Thời hạn cuối cùng để SEC thông qua Ethereum ETF Spot chính là những ngày cuối tháng 5/2024. Vậy nếu Ethereum ETF Spot được thông qua như cách Bitcoin ETF Spot thông qua giai đoạn đầu năm thì chuyện gì sẽ xảy ra, cơ hội nào dành cho những nhà đầu tư như mình và mọi người.
Để tìm kiếm những cơ hội khi Ethereum ETF Spot được thông qua thì mọi người cùng mình tìm hiểu trong bài viết dưới đây nhé.
Tổng Quan Về Ethereum ETF Spot
Tại sao chúng ta cần Ethereum ETF Spot
Ethereum Spot ETF là một loại quỹ đầu tư trao đổi (ETF) mà đầu tư trực tiếp vào Ethereum, đồng tiền điện tử phổ biến. Khác với các sản phẩm dựa trên hợp đồng tương lai, Ethereum Spot ETF giữ Ethereum thật trên thị trường. Điều này có nghĩa là giá trị của quỹ ETF này phản ánh trực tiếp giá trị của Ethereum mà quỹ đang sở hữu, chứ không phải dựa trên các công cụ phái sinh hay dự báo giá tương lai.
Quỹ này cho phép các nhà đầu tư mua cổ phần trong quỹ qua thị trường chứng khoán, giống như cách mua cổ phiếu. Điều này cung cấp một phương tiện đơn giản và tiện lợi cho nhà đầu tư truyền thống để tham gia vào thị trường tiền điện tử mà không cần phải trực tiếp mua hoặc bảo quản Ethereum, đồng thời tận dụng các quy định và cơ sở hạ tầng của thị trường chứng khoán.
Có một số những lí do nhất định vì sao chúng ta cần đến Ethereum ETF Spot bao gồm:
- Tiếp cận dễ dàng hơn: Ethereum ETF Spot cho phép nhà đầu tư mua cổ phần trong quỹ như mua cổ phiếu, mà không cần quản lý trực tiếp tài sản kỹ thuật số hoặc lo lắng về an ninh mạng hay lưu trữ ví. Điều này làm cho việc đầu tư vào Ethereum trở nên dễ dàng hơn cho những nhà đầu tư truyền thống hoặc những người mới làm quen với tiền điện tử.
- Quản lý rủi ro và tuân thủ pháp lý: Quỹ ETF được quản lý bởi các tổ chức tài chính có uy tín và phải tuân thủ các quy định nghiêm ngặt. Điều này giúp giảm rủi ro về pháp lý và quản lý cho nhà đầu tư so với việc tự mua và giữ Ethereum.
- Tính thanh khoản cao: ETF có thể được mua và bán trên các sàn giao dịch chứng khoán lớn giống như cổ phiếu, điều này cung cấp tính thanh khoản cao cho nhà đầu tư. Điều này cũng làm cho việc định giá tài sản trở nên minh bạch và dễ dàng hơn.
- Sự đa dạng hóa danh mục đầu tư: Việc thêm Ethereum vào danh mục đầu tư thông qua một quỹ ETF giúp nhà đầu tư có thể đa dạng hóa tài sản của họ, đồng thời tận dụng tiềm năng tăng trưởng của thị trường tiền điện tử.
- Tránh các vấn đề kỹ thuật: Việc mua và bảo quản tiền điện tử có thể đòi hỏi kiến thức kỹ thuật cao và cơ sở hạ tầng an ninh phức tạp. Quỹ ETF loại bỏ nhu cầu này, giúp nhà đầu tư tránh được các rủi ro liên quan đến việc hack hoặc mất mát.
Việc phát triển các quỹ ETF cho Ethereum và các loại tiền điện tử khác có thể mở rộng sự chấp nhận rộng rãi của tiền điện tử bằng cách cung cấp một công cụ đầu tư an toàn, quen thuộc và dễ tiếp cận cho các nhà đầu tư truyền thống.
