HakResearchHakResearch
    Facebook Twitter Instagram YouTube TikTok Discord Telegram
    Bạn Đã Xem Chưa:
    • Steadefi Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Steadefi
    • Balloon Protocol Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Balloon Protocol
    • Infy Protocol Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Infy Protocol
    • Hifi Protocol (HIFI) Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Hifi Protocol
    • Unlockd Finance Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Unlockd Finance
    • MantisSwap (MNT) Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử MantisSwap
    • Putty Finance Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Putty Finance
    • Hướng Dẫn Tham Gia Testnet Linea (ConsenSys zkEVM)
    Twitter Facebook YouTube TikTok Telegram Discord
    HakResearchHakResearch
    • Home
    • Tin Tức
      1. Tin Tức Crypto
      2. Kinh tế vĩ mô
      3. View All
      hệ sinh thái Arbitrum

      Tổng Hợp Những Dự Án Tiềm Năng Trên Hệ Sinh Thái Arbitrum

      September 11, 2022

      Goldfinch Update #27

      September 4, 2022

      Stablecoin của Acala giảm 99% sau khi bị tin tặc tấn công

      August 15, 2022
      Lạm Phát Khu Vực Châu Âu Không Ngừng Nóng Lên

      Macro Flow #2: Lạm Phát Khu Vực Châu Âu Không Ngừng Nóng Lên

      November 23, 2022
      Diễn Biến Cuộc Bầu Cử Tổng Thống Giữa Nhiệm Kỳ

      Macro Flow #1: Diễn Biến Cuộc Bầu Cử Tổng Thống Giữa Nhiệm Kỳ

      November 17, 2022
      sam ftx và cz binance

      Mối Quan Hệ Giữa CZ và Sam Đã Từng Như Thế Nào?

      November 10, 2022

      Cung thủ CZ Binance: Một Mũi Tên Trúng Nhiều Con Nhạn

      November 10, 2022
      VMEX Finance là gì

      VMEX Finance Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử VMEX Finance (VMEX)

      February 28, 2023

      Macro Flow #8: Số Lượng Việc Làm Mới Hoa Kỳ Bùng Nổ – Đẩy Lùi Suy Thoái Nhưng Rủi Ro Lạm Phát Tăng Cao

      February 14, 2023
      TEMPLEDAO là gì

      TempleDAO Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử TempleDAO

      January 19, 2023
      Nhật Bản: Ngân Hàng Trung Ương BOJ Giảm Kích Thích Kinh Tế

      Macro Flow #7: Ngân Hàng Trung Ương Nhật Bản Có Dấu Hiệu Giảm Kích Thích Kinh Tế

      January 3, 2023
    • Người Mới
      1. Thuật Ngữ Crypto
      2. Sàn Giao Dịch
      3. Ví Lưu Trữ Coin
      4. Công Cụ
      5. View All
      Liquid Staking là gì

      Toàn Tập Về DeFi | Tập 6: Liquid Staking Là Gì? Phát Triển Mãi Mãi Cùng L1 Wars

      February 5, 2023
      Launchpad là gì

      Toàn tập về DeFi | Tập 5: Launchpad là gì? Thay đổi vị thế nhờ những kèo x100, x200

      February 4, 2023

      Toàn Tập Về DeFi | Tập 4: Yield Farming Là Gì? Khi Người Người Trở Thành “Nông Dân”

      February 3, 2023

      Toàn Tập Về DeFi | Tập 3: Lending & Borrowing Là Gì? Mảnh Ghép Tất Yếu Trong DeFi

      February 2, 2023
      Thêm mạng Arbitrum vào MetaMask

      Hướng Dẫn Thêm Mạng Arbitrum Vào MetaMask

      February 12, 2023
      Thêm mạng Avalanche vào MetaMask

      Hướng Dẫn Thêm Mạng Avalanche Vào MetaMask

      February 11, 2023
      Thêm mạng Optimism vào MetaMask

      Hướng Dẫn Thêm Mạng Optimism Vào MetaMask

      February 11, 2023
      Thêm Mạng BNB Chain

      Hướng Dẫn Thêm Mạng BNB Chain Vào MetaMask

      February 5, 2023
      Thêm mạng Arbitrum vào MetaMask

      Hướng Dẫn Thêm Mạng Arbitrum Vào MetaMask

      February 12, 2023
      Thêm mạng Avalanche vào MetaMask

      Hướng Dẫn Thêm Mạng Avalanche Vào MetaMask

      February 11, 2023
      Thêm mạng Optimism vào MetaMask

      Hướng Dẫn Thêm Mạng Optimism Vào MetaMask

      February 11, 2023
      Thêm Mạng BNB Chain

      Hướng Dẫn Thêm Mạng BNB Chain Vào MetaMask

      February 5, 2023
    • Kiến Thức
      1. Đánh Giá Dự Án
      2. Phân Tích Chuyên Sâu
      3. Cơ Chế Hoạt Động
      4. Xu Hướng Thị Trường
      5. NFT – Gaming
      6. Layer 2
      7. Layer 3
      8. Hệ Sinh Thái
      9. Kinh Tế Vĩ Mô
      10. Kinh Nghiệm
      11. View All

