Symmio là gì? Symmio là một dự án cung cấp một cách toàn diện về mặt cơ sở hạ tầng cho các Perpetual DEX (sàn giao dịch phái sinh), các dự án có thể tận dụng cơ sở hạ tầng của Symmio để có thể dễ dàng xây dựng một sàn DEX cho riêng mình với nhiều công nghệ đặc biệt.
Dự án còn rất nhiều điều đặc biệt, mọi người cùng đọc thông qua bài phân tích phía dưới nhé.
Tổng Quan Về Symmio
Symmio là gì?
Symmio cung cấp cơ sở hạ tầng Perpetual DEX một cách toàn diện, có thể được tích hợp dễ dàng vào một sàn giao dịch phi tập trung hiện có hoặc mới được xây dựng. Ví dụ: Một DEX fork từ Uniswap có thể bổ sung thêm giao dịch phái sinh hay giao dịch đòn bẩy bằng cách sử dụng Symmio SDK. DEX đó có thể fork code-base từ Symmio hoặc nhờ đội ngũ của Symmio triển khai.
Đối với các DEX fork mô hình vAMM-based perps của GMX, GAINS hay OrderBook-based của DYDX sẽ bị thường gặp tình trạng phân mảnh thanh khoản. Với Symmio họ muốn giảm thiểu việc này nhất có thể bằng cách cung cấp một extensive pool với các nhà cung cấp thành khoản (LP) là các tổ chức hay còn gọi là "hedgers".
Symmio tận dụng các yếu tố như OTC trading, Request for Quote (RFQ) price finding và công nghệ trustless off-chain kết hợp thành một khái niệm mới gọi là automated Markets for Quotes aka aMFQ. Symmio đóng vai trò là cơ sở hạ tậng ở phía dưới, còn về mặt giao diện thì sẽ được các DEX sử dụng công nghệ của Symmio đảm nhận.
Symmio sẽ cung cấp công nghệ này cho bên thứ 3 và offers cơ sở hạ tầng cho các sàn Perp DEX.
Cơ chế hoạt động
- Bước 1: Bên A (user) sẽ gửi Intent (Intent giống như lệnh Limit trên Binance) đến cho bên B
- Bước 2: Bên B sẽ là những tổ chức cung cấp thanh khoản (Hedgers), Intent của bên A sẽ được gửi tới bên B và đợi họ chấp nhận những điều khoản trong Intent của mình.
- Bước 3: Khi Intent được chấp nhận thì giao dịch được diễn ra, giao dịch chỉ kết thúc khi bên A đóng lệnh hoặc 1 trong 2 bên không trả được nợ. Sẽ có một bên thứ 3 theo dõi tình trạng lệnh để đảm bảo rằng 2 bên còn đủ khả năng trong giao dịch, khi một bên mất khả năng trả nợ, lệnh sẽ bị thanh lí.
- Bên A mở lênh Long 1 BTC
- Bên B chấp nhận Intent và mở 1 lệnh Short 1 BTC
- Watchdogs là bên thứ 3 theo dõi tình trạng của 2 lệnh này 24/7
- Nếu bên B thằng thì tiền thắng sẽ được gửi về cho họ và ngược lại. Mỗi intent giao dịch được tách riêng biệt, và không cần đến Pool thanh khoản, mọi thứ hoạt động Peer-to-peer.
Công nghệ của Symmio
GMX và Gians sử dụng cơ chế Virtual AMM, với DYDX thì lại là Onchain Order Book, còn đối với Symmio lại là aMFQ. Vậy aMFQ là gì và công nghệ đứng sau cơ sở hạ tầng của Symmio là gì?
Immutable "automated Request for Quote"
Người dùng có thể tạo "Yêu cầu báo giá" bất biến trên blockchain với các thông số giao dịch mong muốn của họ. Khi một bên chấp nhận yêu cầu, giao dịch sẽ được thực hiện, giao dịch khớp lệnh off-chain với hệ thống của bên thứ 3, đạt được thông lượng tối đa trong khi vẫn giữ được tính toàn vẹn thông qua giải quyết on-chain.
Isolation
Công cụ phái sinh SYMM hoạt động trên nguyên tắc tách biệt các giao dịch giữa các bên, bên A và bên B. Trong môi trường giao dịch Peer-to-peer, cả hai bên đều có được xự bình đẳng vì họ đóng góp tài sản thế chấp và đại diện cho một bên của giao dịch. Vị thế mua của một bên tương ứng với vị thế bán của bên kia và giao dịch chỉ có thể được thực hiện khi tìm được đối tác phù hợp. Mục tiêu chính của nền tảng Symmio là tạo điều kiện kết nối giữa bên A và bên B, cho phép thiết lập giao dịch giữa họ.
Lợi nhuận và thua lỗ được điều tiết một cách hiệu quả trong thỏa thuận giữa hai bên mua và bán, ngăn ngừa tổn thất ảnh hưởng đến các bên khác. Mặc dù người dùng có thể chia sẻ PnL giữa những người tham gia bên B khác nhau, nhưng điều cần thiết là phải hiểu rằng cả hai bên đều có quyền bình đẳng. Theo thuật ngữ truyền thống, “taker” và “maker” được đối xử như nhau. Nếu maker không có đủ tài sản thế chấp, chúng sẽ được thanh lý theo cách tương tự như taker.
