SynFutures: Sàn Derivatives DEX Kích Thích Cho “Blast Summer”

Với khối lượng giao dịch tăng hơn 90 lần trong tháng, SynFutures đã nổi lên như một thành viên nổi bật trong hệ sinh thái Blast trong giai đoạn "Blast Summer" này.

Chưa đầy một tháng sau khi triển khai, SynFutures V3 đã nhận được rất nhiều sự quan tâm và hoạt động của người dùng và cộng đồng, với tổng khối lượng giao dịch tăng vọt lên hơn $7B, đưa SynFutures lên vị trí dẫn đầu trong thị trường derivatievs trên Blast.

Giao dịch phái sinh, một câu chuyện hấp dẫn trong blockchain, thường vượt xa thị trường giao dịch giao ngay trong thế giới tài chính truyền thống. Tuy nhiên, không gian Web3 đã chứng kiến sự hiện diện mờ nhạt của lĩnh vực này. Với sự ra mắt của SynFutures V3 trên Blast, người dùng sẽ được trải nghiệm sản phẩm với nguồn năng lượng bùng nổ chưa từng có trên bối cảnh tài chính phái sinh trong DeFi. Chỉ trong bốn tuần, khối lượng giao dịch của giao thức đã tăng liên tục, đạt tốc độ tăng trưởng phi thường trên 9400%, vượt qua các thương hiệu có thâm niên như dYdX và GMX.

Bài viết này sẽ phân tích lý do tại sao SynFutures lại thu hút nhiều khoản đầu tư và thu hút sự chú ý của thị trường. Chúng ta cũng sẽ xem xét liệu SynFutures có thể tiếp tục thúc đẩy làn sóng 'Derivatives' và 'Blast Summer' để đạt được các mốc giá trị cao hơn và nắm bắt những cơ hội bất ngờ.

Động Lực Tăng Trưởng Của SynFutures Thể Hiện Ở Khối Lượng Giao Dịch Hàng Ngày Vượt Qua Sàn Giao Dịch GMX

SynFutures là một gương mặt dày dạn kinh nghiệm trong thị trường phái sinh DeFi, đã vượt qua thử thách của thời gian và thị trường. Vào năm 2021, khi ngành vẫn chưa rõ ràng về một mô hình tốt nhất cho giao dịch phái sinh on-chain, SynFutures đã đi tiên phong trong mô hình permissionless contract market. Sự đổi mới này cho phép mọi người đóng góp tính thanh khoản bằng một token và niêm yết chỉ trong vòng 30 giây, thiết lập một tiêu chuẩn hiện được áp dụng rộng rãi trên nhiều nền tảng phái sinh on-chain. Sự đổi mới này, cùng với kinh nghiệm phong phú của đội ngũ phát triển SynFutures tại các ngân hàng đầu tư toàn cầu hàng đầu, các công ty internet hàng đầu và các OG trong thế giới Crypto càng làm tăng thêm tiềm năng phát triển của giao thức.

Theo Dune Analytics, tính đến ngày 26 tháng 3 năm 2024, SynFutures đã hoạt động trơn tru trong hơn hai năm, tích lũy được hơn 110.000 người dùng và khối lượng giao dịch tích lũy vượt quá $23B trên các phiên bản V1 và V2, với tổng số 8,12 triệu giao dịch, SynFutures là một sàn giao dịch phái sinh phi tập trung hàng đầu về mặt hoạt động.

Vào ngày 1 tháng 3, SynFutures V3 đã chính thức ra mắt trên mạng chính Blast và tiếp tục chứng kiến khối lượng giao dịch tăng ổn định. Vào ngày 21 tháng 3, nền tảng này đã đạt mức cao kỷ lục với khối lượng giao dịch trong một ngày là $623M. Đến ngày 26/3, khối lượng giao dịch tích lũy chỉ riêng phiên bản V3 đã lên tới gần $5.8 tỷ.

Trong vòng chưa đầy một tháng kể từ khi ra mắt trên Blast, phiên bản V3 đã đạt được khối lượng giao dịch tích lũy tương đương 25% tổng khối lượng giao dịch trên phiên bản V1 và V2 trong suốt hai năm qua.

Chúng ta cần thực sự nắm bắt được quỹ đạo tăng trưởng bùng nổ của SynFutures V3:

Theo dữ liệu của DeFiLlama, GMX là giao thức DeFi lớn nhất trong hệ sinh thái Arbitrum và hiện là Perp DEX có TVL cao nhất. Tuy nhiên, khối lượng giao dịch hàng ngày của GMX đã giảm xuống dưới mức mà SynFutures ghi nhận. Tại thời điểm bài viết được thực hiện, khối lượng giao dịch trong 24 giờ của GMX là $270M, trong khi SynFutures V3 tự hào có khối lượng giao dịch hàng ngày khoảng $375M.

