Xu Hướng Thị Trường Crypto Trong Năm 2023

Trong năm 2022, có rất nhiều xu hướng diễn ra nhưng thay vì cơ hội và lợi nhuận cho nhà đầu tư thì lại là nỗi sợ hãi, sự thất vọng cho ít ỏi những người còn trụ lại trong thị trường crypto. Luna - UST, FTX, 3AC, Celsius,... sụp đổ đã cuốn những tài sản cuối cùng của những holder về với cát bụi cùng với đó là sự bi quan về thị trường crypto trong năm 2023 sắp tới.

Tuy nhiên, thị trường crypto luôn đầy rẫy những bất ngờ và khó đoán. Biết đâu đó thị trường sẽ diễn biến ngược lại hoàn toàn với những dự đoán đến từ người dùng hay phố Wall. Và nếu điều đó có cơ hội xảy ra thì tốt nhất chúng ta nên có sự chuẩn bị cho các xu hướng có thể diễn ra trong tương lai.

Và bây giờ chúng ta cùng bắt đầu với bài viết về những dự phóng về xu hướng thị trường crypto năm 2023 nhé.

5 Xu Hướng Có Thể Diễn Ra Trong Năm 2023

Hệ sinh thái Arbitrum + Real Yield + Delta Neutral

Bài học về Optimism đã rất tõ khi dự án ra mắt ra mắt token và trích 1 lượng lớn token để các dự án trong hệ sinh thái sử dụng làm Liquidity Mining để thu hút người dùng và dòng tiền. Optimism có thể sẽ làm thành công hơn như vậy rất nhiều nếu hệ sinh thái của họ có những dự án unique để có thể giữ lại dòng tiền và người dùng nhưng họ đã không làm được.

Hệ sinh thái Arbitrum đang giải quyết một phần lớn những vấn đề mà Optimism đã không làm được đó chính là tạo ra các dự án unique và có những innovation đáng kể cho thị trường. Hiện tại có một vài tin tức rò rỉ cho rằng Arbitrum sẽ triển khai token và retroactive cho người dùng vào Quý 1/2023. Và kịch bản chúng ta có thể tạm dự đoán chính là:

Bước 1: Arbitrum ra mắt token trích khoảng 30 - 50% để cho các dự án trong hệ sinh thái sử dụng làm Liquidity Mining và retroactive tới người dùng.
Bước 2: Với việc có nguồn incentive dồi dào trong tình cảnh thị trường không ai có thì toàn bộ người dùng còn lại trong thị trường sẽ đổ về hệ sinh thái Arbitrum.
Bước 3: Đẩy mạnh keyword Real Yield trên toàn bộ các mạng xã hội để tạo thành một xu hướng. Phong trào Real Yield rất dễ hiểu, dễ tiếp cận và rất dễ fork nên phong trào Real Yield hoàn toàn đủ điều kiện để tạo thành một xu hướng lớn trong thị trường => Tiếp tục thu hút thị trường.
Bước 4: Xây dựng vững chắc nền móng của các dự án phát triển theo chiến lược Delta Neutral theo mình nghĩ chiến lược này khó đẩy thành trend hơn là Real Yield nhưng nó có tác dụng rất lớn trong việc giữ chân các LP ở lại với hệ sinh thái Arbitrum. Nên nhớ trong DeFi thì thanh khoản là vua.

Ở trên là các bước để thu hút người dùng mới và dòng tiền mới đến với hệ sinh thái thì bây giờ chúng ta sẽ đặt ra câu hỏi: "Làm sao giữ chân được người dùng và các nhà cung cấp thanh khoản?". Thì rất rõ ràng chiến lược Delta Neutral được tạo ra để giữ lại các LP còn với người dùng thì phần lớn sẽ ở lại vì Derivatives trên Arbitrum cực kì mạnh mẽ và đang dạng. Vì sao Derivatives có thể giữ chân người dùng?