      Steadefi Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Steadefi

      April 2, 2023

      Balloon Protocol Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Balloon Protocol

      April 2, 2023

      Infy Protocol Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Infy Protocol

      April 1, 2023

      Hifi Protocol (HIFI) Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Hifi Protocol

      April 1, 2023
      Omnichain NFT Là Gì

      Omnichain NFT Là Gì? Liệu Onmichain NFT Có Thể Trở Thành Xu Hướng

      March 12, 2023
      xây dựng base

      Tại Sao Coinbase Lại Xây Dựng Base Là Một Layer 2

      March 12, 2023
      NFT Lending

      NFT Lending: Mô Hình, Sự Hiệu Quả & Cơ Hội

      March 10, 2023
      dopex

      Recap AMA Hak Research & Dopex

      March 8, 2023
      GammaSwap

      Cơ Chế Hoạt Động Của GammaSwap

      March 12, 2023
      cơ chế hoạt động của Layer zero

      Cơ Chế Hoạt Động Của LayerZero

      February 21, 2023
      co che morpho labs

      Cơ Chế Hoạt Động Của Morpho (MORPHO)

      February 20, 2023
      CURVE finance

      Cơ Chế Hoạt Động Của Curve Finance (CRV)

      December 24, 2022

      Hệ Sinh Thái Arbitrum Sẽ Như Thế Nào Sau Đợt Airdrop

      March 22, 2023
      Omnichain NFT Là Gì

      Omnichain NFT Là Gì? Liệu Onmichain NFT Có Thể Trở Thành Xu Hướng

      March 12, 2023
      NFT Lending

      NFT Lending: Mô Hình, Sự Hiệu Quả & Cơ Hội

      March 10, 2023
      Metamask coinbase

      Các Ông Lớn Đang Toan Tính Điều Gì Trong Downtrend

      March 9, 2023
      Omnichain NFT Là Gì

      Omnichain NFT Là Gì? Liệu Onmichain NFT Có Thể Trở Thành Xu Hướng

      March 12, 2023
      NFT Lending

      NFT Lending: Mô Hình, Sự Hiệu Quả & Cơ Hội

      March 10, 2023
      NFTFi xu hướng

      Tình Hình Hoạt Động Thực Tế Của Các Dự Án NFTFi

      March 7, 2023
      xu hướng NFTFi

      Xu Hướng NFTFi: Động Lực Tăng Trưởng Của NFTFi Đã Đầy Đủ

      March 3, 2023
      Hệ Sinh Thái Arbitrum

      Hệ Sinh Thái Arbitrum: Ra Mắt Token ARB, Retroactive Tới Người dùng & Nhiều Cập Nhật Khác

      March 18, 2023
      hệ sinh thái optimism

      Hệ Sinh Thái Optimism: Bản Cập Nhật Bedrock Cận Kề Chuẩn Bị Cho Kịch Bản Tăng Trưởng?

      March 2, 2023
      hệ sinh thái arbitrum

      Hệ Sinh Thái Arbitrum: DEX Wars, GLP Wars, Option Wars & Nhiều Cập Nhật Đáng Chú Ý

      February 26, 2023
      hệ sinh thái starknet

      Tổng Hợp Những Dự Án Tiềm Năng Trên Hệ Sinh Thái StarkNet

      February 11, 2023
      layer 3 là gì

      Layer 3 Là Gì? Tìm Hiểu Về Layer 3 Trong Blockchain

      December 6, 2022
      layer 3 là gì

      Layer 3 Là Gì? Tổng Quan Về Các Giải Pháp Layer 3

      December 2, 2022

      Layer 3 – Cuộc Chiến Mới Chỉ Giai Đoạn Khởi Đầu

      November 22, 2022
      Hệ sinh thái Solana

      Hệ Sinh Thái Solana: Hackathon Với 813 Dự Án Mới, Mạng Lưới Tiếp Tục Nâng Cấp & Nhiều Cập Nhật Nổi Bật Khác

      March 23, 2023

      Hệ Sinh Thái Arbitrum Sẽ Như Thế Nào Sau Đợt Airdrop

      March 22, 2023
      Hệ Sinh Thái Arbitrum

      Hệ Sinh Thái Arbitrum: Ra Mắt Token ARB, Retroactive Tới Người dùng & Nhiều Cập Nhật Khác

      March 18, 2023
      hệ sinh thái optimism

      Hệ Sinh Thái Optimism: Bản Cập Nhật Bedrock Cận Kề Chuẩn Bị Cho Kịch Bản Tăng Trưởng?

