MetaStreet Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử MetaStreet

MetaStreet là gì? MetaStreet là một nền tảng NFT Lending kiểu mới để cho vay và vay tiền bằng cách sử dụng NFT làm tài sản thế chấp. Dự án này có gì đặc biệt hãy cùng Hak Research tìm hiểu trong bài viết này nhé.

Trước khi vào bài viết, mọi người có thể tìm hiểu thêm một số dự án sau để có thêm kiến thức về thị trường NFT Lending:

MetaStreet Là Gì?

Tổng quan về MetaStreet

MetaStreet hay "Automatic Tranche Maker" (ATM) là một cách mới để cho vay và vay tiền bằng cách sử dụng NFT làm tài sản thế chấp. Với thiết kế này, người dùng có toàn quyền kiểm soát các điều khoản của khoản vay mà họ cung cấp đồng thời được hưởng lợi từ hiệu quả sử dụng vốn từ việc gộp chung khoản vay với người khác.

Có hai đối tượng chính tham gia vào các hoạt động trên nền tảng MetaStreet đó là:

Borrower (Người đi vay): Deposit NFT lên nền tảng làm tài sản thế chấp và chọn các khoản vay với các điều khoản phù hợp.
Lender (Người cho vay): Deposit tiền vào một Pool với các điều khoản đặt ra dành cho Borrower.

MetaStreet là gì

MetaStreet hiện đang ở phiên bản V2 với mục tiêu chính là cải thiện những thiếu sót mà phiên bản V1 đang gặp phải bao gồm:

Oracleless: Loại bỏ sự phụ thuộc vào một Oracle cho các giới hạn cho vay theo giá trị.
Mô hình lãi suất động: Thay thế mô hình lãi suất cố định dựa trên quản trị bằng mô hình lãi suất động dựa trên tiền gửi.
Permissionless: Cho phép người dùng khởi tạo nhóm cho vay cho bất kì bộ sưu tập nào.

Cơ chế hoạt động của MetaStreet

Mô hình hoạt động của MetaStreet diễn ra theo các bước sau:

Bước 1: Lender tìm kiếm một Pool phù hợp sau đó deposit ETH vào Pool để cho vay.
Bước 2: Mỗi Lender sẽ có mức độ chấp nhận rủi do khác nhau vì vậy Pool này sẽ sắp xếp tất cả các vị trí của Lender để tạo thành một đề nghị duy nhất, cạnh tranh nhất dành cho Borrower.
Bước 3: Borrower deposit NFT của mình vào nền tảng và tìm kiếm khoản vay phù hợp nhất.
Bước 4: Borrower có thể trả lại khoản vay bất cứ lúc nào trước thời điểm hết hạn và nhận lại tài sản thế chấp NFT của mình.

Thanh lí: Nếu Borrower không hoàn trả khoản vay đúng hạn thì NFT của họ sẽ bị thanh lí. MetaStreet sẽ mở cuộc đấu giá diễn ra trong vòng 24 giờ để bán NFT thanh lí.

Sự khác biệt của MetaStreet là gì?

Sự khác biệt lớn nhất của MetaStreet so với các nền tảng NFT Lending khác nằm ở việc cho phép các Lender hợp tác với nhau. Với các Lender có mức độ rủi do thấp có thể tham gia với mức độ lợi nhuận thấp hơn trong cùng một khoản vay so với những Lender có mức độ chấp nhận rủi do cao sẽ có mức độ lợi nhuận cao hơn.

Về bản chất, những Lender có rủi do thấp đang nhận được bảo hiểm từ Lender có rủi do cao hơn và những Lender có rủi do cao đang nhận được đòn bẩy lợi nhuận từ Lender có rủi do thấp.

Ví dụ 1: Giả sử rằng một CryptoPunks NFT trị giá 100 ETH. Có 3 Lender quan tâm đến khoản vay với mức độ chấp nhận rủi do khác nhau như sau:

Lender A muốn cho vay tối đa 10 ETH dành cho khoản vay.
Lender B muốn cho vay lên tới 30 ETH dành cho khoản vay.
Lender C muốn cho vay lên tới 45 ETH dành cho khoản vay.

MetaStreet phân phối khoản tiền cho vay dựa trên mức độ chấp nhận rủi do từ Lender

Cả 3 đều gửi tiền vào Pool CryptoPunks NFT, sau đó MetaStreet sẽ phân phối khoản tiền gửi dựa theo mức độ chấp nhận rủi do như sau: Lender A đảm nhận vị trí 0 - 10 ETH, Lender B đảm nhận vị trí 10 - 30 ETH và người vay C đảm nhận vị trí 30 - 45 ETH trong khoản vay.

MetaStreet sẽ phân phối mức lãi suất theo thứ tự tăng dần từ Lender A, Lender B đến Lender C. Ví dụ: Lender A nhận lãi suất 10%, Lender B nhận lãi suất 30% và Lender C nhận mức lãi suất 50% dành cho khoản vay.