Nên nhớ trong mùa đông crypto thì các hoạt động trade là các hoạt động hiếm hoi mang lại lợi nhuận cho các nhà đầu tư với việc GMX nền tảng Perpetual đang rất phổ biến thì chắc chắn GMX sẽ là con bài chiến lược giúp hệ sinh thái giữ chân người dùng.

Tuy nhiên, mọi xu hướng đều có những rủi ro mà cần phải dự phóng trước để có thể tránh được:

Hầu hết các dự án native trên Arbitrum đều được xây dựng trên nguồn yield hoặc LP Token của GMX nên nếu GMX có vấn đề thì chắc chắn các dự án xây dựng trên sự hoạt động của GMX sẽ bị ảnh hưởng. Bên cạnh đó, GMX chiếm gần đến 40% TVL của toàn bộ hệ sinh thái nên nếu GMX bị cảm cúm thì không ai đảm bảo cho hệ sinh thái Arbitrum bị lung lay trong ngắn và trung hạn.
Khi hết incentive thì chắc chắn sẽ có 1 lượng người dùng rời đi bởi vì dù có tốt đến mấy cũng không thể đảm bảo sự hài lòng 100% đến từ người dùng nên hãy có chiến lược rõ ràng khi nguồn incentive trên Arbitrum giảm dần.
Số lượng các dự án scam ngày càng nhiều vì việc fork trên Arbitrum cực kì dễ dàng vì vậy hãy thật cẩn thận. Ví dụ: Dictum - nền tảng AMM sau khi cho người dùng mua Public Sale và Farming đã rút pool và cuỗm toàn bộ tài sản của người dùng.
Mua token của các dự án Farming với APY cao. Điều này thường xảy ra với các dự án AMM và Lending.

Chú ý: Xu hướng không nhất thiết phải tuân theo từng bước một như ở trên mình có chia sẻ. Nên có sự chuẩn bị cho tất cả trường hợp có thể xảy ra.

Và dưới đây là tổng hợp tất cả các bài viết về hệ sinh thái Arbitrum, phong trào Real Yield và chiến lược Delta Neutral được sản xuất bởi đội ngũ Hak Research.

Option lên ngôi cùng các giải pháp hạn chế rủi ro cho LP

Trong một thị trường bull thì tất cả mọi người đều chấp nhận các rủi ro từ bé đến lớn miễn sao là kiếm được lợi nhuận, hiểu một cách đơn giản khi thị trường ở trong một xu hướng tăng thì lợi nhuận được quan tâm nhiều hơn. Còn trong một thị trường ở một xu hướng giảm trong dài hạn thì các nhà đầu tư lại quan tâm nhiều hơn đến rủi ro hơn là lợi nhuận.

Chính vì vậy các dự án giải quyết về các rủi ro cho người dùng, nhà đầu tư hay các nhà cung cấp thanh khoản được chú ý hơn hết. Mà trong DeFi thời điểm này thanh khoản và LP (các nhà cung cấp thanh khoản viết tắt của Liquidity Provider) được đặt ưu tiên lên hàng đầu nên các dự án giải quyết được các vấn đề, rủi ro cho các LP sẽ được chú ý hơn thảy.

Đầu tiên, theo góc nhìn của mình Uniswap V3 có lẽ là innovation từ rất lâu của các AMM và trong thời gian sắp tới có thế đến với câu chuyện các dự án AMM sử dụng chiến lược delta neutral để bảo vệ rủi ro hay mọi người nhìn thấy các keyword như là hedge cho những nhà cung cấp thanh khoản. Có thể hiện một cách đơn giản thì với chiến lược này thì Impermanent Loss gần như được loại bỏ khi LP cung cấp thanh khoản trên nền tảng AMM sử dụng chiến lược đó một cách trực tiếp hoặc gián tiếp

Một số dự án nổi bật đang áp dụng chiến lược delta neutral cho các LP là Lyra và GammaSwap.