      March 2, 2023
      Quản Lý Rủi Ro Trong Đầu Tư Thị Trường Crypto

      Risk Management 101: Quản Lý Rủi Ro Trong Đầu Tư Thị Trường Crypto

      March 20, 2023
      modular và monolithic blockchain

      Modular & Monolithic Blockchain: Sự Đổi Mới Hay Rườm Rà Về Công Nghệ

      March 18, 2023
      Gia đình simpson Bitcoin

      Những Tiên Đoán “Rợn Người” Của Gia Đình Simpson & Thị Trường Crypto

      March 16, 2023
      các loại zkEVM

      zkEVM Là Gì? Phân Biệt 4 Loại zkEVM

      March 3, 2023

      Steadefi Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Steadefi

      April 2, 2023

      Balloon Protocol Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Balloon Protocol

      April 2, 2023

      Infy Protocol Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Infy Protocol

      April 1, 2023

      Hifi Protocol (HIFI) Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Hifi Protocol

      April 1, 2023
    • Kiếm Tiền
      1. Airdrop
      2. Retroactive
      3. Khác
      4. View All

      Hướng Dẫn Tham Gia Testnet Linea (ConsenSys zkEVM)

      March 29, 2023

      Hướng Dẫn Tham Gia Taiko Alpha-2 Testnet (Askja)

      March 23, 2023

      Space ID Airdrop Và Hướng Dẫn Tham Gia Voyage Season 2

      March 20, 2023

      Nên Chuẩn Bị Gì Trước Và Sau Khi Nhận Được Airdrop Arbitrum

      March 19, 2023

      Hướng Dẫn Săn Retroactive LayerZero

      March 29, 2023

      Hướng Dẫn Săn Retroactive Dự Án zkSync Era

      March 25, 2023

      Những Dự Án Có Khả Năng Retroactive Trên Arbitrum

      March 19, 2023

      Hướng Dẫn Săn Retroactive Dự Án Olive Finance

      February 26, 2023
      Kyber netwework

      Tối Ưu Hóa Việc Cung Cấp Thanh Khoản Trên Defi Tại Kyberswap

      December 19, 2022

      Hướng Dẫn Tham Gia Testnet Linea (ConsenSys zkEVM)

      March 29, 2023

      Hướng Dẫn Săn Retroactive LayerZero

      March 29, 2023

      Hướng Dẫn Săn Retroactive Dự Án zkSync Era

      March 25, 2023

      Hướng Dẫn Tham Gia Taiko Alpha-2 Testnet (Askja)

      March 23, 2023
    • Series
      1. Real Builder in Winter
      2. Phân Tích On-Chain
      3. Macro Flow
      4. Report
      5. Quỹ Đầu Tư
      6. View All
      Lido Finance

      Series 8: Real Builder in Winter | Lido Finance – Cô Đơn Trên Đỉnh Thành Công

      November 23, 2022

      Series 7: Real Builder in Winter | Solana – Hành Trình Xây Dựng Đầy Gian Truân

      November 21, 2022
      Real Builder in Winter | Stader Labs

      Series 6: Real Builder in Winter | Stader Labs – Gượng Dậy Sau Cú Sập Kinh Hoàng Luna UST

      November 13, 2022
      pancakeswap builder

      Series 5: Real Builder in Winter | PancakeSwap – Đứa Con Ngoan Của Changpeng Zhao

      November 12, 2022

      Phân Tích On-chain Dự Án Arbitrum (ARB)

      March 28, 2023

      Phân Tích On-chain Dự Án Dopex (DPX, rDPX)

      March 5, 2023

      Phân Tích On-chain Dự Án Camelot (GRAIL)

      March 1, 2023

      Phân Tích On-chain Dự Án X2Y2 (X2Y2)

      February 28, 2023
      “Trần Lãi Suất Có Thể Tăng Nếu Dữ Liệu Cho Phép” – Chủ Tịch FED Jerome Powell VeinsBy Veins

      Macro Flow #9: “Trần Lãi Suất Có Thể Tăng Nếu Dữ Liệu Cho Phép” – Chủ Tịch FED Jerome Powell