Cách tiếp cận này giúp cho Symmio khác biệt so với các các Perp Dex được cung cấp thanh khoản bởi các LP, tuy nhiên vẫn cung cấp được sự hiệu quả trong giao dịch mà không cần tới sổ lệnh (order books).
Decentralized Oracles
Mặc dù bản thân hệ thống aMFQ không có oracle nhưng Symmio sử dụng oracle dựa trên threshold-signature để giúp giải quyết tranh chấp giữa các bên. Oracles này đóng vai trò là người quan sát thị trường, đảm bảo hệ thống hoạt động an toàn và không cần tin cậy (trustless) trong những thời điểm bên A và bên B tham gia giao dịch không đồng ý về các quy tắc hoặc giá đặt trước.
N-dimensional Orders
Symmio giới thiệu hệ thống đặt lệnh n-dimensional , cho phép các nhà cung cấp thanh khoản tạo ra các công cụ phái sinh với bộ quy tắc ưa thích của họ. Cách tiếp cận này cho phép tạo ra sự đa dạng không giới hạn của thị trường thay vì mô hình tham số một biến (single-variable parameter ) truyền thống chỉ dựa trên giá cả.
Minimized Trust Trade Setup
Để đảm bảo độ tin cậy và tăng cường bảo mật, cả người mua và người bán đều khóa tài sản thế chấp trong công cụ AccountManager.
Oracle-Verified PnL
Sẽ có một Oracle trung lập xác minh các thay đổi số dư dựa trên uPnL của mỗi bên tại bất kỳ thời điểm nào, đảm bảo khả năng thanh toán của các đối tác và cho phép giao dịch suôn sẻ và an toàn.
Free Market for Derivatives
Symmio thúc đẩy một thị trường tự do xung quanh các công cụ phái sinh, nơi các nhà cung cấp thanh khoản cạnh tranh để đưa ra các thông số mong muốn nhất, chẳng hạn như giá, funding rate và tỷ lệ ký quỹ duy trì. Sự cạnh tranh này thúc đẩy sự đổi mới và tạo ra một máy hút về tính thanh khoản (vacuum for liquidity), hút mọi thứ vào hệ sinh thái Symmio.
Đặc điểm nổi bật
Symmio giới thiệu một phương pháp mới biến việc giao dịch OTC song phương (có sự đồng thuận tham gia của 2 bên) lên thành định dạng (format) intent-base (có chủ đính), on-chain và không cần cấp phép (permissionless).
- Intent-Centric Execution Environment: Symmio hoạt động theo khuôn khổ có mục đích, tập trung vào việc cung cấp cho các traders và market maker quyền kiểm soát 100% cũng như khả năng tùy chỉnh mọi thứ, đồng thời cung cấp thông lượng (throughput) cao nhất mà không ảnh hưởng đến tính phi tập trung.
- P2P Bilateral Escrow System: Với P2P đảm bảo cho người dùng việc giải quyết trực tiếp và không cần sự tin cậy (trustless) giữa các bên liên quan.
- Economically Incentivized MEV Researchers (Watchdogs) : Đây là những thực thể có vai trò kép (dual role). Họ đảm bảo tất cả các bên liên quan đều có khả năng thanh toán và tham gia vào tiềm năng của việc kinh doanh chênh lệch giá hoặc các tranh chấp tiếp theo.
Lộ Trình Phát Triển
- 2023 (Ongoing): Phát triển dịch vụ White labeling Perp cho main Liquidity Hub trên mỗi chuỗi.
- 6/2023 - 6/2024: Có Frontend mới giúp cho dịch vụ giá trị gia tăng hơn.
- H2 2024: Phát triển RFQs as a service
Core Team
Update....
Investor
Dự án hiện tại đã hoành thành vòng gọi vốn Funding round với số tiền là $1.1M được đẫn đầu bơi các nhà đầu tư nhỏ lẻ.
Tokenomics
Update...
Sàn Giao Dịch
Update...
Kênh THông Tin Dự Án
- Twitter: https://twitter.com/symm_temp
- Telegram: https://t.me/SYMM_IO
- Website: https://www.symm.io/
Tổng Kết
Với mô hình đổi mới trong mô hình hoạt động Symmio đã mang lại một làn gió mới cho thị trường DeFi nói chung và phái sinh trên DEX nói riêng khi so với các mô hình cũ, tuy nhiên thành công được với mô hình P2P này hay không lại là một chuyện khác. Hi vọng qua bài viết mọi người đã có cái nhìn tổng quan về Symmio là gì.
💁 Disclaimer: Tất cả bài viết của Hak Research được cung cấp với mục tiêu là chia sẻ kiến thức và không được xem là lời khuyên đầu tư.
- TOP 5 Dự Án AI Không Thể Bỏ Qua - May 2, 2024
- Cập Nhật Layer 2: Bóng Tối Bao Trùm Hậu Dencun Upgrade - April 27, 2024
- Stake To Airdop: Hiểu Rõ Để Có Cách Chơi Đúng - April 24, 2024