HakResearchHakResearch
    Facebook Twitter Instagram YouTube TikTok Discord Telegram
    Bạn Đã Xem Chưa:
    • Renfter Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Renfter
    • MuseDAO (MUSE) Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử MuseDAO
    • Lixir Finance (LIX) Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Lixir Finance
    • reNFT Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử reNFT
    • Hướng Dẫn Săn Retroactive Dự Án zkSync Era
    • Hook Protocol Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Hook Protocol
    • Equilibre (RAVA) Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Equilibre
    • Gyroscope Protocol Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Gyroscope Protocol
    Twitter Facebook YouTube TikTok Telegram Discord
    HakResearchHakResearch
    • Home
    • Tin Tức
      1. Tin Tức Crypto
      2. Kinh tế vĩ mô
      3. View All
      hệ sinh thái Arbitrum

      Tổng Hợp Những Dự Án Tiềm Năng Trên Hệ Sinh Thái Arbitrum

      September 11, 2022

      Goldfinch Update #27

      September 4, 2022

      Stablecoin của Acala giảm 99% sau khi bị tin tặc tấn công

      August 15, 2022
      Lạm Phát Khu Vực Châu Âu Không Ngừng Nóng Lên

      Macro Flow #2: Lạm Phát Khu Vực Châu Âu Không Ngừng Nóng Lên

      November 23, 2022
      Diễn Biến Cuộc Bầu Cử Tổng Thống Giữa Nhiệm Kỳ

      Macro Flow #1: Diễn Biến Cuộc Bầu Cử Tổng Thống Giữa Nhiệm Kỳ

      November 17, 2022
      sam ftx và cz binance

      Mối Quan Hệ Giữa CZ và Sam Đã Từng Như Thế Nào?

      November 10, 2022

      Cung thủ CZ Binance: Một Mũi Tên Trúng Nhiều Con Nhạn

      November 10, 2022
      VMEX Finance là gì

      VMEX Finance Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử VMEX Finance (VMEX)

      February 28, 2023

      Macro Flow #8: Số Lượng Việc Làm Mới Hoa Kỳ Bùng Nổ – Đẩy Lùi Suy Thoái Nhưng Rủi Ro Lạm Phát Tăng Cao

      February 14, 2023
      TEMPLEDAO là gì

      TempleDAO Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử TempleDAO

      January 19, 2023
      Nhật Bản: Ngân Hàng Trung Ương BOJ Giảm Kích Thích Kinh Tế

      Macro Flow #7: Ngân Hàng Trung Ương Nhật Bản Có Dấu Hiệu Giảm Kích Thích Kinh Tế

      January 3, 2023
    • Người Mới
      1. Thuật Ngữ Crypto
      2. Sàn Giao Dịch
      3. Ví Lưu Trữ Coin
      4. Công Cụ
      5. View All
      Liquid Staking là gì

      Toàn Tập Về DeFi | Tập 6: Liquid Staking Là Gì? Phát Triển Mãi Mãi Cùng L1 Wars

      February 5, 2023
      Launchpad là gì

      Toàn tập về DeFi | Tập 5: Launchpad là gì? Thay đổi vị thế nhờ những kèo x100, x200

      February 4, 2023

      Toàn Tập Về DeFi | Tập 4: Yield Farming Là Gì? Khi Người Người Trở Thành “Nông Dân”

      February 3, 2023

      Toàn Tập Về DeFi | Tập 3: Lending & Borrowing Là Gì? Mảnh Ghép Tất Yếu Trong DeFi