      March 8, 2023

      Macro Flow #8: Số Lượng Việc Làm Mới Hoa Kỳ Bùng Nổ – Đẩy Lùi Suy Thoái Nhưng Rủi Ro Lạm Phát Tăng Cao

      February 14, 2023
      Nhật Bản: Ngân Hàng Trung Ương BOJ Giảm Kích Thích Kinh Tế

      Macro Flow #7: Ngân Hàng Trung Ương Nhật Bản Có Dấu Hiệu Giảm Kích Thích Kinh Tế

      January 3, 2023
      macro flow

      Macro Flow #6: Các Ngân Hàng Trung Ương “Diều Hâu” Hơn!!! 2023 Vẫn Là Một Năm Kinh Tế Buồn?

      December 19, 2022
      Hệ sinh thái Polygon

      Toàn Cảnh Hệ Sinh Thái Polygon Năm 2022

      January 16, 2023
      hệ sinh thái Near Protocol

      Tổng Quan Hệ Sinh Thái Near Protocol Năm 2022

      January 15, 2023
      Solana năm 2022

      Toàn Cảnh Hệ Sinh Thái Solana Năm 2022

      January 12, 2023
      hệ sinh thái Aleo

      Toàn Cảnh Hệ Sinh Thái Aleo Năm 2022

      January 9, 2023

      Phân Tích On-chain Dự Án Arbitrum (ARB)

      March 28, 2023
      “Trần Lãi Suất Có Thể Tăng Nếu Dữ Liệu Cho Phép” – Chủ Tịch FED Jerome Powell VeinsBy Veins

      Macro Flow #9: “Trần Lãi Suất Có Thể Tăng Nếu Dữ Liệu Cho Phép” – Chủ Tịch FED Jerome Powell

      March 8, 2023

      Phân Tích On-chain Dự Án Dopex (DPX, rDPX)

      March 5, 2023

      Phân Tích On-chain Dự Án Camelot (GRAIL)

      March 1, 2023
    • Hak TV
      1. Crypto XYZ
      2. Podcast
      3. View All

      [VIDEO] Crypto XYZ #1: Giới thiệu về Blockchain và Crypto

      October 11, 2022
      layer 2 la gi

      Podcast #4: Hiểu tường tận về Mina Protocol Phần 1

      October 11, 2022

      Podcast #3: Tại sao bạn nên trở thành BUILDER nếu như đang làm việc fulltime trong TT Crypto

      October 11, 2022

      Podcast #2: Có nên đầu tư vào các dự án DeFi hiện tại

      October 11, 2022

      Podcast #1: Ethereum và The Merge

      October 11, 2022

      ZKX Protocol – Nền Tảng Perpetual Đầu Tiên Trên Hệ Sinh Thái StarkNet

      March 7, 2023

      Hệ Sinh Thái Wombat Exchange Và Cuộc Chiến WOM Wars

      March 7, 2023

      JPEG’d Protocol – Mở Ra Khái Niệm NFT CDP Trong Cơn “Sóng Ngầm” NFTFi

      March 7, 2023

      SudoSwap – Lá Cờ Đầu Trong Mảng AMM Dành Cho NFT

      March 7, 2023
    HakResearchHakResearch
    Home » Delta Neutral Là Gì? Khi Cuộc Chơi Được Xây Dựng Xung Quanh GMX

    Delta Neutral Là Gì? Khi Cuộc Chơi Được Xây Dựng Xung Quanh GMX

    Ta TruongBy Ta Truong
    cuộc chơi GMX
    Share
    Facebook Twitter Telegram Pinterest Email Reddit WhatsApp

    Arbitrum là một hệ sinh thái Layer 2 nối bật là điều chúng ta không thể phủ nhận, nhưng cuộc chơi trên hệ sinh thái này gần như được xây dựng xung quang mảng Derivatives nói chung và GMX nói riêng. Vậy cuộc chơi thật sự đang diễn ra trên Arbitrum đang được xây dựng như thế nào thì mọi người cùng mình tìm hiểu qua bài viết này nhé!

    Động Lực Tăng Trưởng Trên Arbitrum

    Chúng ta đã dành rất nhiều thời gian để phân tích về các động lực tăng trưởng trên Arbitrum trong thời gian sắp tới khi dự án chính thức ra mắt token. Theo góc nhìn của mình, Incentive và phong trào Real Yield vẫn sẽ là 2 keyword giúp dự án có động lực tăng trưởng nhanh và bên vững. Mọi người có thể đọc lại các bài viết dưới đây để nắm thông tin trước khi chúng ta đi vào một chủ đề sâu hơn trên Arbitrum.

