SynFutures là một sàn giao dịch phái sinh phi tập trung, cho phép người dùng giao dịch hợp đồng tương lai của đa dạng tài sản, bao gồm crypto, NFT, chỉ số và cả Real-World Assets. Được xây dựng từ năm 2020, cho đến nay dự án đã phát triển qua hai phiên bản V1 & V2. Mới đây, dự án đã công bố về việc ra mắt phiên bản V3 với nhiều điểm thay đổi đặc biệt. Vậy SynFutures là gì? Hãy cùng mình tìm hiểu ở bài viết này nhé!
Để hiểu hơn về SynFutures mọi người có thể tham khảo một số nội dung dưới đây:
SynFutures & Những Thành Tựu Đạt Được
Tổng Quan Về SynFutures
Tại phiên bản V1 (2020-2022), SynFutures cung cấp khả năng giao dịch hợp đồng tương lai thông qua một mô hình với 3 module chính bao gồm:
The Synthetic Automated Market Maker (sAMM): Tại thời điểm này, các nhà cung cấp thanh khoản trên nhiều AMM khác trên thị trường phải cung cấp thanh khoản cả 2 side của một pool, sAMM của SynFutures cho phép nhà cung cấp thanh khoản chỉ cần đóng góp một trong hai tài sản của một cặp giao dịch, tài sản còn lại sẽ được hợp đồng thông minh tự động chuyển hóa. Ví dụ: Với 1 ETH có giá trị 3000 USDC, người dùng có thể cung cấp thanh khoản bằng cách dep 6000 USDC vào trong pool. Sau khi dep tiền, 3000 USDC trong tổng số đó sẽ được sử dụng để đảm bảo cho 1 ETH của pool, tạo ra một hợp đồng 1X Long ETH.
Permissionless Market: cho phép đóng góp các tài sản với ngày đáo hạn hợp đồng tùy ý: Giống như Uniswap cho phép mọi người tạo các cặp giao dịch spot một cách tự do, SynFutures cho phép các nhà cung cấp thanh khoản tạo các cặp giao dịch futures có thể bao gồm bất kỳ tài sản (được SynFutures hỗ trợ) nào vào bất kỳ ngày đáo hạn nào. Để làm được điều đó thì cần có báo giá từ oracles, SynFutures sử dụng oracles từ Uniswap và Chainlink để hỗ trợ các tài sản như BTC, ETH, ERC-20 token, vàng, fiat, hashrate của Bitcoin (index), lãi suất (index) và cổ phiếu trong thị trường chứng khoán.
Automated Liquidator (ALQ): Trong mô hình của SynFutures thì họ sử dụng một hợp đồng thông minh để đảm nhiệm việc thanh lý các vị thế không có đủ ký quỹ một cách tự động thay vì phụ thuộc vào các bên thứ ba. Với ALQ, chỉ cần cung cấp thanh khoản cho giao thức thì người dùng sẽ có thể nhận được phí thanh lý.
Trong phiên bản V2, SynFutures vẫn chủ yếu xây dựng dựa trên các công nghệ cốt lõi từ phiên bản V1, với một vài nâng cấp đáng chú ý như:
- Perpetual Futures: Bổ sung hỗ trợ giao dịch đối với các hợp đồng tương lai không kỳ hạn (Perpetual Futures), đây là một công cụ phái sinh quen thuộc hơn với đa số nhà đầu tư crypto.
- DAO Futures: Tập trung vào việc hỗ trợ nhiều loại tài sản hơn, trên nhiều chuỗi, làm tài sản ký quỹ cho tài khoản giao dịch trên SynFutures.
- NFT Futures: Hỗ trợ giao dịch perps đối với NFT.
Những Thành Tựu Đạt Được Trong Thời Gian Qua
Sau hơn 3 năm hoạt động và liên tục phát triển, SynFutures đã ghi nhận được nhiều kết quả tích cực như sau:
- All time trading volume: $22B, trong đó SynFutures V1 đóng góp hơn $18B, phần còn lại là SynFutures V2 với khoảng hơn $4B khối lượng giao dịch tích lũy.
- All time users: 111K
- All time transactions: 8M
- Weekly Active user: 2000-4000
- Khoảng 250 cặp giao dịch được niêm yết
Được triển khai trên nhiều blockchain, SynFutures hiện là sàn giao dịch phái sinh lớn nhất trên Polygon và nằm trong những sàn giao dịch phái sinh phi tập trung được sử dụng tích cực nhất.