Tiếp theo, chiến lược Delta Neutral còn đang áp dụng bởi các dự án Yield Farming để bảo vệ vị thế của người đi farm trong khi tạo ra lợi nhuận một cách an toàn. Về bản chất, hoạt động cung cấp thanh khoản là một phần trong các hoạt động tạo nên lợi nhuận trong Yield Farming nên các dự án này cũng có cơ chế giúp các LP loại bỏ IL. Ví dụ: Francium.

Thường các dự án có thể tự lên chiến lược hoặc sử dụng dịch vụ của một nền tảng tảng Option nào đó để mở vị thế Long - Short nên nếu chiến lược Delta Neutral lên ngồi thì chắc chắn các nền tảng Option liên quan cũng sẽ được hưởng lợi.

Có thể nói sau Uniswap V3 và câu chuyện tập trung thanh khoản thì chiến lược Dealta Neutral sẽ là điểm nhấn phát triển tiếp theo của mảng AMM.

Layer 2 và zkEVM

Việc cả cộng đồng tập trung làm airdrop/retroactive sau khi Aptos tự nhiên phát tiền đã làm cộng đồng đổ xô đi làm airdrop và chắc chắn Layer 2 - nơi mà nhiều dự án kêu gọi vốn khủng lại chưa ra mắt token. Vì vậy Layer 2 đã chiếm spotlight của toàn bộ cộng đồng crypto giai đoạn Quý 4/2022.

Bên cạnh đó, việc cùng một lúc cả Polygon, ZkSync và Scroll đều công bố chuẩn bị phát hành zkEVM - một trong những bản cập nhật quan trọng nhất với các giải pháp ZkRollup đã khiến cộng đồng phải chú ý về đó. Chúng ta thường biết đến các giải pháp ZkRollup sử dụng một ngôn ngữ lập trình riêng như StarkWare sử dụng Cairo hay ZKSync sử dụng zinc nên việc các giải pháp phát triển ZkRollup cần phát triển đó chính là zkEVM. Với zkEVM, các dự án trên Ethereum, EVM BLockchain hay các Optimistic Rollup Chain có thể dễ dàng mở rộng sang các giải pháp ZkRollup. Mà theo hầu hết những tên tuổi lớn trong thị trường Crypto kể cả là Vitalik Buterin thì các giải pháp L2 tốt nhất trong ngắn và trung hạn là Optimisitc Rollup và trong dài hạn chính là ZkRollup.

Tóm lại, zkEVM mở ra một kỉ mới cho các giải pháp ZkRollup nói riêng và cho thị trường Layer 2 trên Etheruem nói chung.

Một số dự án nổi bật như:

Arbitrum với chương trình incentive (có thể diễn ra trong tương lai), phong trào Real Yield và các dự án xoay quang chiến lược Delta Neutral và GMX.
Optimism với đợt triển khai Airdrop tiếp theo và bản cập nhật Bedrock phía trước dự kiến giúp mạng lưới trở nên nhanh hơn và rẻ hơn.
ZkSync với việc ra mắt bản cập nhật đầy đủ cho zkEVM và các bước phát triển Layer 3 trong cùng năm 2023.
StarkNet với việc triển khai fullmainet và các dự án bắt đầu đồng loạt triển khai trên hệ sinh thái StarkNet.
Polygon có thể sẽ sớm cho ra mắt zkEVM trong thời gian sắp tới.

SocialFi: Mạng Xã Hội Kết Hợp Tài Chính Phi Tập Trung

SocialFi là viết tắt của cụm từ Social Finance là sự kết hợp của Mạng Xã Hội và Tài Chính. Khả năng xu hướng này không chỉ dừng lại ở thị trường crypto mà còn mở rộng ra ngoài thị trường truyền thống khi mà Twitter úp mở việc triển khai token, Telegram cũng bí mật đứng sau TON Blockchain hay Discord cũng úp mở việc triển khai token. Nếu cả 3 nền tảng này cũng triển khai token cùng trong khoảng thời gian thì điều gì sẽ diễn ra ... Tuy nhiên trường hợp này là tương đối khó. Việc ra mắt token có thể khó nhưng việc các nền tảng này hỗ trợ những sản phẩm đầu tiên liên quan đến blockchain như chấp nhận NFT làm ảnh đại diện đã là những bước đầu tiên của Twitter, Facebook, Instagram,... vào thị trường blockchain.