    Hệ Sinh Thái Arbitrum: Khi Các Động Lực Tăng Trưởng Trở Nên Rõ Ràng

    Real Yield Là Gì? Làn Gió Mới Cho Thị Trường DeFi

    Cuộc Chơi Được Xây Dựng Xung Quanh GMX

    GMX được biết đến là nền tảng Derivatives hàng đầu trên hệ sinh thái của Arbitrum. Và điều mà GMX cần nhất lúc này cũng tương tự với các các dự án DeFi nói riêng và cả thị trường Crypto nói chung đó chính là "Thanh Khoản".

    Và cuộc chơi đang được xây dựng tiếp theo trên GMX đó chính là của chơi của GLP. GMX và các dự án tiếp tục tạo ra các cuộc chơi về Lending & Borrowing, Farming,... với tài sản là GLP.

    GLP Là Gì?

    GLP là token người dùng nhận về khi cung cấp thanh khoản trên GMX.

    Có thể hiểu một cách đơn giản là GLP là một chỉ số đại diện cho tổng pool thanh khoản trên GMX bao gồm các loại tài sản như Bitcoin, Ethereum, Uniswap, Chainlink, USDC, USDT, DAI và FRAX. Chúng ta có thể chia làm 2 loại là stablecoin bao gồm USDC, USDT, DAI và FRAX và crypto asset bao gồm Bitcoin, Ethereum, Uniswap, Chainlink. Bởi vì các crypto asset có giá cả luôn biến động nên pool của GMX luôn biến động cho nên GLP cũng thường xuyên biến động. Việc cung cấp thanh khoản trên GMX về bản chất thì không sợ lỗ bởi vì cung cấp đơn tài sản và không có Impermanet Loss. 

    Người dùng stake GLP sẽ nhận được 70% phí nền tảng có thể là ETH hoặc AVAX tùy vào blockchain mà người dùng cung cấp thanh khoản.

    Rủi ro khi nắm giữ GLP

    Có 2 rủi ro chính đối với những nhà cung cấp thanh khoản trên hệ sinh thái Arbitrum đó chính là:

    • Các Trader có lời họ rút tiền khỏi pool. Tuy nhiên, số liệu đã chứng minh rằng hầu hết trong các trường hợp thì các trader thường thua lỗ.
    • Bởi vì GLP đại diện cho pool thanh khoản mà nếu BTC, ETH, UNI, LINK mà giảm giá thì GLP cũng sẽ giảm giá.

    Thiết Lập Use Case Cho GLP

    Tài sản thế chấp trên Vesta Finance 

    Vesta Finance - GMX

    Thay vì stake GLP trên GMX để được chia sẻ doanh thu từ nền tảng thì người dùng có thể deposit GLP trên nền tảng Vesta Finance để nhận lợi nhuận bằng ETH hoặc AVAX tùy blockchain người dùng tham gia. Lợi nhuận tuy có thấp hơn những người dùng có thể vay ra stablecoin VST để tham gia vào các hoạt động DeFi trên Arbitrum.

    Tại thời điểm viết bài thì việc stake GLP trên GMX thì có APR rơi vào khoảng 30% nhưng deposit trên Vesta Finance thì thu về APRR là khoảng 25%, bên cạnh đó là cơ hội kiếm thêm lợi nhuận từ hoạt động DeFi bằng VST.

    Tài sản thế chấp trên Vovo Finance

    vovo finance GMX

    Vovo Finance chấp nhận GLP làm tài sản thế chấp. Chiến lược của của Vovo Finance là sử dụng các tài sản được thế chấp đi cung cấp thanh khoản trên Curve Finance, GMX hoặc bất kì nền tảng nào có nguồn yield lớn. Vovo Finance sẽ bảo đảm tài sản thế chấp của người dùng an toàn nhất còn phần lợi nhuận thì Vovo Finance sẽ mở các vị thế Long/Short với đòn bẩy x15 lần trên GMX để có thêm lợi nhuận.

    Chiến Lược Delta Neutral Yield

    Delta Neutral là gì?

    Delta Neutral là một chiến lược trong đầu tư, giúp cho tất cả vị thế đầu tư của bạn gần như là không có rủi ro hoặc tổng bằng 0 (không lời cũng không lỗ). Nếu đầu tư mà không lời cũng không lỗ thì đầu tư để làm gì?

    Ví dụ: Sử dụng chiến lược Delta Neutral để tham gia các IDO trên Raydium.