Chưa dừng lại ở những thành tựu này, Mới đây, dự án đã giới thiệu phiên bản V3 trong giai đoạn Testnet và huy động được thêm 22 triệu đô la từ các quỹ hàng đầu Pantera Capital, HashKey Capital,...
SynFutures Ra Mắt Phiên Bản V3 Trên Hê Sinh Thái Blast
Tổng quan về SynFutures V3
6 tháng sau khi triển khai SynFutures V2, dự án đã nhanh chóng giới thiệu phiên bản V3 và ở thời điểm hiện tại, SynFutures V3 đã có mặt trên Blast Mainnet. Tại phiên bản này, SynFutures giới thiệu một mô hình AMM mới là Oyster AMM (hay oAMM), cho phép LP cung cấp thanh khoản tập trung cho bất kỳ cặp giao dịch phái sinh nào được niêm yết trên SynFutures.
Vậy cụ thể cơ chế hoạt động của SynFutures V3 có những điểm đặc biệt như thế nào thì chúng ta sẽ tiếp tục đi sâu vào thiết kế của Oyster AMM.
Thanh khoản tập trung là khái niệm lần đầu tiên được giới thiệu bởi Uniswap V3, và oAMM của SynFutures V3 là một công trình được lấy cảm hứng từ mô hình sAMM kết hợp với CLMM của Uniswap V3. Sự kết hợp này sẽ tận dụng được điểm mạnh của sAMM là khả năng cung cấp thanh khoản 1 side và CLMM là sự tối ưu hóa trong hiệu quả sử dụng vốn.
Cơ chế hoạt động
Để làm rõ phần này, chúng ta sẽ cùng đào sâu hơn vào thiết kế của SynFutures V1 với sAMM.
Mô hình sAMM lấy stablecoin (thường là USDC) từ LP để tạo nhóm thanh khoản tổng hợp mô phỏng cả hai tài sản. Biểu đồ dưới đây cho thấy mô hình hoạt động như thế nào.
Token USDC do LP cung cấp được gọi là Base Asset và token còn lại trong cặp giao dịch được gọi là Quote Asset. Sau khi cung cấp thanh khoản, phân nửa tài sản nạp vào sẽ giữ nguyên vai trò là USDC trong pool, phần còn lại được sử dụng để tạo vị thế Long & Short đối với Quote Asset. Vị thế Long đối với Quote Asset và Base Asset được gửi đến pool, cung cấp thanh khoản 2 side. Vị thế short được giữ trong tài khoản của LP.
Ví dụ: giả sử LP cung cấp 5000 USDC cho pool ETH-USDC và giá của ETH tại thời điểm đó là 2500 USD. SynFutures AMM sẽ lấy 2500 USDC để cung cấp thanh khoản USDC, trong khi 2500 USDC còn lại sẽ tạo vị thế Long 1 ETH và vị thế Short 1 ETH. Vị thế mua 1 ETH và 2500 USDC sẽ được đặt trong pool thanh khoản, mô phỏng pool ETH-USDC thông thường. Vị thế Short 1 ETH sẽ được đặt trong tài khoản của LP.
Tiếp theo, SynFutures V3 cải thiện quy trình giao dịch bằng cách cho phép cung cấp thanh khoản tập trung trong AMM và kết hợp với mô hình CLOB truyền thống.
Trong mô hình CLOB, thanh khoản được tập trung quanh mức tỷ giá hiện hành của cặp giao dịch, trong khi đối với mô hình AMM thì thanh khoản được phân bổ trên từng mức giá theo bonding curve. Điều này khiến cho AMM trở nên kém hiệu quả đối với những nhà cung cấp thanh khoản và gây nên trượt giá cao đối với nhà giao dịch.
Để tránh gặp phải những yếu điểm của AMM thông thường, Oyster áp dụng mô hình thanh khoản tập trung của Uniswap V3, cho phép các nhà cung cấp thanh khoản lựa chọn một range xung quanh mức giá hiện hành. Cộng với việc kết hợp CLOB, Oyster cho phép nhà giao dịch thực hiện các lệnh limit orders. Thanh khoản được ưu tiên khớp trên CLOB, và sau đó sẽ được khớp trên AMM như một liquidity source thứ cấp.
Theo sơ đồ phía trên, dưới đây là các bước để thực hiện khớp thanh khoản của Oyster AMM:
- Bước 1: Khi nhà giao dịch order một lệnh mới, trước tiên Oyster sẽ kiểm tra Pearl ở mức giá đó.