      February 2, 2023
      Thêm mạng Arbitrum vào MetaMask

      Hướng Dẫn Thêm Mạng Arbitrum Vào MetaMask

      February 12, 2023
      Thêm mạng Avalanche vào MetaMask

      Hướng Dẫn Thêm Mạng Avalanche Vào MetaMask

      February 11, 2023
      Thêm mạng Optimism vào MetaMask

      Hướng Dẫn Thêm Mạng Optimism Vào MetaMask

      February 11, 2023
      Thêm Mạng BNB Chain

      Hướng Dẫn Thêm Mạng BNB Chain Vào MetaMask

      February 5, 2023
      Thêm mạng Arbitrum vào MetaMask

      Hướng Dẫn Thêm Mạng Arbitrum Vào MetaMask

      February 12, 2023
      Thêm mạng Avalanche vào MetaMask

      Hướng Dẫn Thêm Mạng Avalanche Vào MetaMask

      February 11, 2023
      Thêm mạng Optimism vào MetaMask

      Hướng Dẫn Thêm Mạng Optimism Vào MetaMask

      February 11, 2023
      Thêm Mạng BNB Chain

      Hướng Dẫn Thêm Mạng BNB Chain Vào MetaMask

      February 5, 2023
    • Kiến Thức
      1. Đánh Giá Dự Án
      2. Phân Tích Chuyên Sâu
      3. Cơ Chế Hoạt Động
      4. Xu Hướng Thị Trường
      5. NFT – Gaming
      6. Layer 2
      7. Layer 3
      8. Hệ Sinh Thái
      9. Kinh Tế Vĩ Mô
      10. Kinh Nghiệm
      11. View All
      RENFTER là gì

      Renfter Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Renfter

      March 27, 2023
      MUSEdao là gì

      MuseDAO (MUSE) Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử MuseDAO

      March 27, 2023
      Lixir Finance là gì

      Lixir Finance (LIX) Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Lixir Finance

      March 27, 2023
      reNFT là gì

      reNFT Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử reNFT

      March 27, 2023
      Omnichain NFT Là Gì

      Omnichain NFT Là Gì? Liệu Onmichain NFT Có Thể Trở Thành Xu Hướng

      March 12, 2023
      xây dựng base

      Tại Sao Coinbase Lại Xây Dựng Base Là Một Layer 2

      March 12, 2023
      NFT Lending

      NFT Lending: Mô Hình, Sự Hiệu Quả & Cơ Hội

      March 10, 2023
      dopex

      Recap AMA Hak Research & Dopex

      March 8, 2023
      GammaSwap

      Cơ Chế Hoạt Động Của GammaSwap

      March 12, 2023
      cơ chế hoạt động của Layer zero

      Cơ Chế Hoạt Động Của LayerZero

      February 21, 2023
      co che morpho labs

      Cơ Chế Hoạt Động Của Morpho (MORPHO)

      February 20, 2023
      CURVE finance

      Cơ Chế Hoạt Động Của Curve Finance (CRV)

      December 24, 2022

      Hệ Sinh Thái Arbitrum Sẽ Như Thế Nào Sau Đợt Airdrop

      March 22, 2023
      Omnichain NFT Là Gì

      Omnichain NFT Là Gì? Liệu Onmichain NFT Có Thể Trở Thành Xu Hướng

      March 12, 2023
      NFT Lending

      NFT Lending: Mô Hình, Sự Hiệu Quả & Cơ Hội

      March 10, 2023
      Metamask coinbase

      Các Ông Lớn Đang Toan Tính Điều Gì Trong Downtrend

      March 9, 2023
      Omnichain NFT Là Gì

      Omnichain NFT Là Gì? Liệu Onmichain NFT Có Thể Trở Thành Xu Hướng

      March 12, 2023
      NFT Lending

      NFT Lending: Mô Hình, Sự Hiệu Quả & Cơ Hội

      March 10, 2023
      NFTFi xu hướng

      Tình Hình Hoạt Động Thực Tế Của Các Dự Án NFTFi

      March 7, 2023
      xu hướng NFTFi

      Xu Hướng NFTFi: Động Lực Tăng Trưởng Của NFTFi Đã Đầy Đủ

      March 3, 2023
      Hệ Sinh Thái Arbitrum

      Hệ Sinh Thái Arbitrum: Ra Mắt Token ARB, Retroactive Tới Người dùng & Nhiều Cập Nhật Khác

      March 18, 2023
      hệ sinh thái optimism

      Hệ Sinh Thái Optimism: Bản Cập Nhật Bedrock Cận Kề Chuẩn Bị Cho Kịch Bản Tăng Trưởng?