    Bạn cần 500 RAY để tham gia IDO dự án Star Atlas mà giá RAY lúc này là $10 tương đương với việc bạn cần phải bỏ ra $5.000 để mua RAY nhưng nếu stake RAY chơi IDO xong mà RAY giảm 50% tức là bạn bị lỗ $2.500 và nếu như IDO Star Atlas mang lại lợi nhuận $2.500 thì bạn hòa vốn, nếu nhiều hơn thì bạn lời và ít hơn thì bạn lỗ.

    Sau khi nghiên cứu bạn quyết định áp dụng chiến lược Delta Neutral bằng cách bạn vẫn mua $5.000 RAY bình thường nhưng bạn mở thêm một lệnh Short 500 RAY tại giá $10 ký quỹ $10.000 và không sử dụng đòn bẩy.

    Lúc này chỉ số Delta Neutral bằng 0 tức là bạn đang không chịu bất kì rủi ro nào.

    Nếu RAY tăng thì bạn có lời từ phần hold bù vào phần lỗ khi Short và ngược lại. 

    Với việc áp dung chiến lược Delta Neutral thì bạn mua RAY với không rủi ro và lợi nhuận bạn kiếm được 100% đến từ lợi nhuận việc mua IDO Star Atlas.

    Tuy nhiên, Delta Neutral vẫn có rủi ro với những sản phẩm có biến động cao ví dụ như trước khi IDO diễn ra giá RAY tăng vọt khiến lệnh Short của bạn bị thanh lý và bạn cũng chưa thể unstake vì chưa đến ngày IDO sau đó qua ngày IDO giá RAY giảm mạnh thì có một số các rủi ro đi kèm.

    Delta Neutral Vaults sản phẩm mới của Rage Trade nhằm giảm loại bỏ rủi ro của GLP

    delta neutral rage trade

    Rage Trade là một Perpetual chuyên cho cặp giao dịch ETH/USDC. Bên cạnh 80/20 vault thì trong thời gian sắp tới thì Rage Trade sẽ cho mà mắt loại vault mới tên là Delta Neutral.

    Bản chất sự tăng và giảm của GLP đến từ những sản phẩm biến động trong pool như Bitcoin và Ethereum. Và những biến động của Bitcoin và Ethereum thật sự là lớn chứ không phải con số nhỏ đã có thời điểm mức lỗ thường giao động ở mức 10 - 35% nếu ta lấy khoản lỗ này cộng với khoản lợi nhuận nhận về từ giao thức khoảng 20 - 30% thì LP sẽ có một mức lợi nhuận không cao đôi khi là lỗ.

    Và Rage Trade đã chuẩn bị cho ra mắt sản phẩm Delta Neutral Vault.

    Một cách vô cùng đơn giản để loại bỏ rủi ro của GLP là chúng ta loại bỏ các tài sản biến động trong Pool như Bitcoin và Ethereum. 

    Về cơ chế hoạt động thì ở đây chúng ta sẽ có 2 vault là Risk - On và Risk - Off.

    Một số đặc điểm của Risk - On Vault đó là:

    • Người dùng có thể deposit GLP và USDC vào trong Vault.
    • Hưởng một mức lợi nhuận cao đi kèm với rủi ro cao.
    • Kiếm thêm lợi nhuận là ETH.

    Một số đặc điểm của Risk - Off Vault đó là:

    • Lợi nhuận thấp nhưng an toàn cho USDC Vault.
    • Kiếm thêm lợi nhuận nhờ việc deposit USDC trên AAVE.
    • Được chia sẻ một phần lợi nhuận là ETH từ Risk - Off Vault

    Cơ chế loạt bỏ rủi ro của GLP được diễn ra như sau:

    gmx glp là gì
    • Bước 1: Risk - On Vault vay Flash Loan tài sản BTC và ETH của Balancer.
    • Bước 2: Giao dịch chuyển đổi từ BTC và ETH thành USDC trên Uniswap V3.
    • Bước 3: Risk - On Vault sẽ gửi USDC này tới AAVE.
    • Bước 4: Risk - Off Vault gửi thêm USDC đến cho Risk - On Vault.
    • Bước 5: Risk - On Vault sẽ gửi USDC ở trên tới AAVE.
    • Bước 6: Risk - On Vault vay ra 1 lượng vừa đủ BTC và ETH.
    • Bước 7: Risk - On Vault trả nợ cho khoản vay Flash Loan trên Balancer.

    Flash Loan ở đây được coi là vay và trả trong cùng 1 block.