Trong số tất cả các giao thức on-chain derivatives, SynFutures nổi bật với tốc độ tăng trưởng cao hơn đáng kể so với các giao thức cùng ngành:

• Trong khung thời gian 7 ngày, các giao thức hàng đầu như dYdX và Hyperliquid có tốc độ tăng trưởng lần lượt là -18% và -42%, trong khi SynFutures có mức tăng 67%.
• Trong khung thời gian hàng tháng, dYdX và Hyperliquid tăng lần lượt là 77% và 91%, trong khi SynFutures tăng vọt hơn 9400%.

Từ góc độ này, rõ ràng là kể từ khi ra mắt V3 trên Blast, SynFutures đã cho thấy xu hướng tăng trưởng đáng gờm, vượt xa các giao thức phái sinh phi tập trung khác, báo hiệu những dấu hiệu bùng nổ của SynFutures.

SynFutures V3 Có Đang Báo Hiệu Một Kỷ Nguyên Mới Cho Sự Trỗi Dậy Của Các Công Cụ Phái Sinh Trong Thế Giới Crypto?

Trong các thị trường tài chính truyền thống hiện nay, giao dịch phái sinh luôn nhiều hơn giao dịch giao ngay về tính thanh khoản, quy mô vốn và khối lượng giao dịch, xu hướng này cũng thể hiện rõ trong thế giới tiền điện tử, đặc biệt là trong lĩnh vực sàn giao dịch phi tập trung.

Khối lượng giao dịch phái sinh hàng ngày trên CEX tương đương với khối lượng giao dịch giao ngay trong một tuần. Theo dữ liệu của The Block, khối lượng giao dịch phái sinh trong một ngày của Binance tương đương 16% tổng khối lượng giao dịch giao ngay trong tháng 2,  rơi vào khoảng $506.2B

Tuy nhiên, khối lượng giao dịch giao ngay của các DEX như Uniswap vẫn vượt trội đáng kể so với các giao thức giao dịch phái sinh phi tập trung như dYdX. Ngay cả GMX, được coi là đơn vị dẫn đầu trong số các giao thức phái sinh on-chain, có Tổng giá trị bị khóa (TVL) chỉ dưới $750M, luôn đứng thứ 40 trong số tất cả các loại giao thức DeFi.

Trọng tâm của vấn đề là sự phát triển của các giao thức phái sinh trên chuỗi hàng đầu như GMX và dYdX đã không theo kịp với câu chuyện đang phát triển. Theo dữ liệu của DeFiLlama, tính đến ngày 12 tháng 3 năm 2024, tổng quy mô thị trường của DeFi đã vượt quá $100B, tuy nhiên tổng khối lượng của các giao thức phái sinh vẫn dưới $30B, chiếm chưa đến 30% tổng giá trị. Do đó, với việc thị trường phái sinh đang là lĩnh vực hứa hẹn nhất trong bối cảnh DeFi, nhu cầu cấp thiết phải có những chiến lược đột phá để khai thác tiềm năng của nó.

Blast có network effect của mình, nhiều use cases cho các công cụ phái sinh, trước đây chưa được phát huy do các hạn chế của mạng chính Ethereum, dần dần sẽ có thể được hiện thực hóa.

Do đó, với một đợt airdrop suôn sẻ sắp diễn ra từ Blast, câu chuyện về các sản phẩm phái sinh on-chain đang ở thời điểm chuyển giao kịp thời cho các cơ hội phát triển. Câu hỏi bây giờ là - làm thế nào một đội ngũ phát triển có thể định vị mình một cách chiến lược ở vị trí dẫn đầu trong làn sóng  'Blast Summer' tiềm năng này và xác định mình là chính nhân tố chủ chốt mới?

Từ góc độ sản phẩm, các giao thức DeFi mới nở rộ như SynFutures chắc chắn có vị trí tốt để tận dụng lợi thế này. Một mặt, SynFutures đã phát triển Oyster AMM (oAMM) trong V3 của mình, kết hợp các điểm mạnh của orderbook và AMM để tối đa hóa hiệu quả sử dụng vốn. Với sự gia tăng của hệ sinh thái về TVL sau đợt airdrop Blast, SynFutures đã sẵn sàng để thu hút và duy trì dòng vốn. Mặt khác, SynFutures vẫn chưa phát hành token, vì vậy người dùng có thể tham gia giao dịch phái sinh đồng thời có khả năng tích lũy phần thưởng airdrop và chia sẻ lợi ích trong tương lai khi Blast và thị trường phái sinh on-chain phát triển. 

Từ góc độ dựa trên dữ liệu, tỷ lệ khối lượng giao dịch trên TVL của SynFutures trong 30 ngày qua đã đạt 12,7, đây có thể được coi là một trong những dự án bị định giá thấp nhất trong lĩnh vực phái sinh on-chain. So với các đối thủ cạnh tranh phát hành token như GMX và dYdX, có tỷ lệ tương ứng thấp lần lượt là 0.43 và 3.03, SynFutures nổi bật như một nền tảng có hiệu quả sử dụng vốn rất cao.