Cơ hội để Ethereum ETF Spot được thông qua là cao hay thấp
Tính đến thời điểm hiện tại cuộc chơi của Ethereum Spot ETF đã có nhiều cái tên đình đám như VanEck, 21Shares & ARK, Hashdex, GrayScale, Invesco & Galaxy đặc biệt là có sự tham gia của BlackRock và Fidelity. Nếu nhớ lại cuộc chơi Bitcoin Spot ETF thoạt đầu lợi thế nghiêng hẳn về SEC nhưng gió đã đảo chiều khi BlackRock tham gia bởi vì sức ảnh hưởng khổng lồ của BlackRock tại Mỹ. Tỷ lệ thắng của BlackRock trước Mỹ gần như là 100% và lần này với Ethereum Spot ETF cũng diễn ra tương tự.
Trong những ngày cuối tháng 5 sẽ là hạn cuối cùng để SEC trả lời về những đề xuất Ethereum ETF Spot được đưa lên bởi VanEck, 21Shares & ARK, Hashdex. Tuy nhiên, đề xuất của các "ông kẹ" như BlackRock với Fidelity lại diễn ra vào tận tháng 8/2024. Chính vì vậy mình có một số những nhận định sau:
- Vẫn có những rủi ro về đề xuất Ethereum Spot ETF không được thông qua vào những ngày cuối tháng 5/2024 bởi SEC với các quỹ như VanEck, 21Shares & ARK, Hashdex.
- Tỷ lệ Ethereum Spot ETF được thông qua là cao nhưng nó sẽ dành cho các đề xuất của BlackRock và Fidelity tuy nhiên đề xuất của 2 tổ chức này có thời hạn cuối cùng vào tận những ngày đầu tháng 8/2024.
Cơ Hội Cho Các Nhà Đầu Tư Nếu Ethereum ETF Spot Được Thông Qua
Đầu tư trực tiếp vào Ethereum
Tương tự như Bitcoin ETF Spot thì Ethereum Spot ETF cho phép các nhà đầu tư đổ tiền trực tiếp vào Ethereum mà không cần thông qua nhiều bước phức tạp.
Như chúng ta thấy thời gian qua dòng tiền đổ vào Bitcoin thông qua Bitcoin ETF Spot đã lên tới mức $15.421M trung bình mỗi ngày có khoảng $178M đổ vào Bitcoin trong đó ngày cao nhất là $1.045M còn ngày nhỏ nhất là - $326M thực tế nếu không có áp lực bán khổng lồ từ GrayScale thì chắc chắn Bitcoin sẽ không dừng lại ở con số $71.000.
Bitcoin ETF Spot làm cho dòng tiền chỉ đổ vào duy nhất BTC và chúng ta cũng không chứng kiến một xu hướng nào lớn và dài hơn như DeFi, GameFi. NFT ngày nào, chúng ta chỉ thấy các xu hướng bùng nổ 2 - 3 tuần sau đó bị dập tắt, có thể nói rằng khi Bitcoin ETF Spot được thông qua thì điều duy nhất chúng ta thấy là do tiền chỉ đổ vào Bitcoin và BTC tăng trưởng mạnh mẽ. Và nếu điều đó xảy ra tương đồng với Ethereum Spot ETF thì cũng rất có thể chỉ có ETH mới tăng trưởng.
Chính vì vậy, khi Ethereum Spot ETF được thông qua cơ hội rõ ràng nhất cho chúng ta đó chính là đầu tư trực tiếp vào Ethereum.
Hệ sinh thái Ethereum
Khi Ethereum tăng giá do tác động của Ethereum Spot ETF thì sẽ dẫn tới nhiều tác động đến hệ sinh thái Ethereum, những tác động này sinh động hơn Bitcoin rất nhiều. Ngày nay nhu cầu sở hữu ETH cao hơn rất nhiều so với BTC bởi vì:
- Sở hữu ETH để tham gia Airdrop các dự án trong ngành Restaking (một trong những mảng sôi động bậc nhất về Airdrop hiện nay).
