Flash Loan Là Gì? Ưu, Nhược Điểm & Cơ Chế Hoạt Động Của Flash Loan

Flash Loan là gì? Flash Loan là những khoản vay chớp nhoáng không cần tài sản thế chấp được các nhà giao dịch chuyên nghiệp sử dụng phổ biến trong thị trường crypto. Vậy Flash Loan là gì và nó có những ưu, nhược điểm như thế nào thì mọi người cùng mình tìm hiểu trong bài viết dưới đây nhé.

Flash Loan Là Gì?

Bối cảnh ra đời của Flash Loan

Flash Loan được ra đời vào năm 2020 và được phát triển bởi giao thức DeFi ngày nay đã vô cùng lớn mạnh là AAVE. Tuy nhiên, có nhiều thông tin cho rằng thực chất Flash Loan đã được ra đời từ năm 2018 bởi Marble Protocol.

Marble Protocol có một ý tưởng tương tự như Flash Loan đó chính là Atomic Loan nhưng thực tế thì tầm nhìn của 2 hoạt động này khá tương đồng nhưng về cơ chế hoạt động lại có những sự khác biệt.

Tổng quan về Flash Loan

Flash Loan tạm dịch: Khoản vay chớp nhoáng ám chỉ một tính năng của một sản phẩm cho phép người dùng có thể vay tiền mà không cần tài sản thế chấp nhưng họ cần phải trả lại tiền đã vay trong cùng một giao dịch. Có nghĩa là thời gian vay và trả của người dùng phải vừa đủ thời gian hoàn thành một block hay giao dịch vay - giao dịch trả nợ được diễn ra trong cùng một block.

Cơ chế hoạt động của Flash Loan diễn ra trên AAVE theo một số bước cơ bản như sau:

• Bước 1: Người dùng gửi yêu cầu tới Falssh Loan của AAVE kèm với Smart Contract bao gồm thông tin khoản vay thường là số tiền vay và lãi suất.
• Bước 2: AAVE sẽ xác thực thông tin giao dịch và tìm nguồn cho vay cho người dùng.
• Bước 3: Nếu AAVE tìm kiếm được nguồn cho vay thì giao dịch sẽ được khởi tạo.
• Bước 4: Trong thời gian của một block, người dùng phải tìm kiếm lợi nhuận và trả lại khoản vay cũng lãi suất theo kèm như trong điều kiện vay tại bước 1.
• Bước 5: Nếu người dùng không thể hoàn trả khoản vay, Smart Contract của AAVE sẽ tự động hủy bỏ toàn bộ giao dịch và trả lại các tài sản cho bên cho vay.

Flash Loan nhìn thì rất dễ triển khai tuy nhiên không phải dự án nào cũng có thể phát triển sản phẩm này vậy nên có rất ít nền tảng Lending & Borrowing trong thị trường crypto cung cấp dịch vụ này. Flash Loan nổi tiếng nhất với giao thức AAVE. Bên cạnh AAVE thì một số giao thức cũng hỗ trợ Flash Loan như Uniswap, Compound và dYdX.

Một số những ưu & nhược điểm của Flash Loans

Một số những ưu điểm của Flash Loan mang lại cho thị trường DeFi bao gồm:

• Không cần tài sản thế chấp: Điều này giúp người đi vay không còn lo bị thanh lý mà cũng làm gia tăng thanh khoản cho thị trường.
• Sử dụng đa dạng: Flash Loan có thể sử dụng đa dạng trong các dịch vụ khác nhau như Arbitrage, Yield Farming,... Bên cạnh đó, Flash Loan có thể kết hợp với nhiều mảng khác nhau trong DeFi như Trading, Lending & Borrowing, Yield Farming,...
• Tốc độ nhanh chóng: Người vay có thể kiếm được ngay lợi nhuận và người cho vay cũng kiếm được tiền lãi chi trong một khoảng thời gian ngắn.

Bên cạnh một số những ưu điểm vượt trội thì Flash Loan cũng tồn tại nhiều nhược điểm bao gồm:

• Rủi ro Smart Contract thực tế đã có nhiều giao thức Flash Loan đã bị tấn công và bị hack rất nhiều tiền như Harvest Finance bị tấn công và lấy đi $24M và nhiều trường hợp khác.
• Flash Loan có thể được tham gia bởi một số tiền lớn nên có thể làm giao động thị trường DeFi vốn thanh khoản đã rất mỏng.

Tổng Kết

Flash Loan còn rất nhiều tiềm năng để khai thác tuy nhiên với việc quá nhiều giao thức đã bị tấn công Flash Loan khiến không còn quá nhiều người tin tưởng vào Flash Loan. Mong rằng qua bài viết ngắn này có thể giúp mọi người hiểu Flash Loan là gì?