Phân Tích On-chain Dự Án Immutable X (IMX)

ImmutableX là một Layer 2 được phát triển trên Ethereum bằng công nghệ StrakEX, dự án đã tiến hành ICO trên Coinlist vào ngày 8 tháng 9 năm 2021 và nhận được sự chú ý từ cộng đồng nhờ mức ROI ấn tượng. Hãy cùng Hak Research phân tích On-chain dự án ImmutableX trong bài viết này.

Tổng Quan Về Immutable X

Immutubale X sử dụng giải pháp mở rộng Validium cho Layer2 của mình, qua đó tối ưu cho việc giao dịch các NFT một cách nhanh chóng nhưng vẫn thừa hưởng tính bảo mật từ Ethereum.

Giải pháp mở rộng Validium khá tương tự như zkRollup, tuy nhiên sẽ đánh đổi một ít tính bảo mật và phi tập trung để đổi lấy khả năng mở rộng tốt hơn bằng cách xác nhận, lưu trữ phần lớn các giao dịch off-chain. Các Layer2 sử dụng giải pháp Validium có thể mở rộng lên tới 9000 TPS thay vì 1500-2000 TPS như zkRollup hiện tại hay Ethereum với 50 TPS.

Mọi người có thể tìm hiểu kỹ hơn về giải pháp mở rộng này thông qua bài viết Validium là gì? Tổng Quan Về Giải Pháp Validium.

Dự án đã kêu gọi được tổng cộng gần $14M từ các vòng bán công khai:

	Giá	ROI	ATH ROI	Raise
Coinlist OP 1	$0.1	+329.6%	95.22x	$4M
Coinlist OP 2	$0.15	+186.4%	63.48x	$9M
Huobi IEO	$0.16	+168.5%	59.51x	$960K

Ở thời điểm hiện tại sau một thời gian dài token bị public sale bị khóa thì với mức ROI này vẫn rất là ấn tượng nếu so sánh với các dự án khác cũng được ICO trên Coinlist.

Tổng Quan Về On-chain Token IMX

Giá và khối lượng giao dịch

Token IMX được khởi chạy từ thời điểm tháng 11 năm 2021, tuy nhiên phải đến khoảng tháng 3 năm 2022 thì khối lượng giao dịch của token này mới tăng mạnh. Thời điểm này khá trùng hợp với lúc mà Immutable X khởi chạy các gói Incentive để phát triển hệ sinh thái của mình, nhưng khối lượng giao dịch của token cũng giảm lại sau thời gian đó.

Token IMX trên các sàn giao dịch

Hiện tại đang có gần 100M token IMX được lưu trữ trên các sàn giao dịch, Binance chiếm một nửa số đó khi có khoảng 50 triệu token. Trong 7 ngày vừa qua thì lượng token IMX được nạp lên các sàn giao dịch đang chênh lệch khá lớn so với lượng rút ra.

IMX cũng bị rút mạnh khỏi các sàn giao dịch ở giai đoạn đầu tháng 11, đặc biệt là FTX với lượng rút hơn 10 triệu token trong đó có 5.8 triệu IMX bị rút về ví được đánh dấu là FTX withdrawer after freeze sau khi sàn giao dịch này phá sản. Lượng lớn số token còn lại được rút về ví cá nhân hoặc chuyển lên Binance.

Tổng quan về các ví Smart Money

Lượng token IMX được các ví Smart Money lưu trữ đã giảm sâu kể từ giai đoạn đầu năm 2022 tuy nhiên lượng ví nắm giữ lại không giảm nhiều, chứng tỏ một điều rằng đa phần các ví Smart Money đang giảm tỉ trọng IMX trong danh mục đầu tư của mình.

Một ví Smart Money có tên là vonmises.eth sau khi bán lượng lớn token trước đó khá lâu ở các mức giá cao hơn nhiều so với hiện tại cũng đã bắt đầu gom lại hơn $30K IMX (khoảng 71K token IMX).

Tổng quan top holder IMX

Top 10 holder IMX hiện tại đa phần là ví của team hoặc các sàn giao dịch, một số ít các ví là ví cá nhân tuy nhiên lại không hề có bất kỳ động thái di chuyển token nào trong ít nhất 30 ngày.

Ví 0xf0ef đã rút gần 4.8 triệu IMX từ Coinbase về ví, giao dịch đầu tiên được ghi nhận là vào 3/2/2022 với mức giá trung bình khoảng $3 mỗi token tuy nhiên số lượng này không quá đáng kể.

Tới thời gian khoảng 51 ngày trước, ví này mới bắt đầu rút một lượng rất lớn, khoảng 4.4 triệu token từ Coinbase về ví với mức giá trung bình $0.66 cho mỗi token.

Tính giá trung bình cho tất cả token được rút về là $0.88 và ví này chưa hề chuyển ra ngoài bất kì token nào, vậy thì khoảng đầu tư của cá mập này đã lỗ hơn 50% giá trị (khoảng 2 triệu đô).

Ví 0xc783 là một ví khá đặc biệt khi mà đã nhận một lượng lớn IMX từ Gods Unchained: Treasury trước đó và bridge phần lớn số token này sang Layer2 Immutable X.

Tổng Quan Về On-chain Các Sản Phẩm Của Dự Án Immutable X

TVL của Immutable X

Immutable X hiện tại đang sếp thứ 6 trên bạn xếp hạng Layer2 với TVL khoảng 70 triệu đô, mức này đã duy trì khá ổn định trong một thời gian dài kể từ tháng 5/2022.

Nếu so sánh riêng với các Layer2 được sử dụng cho mục đích chính là NFT thì Immutable X vẫn xếp sau Loopring tuy nhiên con số cách biệt $12M TVL là một con số không quá lớn để so sánh.

Lượng phí giao dịch được sử dụng trên Immutable X

Lượng GAS được sử dụng trên Immutable X hàng tháng cũng khá ổn định trong một thời gian dài, tháng 11 còn có dấu hiệu tăng nhẹ. Chứng tỏ một điều rằng người dùng hay các dự án vẫn sử dụng Layer2 này khá đều đặn mặc cho biến động thị trường xấu.

Tổng kết

Về tình hình On-chain của token IMX thì cũng đang có một số tín hiệu đáng để quan tâm mặc cho khối lượng giao dịch đang giảm mạnh.

On-chain các sản phẩm của Immutable X thì đang hoạt động khá là ổn định khi mà TVL hay lượng GAS sử dụng hàng tháng lại ở mức ổn định và còn có dấu hiệu tăng trưởng nhẹ.

Hy vọng thông qua bài viết này Hak Research đã mang tới cho mọi người một cái nhìn tổng quan về On-chain dự án Immutable X từ đó đưa ra những dự phóng trong tương lai.