ELFi Protocol Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử ELFi Protocol

ELFi Protocol là gì? ELFi Protocol là một nền tảng Perp DEX sử dụng mô hình vAMM được xây dựng và phát triển trên hệ sinh thái Arbitrum. ELFi Protocol đang gây dấu ấn mạnh mẽ với những bước tiến vượt bậc trong lĩnh vực của mình. Hãy cùng chúng tôi phân tích và khám phá những yếu tố khiến ELFi Protocol trở thành tâm điểm của sự chú ý trong bài viết dưới đây.

Tổng Quan Về ELFi Protocol

ELFi Protocol là gì?

ELFi Protocol là một nền tảng Perp DEX sử dụng mô hình vAMM được xây dựng trên hệ sinh thái Arbitrum với nhiều tính năng nổi bật. Một số những đặc điểm nổi bật của ELFi Protocol bao gồm:

Ultra Portfolio Trading Mode: ELFi hỗ trợ giao dịch ký quỹ đa tài sản như BTC, ETH, SOL với chế độ ký quỹ chéo và riêng biệt, giúp giảm chi phí giao dịch và nâng cao quản lý rủi ro.
Liquidity Pool: Pool thanh khoản dựa trên token cung cấp APY cạnh tranh. Pool stablecoin không rủi ro, phù hợp cho nhà đầu tư giữ stablecoin.
Hỗ trợ các loại tài sản LST Token: Pool thanh khoản dựa trên token cung cấp APY cạnh tranh. Pool stablecoin không rủi ro, phù hợp cho nhà đầu tư giữ stablecoin.

Mô hình hoạt động vAMM

vAMM (Virtual Automated Market Maker) là một mô hình định giá ảo được thiết kế để hỗ trợ giao dịch phái sinh có đòn bẩy trên các sàn giao dịch phi tập trung. Cơ chế này được xây dựng dựa trên công thức AMM (Automated Market Maker) truyền thống nhưng không yêu cầu thanh khoản thực sự để hoạt động. Dưới đây là cơ chế hoạt động chi tiết của vAMM và ví dụ minh họa.

Công thức x * y= k: vAMM sử dụng công thức x * y = k để định giá tài sản. Trong đó, x là số lượng tài sản thứ nhất, y là số lượng tài sản thứ hai và k là một hằng số không đổi. Công thức này giúp xác định giá trị của tài sản trong một pool ảo.
Tài sản ảo và đòn bẩy: Khi người dùng nạp tài sản vào hệ thống, tài sản này được giữ trong một hợp đồng thông minh dùng để ghi nhận ký quỹ. vAMM ghi nhận giá trị ảo của tài sản đó với đòn bẩy. Ví dụ, nếu người dùng nạp 100 DAI với tỷ lệ đòn bẩy x10, hệ thống sẽ ghi nhận giá trị ảo là 1000 vDAI.
Ghi nhận và điều chỉnh số dư ảo: vAMM không thực sự giao dịch tài sản mà chỉ ghi nhận số dư ảo và tính toán các thay đổi trong số dư này dựa trên các giao dịch. Các giá trị ảo này được sử dụng để tính toán giá trị của các giao dịch mà không yêu cầu thanh khoản thực sự.
Không cần thanh khoản thực sự: Vì vAMM chỉ ghi nhận giá trị ảo và không thực sự giao dịch tài sản, nó không cần sự tham gia của các nhà cung cấp thanh khoản. Điều này giúp tránh được vấn đề impermanent loss và đảm bảo thanh khoản luôn sẵn có.

Giả sử chúng ta có một cặp tài sản vETH/vDAI trong một pool vAMM với số dư ảo ban đầu là 100 vETH và 40,000 vDAI, thiết lập tỷ giá 1 ETH = 400 DAI. Hằng số k của pool này là 4,000,000.

Alice muốn long vETH với 100 DAI và tỷ lệ đòn bẩy x10:

Alice nạp vào 100 DAI làm tài sản thế chấp.
Hệ thống ghi nhận 1000 vDAI (với đòn bẩy x10) vào pool.
Tổng số vDAI trong pool là 41,000 vDAI.
Số dư vETH mới = k / vDAI = 4,000,000 / 41,000 = 97.56 vETH.
Số vETH mà Alice nhận được = 100 - 97.56 = 2.44 vETH.
Giá mới của vETH = 41,000 / 97.56 ≈ 420 DAI.

Bob muốn short vETH với 100 DAI và tỷ lệ đòn bẩy x10:

Bob nạp vào 100 DAI làm tài sản thế chấp.
Hệ thống ghi nhận -1000 vDAI (với đòn bẩy x10) vào pool.
Tổng số vDAI trong pool giảm xuống 40,000 vDAI.
Số dư vETH mới = k / vDAI = 4,000,000 / 40,000 = 100 vETH.
Số vETH mà Bob short = 2.44 vETH.
Giá của vETH trở lại mức ban đầu là 400 DAI.

vAMM là một cơ chế định giá ảo sáng tạo giúp hỗ trợ giao dịch phái sinh có đòn bẩy trên các sàn giao dịch phi tập trung mà không cần thanh khoản thực sự. Nó giúp giảm thiểu rủi ro cho các nhà cung cấp thanh khoản và đảm bảo thanh khoản luôn sẵn có cho các giao dịch. Điều này giúp vAMM trở thành một giải pháp hiệu quả cho các thị trường giao dịch phái sinh phi tập trung.

Lộ Trình Phát Triển

2023: Triển khai sản phẩm và thực hiện kêu gọi vốn tại vòng Seed.
Q1 - 2/2024: Triển khai sản phẩm ở phiên bản testnet và triển khai mainnet trên nhiều Blockchain khác nhau.
Q3 - 4/2024: Hướng tới sự phi tập trung.

Core Team

Update ...

Investor

Tháng 5/2024: ELFi Protocol kêu gọi thành công $5M tại vòng Seed với sự tham gia của Kucoin Ventures và IDG Capital.

Tokenomics

Update...

Sàn Giao Dịch

Update...

Kênh Thông Tin Dự Án

Website: https://www.elfi.xyz/
Twitter: https://x.com/ELFi_xyz

Tổng Kết

ELFi Protocol, dự án đầy hứa hẹn với mong muốn định hình lại ngành bằng cách giải quyết các vấn đề cố hữu, đang được cộng đồng đón nhận. Dù vậy, sự khác biệt giữa lý thuyết và ứng dụng thực tế là điều không thể tránh khỏi. Mong rằng qua bài viết này mọi người có thể hiểu thêm về ELFi Protocol là gì?