dYdX là một Layer 2 cung cấp sẩn phẩm giao dịch các tài sản phái sinh với đòn bẩy. Dự án nhanh chóng thu hút được người dùng và xử lý khối lượng giao dịch hàng tỷ đô la mỗi ngày nhờ vào công nghệ và tốc độ khớp lệnh cực kỳ nhanh của mình.
Nhưng trong năm 2022, dự án đã thông qua đề xuất chuyển dYdX thành Blockchain Layer 1 trong hệ sinh thái Cosmos. Trong khi các dự án như Celo hay Fantom lại chuyển từ Layer 1 thành Layer 2 trên Ethereum thì tại sao dYdX lại có hướng đi ngược lại.
Hãy cùng mình tìm hiểu các lý do và động lực để dự án dYdX chuyển từ Layer 2 thành Layer 1!
Tổng Quan Về dYdX
dYdX là một sàn giao dịch hợp đồng phái sinh vĩnh viễn (Perpeptual) được phát triển để cạnh tranh với các sàn CEX. dYdX tạo thanh khoản giao dịch bằng sổ lệnh (Orderbook) theo kiểu CLOB, tức là lệnh giao dịch sẽ được khớp trong môi trường Offchain.
Với phiên bản V3 đang hoạt động ở thời điểm hiện tại thì đây là một Layer 2 trên Ethereum được phát triển dựa theo công nghệ zkRollup của StarkEx. Việc sử dụng bằng chứng STARK sẽ mang lại quyền riêng tư cho giao dịch.
Về bản chất sổ lệnh của dYdX được vận hành bởi bên thứ 3 tương tự như các sàn CEX. Điểm khác biệt là dự án đươc cho phép người dùng truy cập bằng ví Web 3 và tài sản do người dùng kiểm soát. Đó cũng là sự khác biệt lớn nhất giữa nền tảng tập trung và phi tập trung.
dYdX cũng là Layer 2 trên Ethereum sử dụng công nghệ zkRollup nên cho tốc độ giao dịch hay đặt lệnh nhanh hớn hàng trăm lần so với Ethereum nhưng vẫn đáp ứng được bảo mật cao cho người dùng nhờ giao dịch được tổng hợp và gửi đến Layer 1 Ethereum.
Còn với phiên bản V4 của dYdX thì nó là một Layer 1 sử dụng cơ chế đồng thuận PoS được xây dựng dựa trên bộ công cụ Cosmos SDK. Layer 1 này đã chính thức Mainnet vào ngày 26 tháng 10 năm 2023. Nó sử dụng Token DYDX để làm bằng chứng cổ phần cho mạng lưới. Do đó ngoài tính năng Governance thì DYDX còn được dùng để trả phí giao dịch và Stake vào cho các Validator.
Phí giao dịch mà Layer 1 dYdX thu được bằng USDC và DYDX sẽ được làm phần thưởng cho các Validator và Staker. Nhưng đối với các nhà tạo lập thị trường họ sẽ được miễn phí để khuyến tham gia tạo lập thanh khoản cho thị trường.
Hiện tại phiên bản V3 và V4 của dYdX sẽ hoạt động song song với nhau. Vậy tại sao với phiên bản V3 đã thành công vang dội với khỗi lượng giao dịch hằng ngay lên đến hàng tỷ đô la, hàng trăm nghìn Trader tham gia giao dịch mỗi ngày nhưng lại phát triển thêm Layer 1 dydX với phiên bản V4? Để trả lời cho câu hỏi này hãy cùng mình sang phần tiếp theo nhé.
Tại Sao dYdX Lại Chuyển Thành Layer 1?
Tuy hiện tại phiên bản V3 và V4 của dYdX hoạt động song song nhau nhưng tầm nhìn của dự án là sẽ chuyển hết mọi mọi giá trị từ dYdX V3 sang dYdX V4. Dự án khi thành lập đã đưa ra một tầm nhìn là tạo sản phẩm cho tất cả mọi người và hoàn toàn phi tập trung và Layer 1 chính là đích đến.
dYdX mới Mainnet và chưa đi vào hoạt động ổn định nên dự án cần thời gian để phát triển. Đặc biệt là cần độ bảo mật cao từ hệ thống Validator, một lượng dYdX được Stake đủ lớn đảm bảo không ai có thể tấn công. Khi đó, dYdX sẽ hoàn toàn hoạt động với phiên bản Layer 1 duy nhất.
Vậy tại sao lại chuyển dYdX thành Layer 1? Điều này là đúng với tầm nhìn mang đến sản phẩm phi tập trung. Đầu tiên là dYdX Chain sẽ hoạt động độc lập với mạng lưới Validator của mình không phụ thuộc vào Ethereum, không liên kết với StarkEx hay StarkWare. Layer 1 dYdX sẽ là một mạng lưới phi tập trung hoàn toàn, do cộng đồng quản lý.