Trong trường hợp nhiều Lender có cùng mức độ chấp nhận rủi do như nhau thì MetaStreet sẽ dựa vào các thông số khác của khoản vay như: Mức độ lãi suất và thời hạn cho vay.

Ví dụ 2: Tiếp tục với câu chuyện trong ví dụ 1, hãy xem xét tình huống trong đó có 3 Lender (c1, c2, c3) tất cả đều sẵn sàng cho vay tới 45 ETH cho mỗi CryptoPunks NFT. Tuy nhiên, họ đưa ra các thông số khác nhau dành cho khoản vay như sau:

Lender C1 đề nghị cho vay với mức lãi suất 10% với thời hạn cho vay 30 ngày.
Lender C2 đề nghị cho vay với mức lãi suất 30% với thời hạn cho vay 30 ngày.
Lender C3 đề nghị cho vay với mức lãi suất 30% với thời hạn cho vay 7 ngày.

MetStreet sắp xếp các Lender có cùng mức độ rủi do dựa trên lãi suất và thời gian cho vay

Trong trường hợp này, vị trí của Lender C1 sẽ được ưu tiên hơn Lender C2 và C3 vì anh ta đưa ra điều khoản cạnh tranh nhất cho Borrower và Lender C2 sẽ được ưu tiên hơn Lender C3 vì thời gian cho vay dài hơn. Theo cách này, các vị trí của Lender không chỉ sắp được sắp xếp theo chiều dọc (theo giá) mà còn theo chiều ngang (theo thời lượng và lãi suất).

Vế vấn đề NFT bị thanh lí: Như đã nói ở trên, MetaStreet sẽ mở cuộc đấu giá để bán NFT thanh lí. Trong trường hợp, NFT được bán cao hơn số tiền gốc + số tiền lãi của khoản vay thì 95% số tiền thu được vượt quá sẽ được trả cho Lender trong đó 5% còn lại sẽ được chuyển cho Lender theo mức độ chấp nhận rủi do từ cao xuống thấp coi như một phần thưởng đền bù dành cho Lender.

Trong trường hợp, NFT được bán thấp hơn số tiền gốc + số tiền lãi của khoản vay thì số tiền thu được sẽ được trả cho Lender có mức chấp nhận rủi do thấp nhất sẽ nhận được tiền trước và Lender có mức độ chấp nhận rủi do cao nhất sẽ nhận được tiền sau cùng. Điều này cũng dẫn đến trường hợp họ sẽ không nhận lại được 100% số tiền cho vay ban đầu.

Investor

08/02/2022: MetaStreet thông báo kêu gọi thành công $14M USD được lead bởi Dragonfly Capital với sự tham gia của một số nhà đầu tư chiến lược bao gồm: CMT Digital, Animoca Brands, Nascent Capital,...
13/10/2022: MetaStreet thông báo kêu gọi thành công $10M USD với sự tham gia của Dragonfly Capital, Nascent, Ethereal Ventures, DCG, Metaversal, OpenSea Ventures,...
15/02/2024: MeaStreet đã thông báo kêu gọi thành công $25M USD với sự tham gia của các nhà đầu tư: Andrew Kang, DCG God, Dingaling và một số nhà đầu tư khác.

Core Team

MetaStreet được phát triển bởi MetaStreet Labs với một số thành viên nổi bật như sau:

Conor Moore : Co Founder

Conor tốt nghiệp tốt nghiệp chuyên ngành cử nhân khoa học - tài chính, kinh tế tại đại học Maryland.
Conor gia nhập Eastdil Secured với vai trò Investment Banking Analyst từ tháng 07/2017.
Đến tháng 08/2019, Conor gia nhập Rockpoint Group với vai trò Private Equity Associate.
Conor nghỉ việc và gia nhập vào MetaStreet từ tháng 08/2021. Hiện tại, Conor đang là Co Founder tại MetaStreet.

James Park : Software Developer

James tốt nghiệp cử nhân khoa học vật lí tại UC San Diego.
James gia nhập Palo Alto Networks với vai trò Software Engineer từ tháng 07/2019.
Vào tháng 05/2022, James gia nhập vào MetaStreet với vai trò Software Developer.

David Choi : Building

David tốt nghiệp chuyên ngành cử nhân khoa học, quản trị kinh doanh tại trường kinh doanh USC Marshall.
David gia nhập Deutsche Bank với vai trò Investment Banking Analyst vào tháng 07/2016.
David chuyển sang làm COO tại MatterSphere từ tháng 03/2018.
Sau đó, David nghỉ việc và gia nhập vào MetaStreet vào tháng 08/2021

Tokenomic

Update…

Tổng kết

MetaStreet là nền tảng NFT Lending với nhiều đổi mới mang lại cho cả Lender và Borrower khả năng tối ưu hóa lợi nhuận kiếm được tùy thuộc vào mức độ chấp nhận rủi do của mình. Trên đây là tất cả thông tin mà mình muốn cung cấp về MetaStreet, hi vọng mọi người đã nhận được những kiến thức thú vị.