UXD Protocol (UXP, UXD) Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử UXD Protocol

UXD Protocol là gì? Khi người dùng ngày càng mất niềm tin vào Stablecoin được hỗ trợ bởi fiat vì sự không minh bạch. Stablecoin thuật toán thì dễ bị sụp đỗ bởi cơ chế hoạt động. Trong bài viết này hãy cùng mình khám phá một dự án Stablecoin với cơ chế hoạt động vô cùng thú vị này nhé.

UXD Protocol Là Gì?

UXD Protocol là một dự án làm về mảng Stablecoin được backed bởi các tài sản cơ sở xây dựng trên hệ sinh thái Solana.

Stablecoin của dự án được thiết kế một cách đặc biệt, tích hợp với các sàn giao dịch phái sinh hàng đầu trên Solana tạo vị thế "Delta Neutral" đảm bảo các tài sản cơ sở không bị thanh lý khi thị trường biến động mạnh.

Các Sản Phẩm Của UXD Protocol

Mint: Nền tảng giúp người dùng mint Stablecoin UXD của dự án và redeem lại tài sản ngay tức thì. Hiện tại chỉ hỗ trợ tài sản cơ sở là USDC.

Stake: Người dùng stake token quản trị UXP để nhận Yield từ cơ chế hoạt động của dự án. UXD Protocol sử dụng cơ chế veRev để phân phối nguồn Yield cho stakeholders.

Dashboard: Nơi người dùng có thể nhìn thấy tài sản quỹ bảo hiểm, quỹ dự trữ của dự án. Đảm bảo tính minh bạch của dự án.

OTC: Tương tự như một AMM (Automated Market Makers), đây là nơi người dùng dễ dàng chuyển đổi tài sản này sang tài sản khác. Hiện tại chỉ hỗ trợ chuyển đổi Solana (SOL) sang USDC và ngược lại.

Cơ chế hoạt động của mô hình veRev

Giả sử tại thời điểm t = 0 có 3 stakers là Alice, Bob và Wassie. Mỗi người stake $10 giá trị veToken vào vault của UXD Protocol. Tại thời điểm t = 1 giao thức có $3 lợi nhuận và muốn phân phối cho 3 stakers kia.

• Bước 1: Giao thức sẽ tăng số veToken của 3 người lên. Mỗi người nhận được thêm $1 giá trị veToken.
• Bước 2: Giao thức sẽ tiến hành mô hình đấu giá ngược Reverse Dutch Auction. Cả 3 người sẽ đưa ra quyết định bán hay giữ số veToken của mình. Alice muốn bán $1.5 giá trị veToken, Bob muốn bán $1 giá trị veToken, Wassie muốn giữ lại toàn bộ số veToken của mình.
• Bước 3: Lúc này UXD Protocol sẽ dành $2.5 trả cho Alice và Bob, $0.5 còn lại sẽ buyback token ngoài thị trường.

Điểm Nổi Bật Của UXD Protocol Là Gì?

Trái ngược với các dự án Stablecoin backed khác, tài sản người dùng dễ dàng bị thanh lý khi thị trường biến động mạnh. UXD Protocol sử dụng chiến lược "Delta Neutral" đảm bảo tài sản không bị thanh lý khi người dùng thế chấp để mint ra Stablecoin của dự án.

Cách thức hoạt động

Giả sử bạn muốn mint $100 UXD bằng BTC

• Bước 1: Deposit BTC có giá trị $100 vào vault của UXD Protocol (UXD Protocol dùng oracle tính giá BTC).
• Bước 2: Vault của UXD Protocol sẽ mint ra 100 UXD cho người dùng.
• Bước 3: UXD Protocol sẽ gửi BTC của người dùng lên Derivatives Dex để tạo lệnh Short số BTC này.
• Bước 4: Khi người dùng Deposit 100 UXD vào vault của UXD Protocol thì giao thức sẽ đóng lệnh Short trên Derivatives Dex.
• Bước 5: Vault sẽ trả lại số BTC có giá trị $100 tương ứng cho người dùng và đốt 100 UXD.

Tại sao cần phải đặt lệnh Short trên Derivatives Dex?