    Cho nên việc người dùng gửi GLP vào trong Risk - On Vault nhưng Risk - On Vault luôn luôn bán Bitcoin và Ethereum nên người dùng gửi GLP vào trong vault sẽ không bị lỗ. 

    Với việc triển khai 2 vault là  Risk - On và Risk - Off giúp cho việc đã loại bỏ rủi ro cho những người nắm giữ GLP. APR của GLP trong Risk - On Vault dao động theo APR của việc sake GLP trên chính GMX.

    Umami nhập cuộc sớm hơn

    glp gmx

    Sản phẩm của Umami Finance mang tên Delta Neutral USDC Vault. Cơ chế hoạt động của Delta Neutral USDC Vault được diễn ra như sau:

    • Bước 1: Người dùng deposit USDC vào Delta Neutral USDC Vault để nhận về usdGLP (đại diện cho tài sản trong pool)
    • Bước 2: Một phần USDC được mang đi mua GLP để nhận về esGMX, esGMX này tiếp tục đang mang đi stake để thu nhiều lợi nhuận hơn, một phần doanh thu từ nền tảng là ETH sẽ được swap ngay lập tứ thành USDC.
    • Bước 3: Phần USDC còn lại được mang qua Tracer DAO (nền tảng Derivatives) để mở các lệnh đòn bẩy 3x cho Bitcoin và Ethereum. Việc mở các lệnh đòn bẩy trên Tracer DAO giúp nền tảng thu về token TCR của Tracer DAO, lượng token này sẽ được chuyển đổi thành USDC.

    Theo sản phẩm này Delta Neutral USDC Vault giúp người dùng có thể tận hưởng mức APR lên đến 20% cho stablecoin với rủi ro thấp.

    Bên cạnh đó, usdGLP có thể giao dịch trên Uniswap và trở thành tài sản thế chấp trên một số nền tảng Lening & Borrowing. Và cuối cùng, Delta Neutral USDC Vault cũng sẽ được audit và bảo hiểm bới các dự án bên thứ ba.

    Jones DAO cũng tham chiến với Gamma Delta

    Theo Jones DAO các mô hình Delta Neutral còn tồn tại nhiều vấn đề như rằng quá nhiều giao dịch gây đến chi phí giao dịch lớn, rủi ro về smartcontract,... 

    Với các điểm yếu trên Jones DAO giới thiệu chiến lược Gamma Delta bao gồm 2 vault là jUSD (nơi người dùng deposit USDC) và jGLP (nơi người dùng deposit GLP). Cơ chế hoạt động của 2 vault này như sau:

    • Bước 1: jGLP sẽ vay USDC từ jUSDC với lượng tài sản thế chấp dưới chuẩn.
    • Bước 2: jGLP sẽ sử dụng USDC để mua thêm GLP trên GMX.
    • Bước 3: Vì jGLP có thêm GLP nên lợi nhuận thu về từ giao thức là ETH, esGMX càng nhiều hơn.
    • Bước 4: jGLP trả cả lãi suất cho jUSDC vì đã vay USDC từ nền tảng này.

    Tuy nhiên, từ phía Jones DAO cũng chưa chia sẻ rằng họ sẽ giảm thiểu rủi ro thì BTC, ETH giảm giá như thế nào? Gamma Delta dự kiến sẽ có nhiều thông tin hơn và được ra mắt vào Quý 1/2023.

    Tổng Kết

    Cải thiện thanh khoản cho GLP

    Nếu như các dự án trên hệ sinh thái Arbitrum triển khai chiến lượng Delta Neutral thành công thì người cung cấp thanh khoản trên GMX gần như sẽ không chịu bất kì rủi ro nào thì họ có thể sẵn sàng cung cấp thanh khoản lâu dài hơn và với một số lượng lớn hơn.

    Thanh khoản càng dày thì tương tác trên GMX có mượt mà dẫn đến người dùng sử dụng GMX ngày càng nhiều hơn. Khi GMX có thêm nhiều người dùng thì nền tảng có thêm nhiều doanh thu mà dự án có thêm nhiều doanh thu dẫn tới LP được chia sẻ nhiều doanh thu hơn và họ lại tiếp tục cung cấp thanh khoản nhiều hơn.

    Nó tạo ra một vòng tròn khép kín giúp dự án ngày càng phát triển.

    Thu hút TVL của thị trường

    Các chiến lược Delta Neutral có sản phẩm xoanh quanh USDC (stablecoin). Mà trong downtrend người dùng nắm giữ stablecoin là nhiều nhất mà họ thấy một dự án mang lại mức APR cao, bền vững thì khả năng cao họ sẽ sử dụng. Vì vậy có thể đưa ra kết luận rằng stablecoin từ nhiều hệ sinh thái đổ về hệ sinh thái Arbitrum và đặc biệt là các dự án áp dụng chiến lược Delta Neutral cho GLP.

