Bastion Protocol (BSTN) Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Bastion Protocol

Bastion Protocol là gì? Một điều không phải bàn cãi là càng ngày chúng ta càng nhận thấy rằng mảng Defi đã và đang có những bước phát triển mạnh mẽ, vững chắc. DeFi đã thay thế dần TraFi, ngày càng đông người dùng và hứa hẹn sẽ bùng nổ trong những năm tới đây với sự phát triển của hàng loạt các nền tảng. Và trong Defi thì Lending & Borrowing là những mảnh ghép cực kỳ quan trọng.

Hãy cùng Hak Research tìm hiểu một dự án thuộc lĩnh vực trên đó là Bastion Protocol. Vậy Bastion Protocol (BSTN) là gì?

Bastion Protocol là gì?

Nhắc tới hệ Near Protocol và Aurora thì chắc hẳn những ai sử dụng hệ sinh thái này đều biết tới sự xuất hiện của Bastion Protocol giao thức vay và cho vay (Lending/Borrow) phi tập trung xây dựng trên EVM Aurora. Mục tiêu của Bastion Protocol là trở thành giao thức DeFi lớn nhất của hệ sinh thái Near.

Việc xây dựng dựa trên Aurora cho phép Bastion Protocol tạo ra một công cụ lãi suất với hiệu quả sử dụng vốn vượt trội, giao dịch nhanh chóng và phí giao dịch cực thấp. Ngoài ra, Bastion Protocol có thể khai thác các lợi ích UX cơ bản nhờ EVM NEAR. Đồng thời, dự án này đặt mục tiêu là trở thành trung tâm thanh khoản trên Near.

Điểm nổi bật của Bastion Protocol

Bastion Protocol có gì đặc biệt?

Bastion Protocol cũng giống như các giao thức Lending khác khi hỗ trợ người dùng các tính năng như:

• Kiếm lợi nhuận bằng cách cho vay tài sản của mình
• Cung cấp tài sản thế chấp
• Vay tài sản để đầu tư
• Đòn bẩy tài chính

Tuy nhiên, điểm khác biệt của Bastion Protocol là tập trung phát triển về tokenomics, giảm thiểu các rủi ro về DeFi và nâng cao trải nghiệm người dùng dựa trên UX. Bastion thu phí người dùng ở mức rất thấp, tối đa hiệu quả sử dụng vốn (một yếu tố rất quan trọng đối với nhà đầu tư), tốc độ xử lý giao dịch cao đồng thời giảm thiểu rủi ro thanh lí tài sản ở mức tối ưu nhất.

Cơ Chế Hoạt Động của Bastion Protocol

Bastion được phát triển theo mô hình của Compound – một giao thức lending hàng đầu trên Ethereum.

Bastion hoạt động dựa trên các hình thức sau:

cToken

Token thế chấp (cToken) giống như LP token, về cơ bản chúng là token nhận được khi gửi tài sản vào pools thanh khoản troen Bastion. cTokens được sử dụng để đổi lại các token cơ bản ban đầu mang gửi và tích lũy lãi suất theo thời gian.

cTokens tích lũy lãi suất thông qua tỷ giá hối đoái của chúng – theo thời gian, mỗi cToken có thể chuyển đổi thành một lượng ngày càng tăng của tài sản cơ bản, ngay cả khi số lượng cTokens trong ví của người dùng không đổi.

Giao thức Bastion cho phép người dùng gửi vào 5 loại tài sản chính bao gồm: ETH, NEAR, USDC, USDT, WBTC để nhận được cToken. Trước đây TVL của 5 loại tài sản này lên tới hơn $380M, nhưng tình hình thị trường chung sụt giảm hiện tại thì TVL của các loại tài sản này chỉ còn $83M và khối lượng tài sản cho vay là $12M.

Mô hình lãi suất

Lãi suất trên nền tảng được xác định dựa trên tỷ lệ sử dụng, là tỷ lệ phần trăm của tổng tài sản đi vay so với tổng tài sản đã ký gửi trên một thị trường cụ thể. Lãi suất tăng khi tỷ lệ sử dụng cũng tăng. Cơ chế tự cân bằng này sẽ khuyến khích mọi người gửi nhiều tài sản hơn để duy trì khả năng thanh toán của mạng lưới.