      March 2, 2023
      hệ sinh thái arbitrum

      Hệ Sinh Thái Arbitrum: DEX Wars, GLP Wars, Option Wars & Nhiều Cập Nhật Đáng Chú Ý

      February 26, 2023
      hệ sinh thái starknet

      Tổng Hợp Những Dự Án Tiềm Năng Trên Hệ Sinh Thái StarkNet

      February 11, 2023
      layer 3 là gì

      Layer 3 Là Gì? Tìm Hiểu Về Layer 3 Trong Blockchain

      December 6, 2022
      layer 3 là gì

      Layer 3 Là Gì? Tổng Quan Về Các Giải Pháp Layer 3

      December 2, 2022

      Layer 3 – Cuộc Chiến Mới Chỉ Giai Đoạn Khởi Đầu

      November 22, 2022
      Hệ sinh thái Solana

      Hệ Sinh Thái Solana: Hackathon Với 813 Dự Án Mới, Mạng Lưới Tiếp Tục Nâng Cấp & Nhiều Cập Nhật Nổi Bật Khác

      March 23, 2023

      Hệ Sinh Thái Arbitrum Sẽ Như Thế Nào Sau Đợt Airdrop

      March 22, 2023
      Hệ Sinh Thái Arbitrum

      Hệ Sinh Thái Arbitrum: Ra Mắt Token ARB, Retroactive Tới Người dùng & Nhiều Cập Nhật Khác

      March 18, 2023
      hệ sinh thái optimism

      Hệ Sinh Thái Optimism: Bản Cập Nhật Bedrock Cận Kề Chuẩn Bị Cho Kịch Bản Tăng Trưởng?

      March 2, 2023
      Quản Lý Rủi Ro Trong Đầu Tư Thị Trường Crypto

      Risk Management 101: Quản Lý Rủi Ro Trong Đầu Tư Thị Trường Crypto

      March 20, 2023
      modular và monolithic blockchain

      Modular & Monolithic Blockchain: Sự Đổi Mới Hay Rườm Rà Về Công Nghệ

      March 18, 2023
      Gia đình simpson Bitcoin

      Những Tiên Đoán “Rợn Người” Của Gia Đình Simpson & Thị Trường Crypto

      March 16, 2023
      các loại zkEVM

      zkEVM Là Gì? Phân Biệt 4 Loại zkEVM

      March 3, 2023
      RENFTER là gì

      Renfter Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Renfter

      March 27, 2023
      MUSEdao là gì

      MuseDAO (MUSE) Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử MuseDAO

      March 27, 2023
      Lixir Finance là gì

      Lixir Finance (LIX) Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Lixir Finance

      March 27, 2023
      reNFT là gì

      reNFT Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử reNFT

      March 27, 2023
    • Kiếm Tiền
      1. Airdrop
      2. Retroactive
      3. Khác
      4. View All

      Hướng Dẫn Tham Gia Taiko Alpha-2 Testnet (Askja)