Làm Sao Để Nhận Được Phần Thưởng Của Cả SynFutures Và Blast

Dưới góc độ người dùng, những cơ hội nào đang mở ra để cho chúng ta có thể nhận được cả đôi phần thưởng đến từ SynFutures trên hệ sinh thái Blast, từ đó tối đa hóa được từ sớm những lợi ích mà SynFutures V3 và Blast mang lại?

Cùng ngày phiên bản V3 ra mắt vào ngày 1 tháng 3, SynFutures cũng triển khai chương trình ba phần thưởng - Blast Points + Blast Gold + SynFutures O_O Points, với chiến dịch phân phối points dự kiến kéo dài 3 đến 4 tháng.

Điều đó có nghĩa là gì? Bằng cách tương tác với SynFutures V3 trong thời gian này, người dùng có thể nhận được ba phần thưởng, bao gồm Blast Points, Blast Gold & SynFutures Points.

Tin đồn cho thấy tài sản có giá trị nhất trên blockchain Blast là Blast Gold. Trong vòng phân phối Gold đầu tiên được Blast công bố vào thứ Bảy tuần trước, SynFutures đã nhận được phân bổ ưu đãi Gold lớn thứ hai trên toàn bộ hệ sinh thái, gần 500.000 Blast Gold trong một lần. Giá thị trường của Blast Gold thường nằm trong khoảng từ $5 đến $10 cho mỗi đơn vị. SynFutures cũng thông báo rằng 100% Blast Gold sẽ được trao cho người dùng, điều đó có nghĩa là chỉ riêng Blast Gold, giá trị phân phối phần thưởng vòng đầu tiên của SynFutures sẽ nằm trong khoảng từ $2,5M đến $5M. TVL của SynFutures là $32M vào ngày viết bài, với khối lượng giao dịch hàng ngày là $380M. Đã có thông báo rằng 50% phân phối Blast Gold sẽ thưởng cho các nhà cung cấp thanh khoản (makers) và 50% khác sẽ dành cho các nhà giao dịch (takers). Chúng ta sẽ tiếp tục theo dõi chi tiết về việc phân bổ phần thưởng của dự án.

Việc phân phối Blast Gold của SynFutures có mối tương quan tích cực với SynFutures O_O Points được nắm giữ. Nói tóm lại, bạn càng có nhiều SynFutures O_O Points thì bạn sẽ nhận được càng nhiều Blast Gold.

Điều thú vị là vào ngày 12 tháng 3, SynFutures đã phát động Trading Grand Prix, một cuộc thi giao dịch với tổng giải thưởng lên tới $500K. Trong khi giới thiệu chiến dịch Blast Points này và cuộc thi giao dịch, nhóm cũng cho biết họ đang khám phá việc phát hành token. Họ đề cập rằng chiến dịch tích điểm sẽ kéo dài 3-4 tháng và gợi ý về kế hoạch phát hành token và airdrop tiềm năng trong tương lai.

Theo tin tức cập nhật nhất, nhóm đã thông báo rằng snapshot đầu tiên sẽ diễn ra vào ngày 9 tháng 4. Động thái này có thể là một dấu hiệu cho thấy một đợt airdrop token sắp diễn ra. Do đó, cơ hội đang nhanh chóng khép lại và những mọi người nên tìm cách tham gia vào nền tảng này càng sớm càng tốt.

Tổng Kết

Vào năm 2020, không gian DeFi bùng nổ, tạo tiền đề cho các công cụ phái sinh – hợp đồng tương lai, quyền chọn, tổng hợp – trở thành lĩnh vực sẵn sàng kế thừa cơn sốt DeFi và hâm nóng toàn bộ ngành. Tuy nhiên, mức tăng dự kiến chưa bao giờ thành hiện thực hoàn toàn, bị cản trở bởi những hạn chế về khả năng mở rộng của Ethereum.

Cho đến đầu năm 2024, bối cảnh chung đã có nhiều sự thay đổi. Những cải tiến gần đây của bản nâng cấp Dencun đối với hiệu quả chi phí Layer 2 dường như báo hiệu một cách tinh tế những cơ hội mới cho lĩnh vực phái sinh phi tập trung. Đặc biệt với Blast—chú ngựa ô trong làng Layer 2 của Ethereum—lĩnh vực phái sinh có thể chứng kiến một kỷ nguyên tăng trưởng mới được thúc đẩy bởi dòng vốn mới và sự quan tâm thị trường tăng cao.

SynFutures nổi bật trong bối cảnh này. Đó là một sản phẩm có thâm niên của một người chơi đã thành danh và sự năng động của một nhà lãnh đạo mới. Sự tăng trưởng mạnh mẽ và sự hỗ trợ từ các nhà đầu tư hàng đầu như HashKey Capital cho thấy SynFutures đang chuẩn bị cho một mùa tăng trưởng mạnh mẽ

Vào năm 2024, đặt cược của chúng tôi – có thể là vào hệ sinh thái Blast hoặc tiềm năng của lĩnh vực phái sinh – nên bao gồm việc theo dõi chặt chẽ một công ty hạt giống như SynFutures.