Level Finance (LVL) Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Level

Level Finance là gì? Sự khủng hoảng niềm tin của các sàn CEX trong năm 2022 cùng với thành công lớn từ GMX đã mở ra cuộc đua khốc liệt trong mảng Perp Dex. Trong bài viết này, hãy cùng HAK Research tìm hiểu về Level Finance dự án PerpDex số 1 trên hệ sinh thái BNB Chain.

Level Finance Là Gì?

Level Finance là sàn giao dịch hợp đồng vĩnh cửu phi tập trung (Perpetual Dex) cho phép các nhà đầu tư giao dịch Crypto với đòn bẩy lên tới x50 lần. Level Finance được phát triển và ra mắt mainnet chính thức vào ngày 26/12/2022 trên hệ sinh thái BNB Chain.

Mặc dù lấy cảm hứng từ mô hình Oracle-Based của GMX, nhưng thay vì đơn thuần fork GMX, Level đã tự xây dựng bộ code riêng và cải thiện nhiều điểm trong cơ chế hoạt động.

Cơ Chế Hoạt Động Của Level Finance Là Gì

Cơ chế cung cấp thanh khoản và quản lý rủi ro

Level lấy cảm hứng dựa trên mô hình hoạt động của GMX, lấy trung tâm là Pool tài sản dùng để tạo đòn bẩy cho vị thế của các Trader. Khi trader tạo lợi nhuận tài sản trong Pool giảm và ngược lại. Mô hình này tương đối đơn giản nhưng lại có một nhược điểm đối với người cung cấp thanh khoản vào Pool, họ không thể tùy chỉnh được mức độ rủi ro & lợi nhuận theo nhu cầu. Điều này đôi khi trở thành rào cản trong việc thu hút tài sản cho Pool.

Với lợi thế ra đời sau, Level Finance đã triển khai thêm mô hình Tranches giúp những người cung cấp thanh khoản có thể quản lý rủi ro & lợi nhuận tốt hơn. Cụ thể, Level Finance đưa ra 3 tranches với cấpđộ rủi ro tăng dần như sau:

Senior Tranche (SLP) (Low Risk):

BTC: 25%
ETH: 20%
BNB: 2%

Mezzanine Tranche (MLP) (Medium Risk):

BTC: 35%
ETH: 35%
BNB: 38%
CAKE: 30%

Junior Tranche (JLP) (High Risk):

BTC: 40%
ETH: 45%
BNB: 60%
CAKE: 70%

Tỷ lệ tài sản trong từng Tranches tương ứng với lượng được sử dụng bởi traders khi họ thực hiện lệnh.

Ví dụ: Khi trader A mở vị thế có độ lớn 100 ETH, tỷ lệ tài sản được sử dụng trong từng Pool sẽ như sau

SLP = 100 ETH * 20% = 20 ETH
MLP = 100 ETH * 35% = 35 ETH
JLP = 100 ETH * 45% = 45 ETH

Mô hình này đảm bảo những LPs chấp nhận độ rủi ro lớn trước PnL của trader sẽ đồng thời nhận được khoản lợi nhuận tương xứng từ nó. Theo số liệu thực tế từ Level, mức lợi nhuận trung bình mà LPs nhận được tại từng Pool tăng dần từ SLP 73%, MLP 123% và cuối cùng là JLP 170%.

Cơ chế chia sẻ doanh thu

Doanh thu của Level Finance đến từ các khoản phí thu được trong quá trình vận hành bao gồm: phí đóng mở vị thế giao dịch, phí thanh lý vị thế, phí vay trader khi sử dụng đòn bẩy, phí swap spot và phí mint/burn LP tại các tranches.

Level Finance áp dụng mô hình Real Yield khi lợi nhuận các bên tham gia đến từ doanh thu thực tế thay vì token emmission của dự án. Cụ thể, Level thu những khoản phí trên và phân bổ lại theo tỷ lệ như sau:

Level LP Fees = 45%
LVL Stakers = 10%
DAO Treasury = 30%
LGO Stakers = 10%
Ngân sách phát triển = 5%

Lộ Trình Phát Triển

Level Finance dù mới mainnet cuối 2022 nhưng đã đạt được những thành tự đáng kể. Hiện tại, dự án đã hoàn thiện xong phần base và vận hành trơn chu. Trong năm 2023, dựa theo roadmap, Level sẽ tập trung vào việc tối ưu cơ chế incentives và mở rộng theo hướng cross chain nhằm thu hút thêm users, trading volume và liquidity.

Một số điểm đáng chú ý trong Road Map 2023 của Level Finance:

Cải thiện tỷ lệ Risk & Reward tại các Tranches
Cung cấp Incentives nhiều hơn cho trader qua LVL Loyalty Program
Phi tập trung hoàn toàn giao thức
Phát triển thành Multichain Aggregator cho phép người dùng trade, swap và borrow một cách dễ dàng, mượt mà với chi phí thấp.

Core Team

Update ...

Investor

Update ...

Tokenomic

Thông tin tổng quan về token Level Finance

Token Name: Level Token
Ticker: LVL
Blockchain: BNB Chain
Token Standard: BSC-20
Contract: 0xB64E280e9D1B5DbEc4AcceDb2257A87b400DB149
Token Type: Utility
Total Supply: 49.774.401
Circulation: 6.049.354

Token Allocation

LVL được phân bổ theo tỷ lệ như sau:

Liquidity Providers: 36%
Community incentives: 34%
Team: 20%
DAO/Strategic: 10%

Use Cases

LVL có vai trò là utility token trong đó:

Sử dụng để trả thưởng cho các liquidity provider trên các Tranches.
Stake LVL nhận lại LGO tham gia vào quả trình quản trị Level DAO và hưởng một phần doanh thu dự án.
Trả thưởng cho các chương trình khách hàng trung thành (Loyalty Program) và giới thiệu người dùng (Referral Program).
Stake LVL tại Earning Pool nhận lại % doanh thu được trả dưới dạng Senior Tranche LLP mà bạn có thể redeem bất cứ khi nào ra các tài sản tương ứng.

Sàn Giao Dịch

Bạn có thể giao dịch LVL tại các sàn giao dịch: MEXC, CoinEx, Hotbit, Pancakeswap, Uniswap.

Kênh Thông Tin Của Level Finance

Website: https://level.finance
Twitter: https://twitter.com/level__finance
Discord: https://discord.com/invite/levelfinance

Tổng Kết

Hy vọng bài viết đã phần nào giúp bạn hiểu được Level Finance là gì? Đây là một dự án có mô hình và Tokenomics có nhiều cải tiến hơn so với GMX. Sự phát triển mạnh mẽ trong đầu năm 2023 cả về TVL, users và giá token của Level phần nào đã chứng minh điều đó. Tuy nhiên, đầu năm 2023 cũng trùng hợp là một giai đoạn hồi của thị trường, do vậy để kết luận được Level liệu có hoàn hảo hay không chúng ta cần phải theo dõi thêm trong thời gian tới.