Giả sử BTC lúc đó là $20.000, sau 2 ngày giá tăng lên $40.000 thì lệnh Short cũng sẽ âm $20.000. Lúc này giá trị BTC của người dùng vẫn là $20.000 không đổi so với lúc mint UXD.

Lộ Trình Phát Triển

Hiện tại Team chưa công bố lộ trình phát triển 2023, tuy nhiên kế hoạch trong 2022 là:

• Tích hợp Maple Finance và Credix Finance vào ALM.
• Open Source mã nguồn dự án.
• Mở rộng dự án sang mạng lưới Layer 2 là Optimism.

Core Team

Kento Inami - Founder: Trước khi thành lập UXD Protocol Kento từng có hơn 3 năm làm Trader và Sale tại Sumitomo Mitsui Banking Corporation một ngân hàng lớn với hơn 5000 nhân viên. Sau đó Kento cũng có gần 3 năm làm việc tại BitFlyer Group một sàn giao dịch Bitcoin lớn tại Nhận Bản.

Investor

02/09/2021: UXD Protocol gọi được $3M vòng seed round dẫn đầu bởi Multicoin Capital cùng với sự tham gia của hàng loạt quỹ đầu tư lớn khác như: Alameda Research, Defiance Capital, CMS Holdings, Solana Foundation, Mercurial Finance. 

Ngoài ra còn có sự tham gia của Anatoly Yakovenko, Raj Gokal (Solana founders) và Dylan Macalinao (Saber founder).

Tokenomic

UXD Protocol sử dụng 2 token:

• UXD: Stablecoin của dự án có giá trị $1.
• UXP: Token quản trị của dự án.

Thông tin tổng quan về token UXP

• Name: UXD Protocol
• Ticker: UXP, UXD
• Blockchain: Solana
• Contract: UXPhBoR3qG4UCiGNJfV7MqhHyFqKN68g45GoYvAeL2M
• Tổng cung: 7.000.000.000

Token Allocation

• Team: 28.6% 1/4 được trả vào ngày 14/11/2022, còn lại sẽ trả dần hàng tháng trong vòng 3 năm.
• Investors: 21.4% Pre-Seed Investors nhận 7.1% 1/4 được trả vào ngày 14/11/2022, còn lại sẽ trả dần hàng tháng trong vòng 3 năm. Seed Investors nhận 14.3% 1/2 được trả vào ngày 14/11/2022 còn lại sẽ trả dần hàng tháng trong 1 năm.
• Community: 38.6% quản trị bởi DAO sẽ được phân phối cho những người khai thác thanh khoản và các chương trình Incentives trong tương lai.
• Treasury: Quỹ dự trữ dùng để phát triển UXD Protocol trong tương lai.
• Insurance Fund: Số token bán Public Sale 100% sẽ được phân phối cho UXD holders.

Token Use Case

UXP là token quản trị của dự án được dùng để:

• Voting quản trị dự án.
• Staking nhận yield từ cơ chế veRev.
• Cung cấp thanh khoản trên sàn Dex.

Sàn Giao Dịch

Hiện tại UXP đang được giao dịch trên Raydium, sàn Dex được xây dựng trên Solana.

Kênh Thông Tin Dự Án

• Website: https://uxd.fi/
• Twitter: https://twitter.com/UXDProtocol
• Discord: http://discord.gg/kXwXQfu5kV

Tổng Kết

Với sự bùng nổ của Defi (Decentralized Finance) cùng với việc kiểm duyệt khắt khe của Fiat-Backed Stablecoin. Stablecoin thuật toán trở thành một mảnh ghép vô cũng quan trọng để Crypto có thể Mass Adoption trong tương lai.

Stablecoin của UXD Protocol được thiết kế vô cùng thông minh giải quyết được nhiều vấn đề mà Stablecoin đang gặp phải hiện nay.

Tuy nhiên UXD Protocol lại lựa chọn Solana là nền tảng phát triển dự án, nền tảng gặp rất nhiều khó khăn sau sự sụp đổ của FTX. Hiện tại team cũng đang cố gắng phát triển sang nhiều nền tảng khác. Cùng chờ đón những cập nhật của team UXD Protocol nhé.