- Bước 2: Sau đó, nó lấy tính thanh khoản từ các lệnh limit đã được đặt sẵn tại Pearl đó. Giao dịch được khớp hoàn toàn nếu tính thanh khoản trong Pearl đủ để đáp ứng lệnh của trader.
- Bước 3: Nếu Pearl không đủ thanh khoản, Oyster AMM sẽ lấy thanh khoản từ AMM. Điều này làm tăng giá và di chuyển giá dọc theo AMM bonding curve.
- Bước 4: Nếu lệnh được khớp hoàn toàn trên AMM bonding curve, giao dịch sẽ kết thúc. Nếu không, giá sẽ tiếp tục tăng cho đến khi chạm tới vùng thanh khoản của các Pearl khác.
- Bước 5: Quá trình tương tự được lặp lại một lần nữa, trong đó thanh khoản từ các lệnh giới hạn được lấp đầy trước, sau đó mới đến thanh khoản từ AMM, cho đến khi toàn bộ khối lượng lệnh được khớp hết.
Cách tiếp cận song sinh này cho phép SynFutures V3 có hiệu quả sử dụng vốn cao hơn đáng kể so với hầu hết các công ty cùng ngành trong lĩnh vực phái sinh. Nó thậm chí còn mang lại hiệu quả sử dụng vốn tốt hơn so với một Dex giao ngay như Uniswap V3 trong nhiều trường hợp.
Model | Range | Capital Efficiency Boost |
|---|---|---|
Oyster AMM | 99.99% to 100.01% | 39,997.0x |
Uniswap v3 | 99.99% to 100.01% | 20,000.5x |
Bảng trên cho thấy mức độ hiệu quả sử dụng vốn giữa Uniswap V3 và SynFutures V3 ở một phạm vi cụ thể là gần như vượt trội hơn 100%. Oyster AMM của SynFutures là một trong những cải tiến cho phép nhà giao dịch về mặt lý thuyết thực hiện giao dịch với độ trượt giá bằng 0 trong khi vẫn hoàn toàn hoạt động onchain.
Với những cải tiến như đã đề cập, sẽ rất thú vị để chúng ta có thể trải nghiệm dự án trong phiên bản V3 sắp tới trên Blast Mainnet, thông qua chương trình Oyster Odyssey.
SynFutures Ra Mắt Oyster Odyssey
Trong giai đoạn Q4 2023 - Q1 2024, khi thị trường tăng mạnh trở lại, airdrop là một trong những từ khóa hot nhất. Khi nói đến việc săn airdrop, chiến thuật hợp lý là tập trung vào các dự án chất lượng cao để tối đa hóa thời gian và tiền bạc của chính mình.
Và trong đó, có thể anh em sẽ không muốn bỏ qua cơ hội săn airdrop trên SynFutures, thông qua chương trình Oyster Odyssey mới của họ. Hãy cùng phân tích để hiểu tại sao đây có thể là cơ hội lớn.
Để chào mừng sự ra mắt của V3 và Oyster AMM, SynFutures đã công bố chiến dịch 'Oyster Odyssey' nhằm thưởng điểm cho người dùng vì đã cung cấp tính thanh khoản trên giao thức. Hệ thống này được thiết kế để thưởng cho sự tham gia và đóng góp của người dùng cho hệ sinh thái SynFutures. Vì dự án chưa có token nên hệ thống tính điểm này có thể sẽ giúp người dùng đủ điều kiện tham gia đợt airdrop sắp tới của họ.
Liệu đây có là một Airdrop tiềm năng?
Để đánh giá tiềm năng của airdrop, chúng ta phải xem xét ba yếu tố chính: Lĩnh vực dự án, sự ủng hộ của VC và Cộng đồng.
Về lĩnh vực, SynFutures có thể xếp vào ngách Derivatives. DeFi Derivatives đã chứng kiến sự tăng trưởng đáng kinh ngạc trong những năm qua và có khả năng còn tăng trưởng nhanh hơn nữa trong bull makert sắp tới. Theo DeFiLlama, tháng 1 năm 2024 chứng kiến khối lượng giao dịch lớn nhất trên các công cụ phái sinh defi từ trước đến nay và các con số đang có xu hướng tìm ATH trong tháng 2 năm 2024.
