Zest Protocol Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Zest Protocol

Zest Protocol là gì? Zest Protocol là giao thức cho phép người dùng vay Bitcoin được xây dựng on-chain cùng với mã nguồn mở dưới công nghệ của Layer 2 Stack. Vậy Zest Protocol có điều gì khác biệt so với nhưng giao thức cho vay khác thì hãy cùng mình tìm hiểu thông qua bài phân tích dưới đây nhé.

Tổng Quan Về Zest Protocol

Zest Protocol là gì?

Bắt nguồn từ việc phần lớn việc cho vay hay mượn Bitcoin hiện tại đều cần người dùng đặt phần lớn niềm tin vào các tổ chức trong thị trường truyền thống. Số Bitcoin đó sẽ thường được nằm yên trong ví lạnh và không được dùng để thúc đẩy nền kinh tế xung quanh Bitcoin. Nhu cầu ở đây được đặt ra đó là người dùng cần tiếp cận được nguồn thanh khoản an toàn mà không bán số BTC của họ, các tổ chức cần mượn Bitcoin để mở rộng hoạt động của mình.

Zest Protocol là giải pháp cho các vấn đề trên khi xây dựng một market on-chain được hỗ trợ bởi hợp động thông minh Clarity của Layer 2 Stack trong khi thừa hưởng được sự bảo mật từ chính mạng lưới của Bitcoin. Đối tượng mà Zest Protocol hướng tới cho sản phẩm của mình là các tổ chức, nhà tạo lập thị trường, doanh nghiệp có như cầu vay Bitcoin.

Clarity smartcontracts trên Stack có thẻ giúp tương tác với Bitcoin bắc cách đọc trực tiếp Bitcoin-state từ mạng lưới Bitcoin mà không cần qua một bên trung gian khác. 

Cơ chế hoạt động

Trong Zest Protocol sẽ có 3 chủ thể tham gia chính bao gồm:

• Liquidity Provider (LPs): LP là những người gửi số BTC của mình vào pool từ đó có thể kiếm lợi nhuận bằng BTC
• Pool Delegates: Đây là những người có chuyên môn về tài chính sẽ quản lý pool thay cho Zest Protocol. Đây sẽ là những người đưa ra các điều khoản đối với người đi vay và được Zest Protocol bổ nhiệm. Trong trường hợp có các vấn đề về lạm dụng quyền, giao thức sẽ đóng băng khoản vay. 
• Borrowers: Zest Protocol hướng đến các khách hàng là các tổ chức đang có nhu cầu về việc mượn BTC để phát triển doanh nghiệp của họ. Những tổ chức đó sẽ bao gồm Market Maker, các sàn giao dịch, các doanh nghiệp chấp nhận thanh toán bằng BTC. Các tổ chức thường sẽ được Zest Protocol giới thiệu và vượt qua bài thẩm định của Pool Delegates.

Để có thể tham gia vào pool của Zest Protocol người dùng thực hiện các bước sau: 

• Bước 1: Người dùng cần có địa chỉ ví Stack và Bitcoin. Hiện tại đang có 2 ví mà hỗ trợ cả 2 địa chỉ của 2 mạng lưới trên đó là Xverse wallet và Hiro Wallet. Zest Protocol hiện tại cũng hỗ trợ đối với LP muốn sử dụng cơ chế multisign signing.
• Bước 2: Người dùng chọn một pool sau đó gửi số native BTC của mình vào pool. Việc này có thể tốn khoảng 10 phút để xác nhận.
• Bước 3: Người dùng sẽ nhận về LP token đó là Zest Pool Token (ZPT) trong ví Stack của họ đại diện cho số BTC họ đã gửi vào Zest Protocol. Khi có lợi nhuạn thì lợi nhuận đó sẽ tự động tái đầu tư lại vào trong pool. 

• Gửi tiển: Khi người dùng gửi BTC vào trong Zest Protocol, BTC sẽ được bọc lại và chuyển thành sBTC trên mạng lưới Stack.
• Rút tiền: Khi người dùng rút BTC từ Zest Protocol, giao thức sẽ chuyển sBTC thành lại BTC. Người dùng sẽ nhận được native BTC trực tiệp vào ví Bitcoin của họ.

Đối với các tổ chức có nhu cầu vay BTC. Họ cần phải kết nối với Pool Delegate. Khi có trong danh sách Whitelisted, họ có thể tạo ra Loan Vault để gửi tài sản thế chấp và nhận về BTC. Mọi thông tin về người vay sẽ được giấu kín và các điều khoản trong khoản vay như lượng tiền, thười gian vay, lãi suất sẽ được kiểm duyệt bơi Pool Delegates.

Số sBTC được lưu trữ trong pool của Zest Protocol, số lượng BTC gốc tương đương sẽ được giữ trong threshold-signature script trên mạng lưới Bitcoin và được quản lí bởi sự đồng thuận của Stack.

Đối với các giao thức khác, BTC sẽ phải được wrapped (bọc) lại hay chyển thành wBTC trước khi tham gia vào các hoạt động on-chain. Việc bọc BTC thành wBTC hay unwrapping BTC sẽ khiến cho người dùng tốn thêm một khoản phí và các vấn đề về thoanh khoản. Trong nhiều trường hợp nó có thể khiến việc tương tác với các giao thức cho vay không tối ưu về mặt chi phí.

Sự thanh lý

Khi ngưới vay quên trả lãi suất, họ có thêm 5 ngày (Grace Period) để làm việc đó trước khi tài sản thế chấp bị thanh lý để bù đắp.

Rủi ro trên Zest Protocol

Bitcoin là một đồng coin có giá trị khác biệt hoàn toàn so với số altcoin ngoài kia, vậy nên người dùng cũng nên cân nhắc những rủi ro sau đây khi tham gia vào giao thức:

• Nợ xấu: Việc cho vay sẽ đi kèm với rủi ro nợ xấu từ các bên đi vay. Điều này có thể xảy ra bất kì lúc nào, linh vực Credit hiện tại trên DeFi cũng đã chứng kiến rất nhiều trường hợp như vậy.
• Rủi ro về Smart Contract: Zest sử dụng Clarity thay vì Solidity. Clarity được miêu tả là có tính an toàn hơn so với Solidity những rủi ro về lỗ hổng bảo mật vẫn luôn thường trực.
• Rủi ro với L2 Stack: Bởi vì pool trên Zest là smart contract trên Stack, điều này có nghĩa là nếu có trường hợp tấn công vào mạng lưới của Stack thì việc rủi ro cũng là có đối với số BTC nằm trong Pool.

Lộ Trình Phát Triển

Update...

Investor

• 13/05/2024: Zest Protocol kêu gọi thành công $3.5M với sự dẫn đầu của Tim Draper bên cạnh đó là sự tham gia của Binance Labs, Flow Traders, Trust Machines,...

Core Team

Update...

Tokenomics

Update...

Sàn Giao Dịch

Update...

Kênh Thông Tin Dự Án

• Twitter: https://twitter.com/zestprotocol
• Telegram: https://t.me/zestprotocol
• Website: https://www.zestprotocol.com/

Tổng Kết

Hệ sinh thái xung quanh Bitcoin đang dần hình thành, nó vừa là cơ hội vừa là thách thức với những dự án đang muốn xây dựng những điều đặc biệt quanh vị vua của thị trường Crypto. Hy vọng qua bài viết mọi người đã có được cái nhìn tổng quan về Zest Protocol là gì?