấp để vay,...

Có thể gọi Tapio Finance là một Dex dành cho các tài sản LST và ETH vì giao thức cho phép hoán đổi giữa các tài sản LST và ETH. Công cụ hoán đổi này được xây dựng dựa trên mô hình của Curve Finance và tận dụng thanh khoản từ việc đúc tapETH.

tapETH là mã thông báo LP được đúc bằng cách gửi LST và ETH gốc vào các nhóm thanh khoản riêng lẻ (chẳng hạn như stETH-ETH, rETH-ETH,...). tapETH được chốt giá với ETH gốc, tức là ngang giá với ETH. Nên người nắm giữ vẫn có thể hoán đổi trực tiếp tapETH sang ETH hoặc LST.

Tapio giúp người nắm giữ tài sản LST và ETH kiếm được rất nhiều lợi nhuận thật (Real Yield) như: phần thưởng từ LST, phí giao dịch của giao thức (Tapio), nắm giữ tapETH hoặc sử dụng nó để tiếp tục Farm hoặc cho các mục đích khác.

Cơ chế hoạt động

Mint tapETH

Người dùng có thể thêm cặp tài sản với tỉ lệ bất kỳ như stETH-ETH, rETH-ETH, cbETH-ETH,... hoặc thêm thanh khoản chỉ với một tài sản duy nhất để mint ra tapETH với tỉ lệ tương được. tapETH được chốt giá với ETH nên nếu gửi vào 2 stETH và 5 ETH thì sẽ mint được 7 tapETH.

Tuy được mint từ LP Token những tapETH hoạt động như một tài sản thông thường trong thị trường DeFi. Có thể hoán đổi với ETH hoặc các tài sản LST, làm tài sản thế chấp để vay tài sản, Farm thanh khoản trên Dex,...

Stableswap

Stableswap là sản phẩm Dex được xây bởi chính Tapio nhưng mô hình lại dựa trên Curve Finance. Dex này tận dụng nguồn thanh khoản từ việc mint tapETH. Hay nói theo cách khác là người dùng thêm thanh khoản cho Dex thì thay vị nhận cặp mã thông báo LP như các Dex khác, họ lại nhận về tapETH có khả năng tái sử dụng.

Tapio Finance xây dựng Dex với các Pool thanh khoản chỉ gồm 1 cặp Token duy nhất và độc lập. Pool chỉ chưa 1 cặp Token, tức là 2 tài sản sẽ giúp giá cân bằng tốt hơn các Pool có chứa nhiều tài sản. Và một điểm nổi bật khác với mô hình này là giảm thiểu rủi ro khi một tài sản bị mất chốt với ETH thì Pool đó sẽ không ảnh hưởng đến Pool khác.

Stableswap của Tapio Fiannce chủ yếu dùng để cung cấp thanh khoản, giữ giá cho các tài sản LST và tăng thu nhập cho người nắm giữ tapETH. Ngoài ra, sản phẩm này còn có thể được tích hợp trên các Dex Aggregator như 1Inch.

Cơ chế giữ giá

Bản chất của tapETH là Token LP của ETH hoặc sản phẩm Liquid Staking Token của ETH nên luôn quy đổi được 1:1 với ETH. Do đó rủi ro cho mô hình này là khá thấp. Nhưng chúng được ghép cặp để giao dịch trên các Dex nên cũng không tránh khỏi rủi ro chênh lệch giá.

Nếu một Pool thanh khoản stETH/ETH bị rút quá nhiều ETH thì giao thức sẽ khuyến khích quá trình đổi ETH để nhận tài sản một một lượng stETH nhiều hơn hoặc dùng lượng stETH đó để đúc ra tapETH và mang tapETH đến các Dex đảm bảo thanh khoản swap sang ETH.

Mô hình hoạt động của Tapio Finance

Mô hình của Tapio Finance là khuyến khích người dùng cung cấp thanh khoản cho Stableswap bằng cách mint tapETH và tiếp tục dùng tapETH để tham gia tiếp tục trong thị trường DeFi. Nhờ vào công cụ hoán đổi các tài sản LST và ETH mà dự án kiếm được phí để thưởng cho người nắm giữ tapETH.