      March 23, 2023

      Space ID Airdrop Và Hướng Dẫn Tham Gia Voyage Season 2

      March 20, 2023

      Nên Chuẩn Bị Gì Trước Và Sau Khi Nhận Được Airdrop Arbitrum

      March 19, 2023

      Phân Tích Airdrop Và Tokenomics Của Arbitrum

      March 17, 2023

      Hướng Dẫn Săn Retroactive Dự Án zkSync Era

      March 25, 2023

      Những Dự Án Có Khả Năng Retroactive Trên Arbitrum

      March 19, 2023

      Hướng Dẫn Săn Retroactive Dự Án Olive Finance

      February 26, 2023
      Hướng dẫn testnet SUI Network

      Hướng Dẫn Tham Gia Testnet Sui Network Wave 2

      February 11, 2023
      Kyber netwework

      Tối Ưu Hóa Việc Cung Cấp Thanh Khoản Trên Defi Tại Kyberswap

      December 19, 2022

      Hướng Dẫn Săn Retroactive Dự Án zkSync Era

      March 25, 2023

      Hướng Dẫn Tham Gia Taiko Alpha-2 Testnet (Askja)

      March 23, 2023

      Space ID Airdrop Và Hướng Dẫn Tham Gia Voyage Season 2

      March 20, 2023

      Những Dự Án Có Khả Năng Retroactive Trên Arbitrum

      March 19, 2023
    • Series
      1. Real Builder in Winter
      2. Phân Tích On-Chain
      3. Macro Flow
      4. Report
      5. Quỹ Đầu Tư
      6. View All
      Lido Finance

      Series 8: Real Builder in Winter | Lido Finance – Cô Đơn Trên Đỉnh Thành Công

      November 23, 2022

      Series 7: Real Builder in Winter | Solana – Hành Trình Xây Dựng Đầy Gian Truân

      November 21, 2022
      Real Builder in Winter | Stader Labs

      Series 6: Real Builder in Winter | Stader Labs – Gượng Dậy Sau Cú Sập Kinh Hoàng Luna UST

      November 13, 2022
      pancakeswap builder

      Series 5: Real Builder in Winter | PancakeSwap – Đứa Con Ngoan Của Changpeng Zhao

      November 12, 2022

      Phân Tích On-chain Dự Án Dopex (DPX, rDPX)

      March 5, 2023

      Phân Tích On-chain Dự Án Camelot (GRAIL)

      March 1, 2023

      Phân Tích On-chain Dự Án X2Y2 (X2Y2)

      February 28, 2023

      Phân Tích On-chain JPEG’d (JPEG)

      February 23, 2023
      “Trần Lãi Suất Có Thể Tăng Nếu Dữ Liệu Cho Phép” – Chủ Tịch FED Jerome Powell VeinsBy Veins

      Macro Flow #9: “Trần Lãi Suất Có Thể Tăng Nếu Dữ Liệu Cho Phép” – Chủ Tịch FED Jerome Powell

      March 8, 2023

      Macro Flow #8: Số Lượng Việc Làm Mới Hoa Kỳ Bùng Nổ – Đẩy Lùi Suy Thoái Nhưng Rủi Ro Lạm Phát Tăng Cao

      February 14, 2023
      Nhật Bản: Ngân Hàng Trung Ương BOJ Giảm Kích Thích Kinh Tế

      Macro Flow #7: Ngân Hàng Trung Ương Nhật Bản Có Dấu Hiệu Giảm Kích Thích Kinh Tế

      January 3, 2023
      macro flow

      Macro Flow #6: Các Ngân Hàng Trung Ương “Diều Hâu” Hơn!!! 2023 Vẫn Là Một Năm Kinh Tế Buồn?

      December 19, 2022
      Hệ sinh thái Polygon

      Toàn Cảnh Hệ Sinh Thái Polygon Năm 2022

      January 16, 2023
      hệ sinh thái Near Protocol

      Tổng Quan Hệ Sinh Thái Near Protocol Năm 2022

      January 15, 2023
      Solana năm 2022

      Toàn Cảnh Hệ Sinh Thái Solana Năm 2022

      January 12, 2023
      hệ sinh thái Aleo

      Toàn Cảnh Hệ Sinh Thái Aleo Năm 2022

      January 9, 2023
      “Trần Lãi Suất Có Thể Tăng Nếu Dữ Liệu Cho Phép” – Chủ Tịch FED Jerome Powell VeinsBy Veins