Hạn mức vay

Hạn mức vay đề cập đến số tiền tối đa mà người dùng tham gia có thể vay bằng tài sản mà họ hiện đã cung cấp và đang thế chấp. Thanh lý xảy ra khi vị thế vay của người dùng tham gia vượt quá giới hạn khoản vay (khi hiệu suất sử dụng khoản vay> 100%).

Borrow Utilisation

Việc sử dụng vốn vay là một biểu hiện được trực quan về tỷ trọng của tổng tài sản thế chấp ký quỹ so với tổng giá trị của tài sản đi vay, hay nói cách khác là vị trí để thanh lý. Phần trăm sử dụng càng thấp, tài sản thế chấp của người dùng càng an toàn. Cải thiện về Borrow Utilisation, để cải thiện Borrow Utilisation, người dùng có thể:

• Hoàn trả một phần hoặc toàn bộ số tiền đã cho vay
• Thêm tài sản được thế chấp

Thanh lý

Việc thanh lý xảy ra khi số tài sản đi vay của người đang đi vay vượt qua “giới hạn vay”, có nghĩa là tài sản thế chấp không bao gồm đầy đủ số tiền đã vay theo những yếu tố thế chấp. Trong trường hợp thanh lý, người tham gia sẽ thu giữ tài sản thế chấp có sẵn từ những tài khoản vượt qua ngưỡng thanh lý và thực hiện giao dịch thị trường để giúp trả nợ của người vay và thu một khoản phí từ quy trình này.

Oracle

Bastion đã được tích hợp với Flux Protocol để cung cấp nguồn dữ liệu giá. Nguồn cấp dữ liệu giá ban đầu đang được đưa ra bao gồm là ETH, NEAR, WBTC và AR, DAI, USDC và USDT. Ngoài ra, mạng Bastion sẽ tận dụng Flux trong việc cung cấp ra những nguồn cấp giá bổ sung để hỗ trợ sự phát triển của mạng Aurora trong tương lai.

Lộ Trình Phát Triển

Lộ trình Bastion Protocol sẽ phát triển như sau:

• Xây dựng tính năng Boosters nhằm gia tăng phần thưởng
• Ra mắt cơ chế phân bổ phần thưởng mới
• ​​Xây dựng bộ công cụ Analytics and Historical reporting
• Tích hợp thêm nhiều API
• Triển khai quản trị on-chain
• Bổ sung thêm nhiều loại tài sản
• Nâng cấp Oracles
• Tích hợp với các giao thức khác trên mạng Aurora
• Phát triển DeFi và NFTs

Core Team

Bastion Protocol hiện chưa công bố thông tin về đội ngũ sáng lập và phát triển dự án. Đội ngũ dự án ẩn danh.

Investor

Bastion Protocol nhận được khoản đầu tư trong một round do ParaFi Capital dẫn đầu, với sự tham gia của Jane Street và Digital Currency Group và Crypto.com, CMS và Manifold Trading.
Những nhà đầu tư thiên thần bao gồm: Illia Polosukhin – Co Founder NEAR và 0xMaki, Darren Lau, 0xRooter – Fonuder Solend và Jeffrey Kuan – Trưởng phòng phát triển Kinh doanh tại Terraform Labs.

Bastion nhận 2 triệu USD vốn đầu tư từ quỹ Promixy Labs và dự kiến sẽ phân bổ toàn bộ khoản đầu tư này theo hình thức Liquidity Mining Reward dưới dạng token NEAR và AURORA.

Bastion đã gọi được $9M đầu tư vòng Series A do Three Arrow Capital lead, và hiện tại thì quỹ này đã chính thức phá sản.

Đối tác của Bastion Protocol

Hiện tại, sản phẩm Realm của Bastion đang có mối quan hệ đối tác với một số giao thức khác trên nhiều mạng lưới. Ngoài ra, dự án còn hợp tác với đối tác khá nổi tiếng về Oracle là Flux Protocol.

Tokenomic

Thông tin tổng quan về token Bastion Protocol

• Token Name: Bastion Protocol
• Ticker: BSTN
• Blockchain: Aurora
• Token Standard: ERC20
• Contract: Updating
• Token Type: Utility, Governance
• Total Supply: 5,000,000,000 BSTN
• Circulating Supply: 630,000,000 BSTN

Token Allocation

• Liquidity Mining: 30%
• Treasury: 30%
• Team and Advisors: 25%
• Investors: 15%