Phần thưởng khi nắm giữ tapETH

Phần thưởng đặt cược: Phần thưởng được tạo bởi các LST cơ bản trong nhóm tapETH, được Tapio thu thập và chuyển đổi thành tapETH để người dùng sau đó yêu cầu trong ứng dụng.
Phí hoán đổi: Nhóm của tapETH cho phép hoán đổi trượt giá thấp giữa không chỉ LST và ETH mà còn giữa các LST.
Phí rút tiền ngay lập tức: Hợp tác với các LST để cung cấp chức năng rút tiền ngay lập tức, được hỗ trợ bởi các nhóm của tapETH bằng cách hoán đổi tương ứng, điều này tất nhiên sẽ kiếm được một khoản phí.
Phí đổi thưởng: Mặc dù tapETH không tính phí đúc hoặc gửi ETH/LST, tuy nhiên vẫn có phí đổi thưởng, tức là chuyển đổi tapETH của bạn trở lại thành ETH hoặc bất kỳ sự kết hợp LST nào. Phí này (như Phí hoán đổi) sẽ có thể được cộng đồng điều chỉnh sau khi mô-đun quản trị của chúng tôi hoạt động.
Các khoản phí khác: tapETH cũng có thể thu một số khoản phí trong tương lai, ví dụ: tạo một tính năng tập trung vào chênh lệch giá trong dApp có thể thu % để tạo thuận lợi cho giao dịch. Chia sẻ doanh thu từ việc hướng TVL tới các giao thức khác cũng có thể là một nguồn thu nhập khác, sau khi kích hoạt các giao thức hối lộ Tapio bằng veTAPIO,...

Sự khác biệt của Tapio Finance

Cho phép đúc LP Token của cặp tài sản ETH và LST thành tapETH để tái sử dụng trong DeFi. Mở thanh khoản và tạo ra tính ứng dụng cho LP của cặp tài sản ngang giá.
Tăng lợi nhuận cho người nắm giữ tài sản ETH và LST.
Tích hợp nhiều sản phẩm nên người dùng có thể Farm trực tiếp ngay trên Tapio.

Lộ Trình Phát Triển

Khởi chạy mạng thử nghiệm.
Ra mắt mạng chính: rETH, stETH và nhiều tích hợp DeFi khác nhau.
tapETH được sử dụng làm tài sản thế chấp.
Mở rộng đến các Layer 2
Tích hợp các LST bổ sung: sfrxETH, swETH, cbETH, lsETH,...
Tapio's Pools được kích hoạt đa chuỗi.
Mở rộng sang các chuỗi EVM.
Mở rộng sang các chuỗi khác (như Solana,...)

Core Team

Sushant Kurren: Project Lead

Năm 2021, Sushant tốt nghiệp cử nhân tại Macquarie University với chuyên ngành Kinh tế.
Năm 2022, Sushant làm User Operations tại Acala, ông đảm nhiệm vai trò quản lý cộng đồng, hướng dẫn và giáo dục cũng như khuyến khích người dùng tham gia thử nghiệm.
Hiện tại, Sushant là Growth Lead NUTS Finance (Tiếp thị, Phát triển kinh doanh, Tích hợp, Thiết kế sản phẩm) và là Project Lead tại Tapio Finance.

Investors

17/10/2022: Vòng Seed huy động thành công $4M được dẫn đầu bởi Polychain Capital, Arrington XRP Capital, Hypersphere Ventures và sự tham gia của các quỹ The Spartan Group, CMS Holdings, Genblock Capital, Double Peak, LongHash Ventures, D1 Ventures, 0xVentures, Valhalla Capital, PAKA.

Tokenomics

Thông tin tổng quan về Token Tapio Finance

Update...

Token Allocation

Update...

Token Release

Update...

Token Use Case

Tapio sử dụng mô hình veToken cho Token quản trị TAP. Người nắm giữ veTAP có thể tham gia quản trị giao thức, Voting phân phối phần thưởng TAP, chia sẽ doanh thu giao thức và nhận các phần thưởng hối lộ.

Sàn Giao Dịch

Update...

Kênh Thông Tin Của Tapio Finance

Website: https://tapio.finance/home
Twitter: https://twitter.com/TapioFinance
Discord: https://discord.gg/sDpevfRXHa
Blog: https://mirror.xyz/tapiofinance.eth

Tổng Kết

Tapio Finance là một dự án đi đầu trong việc đưa tài sản LP vào tái sử dụng trong thị trường DeFi, giúp mở khóa nguồn thanh khoản dồi dào trong thị trường LSD. Nó còn giúp tăng lợi nhuận cho người nắm giữ LST và giúp ổn định giá LST, tăng thanh khoản cho các cặp ETH/LST.

Như vậy mình đã làm rõ Tapio Finance là gì? Những lợi thế và yếu điểm của giao thức. Hy vọng bài viết mang lại nhiều thông tin và kiến thức hữu ích!