Với phiên bản V3, dYdX sử dụng Orderbook khớp lệnh ngoài chuỗi (Offchain) để đáp ứng tốc độ nhanh nhất có thể, tương tự với CEX. Nó vô tình mang lại rủi ro tập trung và thiếu minh bạch đối với thị trường Crypto. Với dYdX Chain, các Validator sẽ vận hành sổ lệnh này, từ đó biến sổ lệnh trở thành một không cụ không do ai kiểm soát.
Công nghệ zkRollup mà dYdX V3 sử dụng của StarkEx mang lại khả năng mở rộng cao hơn Ethereum với TPS khoảng 100. Nhưng khi chuyển sang Layer 1, dự án có thể xử lý với tốc độ lên đến 10 nghìn giao dịch mỗi giây. Cần tốc độ nhanh để đáp ứng nhu cầu thị trường cho mùa sắp tới, quy mô của Crypto sẽ lớn hơn nhiều so với thời điểm hiện tại.
dYdX được xây dựng bằng bộ công cụ Cosmos SDK để trở thành Layer 1 tương thích với EVM và kết nối được với tất cả các chuỗi khối khác, đặc biệt là hệ sinh thái Cosmos. Việc định hướng này giúp dYdX trở thành nền tảng giao dịch sẵn sàng đón nhận người dùng và dòng tiền đến từ bất kỳ chuỗi khối nào khác, không riêng Ethereum.
Đội ngũ phát triển xây dựng dYdX Chain là một Layer 1 cũng giúp tăng tính ứng dụng cho Token gốc của dự án là DYDX. Token này với phiên bản V3 chỉ được dùng để bỏ phiếu quản trị và khuyến khích người dùng chính. Trong phiên bản V4, ngoài việc dùng cho Governance thì Token DYDX còn được dùng để trả phí giao dịch và Staking trong các Validator để nhận phần thưởng.
dYdX chọn Cosmos SDK vì bộ công cụ rất tối ưu giúp đội ngũ xây dựng một Layer 1 nhanh chóng, thực tế là khoảng 1 năm. Cosmos SDK cho phép khả năng tinh chỉnh cấu trúc và các thành phần trong chuỗi rất cao. Đặc biệt là không có nhiều phụ thuộc và ràng buộc đối với Cosmos. Cho phép Layer 1 được phát triển theo hướng tự do.
Dự Phóng Cá Nhân
dYdX là sản giao dịch hợp đồng phái sinh vĩnh viễn phi tập trung lớn nhất thị trường Crypto, xử lý hàng tỷ đô la khối lượng giao dịch mỗi ngày. Do đó, dự án đang phát triển theo hướng phù hợp như phi tập trung hóa, cải thiện khả năng mở rộng để đáp ứng nhu cầu giao dịch cho hàng triệu người dùng sẽ đổ vào ở chu kỳ tiếp theo.
Nhà sáng lập của dYdX chính là Antonio, ông đã tưng làm việc cho Coinbase nên ông có rất nhiều kinh nghiệm cũng như năng lực để phát triển sản phẩm trong mảng này. Antonio và dYdX còn được hỗ trợ bởi Fred Ehrsam đồng sáng lập của quỹ đầu tư mạo hiểm hàng đầu thị trường Paradigm. Fred Ehrsam cũng từng là đồng sáng lập của Coinbase Exchange, về tài năng thì không cần phải nói. Và ông đã tham gia cố vấn và hỗ trợ dự án rất nhiều.
Với những còn người tài năng cùng nhau phát triển một sản phẩm thì bạn đã biết được nó chất lượng như thế nào? Và thực tế là dYdX đang dẫn đầu trong mảng Derivative và khối lượng giao dịch còn vượt cả sàn Coinbase.
Dự án có ra mắt ứng dụng trên điện thoại, sản phẩm này mang hơi hướng tương lai và thực sự cần thiết. Việc đặt lệnh được thực hiện ngay trên điện thoại sẽ tiện lợi và dễ dám sát hơn rất nhiều, không phải lúc nào chúng ta cũng có thể mang theo máy tính bên mình. Tôi thấy các nhà giao dịch Forex ưu thích việc đặt lệnh giao dịch trên điện thoại nhưng phân tích điểm vào lệnh thì bằng máy tính để trực quan nhất.
Tổng Kết
Với vị thế, tầm nhìn và định hướng tương lai của dYdX, dự án sẽ tiếp tục phát triển mạnh và trở thành đối thủ mà các sàn CEX phải rung sợ mỗi khi nghe nhắc tên.
Hy vọng bài viết giúp bạn có thêm nhiều thông tin và kiến thức hữu ích!
💁 Disclaimer: Tất cả bài viết của Hak Research được cung cấp với mục tiêu là chia sẻ kiến thức và không được xem là lời khuyên đầu tư.
- Cog Finance Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Cog Finance - November 25, 2023
- Eddy Finance Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Eddy Finance - November 13, 2023
- Syndr Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Syndr - November 13, 2023