    Bên cạnh USDC sẽ có rất nhiều stablecoin từ các hệ sinh thái khác tham gia vào hệ sinh thái Arbitrum nhưng các vault chỉ áp dụng cho USDC nền các DAI, USDT, FRAX cần một stableswap để có thể chuyển đổi sang USDC. Vậy các stableswap liệu có hưởng lợi?

    Các giao thức Delta Neutral thu lợi như thế nào?

    Các giao thức Delta Neutral khi sử dụng chiến lược thì họ cũng được trích một phần lợi nhuận từ chiến lược của mình rồi sau đó mới trả cho người dùng.

    Các dự án áp dụng chiến lược Delta Neutral sẽ thu hút sự chú ý trên hệ sinh thái Arbitrum và rất có thể giá của các token native cũng sẽ được hưởng lợi.

    Rủi ro là gì?

    Chúng ta chưa biết rằng APR của GLP là bao nhiêu thì các giao thức Delta Neutral mới hòa vốn và từ bao nhiêu trở lên thì họ mới bắt đầu có lời.

    Bên cạnh đó, có nhiều hoạt động xung quang chiến lược này nên các rủi ro liên quan đến smartcontract, hack nên vẫn rất cần quan tâm trong thời gian sắp tới.


    • Facebook
    • Twitter
    • YouTube
    • Discord
    • Telegram
    • TikTok
    • Email

    💁 Disclaimer: Bài viết chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là lời khuyên đầu tư. Thị trường crypto luôn tiềm ẩn nhiều rủi ro nên hãy tìm hiểu thật kĩ trước khi có quyết định mua bán.

    Ta Truong
    • Website
    • Twitter
    • LinkedIn

    No Pain No Gain!

    Related Posts

    Steadefi Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Steadefi

    Balloon Protocol Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Balloon Protocol

    Infy Protocol Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Infy Protocol

    Hifi Protocol (HIFI) Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Hifi Protocol

    Unlockd Finance Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Unlockd Finance

    MantisSwap

    MantisSwap (MNT) Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử MantisSwap

    Follow HakResearch
    • Twitter 33.3K
    • YouTube 4.1K
    • TikTok 48K
    • Telegram 1.7K
    • Facebook 1.1K
    • LinkedIn
    Related Posts
    pine protocol là gì

    Pine Protocol (PINE) Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Pine Protocol

    Pine Protocol là gì? Pine Protocol là một nền tảng vay và cho vay NFT hướng tới việc đưa NFT và DeFi lại gần với nhau hơn. NFT Finance là cụm từ cực kì nóng bỏng khi mà các bộ sưu tập NFT ngày càng phổ biến. Có những bộ sưu tập mà giá của nó

    Podcast #3: Tại sao bạn nên trở thành BUILDER nếu như đang làm việc fulltime trong TT Crypto

    October 11, 2022
    openfi là gì

    OpenFi (OPEN) Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử OpenFi

    March 29, 2023
    sonne finance là gì

    Sonne Finance (SONNE) Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Sonne Finance

    November 25, 2022
    Mục Lục
    • Động Lực Tăng Trưởng Trên Arbitrum
    • Cuộc Chơi Được Xây Dựng Xung Quanh GMX
      • GLP Là Gì?
      • Rủi ro khi nắm giữ GLP
    • Thiết Lập Use Case Cho GLP
      • Tài sản thế chấp trên Vesta Finance
      • Tài sản thế chấp trên Vovo Finance
    • Chiến Lược Delta Neutral Yield
      • Delta Neutral là gì?
      • Delta Neutral Vaults sản phẩm mới của Rage Trade nhằm giảm loại bỏ rủi ro của GLP
      • Umami nhập cuộc sớm hơn
      • Jones DAO cũng tham chiến với Gamma Delta
    • Tổng Kết
      • Cải thiện thanh khoản cho GLP
      • Thu hút TVL của thị trường
      • Các giao thức Delta Neutral thu lợi như thế nào?
      • Rủi ro là gì?
    Facebook Twitter YouTube TikTok Discord Telegram
    Giới Thiệu

    Nơi cập nhật thông tin, kiến thức từ cơ bản đến chuyên sâu về Blockchain, Defi, Web 3, NFTs, Airdrops và Hidden Gems.

    Menu
    • About us
    • Contact
    Copyright © 2023 by HakResearch. All Rights Reserved

    Type above and press Enter to search. Press Esc to cancel.