DeFi Derivatives Volume
Về VC, SynFutures được hỗ trợ bởi một số tên tuổi lớn như Pantera Capital, Polychain Capital, DragonFly, v.v. Nhìn vào các đợt airdrop khác, chúng ta thấy rằng các dự án được hỗ trợ bởi các VC kể trên thường có các đợt airdrop tương đối hấp dẫn.
Và cuối cùng, về cộng đồng, SynFutures có số lượng người theo dõi trên Twitter lên tới hơn 200.000. Con số này lớn hơn nhiều so với một số công ty cùng ngành, như Hyperliquid (với 31.000) và Aevo (với 68.000). Tóm lại, SynFutures thỏa mãn đủ các tiêu chí của một cơ hội airdrop lớn.
Cách thức tham gia
Tham gia chiến dịch là một quá trình đơn giản:
- Truy cập SynFutures Odyssey
- Kết nối ví
- Theo dõi Twitter SynFutures
- Tham gia Discord chính thức của SynFutures
Sau khi hoàn tất bốn bước này, anh em sẽ có đủ điều kiện để tham gia cuộc thi.
Cách thức kiếm điểm
Hệ thống điểm được thiết kế để thưởng cho người dùng cung cấp tính thanh khoản và thu hút người dùng mới vào nền tảng. Ngoài ra còn có cơ chế mystery box và hệ thống vòng quay may mắn giúp tăng thêm nhiều sự thú vị cho chiến dịch. Các hình thức kiếm điểm bao gồm:
2. Mời bạn bè cùng tham gia: Hầu như tất cả các chiến dịch tích điểm đều có hệ thống giới thiệu. SynFutures cũng không ngoại lệ. Với chiến dịch Oyster Odyssey, anh em có thể giới thiệu người khác đến nền tảng và thông qua họ nhận được điểm bổ sung cho mỗi người dùng mới được giới thiệu. Cũng sẽ có một số lượng giới hạn các link giới thiệu đặc biệt, có tác dụng tăng cường điểm trong một khoảng thời gian nhất định.
3. Mystery box: Mỗi người dùng sẽ nhận được một hộp bí ẩn khi đăng ký thành công. Mở hộp sẽ cung cấp một số điểm ngẫu nhiên cho người dùng. Ngoài hộp bí ẩn ban đầu, người dùng cũng có thể nhận thêm hộp bí ẩn cho mỗi lần đăng ký giới thiệu mới.
4. Vòng quay may mắn: Trong cơ chế tương tự như Blast, tài sản của người dùng bị khóa trong SynFutures cấp cho người dùng tùy chọn quay bánh xe. Số vòng quay được thưởng được xác định bởi số lượng và khoảng thời gian của TVL. Người dùng có nhiều TVL hơn trong thời gian dài sẽ nhận được nhiều vòng quay hơn. Giống như Mystery box, mỗi vòng quay cũng thưởng cho người dùng một lượng điểm bổ sung nhất định. Việc đạt được cột mốc TVL cao có thể mang lại một vòng quay siêu hạng với phần thưởng gấp 10 lần so với các vòng quay thông thường.
Tổng Kết
Trong chu kỳ trước, airdrop đã thay đổi vị thể của rất nhiều người. Chu kỳ này vẫn sẽ còn những cơ hội như vậy. Tuy nhiên không giống như lần trước, tại chu kỳ này, airdrop chủ yếu chuyển sang hệ thống dựa trên điểm mang lại sự rõ ràng hơn các quy tắc ngầm trước đây.
Với những gì mình đã đề cập trong bài viết lần này, chiến dịch Oyster Odyssey của SynFutures sẽ là một trong những lựa chọn không nên bỏ qua. SynFutures gần đây đã được công bố là một trong những người chiến thắng trong chiến dịch Blast Big Bang, có khả năng khiến người dùng đủ điều kiện để kiếm được airdrop Blast. Vì vậy, đây là cơ hội tuyệt vời cho cả người săn airdrop và nhà cung cấp thanh khoản.
💁 Disclaimer: Tất cả bài viết của Hak Research được cung cấp với mục tiêu là chia sẻ kiến thức và không được xem là lời khuyên đầu tư.
- BHO Network Chính Thức Phi Tập Trung Hoàn Toàn - November 19, 2024
- Copin.io: Khám Phá Insight Từ Perpetual DEX - October 30, 2024
- Counter Fire Tournament: Giải Đấu Game Web3 Hấp Dẫn Với Tổng Giải Thưởng Lên Đến 12,000 USDC - October 27, 2024