      Macro Flow #9: “Trần Lãi Suất Có Thể Tăng Nếu Dữ Liệu Cho Phép” – Chủ Tịch FED Jerome Powell

      March 8, 2023

      Phân Tích On-chain Dự Án Dopex (DPX, rDPX)

      March 5, 2023

      Phân Tích On-chain Dự Án Camelot (GRAIL)

      March 1, 2023

      Phân Tích On-chain Dự Án X2Y2 (X2Y2)

      February 28, 2023
    • Hak TV
      1. Crypto XYZ
      2. Podcast
      3. View All

      [VIDEO] Crypto XYZ #1: Giới thiệu về Blockchain và Crypto

      October 11, 2022
      layer 2 la gi

      Podcast #4: Hiểu tường tận về Mina Protocol Phần 1

      October 11, 2022

      Podcast #3: Tại sao bạn nên trở thành BUILDER nếu như đang làm việc fulltime trong TT Crypto

      October 11, 2022

      Podcast #2: Có nên đầu tư vào các dự án DeFi hiện tại

      October 11, 2022

      Podcast #1: Ethereum và The Merge

      October 11, 2022

      ZKX Protocol – Nền Tảng Perpetual Đầu Tiên Trên Hệ Sinh Thái StarkNet

      March 7, 2023

      Hệ Sinh Thái Wombat Exchange Và Cuộc Chiến WOM Wars

      March 7, 2023

      JPEG’d Protocol – Mở Ra Khái Niệm NFT CDP Trong Cơn “Sóng Ngầm” NFTFi

      March 7, 2023

      SudoSwap – Lá Cờ Đầu Trong Mảng AMM Dành Cho NFT

      March 7, 2023
    HakResearchHakResearch
    Home » Phân tích Báo Cáo Tài Chính của AAVE – nền tảng Lending Protocol lớn nhất thị trường

    Phân tích Báo Cáo Tài Chính của AAVE – nền tảng Lending Protocol lớn nhất thị trường

    Ta TruongBy Ta TruongUpdated:October 8, 2022
    Share
    Facebook Twitter Telegram Pinterest Email Reddit WhatsApp

    Có thể nói các giao thức DeFi theo góc nhìn của mình dần dần có những nét tương đồng rõ rệt với các công ty ngoài TraFi. Họ cũng cung cấp 1 sản phẩm/dịch vụ nào đó cho thị trường: sàn giao dịch, cho vay,…

    Nên việc là 1 công ty thì điều chúng ta vẫn quan tâm trước đây đó chính là doanh thu của dự án mình nghĩ sẽ là 1 phần của quá khứ. Hiện tại, chúng ta cần phải biết được báo cáo tài chính của dự án đó biết được rằng:

    1. Nguồn thu chính của dự án đến từ đâu?

    2. Chi phí chủ yếu dự án phải chi trả là mảng nào? (Lương nhân viên, Marketing,…)

    3. Từ đó ra được lợi nhuận thực của dự án

    4. Dự án có kế hoạch nào để tăng trưởng doanh thu không?

    5. Có cách nào giảm chi phí

    Và còn rất nhiều các yếu tố khác thì ngày hôm nay chúng ta cùng phân tích doanh thu của AAVE – nền tảng Lending Protocol lớn nhất thị trường crypto hiện tại nhé!

    LƯU Ý: Thế mạnh của mình không phải là tài chính/kế toán nên góc nhìn của mình sẽ có đúng, sai, hay chưa đầy đủ thì mong mọi người nhẹ nhàng đóng góp để chúng ta ngày càng phát triển hơn nữa nhé!