Quay lại với thị trường crypto, xu hướng mạng xã hội phi tập trung nổi lên gần đây là nhờ sức hút của hệ sinh thái Lens Protocol, dự án Launchpad tiếp theo của Binance là Hooked - nền tảng Lear to Earn và một số các dự án khác. Các dự án Mạng Xã Hội Phi Tập Trung tuy mang lại một trải nghiệm chưa thực sự tốt cho người dùng nhưng nó hứa hẹn mang lại một nơi mà các nhà sáng tạo nội dung được đối xử bình đẳng hơn, người dùng được bảo mật thông tin hơn so với các nền tảng mạng xã hội hiện tại.

Một số dự án nổi bật ở mảng SocialFi như:

Lens Protocol: Lens có thể coi là một hệ sinh thái hơn là một dự án đơn lẻ. Hệ sinh thái của Lens rất da dạng về các loại mạng xã hội từ Lenstube - tương tự như Youtube; Lenster - tương tự Twitter phiên bản website; Phaver, ORB - Twitter phiên bản trên di động và rất nhiều các dự án khác. Hak Research đã có một bài viết về toàn cảnh hệ sinh thái Lens Protocol, mọi người có thể đọc lại tại đây.
Galxe, Crew3: Là các trang mạng xã hội để xác thực thông tin được xây dựng trên nền tảng Blockchain. Các dự án này giúp các dự án xây dựng, tương tác và phát triển cộng đồng.
Hooked Protocol: Đây là một dự án được triển khai trên Binance Launchpad thời gian gần đây làm về mảng Learn to Earn. Hiện tại dự án có 4 tính năng chính bao gồm Learn to Earn, Referral, Mining Coin và Stake & Swap.
Audius: Nền tảng mạng xã hội về âm nhạc phi tập trung, người dùng có thể xuất bản các tác phẩm âm nhạc của mình.

ChatGPT- Mở ra xu hướng Trí Tuệ Nhân Tạo

ChatGPT là là sản phẩm của một công ty công nghệ được Elon Musk đầu tư. Có thể nói mình chưa từng nói chuyện với 1 con AI nào thông minh đến mức như vậy đặc biệt nó nói tiếng Việt không thể phân biệt được máy nói hay người nói.

Có vẻ hơi xa vời nếu nói con bot này có thể tạo nên một xu hướng AI trong lẫn ngoài thị trường crypto. Tuy chưa rõ ràng nhưng chúng ta nên có sự chuẩn bị kĩ càng. Một số dự án nổi bật trong mảng AI theo CoinmarketCap bao gồm:

Ocean Protocol: Đây là sàn giao dịch dữ liệu là nơi để mint hay mua bán các thông tin thông qua cơ chế Computer to Data.
The Graph: Dự án làm về mảng truy vấn dự liệu trên blockchain tạm hiểu đây chính là Google của Blockchain. Thông qua The Graph có thể giúp người dùng tìm kiếm được tất cả các thông tin on-chain.
Fetch.ai: Là mạng lưới cung cấp cơ sở hạ tâng để xây dựng phát triển DeFi một cách tự động nhờ công nghệ của AI.

Tổng Kết

Trên đây là một số xu hướng có thể diễn ra trong năm 2023 sắp tới. Tuy nhiên không phải tất cả xu hướng trên đều xảy ra nên công việc của chúng ta đó chính là chuẩn bị kiến thức đầy đủ để bất kì xu hướng nào diễn ra chúng ta cũng có thể chiến ngay được.