Lybra là gì? Một dự án ra mới ra mắt trong ngách LSDfi nhận được nhiều sự quan tâm từ thị trường thể hiện qua sự kiện IDO sold out chỉ sau vài tiếng. Trong bài viết lần này hãy cùng HAK Research tìm hiểu về dự án Lybra.
Để hiểu hơn về Lybra Finance, mọi người có thể tham khảo một số bài viết dưới đây:
Tổng Quan về Lybra
Lybra là gì?
Lybra về cơ bản là một giao thức CDP hỗ trợ LSD holder mint Stablecoin (eUSD) từ tài sản đảm bảo là ETH và LSD (Liquid Staking Derivatives) . Điểm đặc biệt của Lybra nằm ở chỗ eUSD của dự án là loại Interest Bearing - được hưởng lãi suất khi hold.
Cụ thể, người dùng khi nắm giữ eUSD được mint ra từ stETH hoặc ETH sẽ được hưởng phần thu nhập từ staking từ chính những tài sản đảm bảo này (stETH) được quy đổi ra eUSD để trả lãi.
Cơ Chế Hoạt Động Của Lybra Là Gì
Mint & Redeem eUSD
Người nắm giữ ETH và LSD (hiện tại stETH) gửi token của mình vào Lybra Protocol để mint stablecoin eUSD với tỷ lệ tài sản đảm bảo (collateral rate) tối đa là 150% và không phải chịu bất kỳ lãi suất vay nào.
Ví dụ: Alice nạp 1 ETH vào Lybra vơi giá 1 ETH = $2000, với mức Collateral Rate = 150%, Alice có thể mint tối đa $2000/150% = $1333.
Cùng với đó, người dùng có thể Redeem eUSD để thu lại ETH và stETH bất kỳ lúc nào với tỷ lệ 1 eUSD = $1 stETH. Tuy nhiên, người dùng sẽ phải trả một khoản phí nhỏ 0,05% khi Redeem. Khoản phí này sẽ được sử dụng để duy trì Lybra DAO.
Cơ chế giữ peg eUSD
eUSD được giữ peg 1:1 với đồng Dollar thông qua 3 cơ chế sau:
- Overcollateralization: Mỗi 1 eUSD được bảo đảm bằng ít nhất $1.5 đô la Mỹ giá trị của stETH thế chấp. Over Collateralization giúp duy trì tính ổn định thông qua việc đảm bảo giá trị của tài sản thế chấp cơ bản luôn lớn hơn giá trị của eUSD được phát hành. Việc này giúp giảm thiểu rủi ro về phá sản và mang đến sự an toàn cho eUSD Holders.
- Cơ chế thanh lý: Trong trường hợp collateral rate giảm xuống dưới 150%, khoản vay của người dùng bị thanh lý từng phần. Lybra cho phép bất kỳ người dùng nào nắm giữ eUSD có thể tham gia vào quá trình này hay nói cách khác sử dụng eUSD của họ để hỗ trợ thanh lý stETH của người vay và hưởng phần thưởng lên tới 10%.
- Giao dịch chênh lệch: Trong trường hợp depeg eUSD < 1 USD, người dùng có thể mua eUSD với giá rẻ và redeem ra $1 stETH -> giảm supply eUSD. Ngược lại, nếu eUSD > 1 USD, người dùng có thể dep stETH để mint thêm eUSD và quy đổi ra stablecoin khác trên thị trường -> tăng supply eUSD giúp đưa peg về 1.
Lộ Trình Phát Triển
Q1 2023
- Open source hợp đồng thông minh để kiểm tra
- Phát triển cộng đồng
- Thiết lập mạng xã hội và tìm kiếm Whale adoption
- Testnet trên zkSync để mang lại sự hứng thú
- Kiểm toán hợp đồng thông minh
Q2 2023
- LBR Public Sale
- Ra mắt trên Ethereum
- Comunity Call
- Hợp tác với một công ty kiểm toán uy tín
Q3 2023
- Multi-sig Safe
- Ra mắt trên Arbitrum
- Lending Protocols
- Omnichain
- Phát triển các chiến lược DeFi
- Phát triển thêm các chức năng theo yêu cầu của cộng đồng Lybra DAO.
Bên cạnh đó, Lybra Finance cũng tung ra một số các bản cập nhật nổi bật bao gồm:
- 20/07/2023: Lybra Finance ra mắt phiên bản V2 với nhiều cập nhật về cơ chế hoạt động và mô hình Tokenomics. Để hiểu hơn về Lybra V2 mọi người có thể tham khảo bài viết Lybra V2: Những Cải Tiến Với Tham Vọng Dẫn Đầu Xu Hướng LSDFi.
Core Team
Update ...
Investor
Update ...
Tokenomic
Thông tin tổng quan về token Lybra
- Token Name: Lybra
- Ticker: LBR
- Blockchain: Ethereum
- Token Standard: ERC-20
- Contract: 0xc98835e792553e505ae46e73a6fd27a23985acca
- Token Type: Utility, Governance
- Total Supply: 100.000.000
- Circulating Supply: Update ...
Token Allocation & Release
Mining Pool | 60% | 0% | 0% TGE. Sử dụng hết trong 2 năm tùy theo SM. |
Team | 8.5% | 0% | Khóa 6 tháng và trả dần trong 2 năm. |
Ecosystem Incentives | 10% | 2% | 2% TGE, trả dần trong 2 năm. |
Protocol Treasury | 10% | 0% | 0% TGE. Trả dần trong 2 năm. |
IDO | 5% | 100% | Trả hết tại TGE. WL bonus dưới dạng esLBR (0.5% of total supply). |
LP Reserve | 1% | 100% | Trả hết tại TGE, sử dụng như initial LBR liquidity. |
Advisors | 5% | 0% | 0% TGE. Trả 10 10% sau 1 tháng khóa, phần còn lại trả dần trong 1 năm |
Token Use Cases
LBR là native token của Lybra có thể sử dụng để giao dịch và cấp thanh khoản.
esLBR là thu được nhờ ký quỹ LBR (redeem esLBR --> LBR trả dần trong 30 ngày). Nắm giữ esLBR, người dùng được hưởng các quyền lợi:
- Voting quản trị DAO
- Được phân bổ phí dịch vụ từ giao thức dưới dạng esLBR
- Phí và Rewards từ các dự án hợp tác cũng như người dùng
- Cơ hội tham gia đầu tư vào các dự án khác trong hệ sinh thái
Sàn Giao Dịch
Hiện tại, bạn có thể giao dịch token $LBR tại Uniswap v2
Kênh Thông Tin Của Lybra
- Website: https://lybra.finance/
- Twitter: https://twitter.com/LybraFinanceLSD
- Discord: https://discord.com/invite/mgyq3PhdJg
Tổng Kết
Hy vọng bài viết đã phần nào giúp bạn hiểu được Lybra là gì? Có thể nói LSDfi hiện đang đứng trước cơ hội lớn để tăng trưởng trong thời gian tới.
Theo quan điểm cá nhân của mình, Lybra là một nền tảng thích hợp cho những nhà đầu tư bullish vào ETH có thể thực hiện đòn bẩy vị thế thông qua looping (vay eUSD -> mua ETH -> thế chấp vay eUSD -> ...) vì họ không mất lãi suất như khi thực hiện vay USDC với Aave. Tuy vậy, do là giao thức mới nên chúng ta cần phải quan sát thêm về sự tăng trưởng của dự án cũng như kiểm tra kỹ audit report của các công ty kiểm toán.