    Mình sẽ phân tích BCTC của AAVE theo từ duy logic của mình chứ không phải đi theo từng trang 1 nhé mọi người

    I. Phân tích chi tiết về BCTC của AAVE

    Trước tiên chúng ta sẽ cần phải hiểu một vài điều cơ bản sau đây

    AAVE đã trải qua 2 phiên bản cập nhật là AAVE V2 và AAVE V3, sau mỗi bản cập nhật AAVE trở nên tối ưu hơn cho phiên bản cũ

    Hiện tại sau 6 tháng thì AAVE V3 đã có mặt trên hầu hết các chain như Avalanche, Arbitrum, Fantom, Harmony, Optimism and Polygon. Nhưng AAVE V3 vẫn chưa được launch trên Ethereum.

    Mặc dù vậy AAVE V2 vẫn đang được hỗ trợ trên Polygon & Avalanche.

    => Nên chúng ta sẽ có doanh thu nhiều từ phiên bản khác nhau.

    Ngoài ra AAVE cũng triển khai nhiều sản phẩm ở deep của nền tảng nên từ đó chúng ta cũng có doanh thu từ nhiều sản phẩm con khác của AAVE

    Đầu tiên chúng ta cần biết các yếu tố cấu thành DOANH THU và CHI PHÍ của AAVE

    Với Doanh Thu

    1.Protocol fees received: Doanh thu đến từ V1, V2, AMM, ARC & RWA và phí thanh lý đến từ V3

    AAVE AMM được sử dụng với mục đích:

    + Swap tài sản thế chấp

    + Trả nợ bằng tài sản thế chấp

    + ….

    AAVE ARC: Nền tảng Lending dành cho các doanh nghiệp/tổ chức/tập đoàn muốn tham gia nhưng cần yêu cầu KYC. Một số đơn vị tham gia như Ngân hàng SEBA , Bluefire Capital (được mua lại bởi Galaxy Digital), Celsius, CoinShares, GSR, Ribbit Capital, QCP Capital và Wintermute.

    AAVE RWA: Là việc sự dụng các tài sản thế chấp tại thế giới thực để vay những khoản vay trong DeFi

    Thì Protocol fees received sẽ đến từ những nguồn ở trên

    2. Protocol fees accrued: Doanh thu đến từ các phiên bản AAVE V3

    3. Lãi suất tích lũy bởi aToken

    Với CHI PHÍ

    1. Phần thưởng từ chương trình Liquidity Mining được trả trực tiếp bằng AAVE cho nhà cung cấp thanh khoản

    2. Staking reward cho holder stkAAVE được chi trả bằng AAVE thông qua Ecosystem Reserve

    3. Phân thưởng cho người tham gia staking trên Balancer cũng được chi trả bằng AAVE thông qua Ecosystem Reserve

    4. Chi phí cho bên thứ 3 ((BGD, Aave Grants DAO,…) thường được trả bằng aToken hoặc USDC được chi trả bởi Tresury của dự án

    5. Chi phí cho bên thứ 3 ((BGD, Aave Grants DAO,…) thường được trả bằng AAVE được chi trả bởi Ecosystem Reserve

    Tresury và Ecosystem Reserve của AAVE là 2 quỹ hoàn toàn khác nhau nhé mọi người!

    Ecosystem Reserve được phân bổ ngay từ ban đầu trong tokenomic nên đặc trưng chỉ toàn AAVE nên chi trả cũng bằng token AAVE

    Còn Tresury chủ yếu là doanh thu của dự án!

    Ở trên mọi người đã xác định nguồn DOANH THU và CHI PHÍ của AAVE cùng đi tiếp nhé!

    Annualised Revenue

    Tính đến tháng 8. tổng doanh thu AAVE mang về là $19.9M trong đó

    + Ethereum chiếm hơn 50% tổng doanh thu

    + Avalanche + Polygon chiếm gần 27%

    + Động lực tăng trưởng gần đây đến từ HST của Optimism khi mà hệ này chi ra 1 lượng incentive

    cũng như airdrop để thu hút người dùng. Tất nhiên AAVE được hưởng lợi rất nhiều từ điều đó.