- Sở hữu ETH để tham gia vào thị trường NFT trên hệ sinh thái Ethereum. Tính đến thời điểm hiện tại, mặc dù đang bị Bitcoin NFT lấn lướt nhưng Ethereum NFT vẫn luôn nằm trong TOP đầu của thị trường.
- Sở hữu ETH để làm phí giao dịch vào các nền tảng Layer 2, trong bối cảnh số lượng Layer 2 ngày càng nhiều thì nhu cầu sở hữu ETH làm phí giao dịch ngày càng cao.
Hình dung rằng số lượng Ultility của ETH cao hơn BTC rất nhiều nên trong bối cảnh ETH tăng giá thì nhiều nhà đầu tư cũng sẽ mua ETH để tích trữ dần hoặc phụ vụ sớm nhu cầu của mình.
Bên cạnh đó khi Ethereum tăng giá, điều này làm cho các nhà đầu tư bắt đầu dồn ánh mắt về phía Ethereum, tuy nhiên sẽ có rất nhiều nhà đầu tư mong muốn tìm những kênh đầu tư trong hệ sinh thái Ethereum để có thể đạt được mức lợi nhuận cao hơn. Một số các mảnh ghép tiềm năng trong hệ sinh thái Ethereum có cơ hội tăng trưởng bao gồm:
- Layer 2: Có thể nói rằng số lượng các Layer 2 trên Ethereum ngày càng bùng nổ với đa dạng những hình thái, đặc điểm và mục tiêu khác nhau. Từ 4 cái tên trụ cột ban đầu là Arbitrum, Optimism, Starknet và zkSync giờ đây thật khó để liệt kê toàn bộ số lượng Layer 2 trên thị trường.
- NFT: Thị trường NFT trên Ethereum chứng kiến sự ảm đạm thời gian gần đây khi sự chú ý được đổ dồn về Bitcoin NFT. Tuy nhiên, các dự án NFT trên Ethereum vẫn đang xây dựng và phát triển mạnh mẽ, tác động từ Ethereum Spot ETF hoàn toàn có thể làm điều kiện để thị trường NFT bùng nổ trở lại.
- Liquid Staking/Restaking: Như mình nói ở phía trên Restaking hưởng lợi khá nhiều từ việc ETH tăng giá do Ethereum Spot ETF. ETH tăng giá làm cho reward từ Ethereum và EigenLayer trở nên hấp dẫn hơn từ đó làm mảng Restaking lôi theo Liquid Restaking, Liquid Native Restaking cũng sẽ hưởng lợi rất nhiều.
Tất nhiên bên cạnh Layer 2, NFT hay Liquid Staking/Restaking còn rất nhiều mảnh ghép khác trên Ethereum như 1 phần lớn của DeFi, GameFi, SocialFi, Metaverse,... tuy nhiên các mảnh này đều không còn thuộc xu hướng của thị trường nên nếu Ethereum có tăng trưởng thì các nhà đầu tư cũng sẽ không tìm đến các mảnh ghép này quá nhiều trừ khi có những sự kiện không lường trước có thể xảy ra.
Tổng Kết
Trên đây là những cơ hội rõ ràng rất khi Ethereum Spot ETF chính thức được phê duyệt bởi SEC. Tuy nhiên, vẫn có những rủi ro để Ethereum Spot ETF không được thông qua và nếu Ethereum Spot ETF không được thông qua thì các xu hướng ở dưới ít nhiều cũng sẽ bị tác động tiêu cực trong ngắn hạn.
💁 Disclaimer: Tất cả bài viết của Hak Research được cung cấp với mục tiêu là chia sẻ kiến thức và không được xem là lời khuyên đầu tư.