    Theo góc nhìn của cá nhân mình, vẫn còn 2 động lực khá sáng để AAVE tăng trưởng doanh thu cho cuối năm như là:

    1. Arbitrum ra mắt token => triển khai airdrop + incentive cho các dự án trên Arbitrum (tương tự như Optimism) tất nhiên AAVE cũng sẽ hưởng lợi. Nhưng khả năng sẽ là ít hơn khi mình thấy Arbitrum đang đặt cược nhiều vào nền tảng Derivative như GMX, Dopex, Jones DAO,… Nhưng mình tin AAVE vẫn sẽ hưởng lợi

    2. Triển khai AAVE V3 trên Ethereum thị trường Lending lớn nhất của AAVE hiện tại

    3. Triển khai stablecoin GHO – một trong những động lực tăng trưởng khổng lồ nếu AAVE triển khai sớm trong đầu quý 4

    Ecosystem Reserve

    Giá AAVE giảm 13.5% trong tháng 8 làm cho Ecosystem Reserve cũng giảm theo hiện tại có khoảng $140M AAVE trong Ecosystem Reserve

    Nên việc triển khai LM vẫn sẽ còn tiếp tục trong tương lai. Điều này thì dự án nào cũng làm hết!

    Aave Treasury

    Tổng Tresury của AAVE là khoảng $189M với đa dạng loại tài sản khác nhau như:

    + AAVE chiếm 76.87%

    + Stablecoin USDC, USDT, DAI chiếm gần 19%

    + Còn lại là ETH, wBTC, wAVAX, wMATIC, CRV và một số tài sản khác nữa

    Có thể thấy Ecosystem Reserve & Aave Treasury phụ thuộc khá lớn vào token AAVE nên balance của 2 quỹ này sẽ rất khó ổn định. Mình nghĩ AAVE nên cân nhắc chuyển 1 phần AAVE khoảng 1/2 lượng đang nắm giữ chuyển sang stablecoin để ngân sách trở nên bền vững hơn nhất là trong thời kì downtrend hiện tại.

    Báo cáo thu nhập

    AAVE là nền tảng Lending Protocol lớn nhất ở thời điểm hiện tại nhưng nó vẫn kinh doanh LỖ.

    Trong tháng 8 gần nhất, AAVE tạo ra doanh thu $1.661.727 nhưng chi phí $3.711.107

    điều này dẫn đến khoản lỗ khoảng $2.049.379. Nhưng thông tin tích cực ở đây là

    Thị trường đi vào downtrend từ tháng 1 đến nay doanh thu của AAVE đã giảm 40% nhưng chi phí đã giảm 70%.

    Giai đoạn đầu năm phần lớn chi phí nằm trong mục Third party expense nghĩa là các chi phí cho bên thứ 3. Còn về các chi phí khác như Liquidity Incentives và Staking rewards cũng đã giảm khá nhanh chóng.

    Với việc chi phí giảm dần + doanh thu tuy giảm nhưng không nhiều + động lực tăng trưởng doanh thu trong tương lai mình nghĩ rằng AAVE sẽ sớm đạt đến điểm hòa vốn và bắt đầu sinh lời!

    Với việc AAVE V3 đang hoạt động rất hiệu quả. Minh chứng rằng

    Đối với Avalanche: Doanh thu của V2 bằng V3 trong tháng 1 là bằng nhau tính đến hiện tại gấp 6 lần

    Đối với Polygon thì ngược lại với Avalanche nhưng mình tin rằng việc triển khai V3 trên Ethereum sẽ lại mạng những tin hiệu tích cực!

    Aave Pools Overview

    Tổng tài sản được nạp vào AAVE khoảng $10.5B

    Tổng tài sản được cho vay là $4.1B

    Đây là 1 con số khá tích cực khi AAVE đã đang làm đúng với tầm nhìn mình đề ra!

    II. Quan điểm cá nhân

    Quan điểm tổng quan mình đánh giá cao các dự án DeFi phát hành báo cáo tài chính từng tháng hoặc từng quý. Điều này thể hiện sự nghiêm túc và chuyên nghiệp từ dự án và đội ngũ phát triển. Trong tương lai mọi người sẽ cần phải đọc rất kĩ các báo cáo tài chính nếu muốn đầu tư vào DeFi. DeFi đang dần sang trang!

    Với AAVE thì hiện tại kinh doanh đang lỗ nhưng chặng đường phía trước còn rất dài với nhiều sản phẩm sắp được ra mắt như

    + Stablecoin GHO

    + V3 trên Ethereum

    + Phát triển trên các chain mới tiếp theo như Near Protocol, Polkadot,…

    Tresury của AAVE đang khá rủi ro khi nắm giữ rất nhiều AAVE dễ bị biến động mạnh

    Phần chi phí cho bên thứ 3 cũng chưa được minh bạch rõ ràng cụ thể và chi tiết mong rằng sẽ có cải thiện hơn trong tương lai.

    Và nếu bạn muốn đọc đầy đủ thì đây sẽ là file


    • Facebook
    • Twitter
    • YouTube
    • Discord
    • Telegram
    • TikTok
    • Email

    💁 Disclaimer: Bài viết chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là lời khuyên đầu tư. Thị trường crypto luôn tiềm ẩn nhiều rủi ro nên hãy tìm hiểu thật kĩ trước khi có quyết định mua bán.

    Ta Truong
    • Website
    • Twitter
    • LinkedIn

    No Pain No Gain!

    Related Posts

    Omnichain NFT Là Gì

    Omnichain NFT Là Gì? Liệu Onmichain NFT Có Thể Trở Thành Xu Hướng

    xây dựng base

    Tại Sao Coinbase Lại Xây Dựng Base Là Một Layer 2

    NFT Lending

    NFT Lending: Mô Hình, Sự Hiệu Quả & Cơ Hội

    dopex

    Recap AMA Hak Research & Dopex

    NFTFi xu hướng

    Tình Hình Hoạt Động Thực Tế Của Các Dự Án NFTFi

    xu hướng NFTFi

    Xu Hướng NFTFi: Động Lực Tăng Trưởng Của NFTFi Đã Đầy Đủ

    Follow HakResearch
    • Twitter 33.3K
    • YouTube 4.1K
    • TikTok 48K
    • Telegram 1.7K
    • Facebook 1.1K
    • LinkedIn
    Related Posts
    Battlefly là gì

    BattleFly (GFLY) Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử BattleFly

    BattleFly là gì? BattleFly là một trò chơi chiến lược PvP nơi người chơi thi…

    Sei là gì

    Sei Network (SEI) Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Sei Network

    January 16, 2023
    aurora là gì

    Aurora (AURORA) là gì? Tổng quan về tiền điện tử Aurora

    October 31, 2022
    xu hướng credit protocol

    Credit Protocol Là Gì? Xu hướng DeFi Trong Thời Gian Dài Hạn

    November 13, 2022
    Mục Lục
    • I. Phân tích chi tiết về BCTC của AAVE
      • Đầu tiên chúng ta cần biết các yếu tố cấu thành DOANH THU và CHI PHÍ của AAVE
      • Annualised Revenue
      • Ecosystem Reserve
      • Aave Treasury
      • Báo cáo thu nhập
      • Aave Pools Overview
    • II. Quan điểm cá nhân
    Facebook Twitter YouTube TikTok Discord Telegram
    Giới Thiệu

    Nơi cập nhật thông tin, kiến thức từ cơ bản đến chuyên sâu về Blockchain, Defi, Web 3, NFTs, Airdrops và Hidden Gems.

    Menu
    • About us
    • Contact
    Copyright © 2023 by HakResearch. All Rights Reserved

    Type above and press Enter to search. Press Esc to cancel.